Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Энергетический кризис от Китая до Европы

28 сентября 2021 г. 17:07

Дневной обзор фондовых рынков от "ФИНАМа" - простой и удобный способ следить за биржевыми новостями и всегда оставаться в курсе актуальных тенденций. Профессиональные аналитики и трейдеры в прямом эфире комментируют рыночную ситуацию на открытии фондовых рынков США, анализируют динамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, объясняют, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание. Смотрите дневной обзор и задавайте свои вопросы прямо в эфире.

Смотрите открытие рынка США в прямом эфире. Задавайте вопросы!

"Обычка" "Сургутнефтегаза" может быть готова к дальнейшему повышению

28 сентября 2021 г. 16:07

К середине торгового дня российские фондовые индексы обновили очередные максимумы и удерживались в плюсе благодаря высоким ценам на энергоносители. Индекс Мосбиржи к 14.20 мск вырос на 0,43% до 4098,76 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,19%, до 1777,52 пункта.

Рубль к середине сессии вышел в небольшой минус и ослабевал в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар поднялся выше 72,50 руб, а евро стремился к 85 руб после обновления ранее в течение сессии минимума с июля прошлого года 84,58 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии были обыкновенные акции Башнефти (+3,74%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,27%). Бумаги Селигдара подорожали на 2,66%. В лидерах снижения находились котировки Polymetal (-3,85%) и гдр Эталона (-2,64%).

Акции золотодобывающих компаний во вторник оставались под нисходящим давлением вслед за падением цен на драгоценные металлы. Так, котировки золота опускались до минимума с первой половины августа 1735 долл/унц, а серебра стремились к сентябрьскому минимуму 22,02 долл/унц.

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза росли вместе с котировками “черного золота” и вновь проверили на прочность среднесрочное сопротивление 34 руб, поднявшись до максимума с середины июля. Объем торгов по бумагам в целом близок к показателям предыдущих недель, а ADX указывает на усиление восходящего тренда. В совокупности котировки при закреплении выше сопротивлений 34 руб и 34,65 руб могут быть вполне готовы к развитию повышения со следующей целью 35,50 руб и перспективой восстановления среднесрочного бычьего тренда. Позитивный сигнал отменится при закреплении ниже 33,30 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика).

Сургутнефтегаз

Внешний фон: неоднозначный.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от максимумов дня, но остаются в плюсе, прибавляя чуть менее 1% на фоне страхов в отношении ограниченного предложения на рынке при одновременном восстановлении спроса. Котировки международного сорта пытаются удержаться выше 80 долл, а американского – закрепиться выше 75 долл. В среду рынок будет реагировать на еженедельные данные Минэнерго США по запасам, в то время как на следующей неделе пройдет заседание ОПЕК+ и, возможно, в условиях ускорения роста цен на энергоносители картелю придется пойти на более быстрое наращивание нефтедобычи.

Фондовые биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -1,8%. В регионе наблюдается заметное снижение на фоне новых исторических пиков цен на природный газ. Представители ЕЦБ на данный момент все еще ожидают временного скачка инфляции, но, возможно, и им вскоре придется скорректировать своё мнение. Во вторник выступит глава ЕЦБ Лагард.

Фондовый рынок США перед открытием: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,9%. Во вторник инвесторы ждут от выступления главы ФРС Пауэлла комментариев не только по судьбе денежно-кредитной политики, но и приближающего кризиса финансирования правительства, который наступит при неспособности законодателей поднять лимит государственного долга.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии обновили очередные максимумы, поднявшись до 4112 и 1788 пунктов соответственно. Российский рынок избежал снижения западных площадок, но все же чувствовал на себе давление со стороны металлургического сектора, который не присоединился к ралли энергоносителей. Ключевыми для отечественных площадок остаются цены на нефть и газ.

Соглашение о взаимном допуске ценных бумаг к торгам в ЕАЭС находится в стадии разработки

28 сентября 2021 г. 16:07

Соглашение о взаимном допуске ценных бумаг к торгам в ЕАЭС находится в стадии разработки, сообщила директор департамента развития и регулирования внешнеэкономической деятельности Минэкономразвития России Лилия Щур-Труханович в ходе конференции "Биржевой рынок капитала ЕАЭС – ждать ли стремительного роста рынка?"

"У нас меняется регулирование в рамках союза, есть концепция создания общего финансового рынка. У нас есть наработки конкретно под биржевую торговлю, которые определяют основные принципы допуска брокеров стран союза к торговым площадкам. Второе соглашение – о взаимном допуске ценных бумаг на организованные торги. Эти документы сейчас находятся в состоянии верстки, и мы приглашаем принять участие и давать рекомендации по этом документам", - сказала она.

Число работающих на МосБирже частных инвесторов в 2021 году может вырасти в 3-4 раза

28 сентября 2021 г. 15:07

Число клиентов на МосБирже, реально работающих на рынке, по итогам 2021 года может вырасти в 3-4 раза, сообщил управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи Игорь Марич в ходе конференции "Биржевой рынок капитала ЕАЭС – ждать ли стремительного роста рынка?"

По его словам, российские эмитенты уже довольно активно пользуются рынком капитала для привлечения ресурсов для развития своего бизнеса. В значительной степени драйвером этого явился приход розничных клиентов на финансовый рынок.

"Мы видим уже более 14 млн уникальных клиентов на Московской бирже. Не все они одинаково активно работают на финансовом рынке, но, тем не менее, объем денег, который принесен на рынок, в прошлом году по сравнению с позапрошлым годом увеличился в 2 раза. Это деньги на брокерских счетах и счетах доверительного управления. И в этом году ожидания, что будет еще значительное увеличение. Если послушать наших ведущих брокеров, речь идет про дальнейший рост в 3-4 раза как количества клиентов, реально работающих на рынке, так и объема денег, которые они принесут", - подчеркнул г-н Марич.

За 2020 год количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, увеличилось почти на 5 млн и достигло 8,8 млн. Таким образом, в 2020 году на Московскую биржу пришло частных инвесторов больше, чем суммарно за все предыдущие годы.

Рост цен на нефть на этой неделе продолжится, быстрый рост спроса опережает предложение

28 сентября 2021 г. 14:07

На этой неделе выходит большое количество макростатистики - все внимание на инфляцию и уровень безработицы: На этой неделе в России выходит большое количество макроэкономической статистики. В среду выходят регулярные данные по инфляции - инфляция за сентябрь, вероятно, достигнет 7,1-7,2% г/г, что станет негативной новостью. Росстат вконце недели представит макроиндикаторы за август, в которых особый интерес вызывает уровень безработицы, которая снизилась до 4,5% в июле.

На рынки возвращается reflation trade, так как доходности КО растут: Поскольку период очень дешевых денег подходит к концу, так как ФРС на своем сентябрьском заседании очертила сроки количественного свертывания (оно может начаться уже в ноябре) и потенциального повышения процентных ставок (3K22), доходности облигаций растут - доходность 10-летних КО США впервые с июня месяца протестировала отметку 1,5%. Таким образом, на рынки акций возвращается reflation trade, которую поддерживает ралли сырьевых цен. С ноября прошлого года акции российских циклических компаний особенно сильно выигрывали от этого тренда на рынке, и мы ожидаем, что он продолжится. Особенно сильную поддержку reflation trade окажет экономически чувствительным секторам, включая нефть и газ, металлы и горную добычу, удобрения и банки.

Китайский кризис продолжается... На фоне продолжающейся истории с потенциальным дефолтом Evergrande сырьевые рынки столкнулись с новым негативным вызовом в форме полномасштабного энергетического кризиса в Китае. Как сообщают международные новостные издания, китайская экономика может столкнуться с дефицитом электроэнергии, вызванным сильным спросом на электроэнергию со стороны домохозяйств и корпоративного сектора в период восстановления экономики после пандемии. В то же время президент Китая Си Цзиньпин выразил уверенность в том, что Китай успешно проведет зимние Олимпийские в Пекине в 2022 г. По данным многочисленных источников, ситуация может привести к дефициту поставок в ряде отраслей промышленности - от текстиля и игрушек вплоть до деталей для машин и оборудования.

... с последствиями для сырьевых рынков: В секторе металлов цены наникель опустились на целых 2,9% до $18 820/т на LME, оказавшись под о давлением мирового энергетического кризиса, который привел к ограничению н объемов производства производителей нержавеющей стали; эта новость вызвала снижение акций Норильского никеля. Рынок алюминия характеризуется дефицитом предложения из-за структурного дефицита наэнергетическом рынке и сильного спроса при некотором подкреплении со стороны зеленой экономики. Новость позитивна для RUAL. Мы не считаем,что Китай столкнется с дефицитом электроэнергии, однако производителичерных металлов остаются чувствительны к подобному новостному фону.Между тем цены на железную руду опять подскочили почти до $120/т. Вчера фьючерсы на бирже в Сингапуре подскочили на 7,4% на ожиданиях роста о запасов и улучшения cпpoca после летнего затишья. Рост цен на коксующийся ” уголь премиальных марок (HCC) выше $400/т поддержит российских интегрированных производителей проката и производителей энергетического угля (NLMK, SVST, EVR, RASP и MTLR). Цены на золото устойчивы, так как трейдеры сейчас сосредоточены на принятии инфраструктурного пакета в США, а также внимательно следят за новостями из Китая. Золото торгуется у отметки $1 750/унцию. Так как рынки акций продолжают работать в режиме risk-on, золото продолжает торговаться в рамках узкого диапазона, находясь под давлением понижения прогнозов некоторыми мировыми брокерскими домами. В алмазодобывающем секторе компания Grib Diamonds (AGD Diamonds) отмечает рост цен на алмазы на 5-7% на аукционе в Бельгии в сравнении с предыдущим аукционном, по данным Rapport. Мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на акции ALRS на текущих уровнях.

Цены на нефть превзошли трехлетний максимум; их рост может продолжится: Цены на нефть торгуются около своего трехлетнего максимума $80/барр. на фоне признаков появления дефицита на нефтяном рынке из-за мирового энергетического кризиса и более быстрых в сравнении с ожиданиями темпов восстановления экономик после пандемии. Мы ожидаем, что рост цен на нефть на этой неделе продолжится, так как быстрый рост спроса опережает предложение. Согласно прогнозу Goldman Sachs, Brent может пробить $90/барр. к концу года на фоне более сильного в сравнении с ожиданиями дефицита нефти. Инвесторы ожидают дальнейшего роста цены на нефть, OPEC+ полностью контролирует предложение нефти, рынки находятся под давлением инфляционных опасений, в результате чего в этом году наблюдается поток значительных денежных средств в сырьевой сектор. Цены на нефть растут на фоне признаков снижения запасов нефти в хранилищах по всему миру при одновременном росте спроса накануне отопительного сезона, тогда как OPEC+ не торопится добавлять баррели на рынок.

Мы ожидаем, что рост акций российских циклических компаний на этой неделе продолжится: Мы ожидаем, что на этой неделе российский рынок акций продолжит свой восходящий тренд, завершив как сентябрь, так и 3K21 на позитивной ноте на фоне возобновления reflation trade. Движение Brent к отметке $80/барр. и продолжающийся рост уже рекордно высоких цен на газ окажут поддержку акциям российского нефтегазового сектора. Reflation trade окажут поддержку акциям компаний горно-металлургического и банковского секторов. На этой неделе ожидаются выступления официальных представителей ФРС, в том числе главы ФРС Д. Пауэлла (во вторник и в среду). Инвесторы также отслеживают все новости, касающиеся бюджетной политики в США - на этой неделе пройдет голосование Палаты z” представителей по инфраструктурному пакету объемом $1 трлн. Чтобыизбежать шатдауна, Конгрессу необходимо утвердить проект нового бюджетак концу сентября и найти консенсус по вопросу повышения или отмены потолка по госдолгу в октябре. Мы считаем, что в ближайшие недели частьюроссийского нарратива станут новые санкции. Конгресс обсуждает новыйпакет санкций против России, однако мы придерживаемся весьма о осторожного мнения на этот счет, так как пока нет ясности в том, примет ли эти поправки подконтрольный демократам Конгресс, учитывая, что они противоречат внешнеполитическим целям Администрации Байдена. Китайский риск и потенциальный дефолт Evergrande продолжают оказывать давление на рынки после того как в минувший четверг китайская корпорация так и не смогла выплатить проценты по своим облигациям. Тем не менее дефолт Evergrande не станет крупным потрясением для глобальных финансовых рынков, учитывая, что присутствие иностранных инвесторов вкомпании невелико.

Рынок РФ открылся в "зеленой" зоне, в плюсе бумаги нефтегазового сектора

28 сентября 2021 г. 11:06

Российский фондовый рынок открылся сегодня на положительной территории благодаря удорожанию "черного золота".

Так, фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в ноябре растут на 1,07% до $80,38 за баррель, а Light – на 1,17% до $76,33 за баррель. Росту котировок способствуют ожидания высокого спроса.

"Так, ВР прогнозирует, что спрос вернется к докризисному уровню уже в следующем году на фоне повышенного потребления со стороны Азии. При этом компания ожидает, что на рынке сформируется избыток предложения в 0,7 млн барр./день из-за наращивания добычи странами ОПЕК+ и США. Такой прогноз схож и с нашей оценкой (мы ждем избытка предложения), однако в настоящее время рынок оценивает только перспективы восстановления спроса", - отмечает Екатерина Крылова, управляющий эксперт ПСБ.

Пара EUR/USD, тем временем, находится на отметке 1,168 (-0,14%), американский доллар стоит 72,48 рубля (-0,07%), тогда как евро – 84,63 рубля (-0,20%). По словам главного аналитика "Алор Брокер" Алексея Антонова, пара доллар-рубль пытается уйти ниже промежуточной поддержки 72,5. "Вчера этот уровень развернул пару вверх, но сегодня с утра штурм отметки продолжается. Сейчас рубль поддерживает не только высокие цены на нефть, но и пик налогового периода. Последний фактор будет действовать считанные часы", - заявляет эксперт.

Индекс МосБиржи в моменте увеличивается на 0,48% до 4100,73 пункта, а индекс РТС пребывает в плюсе на 0,45%, торгуясь на отметке 1782,21 пункта.

На фоне повышения цен на "черное золото" среди фаворитов торгов находятся представители нефтегазового сектора. Рыночная капитализация "Газпром нефти", "Газпрома" и "Башнефти" увеличивается на 2%, 1,14% и 2,11% соответственно. Дополнительную поддержку акциям "Газпрома" оказывает рост цен на газ. Так, стоимость фьючерсов на газ в Европе на открытии торгов вторника достигла исторического максимума, превысив 1000 долларов за тысячу кубометров.

В то же время бумаги "Полюса" и "Полиметалла" отступают на 1,16% и 1,61% ввиду снижения стоимости золота. Цены металла незначительно уменьшаются на фоне укрепления доллара по отношению к большинству других основных мировых валют, а также роста доходности гособлигаций США до максимума с июня.

Индекс МосБиржи

"Газпром" и нефть - продолжение ралли? Утренний онлайн с Ярославом Кабаковым и Дамиром Акчуриным

28 сентября 2021 г. 10:06

Индексы фондового рынка США завершили торги понедельника разнонаправленно: S&P 500 (SPY) и Nasdaq (QQQ) снизились на 0,28 и 0,52% соответственно, поскольку акции технологических компаний оказались под давлением из-за растущей доходности казначейских облигаций, в то время как Dow Jones (DIA) вырос на 0,21% благодаря росту акций финансовог и энергетического секторов.Индекс Russell 2000 (IWM), который отслеживает динамику компаний с малой капитализацией, показал лучшую динамику, закрыв день на 1,48% выше.Участники рынка продолжают внимательно следить за развитием ситуации в Китае и новостями из Конгресса.

Evergrande объявила, что отменяет планы по выпуску акций своего подразделения электромобилей на Шанхайской фондовой бирже, а ее подразделение по управлению активами столкнулось с расследованием со стороны местного правительства.

Из других новостей следует отметить серию отключений электроэнергии и даже отключений электроэнергии в восточном Китае, где проживает большая часть населения, поскольку спрос угрожает превысить электроснабжение страны, добавляя новую угрозу и без того замедляющейся экономике.

Экспортный спрос на алюминий, сталь и бетон, три из самых энергоемких товаров, очень высок как внутри страны, так и за рубежом.Более того, рост спроса на электроэнергию привел к повышению цен на уголь, который является основным способом производства электроэнергии в Китае.

Публично торгуемые компании, включая поставщиков Apple (AAPL) и одного поставщика Tesla (TSLA), а также Taiwan Semiconductors (TSM), опубликовали заявления в воскресенье вечером, предупреждая, что их фабрики были среди пострадавших.

фондовый рынокВ США члены Конгресса продолжают предпринимать попытки договориться о принятии закона о финансировании правительства на следующий финансовый год и предотвратить дефолт и закрытие правительства.Это происходит на фоне продолжающихся дебатов вокруг двухпартийной сделки по инфраструктуре на 1 триллион долларов. Конгресс собирается проголосовать сегодня вечером по законопроекту, который продлит государственное финансирование до декабря, а также повысит или приостановит лимит долга до конца следующего года, чтобы предотвратить дефолт правительства по своему долгу, что было бы катастрофой.

Цены на нефть достигли 80 долларов за баррель. Динамику нефтяных компаний и акции российских компаний обсудим с трейдером Дамиром Акчуриным.

С утренним премаркетом можно ознакомиться на канале"Умный инвестор. ФИНАМ Брокер".

Нефть может вновь оказать поддержку российским индексам

28 сентября 2021 г. 10:06

Во вторник, 28 сентября, перед открытием торгов на российском фондовом рынке складывается неоднозначный внешний фон, при этом продолжающийся рост стоимости "черного золота" может вновь оказать поддержку отечественным индексам.

Цена нефти марки Brent пребывает возле уровней 2018 года. Удорожанию сырья способствуют признаки увеличения мирового спроса, тогда как предложение "черного золота" растет более умеренными темпами. Более того, высокие цены на газ вынуждают потребителей переходить на другое сырье, что также усиливает ожидания повышенного спроса на нефть. К 09:25 мск стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в ноябре растет на 1,38% до отметки в $80,63 за баррель, а Light - на 1,47% до $76,56 за баррель. Сегодня участники рынка будут ждать обновленных прогнозов ОПЕК.

Как отмечает главный аналитик "Алор Брокер" Алексей Антонов, основной причиной роста нефти является дефицит первичного предложения, возникший во многом из-за низкого объема инвестиций в последние полтора года. "Казалось бы, сейчас отличная возможность для стран ОПЕК+ нарастить добычу сверх плана, чтобы не допустить перегрева нефтяного рынка. Но вряд ли картель пойдет на этот шаг, поскольку не все его члены имеют для этого техническую возможность", - полагает эксперт.

Нефть марки Brent

Американские индексы, тем временем, закрылись вчера преимущественно на отрицательной территории. Инвесторы продолжали отыгрывать итоги заседания ФРС, а также события в Китае, где ситуация с девелопером Evergrande остается неопределенной, а очередные заявления китайского регулятора в отношении нелегального статуса криптовалюты лишь подлили масла в огонь. Как следствие, индекс Dow Jones подрос на 0,21%, тогда как индекс широкого рынка S&P 500 и индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ просели на 0,28% и 0,52% соответственно.

Вслед за американскими биржами отступают сегодня и азиатские рынки. Опасения по поводу сектора недвижимости ввиду долговых проблем Evergrande негативно отражаются на динамике большинства индексов региона. Примечательно, что китайский CSI 300 подрастает на 0,1% благодаря попыткам властей удержать на плаву застройщика Evergrande, бумаги которого сегодня дорожают на 5,5%.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 закрылся в минусе на 1,37%, японский Nikkei 225 отступил на 0,18%, а южнокорейский KOSPI снижается на 1,1%.

Торговая сессия в РФ завершилась вчера в "зеленой" зоне, при этом индекс МосБиржи смог достичь нового внутридневного максимума на уровне 4083,61 пункта. Позитива придавала дорожающая нефть и, как следствие, укрепление акций нефтегазового сектора. Индекс МосБиржи повысился на 1,06%, закрывшись на отметке 4081,22 пункта, а РТС увеличился на 1,53% и достиг 1774,24 пункта.

Среди основных фаворитов торгов в составе индекса МосБиржи оказались бумаги "Татнефти" (+4,9% ао и +3,98% ап), "Аэрофлота" (+2,46%), "Роснефти" (+2,02%) и ВТБ (+2%), а наихудшую динамику продемонстрировали акции Mail.ru Group (-2,45%) и TCS Group (-2,28%).

Сегодня пройдет заседание советов директоров "Газпрома", а также состоится внеочередное общее собрание акционеров "Самолета".

Пара евро/доллар на утренних торгах торгуется вблизи отметки 1,169 (-0,07%). Рубль, в свою очередь, немного дорожает по отношению к ключевым валютам. Американский доллар стоит в моменте 72,42 рубля (-0,15%), а евро - 84,65 рубля (-0,18%).

По мнению Виталия Манжоса, старшего риск-менеджера ИК "Алго Капитал", с учетом продолжившегося сегодня утром роста стоимости фьючерсов на нефть, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.

Начало масштабирования дискаунтеров "Чижик" окажет позитивное воздействие на финпоказатели X5

27 сентября 2021 г. 19:07

Сегодня в СМИ вышло интервью главы сети дискаунтеров "Чижик" Ильи Якубсона. Данная сеть является новым проектом X5 Retail Group, который пока находится на стадии пилота. Менеджмент X5 ранее заявлял, что тестирование нового формата будет идти до конца текущего года, после чего руководство компании примет решение о масштабировании. В нашем обзоре мы называли вероятность дальнейшего масштабирования высокой, но не учитывали ее до официальных заявлений компании. В интервью уже появились первые подробности относительно будущего развития дискаунтеров. В частности, за следующие 3 года может быть открыто около 3 тыс. магазинов Чижик, а капитальные затраты на открытие каждого составят около 7-9 млн руб. Подобная динамика открытий приводит к дополнительному увеличению CAGR торговой площади 2021-2025 гг. в нашей модели с 5,9% до 7,8%. CAGR выручки за тот же период в наших прогнозах вырастает почти на 3 п.п. Мы полагаем, что начало масштабирования дискаунтеров окажет позитивное воздействие на финансовые показатели группы. Больше подробностей компания может раскрыть в ходе традиционного дня инвестора, который должен состояться ближе к концу года. Наша рекомендация для бумаг X5 "Покупать" с целевой ценой 3 152 руб.

Согласно плану, который огласил глава сети, уже в этом году число дискаунтеров должно вырасти до 70 шт. Изначально в X5 закладывали открытие 45-50 магазинов в 2021 г. В ближайшие 3 года планируется открыть 3 тыс. магазинов, то есть вводить примерно 1 тыс. в год. С учетом торговой площади дискаунтеров в 200-250 кв. м. компания может получить дополнительно 230-240 тыс. кв. м. торговой площади в год, что составляет около 3% от ожидаемой торговой площади за 2021 г. CAPEX дискаунтеров может быть на уровне 8 млрд руб. в год, что составляет примерно 8% от ожидаемого нами значения затрат в 2021 г.

Согласно первым итогам пилота плотность продаж новых магазинов серьезно превышает плановые показатели и в 1,5 раза обходит результаты магазинов "у дома". Если представить, что плотность продаж с кв. м. торговой площади Чижиков будет в 1,5 раза больше, чем у "Пятерочки", то данные магазины с таким темпом открытий ускорят среднегодовой рост продаж X5 минимум на 3 п.п. Средний чек зрелых магазинов составляет 500-600 руб. против 390 руб. в "Пятерочке" (с НДС) за 2020 г. Доля СТМ в ассортименте приблизилась к 20% и может превысить 40% по итогам года. Цель довести долю СТМ до 75% в продажах. Уже разработано 24 зонтичных бренда, которые уникальны для сети "Чижик" и не представлены в прочих форматах X5. Ожидается, что изначально экспансия будет идти в Москве и области, а затем постепенно присутствие будет расширяться по всей России. Дисаунтеры имеют значительный потенциал роста и являются одним из самых перспективных форматов современной розничной торговли в России, наряду с магазинами "у дома".

Российский рынок в 4 квартале может продолжить рост, но волатильность усилится

27 сентября 2021 г. 18:07

Третий квартал для российского рынка был довольно успешный: индекс Мосбиржи и РТС выросли на 4,8% и 5,5% соответственно. При этом рублевая стоимость нефти показала более скромный рост на 2%. Основной движущей силой были тяжеловесы российского рынка: акции Газпрома, которые составляют уже более 16% в индексе Мосбиржи, выросли в стоимости на 21%, а бумаги Сбербанка, Яндекса и НОВАТЭКа его поддержали, хоть и в меньшей степени. Какой-то определенный сектор выделить как чемпионский за 2К21 сложно, скорее росли отдельные компании из самых разных секторов, что в целом объясняется выходом отчетностей за 1П21 и 2К21. Отдельно отметим Русал, показавший мощный рост на фоне политической нестабильности в Гвинее и серьезного риска предложения на рынке алюминия, а также ПИК, обновивший новые максимумы на фоне сильной отчетности и Дне инвестора, и Сегежа и EMC, которые реабилитировались после IPO в связи с повышением таргетов со стороны ряда инвест банков.

фондовый рынокГоворя о 4К21, мы отметим по большей части риски со стороны глобальных площадок, что может повлиять и на отечественный рынок. В первую очередь – это дальнейшие действия ФРС в части QE и ужесточения политики в 2022-2023, судьба налоговой реформы и инфраструктурной программы в США, развитие ситуации с Evergrande и ядерной сделкой с Ираном. Говоря о внутренних рисках, мы выделим дальнейшую политику ЦБ РФ, нефтяные котировки (возможно, что и ОПЕК+ преподнесет ряд сюрпризов) и санкционную политику в отношении России.

Тем не менее в 4К21 мы ждем продолжения постепенного роста российского рынка, хотя и ожидаем довольно волатильную динамику и местами коррекции. Такой драйвер как продолжающийся приток инвесторов из-за относительно низких доходностей по другим инструментам (по последним данным в России уже 10% населения имеет брокерский счет), на наш взгляд, продолжит оказывать первоочередное значение и поддерживать рынок. Однако учитывая уже возросшие цены на сырье, а кое-где и уже перешедшие к коррекции (к примеру, стоимость железной руды или палладия) мы выделим не сырьевые сегменты как более интересные до конца года. Мы отметим бумаги потребительского (наши фавориты – Детский Мир, М.Видео и Ozon), финансового (Мосбиржа, TCS, Сбербанк) и ТМТ (Яндекс, Mail.ru, HeadHunter) сектора как наиболее привлекательные для вложений.

Потолок госдолга США - активы под давлением. Открытие рынка США

27 сентября 2021 г. 17:07

Дневной обзор фондовых рынков от "ФИНАМа" - простой и удобный способ следить за биржевыми новостями и всегда оставаться в курсе актуальных тенденций. Профессиональные аналитики и трейдеры в прямом эфире комментируют рыночную ситуацию на открытии фондовых рынков США, анализируют динамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, объясняют, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание. Смотрите дневной обзор и задавайте свои вопросы прямо в эфире.

Смотрите открытие рынка США в прямом эфире. Задавайте вопросы!

фондовый рынок

Для закрепления выше 7000 рублей "ЛУКОЙЛу" может понадобиться коррекция

27 сентября 2021 г. 17:07

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в плюсе, получая поддержку от высоких цен на нефть и газ. Индекс Мосбиржи к 14.30 мск вырос на 0,92% до 4075,55 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,12%, до 1767,19 пункта.

Рубль к середине сессии прибавлял в пределах 0,5% против доллара и евро, мало изменяя свои позиции. Доллар стремился к 72,50 руб., а евро опускался до минимума с июля прошлого года 84,82 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии были обыкновенные и привилегированное акции "Мечела" (+4,72% и +3,21% соответственно), которые повышались без очевидных фундаментальных причин, и обыкновенные акции "Татнефти" (+2,74%). Бумаги "ЛУКОЙЛа" подорожали на 2,02%. В лидерах снижения находились гдр "РусАгро" (-2,63%) и котировки "РУСАЛа" (-1,80%), корректирующиеся вслед за ценами на алюминий.

Акции "ЛУКОЙЛа" в понедельник росли, стремясь к историческому пику 7013 руб. на фоне повышения цен на нефть. Восходящий тренд по бумагам силен (показания ADX), но очередные максимумы не подтверждаются объемами, а выход за пределы верхней полосы Боллинджера дневного графика указывает на некоторую краткосрочную перекупленность и риски нисходящей коррекции, в особенности при неспособности закрепиться выше 7000 руб. У текущих отметок открытие новых “лонгов” может оказаться опасным, а первыми целями коррекции в случае её начала станут поддержки 6850 руб. и 6720 руб. – у указанных уровней можно задуматься о покупках при благоприятных настроениях на нефтяных площадках. На данный момент актуальным является удержание ранее открытых “длинных” позиций или частичная фиксация прибыли. Не исключено, что ЛУКОЙЛ сделает уровень 7000 руб. новой важной поддержкой лишь после коррекции.

ЛУКОЙЛ

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются в уверенном плюсе, прибавляя почти 1,5% на фоне опасений в отношении ограниченного мирового предложения в условиях восстановления спроса после пандемии. Игроков на повышение в краткосрочном периоде может сдержать разве что близость психологически важных отметок 80 долл. и 75 долл. по международному и американскому сортам соответственно.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,3%. В регионе ожидают развития событий как на внутреннем политическом (в частности, формирование правящей коалиции в Германии может оказаться непростой задачей), так и на макроэкономическом фронте (публикация данных и выступления представителей центральных банков по ходу недели).

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,1%. Индикатор перешел от плюса к небольшому минусу перед выступлением ряда представителей ФРС и публикацией данных по заказам на товары длительного пользования в понедельник. До пятницы американским законодателям, помимо прочего, необходимо будет решить вопрос с потолком госдолга.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии подросли, но немногим не дотянули до предыдущих пиков 4081 пункт и 1773 пункта соответственно. На рынке начинает формироваться среднесрочная перекупленность, которая наряду с неуверенностью западных площадок может сбивать пыл покупателей. Источником позитива для российских акций и рубля при этом остаются цены на нефть и газ.

"ФИНАМ" предложил инвесторам принять участие в IPO BlackRock ESG Capital Allocation Trust

27 сентября 2021 г. 16:07

Клиенты ФГ "ФИНАМ" смогут принять участие в IPO BlackRock ESG Capital Allocation Trust - в фонде, делающему ставку на стремительно развивающийся сегмент ESG и экспертизу одного из крупнейших игроков на рынке.

Траст собирается инвестировать в портфель долевых и долговых ценных бумаг. Кроме того, траст может неограниченно инвестировать в "мусорные облигации", корпоративные кредиты и проблемные ценные бумаги.

В рамках своей инвестиционной стратегии траст намерен использовать стратегию продажи покрытых опционов колл на часть обыкновенных акций в своем портфеле, продажи других опционов колл и пут на отдельные обыкновенные акции, включая непокрытые опционы колл и пут, и, в меньшей степени, продажи покрытых и непокрытых опционов колл и пут на индексы ценных бумаг и секторов ценных бумаг. Эта опционная стратегия предназначена для получения текущей прибыли от премий за опционы и повышения доходности траста с поправкой на риск, отмечается в исследовании.

Растущая популярность феномена ESG в последние годы во многом обуславливает и благоприятные перспективы вложений в инструменты, связанные с ним. Согласно данным исследования Morningstar, в течение 2020 года "устойчивые" фонды зафиксировали чистый приток денежных средств на сумму $ 51,1 млрд, что почти в 2,5 раза больше аналогичного параметра 2019 года ($ 21,0 млрд).

IPO фонда на бирже NYSE состоится 28 сентября 2021 года. Заявки на покупку акций принимаются до 17:30 мск 27 сентября 2021 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $2 000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки.

С полной версией исследования и условиями участия в IPO можно ознакомиться на сайте Finam.ru.

Акционеры НКХП одобрили дивиденды за 1 полугодие в размере 9,5 рубля на акцию

27 сентября 2021 г. 15:07

Акционеры НКХП одобрили дивиденды за 1 полугодие в размере 9,5 рубля на акцию, следует из раскрытия информации компании. В ходе внеочередного собрания акционеров было принято решение направить на дивиденды в общей сложности 642,171 млн рублей.

Выплаты будут производиться из чистой прибыли компании, полученной в январе-июне 2021 года в размере 1,28 млрд рублей.

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлена на 11 октября 2021 года.

НКХП

Операционные показатели "Аэрофлота" будут восстанавливаться плавно, полностью процесс будет завершен к 2023 году

27 сентября 2021 г. 14:06

Мы считаем, что постепенное открытие новых международных направлений для перевозки положительно сказывается на операционных результатах "Аэрофлота", поддержку оказывает и повышение стоимости перевозок.

По нашим прогнозам, операционные показатели компании будут восстанавливаться плавно, полностью процесс будет завершен к 2023 г. Мы долгосрочно позитивно смотрим на "Аэрофлот" и рекомендуем "покупать" акции с таргетом 88 рублей.

Рубль достиг более чем годового максимума к евро, акции вблизи рекордных пиков

27 сентября 2021 г. 13:06

МОСКВА (Рейтер) - Рубль укрепился до более чем годового максимума к евро в понедельник, а российские акции приблизились к историческому пику благодаря подъему цен на нефть.

Пара доллар/рубль расчетами "завтра" к 12:02 МСК была вблизи 72,5925, и рубль укрепляется на 0,18%. К евро рубль дорожает на 0,42% - пара евро/рубль торгуется вблизи 84,8725.

Ранее в ходе сессии рубль достиг отметки 85,01 за евро, максимума с 29 июля 2020 года.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,4% до $79,18 за баррель, ранее достигнув пика с октября 2018 года.

Рубль также может рассчитывать на поддержку налогового периода, который обычно побуждает компании, ориентированные на экспорт, конвертировать часть выручки в долларах и евро.

"После выплаты налогов чувствительность рубля к внешним новостям вырастет, что в условиях возможного глобального укрепления доллара способно сдержать возможности по дальнейшему укреплению рубля с текущих уровней", - сказал Дмитрий Полевой из "Локо Инвест".

Риск санкций сыграет против рубля, пишут аналитики "Алор Брокер", имея в виду предложение США распространить санкции против российского государственного долга на вторичный рынок, хотя другие считают, что влияние может быть ограниченным.

Доходность 10-летних ОФЗ в пятницу выросла до максимума с середины июня в 7,31%, но в понедельник вернулась к 6,28%.

Индекс Московской биржи вырос на 0,86% до 4.073,15 пункта, приблизившись к историческому максимуму в 4.081,98 пункта. Индекс РТС вырос на 1,15% до 1.767,59 пункта.

(Александр Марроу, перевела Ольга Девятиярова. Редактор Марина Боброва)

Евро опустился ниже 85 рублей впервые с июля 2020 года

27 сентября 2021 г. 11:06

Евро опустился ниже 85 рублей впервые с июля 2020 года, свидетельствуют данные торгов.

Курс доллара к рублю снижается на 0,09%, до 72,66, а курс евро – на 0,15%, до 85,1. При этом евро немногим ранее в понедельник дешевел до 84,9925 рубля, опустившись ниже 85 впервые с 29 июля 2020 года.

Росту курса рубля способствует удорожание нефти более чем на 1%.

Как считает ведущий аналитик отдела глобальных исследований "Открытие Брокер" Олег Сыроваткин, в текущей ситуации все говорит в пользу дальнейшего укрепления российской валюты, и прорыв EUR/RUB ниже 85 создает технические предпосылки для снижения в область 80 в ближайшие месяцы. "Наш текущий прогноз подразумевает, что курс евро к рублю опустится к концу года до 83,6, а его среднее значение в 2022 году составит 82,3", - добавляет эксперт.

пара евро/рубль

Утренний онлайн с Ярославом Кабаковым

27 сентября 2021 г. 10:06

Обсудим перспективы торгового дня на российском фондовом рынке, проанализируемдинамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, выясним, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание.

С утренним премаркетом можно ознакомиться на канале "Умный инвестор. ФИНАМ Брокер".

фондовый рынок

Нынешнее укрепление рубля не носит характер тренда

27 сентября 2021 г. 10:06

Дорожающая нефть продолжит тянуть Индекс Мосбиржи к новым рекордам. Внешний фон в начале последней недели квартала складывается позитивным: американские фьючерсы растут на полпроцента, в плюсе большинство промышленных и драгоценных металлов. Но самое главное для нас – более чем на процент растет нефть.

Так что открытие нас ждет в положительной зоне, и не исключено, что при дальнейшем улучшении внешнего фона Индекс Мосбиржи замахнется на обновление исторических рекордов.

В фаворитах сегодняшних торгов опять ждем "Роснефть". После роста более чем на 8% на прошлой неделе, бумага локально перекуплена, но это не помешает дальнейшему ее подъему. Акции компании вышли из длительного боковика 530-580 руб вверх и продолжат отыгрывать дорожающую нефть, увеличение ее экспорта в рамках сделки ОПЕК+ и ожидания начала поставок газа по "Северному потоку 2".

Среди других бумаг рекомендуем обратить внимание на Сбер, который не участвовал в ралли прошлой недели. У нас нет объяснений, почему Сбер падал на растущем рынке. Ждем, что бумага бросится догонять Индекс Мосбиржи.

Продолжаем рекомендовать удерживать "Газпром" и аккуратно докупать его на просадках.

Однако увлекаться покупками не следует. В любой момент инвесторы могут вспомнить о скором сворачивании программы выкупа активов с рынка со стороны ФРС и повышении ставки в следующем году. Техническая картина по Индексу S&P500 остается неблагоприятной – он пока еще не вернулся в восходящий канал от сентября прошлого года.

Скорее всего, нефть на этой неделе достигнет отметки 80 долларов за баррель на фоне дефицита топлива в мире. Но закрепиться выше ей вряд ли удастся. Поэтому при начале тестирования нефтью 80 долларов рекомендуем частично фиксировать прибыль по нефтянке.

Курс рубля на утренних торгах растет на 0,4%, сумев отыграть пятничные потери. Сейчас российскую валюту будет поддерживать налоговый период и высокие цены на нефть. Против нее будут играть санкционные риски, главным из которых является намерение американских властей запретить покупать российский госдолг не только при первичном размещении, но и на вторичных торгах. Эта новость уже вызвала очередной обвал цен ОФЗ, которые в четверг и пятницу обновляли годовой минимум.

Так что нынешнее укрепление рубля не носит характер тренда, отметка 72 по паре доллар-рубль устоит. Более того, мы рекомендуем спекулятивно покупать доллар против рубля при приближении пары к этому уровню.

Внешний фон создает условия для роста российского рынка

27 сентября 2021 г. 10:06

Внешний фон перед открытием первых торгов недели складывается позитивным для российского рынка. Нефть находится в заметном плюсе – почти на 1,5%. Фьючерсы на американские индексы в "зеленой" зоне после разнонаправленного закрытия предыдущего торгового дня. Азия также преимущественно демонстрирует рост, в том числе китайский индекс CSI 300 "тяжелеет" примерно на 1%.

По итогом торгов пятницы рынок РФ слегка снизился: индекс МосБиржи потерял 0,34%, до 4038,23 пункта, РТС опустился на 0,32% - до 1747,56 пункта. Лидерами снижения были акции НХНК (-6,63%) и ММК (-5,85%). Последние упали на фоне дивидендной отсечки, а также сообщений о вторичном публичном размещении акций в объеме 1,5% от уставного капитала, проведенном Виктором Рашниковым. Существенное повышение показали "Аэрофлот" (+2,8%), "РусАгро" (+2,22%), "Роснефть" (+1,61%). В целом за предыдущую неделю рынок сумел немного вырасти.

По мнению аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, индикаторы МосБиржи и РТС выглядят готовыми к дальнейшему повышению. Рубль на текущей неделе может ощущать некоторое санкционное давление и находится у локальных пиков против доллара и евро (районы 71,50 руб. и 85 руб. соответственно), которые могут затруднять укрепление без значимых фундаментальных сигналов. Поддержка российской валюте в то же время может прийти от дальнейшего роста цен на нефть и высокого мирового аппетита к риску, считает г-жа Кожухова.

В понедельник утром рубль слегка укрепляется – прибавляет 8 копеек к доллару, до 72,64, и 9 копеек к евро, до 85,14.

Мировой рынок акций, как отмечает ведущий аналитик отдела глобальных исследований "Открытие Брокер" Олег Сыроваткин, в начале прошедшей недели довольно резко снизился в преддверии заседания ФРС, а во второй половине отыграл все потери. В среду, 22 сентября, американский регулятор дал понять, что время сокращения программы покупки активов приближается, а обновленный прогноз по ставкам членов FOMC ("dot plot") теперь подразумевает как минимум три повышения в 2023 году.

"Главный вывод, который можно сделать из недавней динамики рынка акций США, заключается в том, что стратегия покупки на любых спадах, столь популярная среди инвесторов, жива и здорова", - считает г-н Сыроваткин.

Давить на рынок продолжает ситуация с китайским девелопером Evergrande, возможность дефолта которого вызывает беспокойство инвесторов. По словам начальника отдела анализа рынков департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал" Елены Шишкиной, вопрос вокруг перспективы дефолта Evergrande остается острым.

"Держатели облигаций Evergrande не получили выплаты по облигациям в размере $83,5 млн., которые должны были быть выплачены в четверг, 23 сентября, и компания вступила в 30-дневный период допустимой задержки платежа, прежде чем будет объявлен дефолт. Китайские власти пока воздерживаются от комментариев относительно того будет ли оказана компании поддержка в выполнении ее обязательств перед иностранными кредиторами", - подчеркивает г-жа Шишкина.

Также, по ее словам, давление на рынок оказало падение акций Nike. Акции компании упали на 6,3% после того, как Nike сократила свои годовые прогнозы роста продаж. Компания заявила, что проблемы с цепочками поставок во Вьетнаме замедляют продажи.

Нефть утром повышается примерно на 1,5%, в район 78,3 доллара за баррель Brent и 75,1 доллара по Light. Ведущий аналитик отдела глобальных исследований "Открытие Брокер" Олег Сыроваткин отмечает, что нефть начала новую неделю ростом на фоне падения запасов по всему миру. Так, коммерческие запасы нефти в США опустились до минимального значения с 2018 года, а в Европе - находятся ниже средних исторических сезонных значений. Глава департамента Goldman Sachs по анализу товарного рынка Джеффри Карри прогнозирует, что цена нефти Brent может достичь $90 за баррель, если зима окажется холодной. Базовый прогноз банка составляет $80 за баррель.

нефть Brent

Из российских эмитентов аналитики ИК "Фридом Финанс" обращают внимание на акции "Аэрофлота". В августе воздушные суда авиакомпаний, входящих в группу, совокупно перевезли 5,5 млн пассажиров, что на 50% больше прошлогоднего показателя и всего на 10% ниже по сравнению с августом 2019-го. Рост отмечался преимущественно на внутренних направлениях и в лоукост-сегменте. Таким образом, объем перевозок постепенно восстанавливается к докризисному уровню.

"Однако выход компании в прибыль в этом году крайне маловероятен из-за большого накопленного убытка и значительных расходов на лизинг новых Boeing 777-300 и SSJ-100: за восемь месяцев парк пополнился на семь самолетов. Кроме того, улучшению финансовых показателей препятствуют инфляция и увеличение топливных расходов. Однако, несмотря на рост заражений коронавирусом, пассажиропоток, вероятнее всего, продолжит восстанавливаться, если не будет введено жестких карантинных ограничений", - указывают эксперты.

В настоящее время оценка справедливой рыночной стоимости компании находится в процессе пересмотра и может быть повышена аналитиками "Фридом Финанс". Они полагают, что операционные показатели "Аэрофлота" будут восстанавливаться быстрее предыдущего прогноза, однако финансовые метрики могут отставать из-за опережающего роста затрат на фоне инфляции.

Стоит отметить также бумаги "НОВАТЭКа", которые на прошлой неделе показывали просадку на фоне сообщений об аресте в США заместителя председателя правления компании Марка Джитвэя по налоговым обвинениям. Однако Джитвэй был отпущен под залог в 80 миллионов долларов, а в воскресенье заявил, что уладил все предъявленные ему в США налоговые претензии.

Сегодня в России пройдут заседания советов директоров "Московской биржи" и "Башнефти", закроется дивидендный реестр ММК, "Московская биржа" приостановит торги акциями ЧТПЗ, кроме того "Московская биржа" запустит торги в долларах и вечерние торги на рынке облигаций.

В целом внешний фон складывается благоприятным для рынка РФ, и он, вероятно, сможет показать рост на открытии.

Позже Раньше