Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Рынок открыл неделю падением - продают "Газпром" и "Татнефть"

30 ноября 2020 г. 11:07

Последняя сессия ноября в этом году стартовала на российском рынке акций в минусе. Индекс МосБиржи упал на 0,6%, РТС потерял 0,9%.

Сегодня внешний фон для торгов в России скложился умеренно негативный, инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль после успешной недели. Так, с утра фьючерсы на американские индексы пребывают в минусе, фондовыебиржи азиатского региона демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть ждет решение ОПЕК+ по уровню добычи в начале следующего года, саммит состоится завтра.

В лидерах падения акции нефтегазового сектора: "ЛУКОЙЛ" (-1%), "Роснефть" (-1,5%), "Сургутнефтегаз" (-0,5%). "Газпром" падает на 0,8% после выхода отчетности по МСФО за 3 квартал. Убыток за 9 месяцев составил 202,21 млрд рублей против прибыли в размере 1,11 трлн рублей годом ранее. Выручка снизилась на 24,5% - до 4,3 млрд рублей.

Акции "Татнефти" теряют 1,43%, "префы" - 1,31%. Прибыль "Татнефти" в 3 квартале по МСФО выросла в два раза – до 35,75 млрд рублей. Выручка увеличилась на 37,5% - до 187,4 млрд рублей.

Среди бумаг, пользующихся спросом утром в понедельник, выделяются акции "Детского мира", подскочившие на 10,5%. Инвесткомпания Altus Capital хочет приобрести до 29,9% акций ритейлера и направила акционерам оферту по цене 160 рублей за акцию. Сбор заявок начнется 3 декабря. Предложенная цена является рекордно высокой для акций "Детского мира" и основана на оценке компании в 118,24 млрд рублей, говорится в сообщении потенциального покупателя. Цена предполагает премию в 27,9% к цене закрытия торгов на "Московской бирже" в пятницу, 27 ноября (125,12 рубля за бумагу), премию в 43,2% к средневзвешенной цене за шесть месяцев (111,74 рубля) и премию в 42,9% к цене последнего SPO ритейлера в сентябре (112 рублей).

"Сбербанк" падает на 0,68%, сегодня Сбер проведет день инвестора, в ходе которого будут представлены новая стратегия и дивидендная политика.


Также в числе лидеров роста котировки "Обуви России" (+1,9%). Компания изменит позиционирование и проведет ребрендинг. Ритейлер будет развиваться как универсальная торговая платформа OR Group.

Нефть тем временем теряет 2,6%, стоимость фьючерса на Brent составляет $46,9. В фокусе внимания в ближайшие два дня заседание ОПЕК+, по итогам которого ожидается решение относительно объемов производства на 2021 год. В ноябре на рынке присутствовали ожидания, что альянс сохранит действующие квоты на первые 3-6 месяцев следующего года. Это позволило бы сбалансировать предложение и спрос на рынке нефти, все еще остающийся под давлением из-за пандемии коронавируса. Как сообщили в пятницу источники "Интерфакса", консолидированная позиция стран ОПЕК+, как минимум лидеров сделки, в том, чтобы не наращивать с января 2021 года добычу. Базовый вариант - сохранить текущие квоты на первый квартал 2021 года. Однако обсуждаются варианты, с какого месяца и в каком объеме начать ее увеличение, в том числе внутри этого квартала. В воскресенье сопредседатели собрали членов JMMC на неофициальную встречу, однако, как сообщил Bloomberg, консенсуса найдено не было, поскольку Казахстан и ОАЭ выступили против.

Торги в США в пятницу завершились ростом и раньше обычного. После празднования Дня благодарения не все инвесторы вернулись к сделкам. Инвесторы продолжают следить за сезоном корпоративных отчетностей за третий квартал, который почти завершен. На текущий момент отчитались более 95% компаний, входящих в состав индекса широкого рынка S&P 500, причем 84% из них опубликовали прибыль на акцию, которая оказалась лучше ожиданий аналитиков. При этом 78% фирм сообщили о выручке, превысившей ожидания аналитиков.

В понедельник азиатские фондовые рынки демонстрируют отрицательную динамику. Инвесторы предпочли зафиксировать прибыль по длинным позициям, так как в Азии растет беспокойство по поводу новой волны заболевания коронавирусом. Кроме того, участники оценивают блок макроэкономических данных по региону. Так, в Китае был опубликован композитный индекс деловой активности, который в ноябре составил 55,7 пункта по сравнению с 55,3 пункта в октябре. Индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре составил 52,1 пункта по сравнению с 51,4 пункта месяцем ранее. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 51,5 пункта. Индекс деловой активности в секторе услуг в ноябре составил 56,4 пункта по сравнению с 56,2 пункта месяцем ранее при прогнозе на уровне 56 пунктов. Розничные продажи в Японии в октябре выросли впервые за 8 месяцев, при этом темпы повышения стали максимальными с сентября 2019 года. Показатель подскочил на 6,4% относительно того же месяца прошлого года. Японский индекс Nikkei 225 опустился на 0,8%.

Главным вопросом на текущий момент является то, когда и какие вакцины начнут борьбу с COVID-19. Глобальный рынок готовы разделить четверо представителей фармацевтической отрасли, включая российский вариант. "В любом случае, инструменты борьбы с коронавирусом есть,и будущее стало более определённым. Также рынки могут получить новые стимулы, как от ЕЦБ, так и от ФРС. Как минимум, оба регулятора выражают готовность и озвучивают необходимость в новых шагах для борьбы с рисками дефляции и долгосрочными последствиями коронавирусного кризиса. Впереди неделя важной статистики за ноябрь, когда экономики различных стран вновь почувствовали на себе влияние карантинных мер", - отмечает Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер" по глобальным исследованиям.

Индекс МосБиржи

В ближайшие дни акции "Мосбиржи" попытаются обновить максимум

30 ноября 2020 г. 10:07

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи со спадом в пределах 0.3-0.7%, в диапазоне 3125-3135 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3120, 3100 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3150, 3160 п.

После умеренно негативного открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Утреннее состояние внешнего фона пока выглядит не настолько слабым, чтобы стимулировать дальнейшие агрессивные распродажи в акциях российских компаний.

Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.13%) и РТС (-0.36%) завершили основные торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.23%.

В течение первого часа торгов указанные индексы заметно просели. Но во второй половине дня настроения на локальном рынке акций несколько улучшились. Этому способствовало в целом позитивное состояние внешнего фона. Как обычно, свою благоприятную роль сыграли подорожавшие фьючерсы на нефть. И все же под конец торговой недели индексы МосБиржи и РТС не сумели обновить свои недавние среднесрочные максимумы.

Пятница оказалась весьма небогата на значимые внешние новости и важную макроэкономическую статистику. Кроме того, на рынке акций США состоялось ранее закрытие после однодневного перерыва в торгах. Все это не способствовало масштабному направленному движению на локальном рынке акций. Среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС остается позитивной. Но не будем забывать про их сохраняющуюся перекупленность и близость к важным сопротивлениям.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние контанго величиной в 4 п. или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне позитивной динамики индекса МосБиржи в ходе дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4%.

Среди голубых фишек опережающим приростом отличились акции Алроса (ALRS RM, +3.62%). Среднесрочная активизация покупок в них была обусловлена тем фактом, что эти бумаги до недавних пор не выглядели перекупленными и сохраняли существенный потенциал для роста. Однако по мере приближения к отметке 100 руб. этот потенциал сокращается.

Кроме того, к началу ноября стали проявляться признаки улучшения состояния мирового алмазного рынка. На это явно указывало и увеличение объема реализации компании Алроса в период с августа по октябрь после сильно спада с апреля по июль. В качестве страховки от нового спада продаж у эмитента остается возможность поставки крупного объема алмазов в Гохран РФ. Однако представители компании недавно сообщили, что до конца текущего года в этом нет необходимости. Это заявление стоит воспринимать как весьма позитивный косвенный сигнал.

Заметным событием на рынке стал резкий внутридневной рост стоимости акций ВТБ (VTBR RM, +2.07%). Поводом для всплеска покупок в них стало сообщение о том, что 9.08% акций эмитента сменят собственника. Они будут выкуплены банком "Траст" у банка "ФК Открытие" на рыночных условиях. Причиной указанной сделки выступает необходимость соблюдения законодательства о системно значимых кредитных организациях. Эта новость не указывает на явное будущее изменение стоимости акций ВТБ. Она лишь привлекла к ним внимание.

Акции МосБиржа (MOEX RM, +4.25%) ускорили свое восстановление после существенной октябрьской просадки. Теперь они вновь торгуются недалеко от своего исторического максимума (155.92 руб.). По-видимому, в ближайшие дни мы увидим попытки его обновления. Среди последних позитивных корпоративных новостей эмитента надо отметить сообщение о предстоящем запуске ранних торгов на валютном и срочном рынке. Они будут проводиться с 7 до 10 часов утра по московскому времени. Такое расширение времени работы Московской биржи намечено с 1 марта 2021 года.

Лидером падения среди голубых фишек выступили бумаги Татнефть-ао (TATN RM, -2.57%), Татнефть-ап (TATNP RM, -2.61%). Совет директоров нефтяной компании не стал выносить рекомендацию по поводу выплаты промежуточных дивидендов. Кроме того, он признал нецелесообразным перевод 20 лицензионных участков на новую систему налога на дополнительный доход (НДД) с 2021 года. Это представляется косвенным свидетельством того, что характер изменения схемы налогообложения в нефтяной отрасли некомфортен для ее участников.

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Полюс (PLZL RM, -2.53%), Polymetal (POLY RM, -1.25%), iQIWI (QIWI RM, -1.48%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, -1.41%), ТМК (TRMK RM, -2.43%). Как мы видим, распродажам подверглись по большей части акции золотодобывающих предприятий.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.2-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 1.0%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.5%. Японский Nikkei225 просел на 0.8%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.

Открытие торгов в России будет негативным

30 ноября 2020 г. 10:07

США: индексы закрыли торговую неделю в очередном плюсе.В пятницу на американском фондовом рынке торги преобладала положительная динамика на фоне низкой активности со стороны инвесторов ввиду укороченной торговой сессии из-за Дня Благодарения.

Ни важной, ни второстепенной макроэкономической статистики в регионе опубликовано не было.

По итогам торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average подрос на 0,13% и закрылся на отметке 29910,37 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,24% и закрылся на уровне 3638,35 пункта, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq увеличился на 0,92% и достиг отметки 12205,85 пункта.

Инвесторы продолжают следить за сезоном корпоративных отчетностей за третий квартал, который почти завершен. На текущий момент отчитались более 95% компаний, входящих в состав индекса широкого рынка S&P 500, причем 84% из них опубликовали прибыль на акцию, которая оказалась лучше ожиданий аналитиков. При этом 78% фирм сообщили о выручке, превысившей ожидания аналитиков.
Согласно данным Factset, на текущий момент аналитики ожидают снижения прибыли компаний в третьем квартале на 6,3% против -7,1% неделей ранее, тогда как 30 июня прогнозировалось падение на 25,3%.

При этом 20 компаний выпустили негативный прогноз по прибыли на акцию на четвертый квартал, тогда как 46 фирм повысили прогноз по показателю за отчетный период.

Производитель электромобилейTeslaсообщил об отзыве более 10 тыс. автомобилей Model X и Model Y, в частности, из-за выявленных дефектов крепления фрагментов крыши. Государственное управление рыночного регулирования (SAMR) КНР сообщило, что компания отзывает 870 автомобилей Model X в Китае, выпущенных в период с 16 марта по 31 июля 2016 года, из-за угрозы отрыва наружной секции крыши, расположенной между подъемными задними дверями. Также Tesla объявила об отзыве 9,136 тыс. машин Model X, выпущенных в период с сентября 2015 по июль 2016 года, из-за аналогичной проблемы.

Кроме того, автопроизводитель сообщил, что отзовет 401 автомобиль Model Y, выпущенный в 2020 году из-за того, что в результате сборки машин были недостаточно затянуты болты в механизме рулевого управления.

Неплохим спросом пользовались бумаги ритейлеров на фоне ожиданий сильных данных по продажам во время "черной пятницы". Акции Home Depot, Apple и Amazon.com подросли более чем на 0,3%.

Европа: инвесторы верят в более быстрое восстановление экономики. На европейских фондовых рынках преобладала позитивная динамика индексов благодаря тому, что инвесторы продолжают надеяться на более быстрое восстановление мировой экономики после появления нескольких вакцин от коронавируса.

В тоже время, что отметить, что британский фармацевт AstraZeneca, скорее всего, проведет еще одни испытания разработанной вакцины от COVID-19 с целью уточнить эффективность препарата. Вакцина AstraZeneca показала среднюю эффективность в 70% по итогам промежуточных испытаний в Великобритании и Бразилии. При этом один из испробованных вариантов дозировки дал эффективность примерно в 90%. Однако затем в США сообщили, что высокая эффективность препарата была отмечена у более молодых испытуемых, а некоторые из участников тестов получили лишь половину дозы из-за ошибки. Бумаги AstraZeneca снизились на 0,3%.

Помимо этого, в пятницу главный британский переговорщик Дэвид Фрост сообщил, что у Великобритании иЕСпо-прежнему есть шанс добиться соглашения о будущих отношениях после Brexit, однако Лондон не откажется от своих требований. В ходе выступления он заявил, что "некоторые люди спрашивают меня, почему все еще идутпереговоры. Мой ответ: это моя работа - сделать все возможное, чтобы убедиться в том, существуют ли условия для соглашения. Срок поздний, но сделка все-таки реальна, и я продолжу вести диалог, пока не станет ясно, что сделка невозможна".

Из макроэкономической статистики во Франции был опубликован индекс потребительских цен, которые в ноябре выросли на 0,2% г/г после нулевой инфляции в октябре и сентябре. Относительно предыдущего месяца цены также увеличились на 0,2%.

Ускорение инфляции связано с повышением цен на услуги и продукты питания, отмечает Insee.

Рост цен на продукты питания во Франции в ноябре ускорился до 2% в годовом сравнении после повышения на 1,5% месяцем ранее, при этом свежие продукты стали дороже на 10,6%. Цены на энергоносители упали на 7,8%, как и месяцем ранее. Промышленные товары подешевели на 0,4%. Услуги стали дороже на 0,7%. Цены на табачные изделия выросли на 12,5%.

Гармонизированный индекс потребительских цен в ноябре увеличился на 0,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Относительно октября цены также поднялись на 0,2%. Аналитики прогнозировали нулевую инфляцию и в годовом, и в помесячном выражении. В октябре потребительские цены выросли на 0,1% в годовом выражении и не изменились в помесячном.

Помимо этого, окончательные темпы ростаэкономики Франции в третьем квартале составили 18,7% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Согласно предварительным оценкам, рост составлял 18,2%. Аналитики не ожидали пересмотра показателя. Это рекордные темпы повышения, которые последовали за максимальным в истории спадомВВПна 13,8% во втором квартале.
Рост потребительских расходов во Франции в июле-сентябре составил 17,9% в поквартальном выражении (предварительно было объявлено о повышении на 17,3%). Госрасходы увеличились на 15,5% (15,4%). Инвестиции бизнеса подскочили на 23,9% (23,3%).

Также стало известно, что сводныйиндекспотребительского доверия к экономике еврозоны в ноябре опустился до 87,6 пункта. Согласно пересмотренным данным, в октябре значение индикатора составляло 91,1 пункта, а не 90,9 пункта, как сообщалось ранее. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 86,5 пункта.

Индекс доверия европейских промышленных компаний в ноябре опустился до -10,1 пункта с пересмотренных -9,2 пункта месяцем ранее, прервав рост, наблюдавшийся последние шесть месяцев. Аналитики ожидали показатель на уровне -10,5 пункта. Ноябрьский индекс потребительского доверия, согласно окончательным данным, упал до -17,6 пункта, минимального уровня с мая, по сравнению с -15,5 пункта в октябре.

Индекс доверия в сфере услуг составил -17,3 пункта, тогда как аналитики ожидали падения показателя до -15,5 пункта. Показатель достиг четырехмесячного минимума.

В Италии был опубликован индекс потребительского доверия, который в ноябре снизился до 98,1 пункта со 101,7 пункта месяцем ранее. Аналитики прогнозировали, что показатель снизится до 99 пунктов. Оценка ситуации в будущем упала до 98,8 со 104 пунктов. Оценка экономического климата опустилась с 87,2 до 79,3 пункта.

Бумаги испанского кредитора Banco de Sabadellупали на 13% после того, как он прекратил переговоры о слиянии с BBVA после того, как не смог достичь соглашения по финансовым условиям.

Российский фондовый рынок: индексы закрылись

LG Electronics RUS: Наш клиент был, есть и будет главным объектом внимания

30 ноября 2020 г. 10:07

Сергей СоколанСергей Соколан, директор департамента контроля и развития сервисной сети LG Electronics RUS, рассказал Finam.Ru о новой реальности, изменениипотребительского спроса и новом формате партнерства.

- Из-за пандемии большинству компаний пришлось пересмотреть многие бизнес-процессы. Какие изменения затронули вашу компанию?

- Да, в этом году мы имели возможность проверить себя на прочность и структуры – на мобильность. Оперативно перестороить работу, предусмотреть несколько сценариев последующих изменений стало для не просто важно, но жизненно необходимым. Структура компании такова, что включает и собственный производственный блок, и серьезную многоканальную систему сервисных служб. В первую очередь, изменения коснулись тех процессов, которые стало возможным осуществлять удаленно. Например, мы перестроили работу колл-центра. Это не просто "задайте вопрос – мы ответим", мы очень гордимся нашим собственным центром для обработки обращений, поскольку сами просматриваем вопросы потребителей и отвечаем на каждый из них. Тем самым остаемся на прямой связи с покупателями и в курсе всех их потребностей. В разгар пандемии часть сотрудников перешли на удаленный режим и мы обеспечили их специальным оборудованием и всеми необходимыми ресурсами для того, чтобы они могли полноценно отвечать на вопросы потребителей, консультировать их и оказывать любую поддержку клиентам.

- Поменялось ли что-то в вашей модели взаимодействия с клиентами, появились ли новые услуги с поправкой на социальное дистанцирование?

- Принципы остались прежними и незыблемыми: наш клиент был, есть и будет главным объектом внимания, наша задача сделать так, чтобы в любых условиях люди получали обратную связь и необходимый сервис. Даже при ухудшении эпидемиологической обстановки мы все-равно найдем способы обслуживать наших клиентов. Есть проблемы, которые практически невозможно решить удаленно – ремонт оборудования, телевизоров, холодильников, стиральных машин. В тех регионах, где карантинные меры позволяли, инженеры выезжали на дом к клиентам и производили ремонт. Во время карантина на такую услугу был высокий спрос. Мы обеспечивали наших мастеров всем необходимым для соблюдения мер безопасности и требований Роспотребнадзора. Также мы работали над точностью визита: теперь при назначении заявки на вызов мастера на желаемую для клиента дату мы можем предложить двухчасовые временные промежутки. Покупатели очень довольны, что им не приходится ждать работника весь день.

- Какое влияние режим самоизоляции оказал на потребительский спрос?

- Люди впервые попали в непривычные условия изоляции. И довольно скоро обнаружили, что необходимо организовать свой быт совсем иначе: дома работали, учились, отдыхали порой несколько поколений. А еще нужно было готовить, стирать и убирать с особой тщательностью. Так и возникла необходимость в покупке техники. Мы наблюдали спрос на телевизоры, мониторы - то, что связано с организацией учебного или рабочего места, смарт-телевидением, технологиям в области развлечений.

- Насколько нам известно, LG Electronics расширяет свое присутствие в регионах и сейчас речь не о розничной торговле, а о новом формате партнерства – фирменных шоурумах. Насколько это оправдано именно сейчас?

- Мы уверены, что любой кризис заканчивается и начинается новый виток в экономике. Жизнь не стоит на месте и мы должны продложать работать, реализовывать все новые и новые проекты, решать новые задачи. Наши партнеры на Урале и в Сибири активно поддерживают нашу позицию, поэтому, вслед за открытием такого специализированного шоурума в Симферополе, мы рады объявить о том, что в Новосибирске и Екатеринбурге у профессионалов в области проектирования и строительства есть все возможности для развития бизнеса. В новом пространстве специалисты могут не только ознакомиться с образцами производимой техники, но и получить любую услугу: от вводной консультации и подбора оборудования до оформления заявки на поставку и гарантийное обслуживание. Помимо В2В климатических решений в них представлена техника для дома, завершающая комплекс обеспечения комфортной и здоровой атмосферы – от начала и до конца. Этакая экосистема от LG, целиком управляемая самим человеком, по его желанию и потребностям. Безусловно, нужно! И именно сейчас, ведь только в развитии кроется успех.

Открытие моста на остров Русский отложили на неопределенный срок

30 ноября 2020 г. 6:06
Движение по автомобильному мосту на остров Русский во Владивостоке не возобновится в понедельник, как планировалось ранее.

Как прошло открытие ГУМ-катка в Москве во время пандемии. Фоторепортаж

28 ноября 2020 г. 22:11
В Москве прошла церемония открытия ГУМ-катка на Красной площади. Все желающие смогут покататься уже с 29 ноября. Как прошло открытие — в фоторепортаже РБК

Повышение лояльности регуляторов различных стран вызовет больше интереса и доверия к криптоинструментам

28 ноября 2020 г. 15:09

Тема криптовалют в последнее время вновь привлекает внимание широкого круга людей. Чем вызвано это оживление? Возможно тем, что финансовые регуляторы разных стран, в том числе ЦБ РФ, согласились на широкое хождение этих инструментов? Или это вынужденная мера, вызванная пандемией, и она призвана изъять "лишние" деньги с рынка? А может регуляторы нашли способы борьбы с криптовалютами и сейчас инвесторов просто так "завлекают" на этот рынок? И когда заинтересованные инвесторы соберутся, тут-то и введут запрет на существование криптовалют, а деньги у инвесторов изымут? На эти и другие вопросы попытались ответить эксперты онлайн-конференцииFinam.ru"Крипторынок - второе дыхание".

Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ГК "ФИНАМ":Регуляторы сейчас активно работают над разработкой цифровых валют Центробанков. В частности, Китай, Южная Корея, Швеция уже пилотируют эти проекты, ЕЦБ и Банк Англии обсуждают. ЦБ РФ недавно выпустил консультативный доклад "Цифровой рубль". Видя потенциальную угрозу со стороны частных платежных систем, использующих цифровые валюты в обход центральных банков (например, проект Libra, который пыталась развивать Facebook) и понимая, что технологический прогресс не остановить, регуляторы хотят сохранить за собой возможность контроля транзакций. И пытаются перехватить инициативу.

криптовалютыАндрей Подолян, трейдер, CEO биржи Cryptorg.Exchange:Криптовалюту изъять невозможно, если этого не пожелает сам владелец. Это не банковский счет, который можно заблокировать по щелчку пальцев. Вообще новости из России имеют очень слабое влияние на состояние мировой криптосистемы. Сильное влияние имеют США и Китай.

Сергей Шанаев, директор по СНГ блокчейн-проекта Copper:Регуляторы крупнейших стран мира работают над созданием собственных финансовых инструментов, основанных на блокчейне. Данная технология уже доказала, что является логичным развитием существующей финансовой системы. Но я не уверен, что регуляторы заинтересованы в существовании криптовалют в их текущей реализации, т.к. большая часть их является открытыми и не контролируемыми. Логичным является шаг развития собственных регулируемых решений - цифровых валют центробанков - CBDC (Central Bank Digital Currency).

Артем Моисеев, отдел развития брокерских услуг ГК "ФИНАМ", руководитель:В первую очередь, оживление на рынке криптовалют, возможно, действительно вызвано наличием "лишних" денег. Вынужденная или невынужденная мера - можно только догадываться. Скорее всего - это необходимость вложений в какие-либо активы. Видимо, рынок криптовалют, всё больше вызывает интерес и доверие как у обычных инвесторов, так и у институциональных.

В плане регуляторных вопросов обсуждения ведутся долго и будут вестись ещё дольше. Но повышение лояльности регуляторов различных стран, конечно же, вызовет больше интереса и доверия к криптоинструментам.

Российская валюта способна на высокую волатильность в конце года

27 ноября 2020 г. 21:09

По итогам торгов в пятницу, 27 ноября, индекс МосБиржи вырос на 0,13% до 3142,68 п. Рост четвертый день подряд. Объем торгов в основной секции составил 91 млрд рублей, по сравнению с 86 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС снизился из-за ослабления рубля на 0,36% до 1302,43 п.

Семь отраслевых индексов выросли. Финансовый сектор стал лидером дня (+1,84%). Нефтегазовый сектор упал на 0,7% в пятницу, но он по-прежнему остается лидером роста с начала ноября (+22,69%). В преддверии ключевой встречи ОПЕК+, которая состоится на следующей неделе, наблюдалось желание зафиксировать прибыль в бумагах, которые извлекли в последнем месяце осени выгоду от восстановления цен на нефть.

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 28 прибавили в цене и 14 подешевели. Акции "Яндекса" внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+1,8%). Акции Мосбиржи показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+4,4% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 12,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 44,3 трлн рублей.

Драйвером роста акций "Мосбиржи" стала утренняя новость о том, что индексный комитет "Московской биржи" на заседании 26 ноября рекомендовал бирже включить в основной индекс МосБиржи депозитарные расписки Globaltrans Investment PLC, HeadHunter Group PLC и OZON Holdings PLC. База расчета других индексов также изменится. Впервые появится отраслевой индекс информационных технологий. Изменения в индексы вступят в силу после квартальной экспирации фьючерса на индекс 17 декабря. Позитивно, что мы наконец-то наблюдаем расширение индексов. Этот процесс стал следствием удвоения числа розничных инвесторов на бирже за год, вторичных листингов акций и депозитарных расписок компаний с бизнесом в России в Москве, а также объективной фундаментальной слабостью акций российского нефтегазового сектора в этом году (-16,5%).

Акции АФК "Система" последние дни были под давлением продаж и, видимо, достигли в рамках снижения точки возвращения спроса. Коррекция, обусловленная листингом онлайн-ритейлера Ozon, завершилась.

"Обычка" и "префы" "Татнефти" сегодня в аутсайдерах, так как инвесторы разочарованы тем, что компания не приняла решения о промежуточных дивидендах.

Акции ВТБ прибавили в цене после новостей о выкупе "Трастом" пакета акций ВТБ с баланса "Открытия".

Акции "ФСК ЕЭС" подорожали на 0,6% до 0,20326 руб. Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2020 г. Как отметил сегодня главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку Алексей Павлов, в текущем году на уровне чистой прибыли "ФСК ЕЭС" идет по прошлогоднему графику, а, значит, сможет заплатить акционерам близкие к прошлогодним дивиденды (0,0183 руб. на акцию).

"Россети" также сегодня обнародовали квартальные результаты по МСФО. Чистая прибыль в январе-сентябре составила 77,9 млрд руб. (-19,7% к уровню девяти месяцев 2019 года). Показатель чистой прибыли за III квартал этого года сократился на 6,4% г/к до 27,26 млрд руб. Показатель EBITDA за январь-сентябрь сократился на 6,7%, до 228 млрд руб., за III квартал - на 1%, до 76,126 млрд руб. Выручка холдинга за девять месяцев сократилась на 2%, до 719,3 млрд руб. (за квартал - увеличилась на 1,2%, до 237 млрд руб.). Операционные расходы в январе-сентябре составили 614,5 млрд руб. (+0,9%), в июле-сентябре - 202,8 млрд руб. (+3,9%). Чистый долг компании на конец сентября составил 421 млрд руб. (в январе-сентябре 2019 года этот показатель составлял 422,8 млрд руб.).

"Как отметила сама компания, на финпоказатели „Россетей“ в отчетном периоде повлияло прекращение исполнения некоторыми „дочками“ функций гарантирующих поставщиков, сокращение энергопотребления на фоне пандемии, а также ввод новых мощностей и затраты на обеспечение бесперебойного энергоснабжения потребителей. При этом в целом холдинг расценивает влияние пандемии коронавируса на деятельность группы, как ограниченное", - прокомментировал цифры отчета Алексей Павлов.

Золото в пятницу теряло в цене порядка 1,5% (спот-рынок). Драгоценный металл впервые с середины июля опустился ниже $1800/унц. и достиг минимума с 6 июля $1774/унц. Это оказало давление на акции золотодобытчиков.

Внешний фон. Американские акции растут на низколиквидных постпраздничных торгах в пятницу, невзирая на то, что пандемия по-прежнему оказывает негативное влияние на мировую экономику, а цены на нефть под давлением на фоне напряженности в отношениях членов группы ОПЕК+.

Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 28,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 25,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. 6 из 11 секторов продемонстрировали рост. Технологические акции внесли на старте торгов наибольший вклад в рост индекса (+0,5%).

Из 505 акций индекса 276 прибавляли в цене и 225 дешевели. Акции Apple внесли наибольший вклад в рост индекса S&P 500, подорожав на 0,9%. Акции Etsy показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+7,3%).

Акции Amazon демонстрировали попытку роста, поднявшись в предыдущий торговый день выше 50-дневной и 100-дневной скользящих средних линий. Аналитики Trust Securities назвали акции Amazon лучшим способом заработать на праздничных онлайн-покупках. Они подтвердили рекомендацию "покупать" и цель $3650 за акцию, прогнозируя, что от общего объема интернет-продаж товаров в Северной Америке Amazon получит 42% (то есть 42 цента с каждого доллара, потраченного в ходе предпраздничных покупок онлайн) по сравнению с 36% в прошлом году.

Заметно дорожают акции Tesla, которые усилили темпы роста с 17 сентября. Сегодня драйвером является активность на рынке опционов. Некоторые инвесторы при текущей цене около $595 за акцию покупали сегодня мартовские Call-опционы со страйком $610, а также июньские Call-опционы со страйком $660.

Нефть и коронавирус. Нефть Brent дорожала на 0,5% до $48,04/барр., а нефть WTI снижалась на 1% до $45,28/барр. ближе к завершению регулярных торгов акциями на Мосбирже. Сегодня стало известно, что вице-премьер РФ Александр Новак и министр энергетики Саудовской Аравии Абдулазиз бен Сальман завтра проведут неформальные переговоры с министрами ОПЕК+, которые отвечают за мониторинг сделки группы по сокращению добычи. Приглашены все министры из Совместного министерского мониторингового комитета, в который входят Алжир, Казахстан, Ирак, Нигерия и ОАЭ. Эта встреча предшествует официальным министерским заседаниям, которые состоятся в понедельник и вторник на следующей неделе. На следующей неделе придется принять окончательное решение по увеличению производства с января или же отложить запланированное повышение добычи.

Статистика по коронавирусу по-прежнему не радует. Количество госпитализаций в Германии

Убыток "СОЛЛЕРСа" в 1 полугодии вырос до 1,2 млрд рублей

27 ноября 2020 г. 18:09
В 1 полугодии 2020 года группа "СОЛЛЕРС" получила выручку в размере 23,1 млрд рублей, что на 53,2% больше, чем в 1 полугодии 2019 года. Значительный рост показателя связан с консолидацией СП "Соллерс Форд" с 1 июля 2019 года и включением продаж автомобилей Ford Transit и компонентов Ford в консолидированную выручку группы, говорится в сообщении автопроизводителя.
Показатель EBITDA за отчетный период сократился на 36,4%, до 1,2 млрд рублей. Убыток компании по итогам первого полугодия составил 1,2 млрд рублей против 130 млн рублей годом ранее.
Чистый долг группы СОЛЛЕРС при этом составил 4,9 млрд рублей против 614 млн рублей по состоянию на 31 декабря 2019 года, что обусловлено открытием кредитных линий в рамках программ господдержки автопроизводителей.
"Текущий год стал испытанием для российского авторынка: локдаун, приостановка деятельности заводов и временное закрытие дилерских центров повлекли за собой падение спроса и объемов продаж автомобилей. Это безусловно сказалось и на финансовых показателях группы СОЛЛЕРС. Мы рассчитываем частично компенсировать падение первого полугодия за счёт опережающих поставок техники госорганам и госкомпаниям, а также поставок крупным флит-клиентам, которые сдвинулись на конец 2020 года. СОЛЛЕРС также продолжает заниматься развитием сервисов подписки на автомобили и укреплять позиции в сегменте LCV: продажи Ford Transit демонстрируют стабильный рост после частичного снятия ограничительных мер", - сообщил Николай Соболев, генеральный директор "СОЛЛЕРС".

Перекупленность российских индексов и близость важных сопротивлений мешают расти

27 ноября 2020 г. 17:09

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС демонстрируют неравномерное падение по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вскоре после нейтрального открытия они сползли в минус и закрепились на негативной территории. Таким образом, на локальном рынке сегодня преобладает сдержанный пессимизм, несмотря на растущие нефтяные котировки и дорожающие фьючерсы на фондовые индексы США.

Обратим внимание на то, что индексы МосБиржи и РТС сегодня пока не сумели обновить свои свежие среднесрочные максимумы. Этому препятствует их сохраняющаяся перекупленность и близость важных сопротивлений. С учетом указанных факторов последний торговый день недели не выглядит подходящим временем для уверенной игры на повышение стоимости акций российских компаний.

Надо отметить, что текущий день оказался крайне скуден на значимые внешние и внутренние новости. На рынке акций США сегодня ранее закрытие после вчерашнего перерыва в торгах. По этой же причине за океаном не публикуется макроэкономическая статистика. Одним словом, локальный рынок акций по большей части оказался предоставлен сам себе.

К 15.00 МСК индекс МосБиржи понизился на 0.20%. Индекс РТС потерял 0.99%. Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 1.8 п. или около 0.15% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Среди голубых фишек опережающим приростом выделились акции Алроса (ALRS RM, +3.66%). Очевидно, спрос на эти бумаги связан с тем фактом, что до недавних пор они не выглядели перекупленными и сохраняли потенциал для существенного среднесрочного роста. Однако по мере приближения к уровню 100 руб. этот потенциал сокращается. Ухудшение состояния мирового алмазного рынка наметилось еще до неожиданной глобальной вспышки коронавирусной инфекции. Поэтому было бы вполне логично ожидать, что положение дел в указанной отрасли начнет улучшаться раньше, чем в других отраслях экономики. На это явно указывает существенное увеличение объема продаж эмитента в период с августа по октябрь после сильно спада с апреля по июль.

Кроме того, в качестве страховки у компании Алроса остается возможность поставки крупного объема алмазов в Гохран РФ. Однако ее представители недавно сообщили, что до конца текущего года в этом нет необходимости. Это стоит трактовать как весьма позитивный косвенный симптом.

Заметно слабее рынка торгуются акции Лукойл (LKOH RM, -1.09%) и Роснефть (ROSN RM, -1.15%). С начала ноября они сильно подорожали вместе с нефтяными котировками. Теперь же пришло время для фиксации среднесрочной прибыли в указанных бумагах. Вместе с тем, открытие коротких позиций в них все же связано с повышенным риском. У обоих эмитентов имеются действующие программы выкупа собственных акций с рынка. Более того, компания "Роснефть" активно реализует эту программу в последние месяцы.

В настоящее время индекс МосБиржи стабилизировался около верхней границы своего краткосрочного диапазона, вблизи отметки 3130 п. Скорее всего, он уже завершил свое основное внутридневное движение. Но не исключено, что указанный индекс все же сумеет выбраться в плюс.

В целом мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи недалеко от текущего уровня, в диапазоне 3120-3145 п. Таким образом, его отклонение по итогам дня может составить не более 0.5-0.7%.

«Открытие» передаст 9% акций ВТБ в банк непрофильных активов

27 ноября 2020 г. 17:09
ЦБ утвердил передачу 9% из пакета акций ВТБ, который остался на балансе «Открытия» после санации в 2017 году. Регулятор предоставит под эту сделку финансирование до 80 млрд руб.

Внедрение цифрового рубля может оказать влияние на ликвидность банков и уровень процентных ставок

27 ноября 2020 г. 16:08

Рынок не испугался кризиса, вызванного пандемией, скорее он подтолкнул ведущие страны к созданию своей цифровой валюты. В Китае цифровой юань уже конкурирует с привычными купюрами и будет использоваться на зимних Олимпийских играх 2022 года в Пекине. А в России все чаще говорят о цифровом рубле. ЦБ изучает возможность выпуска электронной валюты, которая должна совместить плюсы наличного и безналичного расчетов. Эксперты онлайн-конференции Finam.ru "Крипторынок - второе дыхание"обсудили какие могут возникнуть трудности при внедрении цифрового рубля в России.

Андрей Подолян, трейдер, CEO биржи Cryptorg.Exchange, объясняет, что цифровые валюты не следует воспринимать, как криптовалюту. "Цифровая валюта - более продвинутый вид денег, который имеет все те же преимущества, что и наличные и банковские деньги", - добавил эксперт. "Переход на цифровые деньги будет аналогичен переходу с наличных на банковские карты", - подытожил он.

Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ГК "ФИНАМ", приравнивает цифровую валюту к форме национальной валюты, эмитируемой Центробанком. Преимущества цифровой валюты эксперт видит в том, что расчеты будут быстрее, общедоступнее, безопаснее, конфиденциальнее. Кроме того, рассчитаться цифровыми деньгами можно будет 24/7 и оффлайн.

Ольга Беленькая видит и риски, связанные с внедрением цифровой валюты: "Внедрение цифрового рубля может оказать влияние на ситуацию с ликвидностью банков и на уровень процентных ставок.При свободной конвертации рублей по курсу 1:1 междутремя формами - наличная, безналичная, цифровая - клиенты могут предпочестьболее безопасные цифровые деньгитекущему счету или даже депозиту в банке.В этом случае у банков может возникать дефицит ликвидности, повышенная конкуренция за клиентов, что будет мотивировать их повышать ставки по пассивам. ЦБ предусматривает это, говоря о готовности в случае необходимости рефинансировать банки. Также может сильно трансформироваться платежная система - банки смогут проводить платежи без использования корсчетов, а клиенты - по крайней мере, в одном из вариантов модели - смогут проводить расчеты непосредственно через ЦБ и не будут нуждаться в банках для расчетов".

Артем Моисеев, руководитель отдела развития брокерских услуг ГК "ФИНАМ", видит риски в том, что механизм работы цифровой валюты может быть недостаточно проработан, а регуляторная нагрузка может препятствовать интересуу хозяйствующих субъектов финансовой системы к данной валюте. Также эксперт считает, что валюта может негативно сказаться на показателях денежной массы, инфляции и эмиссии.

Сергей Шанаев, директор по СНГ блокчейн-проекта Copper, согласенс преимуществами цифровых денег, которые перечислила Ольга Беленькая. ОднакоСергей Шанаев отмечает, что неясно за чей счет будут внеднять цифровые рубли. Такжев случае, если эмиссией цифрового рубля будет заниматься Центробанк напрямую, а для работы с ним не потребуется никаких других банков, текущая банковская система будет под угрозой. Ведь банки зарабатывают на проведении транзакций, но в случае цифрового рубля транзакции будут проводиться напрямую между участниками в блокчейне. "При использовании цифрового рубля - можно будет отследить передвижения средств, насколько мы готовы к такому уровню прозрачности", - задается вопросом эксперт.

Акции "АЛРОСА" на пути к годовому максимуму

27 ноября 2020 г. 16:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы оставались в коррекционном минусе, но отступили от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 14.20 мск снизился на 0,31% до 3128,82 пункта. Индекс РТС упал на 0,94%, до 1294,9 пункта.
Рубль к середине сессии терял чуть более 0,5% против доллара и евро. Доллар поднялся выше 76 руб., а евро стремился к 91 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии пребывали акции "Банка “Санкт-Петербург” (+3,71%) и котировки "АЛРОСА" (+3,46%). В лидерах снижения были обыкновенные акции "Селигдара" (-5,66%), которые упали после дивидендной отсечки, и акции ТМК (-2,06%).

Акции "АЛРОСА" на этой неделе вернулись к росту после коррекции и в ближайшие дни еще обладают потенциалом повышения как минимум в район годового пика 92,64 руб., где расположено важное среднесрочное сопротивление. До преодоления поддержек 86,50 руб. и 82 руб. имеет смысл сохранять “длинные” позиции по бумагам, учитывая возможный коррекционный отскок вниз от важного сопротивления. При закреплении выше 92,64 руб. акции будут стремиться к 96,50 руб., а далее – к 100 руб.

Акции АЛРОСА

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от локальных минимумов и растут в пределах 1%, удерживаясь выше поддержек 47 долл. и 45 долл. соответственно. Пятница вряд ли принесет рынку важные новости. Инвесторы, вероятно, сконцентрируются на ожиданиях заседания мониторингового комитета ОПЕК+ на следующей неделе.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,4%. Индикатор пытается подрасти в ожидании открытия торгов в США на позитивной ноте. Инвесторы надеются, что декабрь принесет как минимум частичные ослабления ограничений в крупнейших экономиках региона, хотя активность в Германии, Великобритании и Франции определенно останется пониженной и, возможно, ускорится лишь к католическому Рождеству.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,2%. Торги на биржах США возобновятся после выходного дня накануне. Вполне вероятно, что рынок продолжит получать поддержку от содержавшихся в протоколах ФРС сигналов относительно возможного расширения стимулирующих программ в декабре.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии скорректировались вниз, но удерживались выше поддержек 3100 и 1290 пунктов соответственно. Вполне вероятно, что завершение недели пройдет на спокойной ноте, таким образом способствуя сохранению умеренно оптимистичных перспектив на ближайшие дни.

Банк России утвердил изменения в план санации банка "Траст"

27 ноября 2020 г. 16:08

Банк России утвердил изменения в план участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка "Траст", предусматривающие приобретение "Трастом" ряда непрофильных активов банковской группы "ФК Открытие", в том числе акций банка ВТБ. Об этом сообщила пресс-служба Банка России.

Акции банка ВТБ являются непрофильным активом "Открытия" и передаются в "Траст" в целях исключить владение одним системно-значимым банком более чем 9% акций конкурирующего системно-значимого банка, имеющего другого контролирующего акционера.

Приобретение "Трастом" активов обусловлено необходимостью освобождения баланса "Открытия" от непрофильных активов в рамках его подготовки к продаже и рекомендовано инвестиционными консультантами.

Фондирование приобретения активов будет осуществлено за счёт свободной ликвидности "Траста", сформировавшейся по итогам работы с непрофильными активами и депозита Банка России.

Размер предоставляемого Банком России финансирования будет определен с учётом стоимости активов, сформированной на организованном рынке ценных бумаг накануне совершения сделки, и не превысит 79,8 млрд рублей.

Онлайн-конференция: Крипторынок - второе дыхание

27 ноября 2020 г. 12:08

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция "Крипторынок - второе дыхание".

В этом году у криптовалют были как взлеты, так и падения. После весеннего обвала новый рост цифровых валют сопровождается притоком институциональных инвесторов, которые в условиях нарастающей неопределенности перекладываются из более традиционных активов. Так, курс Ethereum впервые с июня 2018 года перешагнул психологический важный рубеж в $500. Биткоин какое-то время был около исторического пика - чуть менее $20000, - достигнутого в декабре 2017 года. Возможно, это очередной пузырь. Единую стратегию в отношении криптовалют не могут выработать не только майнеры и инвесторы, но иэксперты.

Блокчейн-индустрия очистилась от большого числа проектов, созданных на волне ажиотажа 2017 года. Одним из самых громких событий года стал провал запуска платформы Павла Дурова, суд в США запретил выпуск криптовалюты Telegram. Facebook в апреле изменила концепцию Libra и отказалась от выпуска единой монеты после критики регуляторов. В целом рынок не испугался кризиса, вызванного пандемией, скорее он подтолкнул ведущие страны к созданию своей цифровой валюты. В Китае цифровой юань уже конкурирует с привычными купюрами и будет использоваться на зимних Олимпийских играх 2022 года в Пекине. А в России все чаще говорят о цифровом рубле. Банк России изучает возможность выпуска электронной валюты, которая должна совместить в себе плюсы наличного и безналичного расчетов.Минфин тем временем готовит поправки об уголовной ответственности за незадекларированную криптовалюту, ведомство хочет дополнить недавно принятый закон "О цифровых финансовых активах".

Каковы перспективы криптовалют? Станут ли они защитными активами? Как банки и государство реагируют на цифровую экономику? Как криптовалюты изменят жизнь человека на бытовом уровне? Как цифровая экономика рушит привычные экономические модели? Выгодно ли инвестировать в биткоин? Каких правил стоит придерживаться? Насколько это рискованно? Появятся ли в будущем механизмы и технологии оценки стоимости криптоактивов? Каким будет цифровой рубль и когда можно ждать его появления?

  • Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ГК "ФИНАМ"
  • Татьяна Максименко, представитель биржи криптовалют Garantex
  • Юрий Припачкин, президент РАКИБ
  • Андрей Подолян, трейдер, CEO биржи Cryptorg.Exchange
  • Надежда Сурова, директор Института управления и социально - экономического проектирования РЭУ им. Г.В. Плеханова
  • Сергей Шанаев, директор по СНГ блокчейн-проекта Copper
  • Артем Моисеев, руководитель отдела развития брокерских услуг ГК "ФИНАМ"
Задайте свой вопроссейчас!

Рынки не спешат снижаться

27 ноября 2020 г. 11:08

Вчера торгов на американском рынке не было, но стоит отметить негативные заявления по поводу вакцины AstraZeneca. Трамп снова проявляет себя на последних днях своего президенства, говоря о том, что признает победуБайдена тольо когда проголосуют выборщики. Помимо этого он заявляет, что уже в декабре начнется массовая вакцинация населения. Мне думается, что это попытка отыграть историю с пандемией, победа над которой придется уже на президентский срок Байдена.

Я думаю, что в ближайшее время нас еще ждут позитивные рыночные новости от Трампа - может быть по поводу стимуляционного пакета или чего-то еще, но свой уход он попытаетсяобставить в своем стиле - эффектно.

В этой связи рынки не спешат снижаться. И при такой динамике открытие коротких позиций остается пока неоправданным.

Интересна также история с нефтью. Близится заседание ОПЕК+...

Фондовые рынки

Нефть остается в растущем тренде

27 ноября 2020 г. 10:08

Вчера в отсутствии Америки у нас произошла техническая коррекция в некоторых бумагах, которые очень сильно выросли накануне ("ЛУКОЙЛ" и "Роснефть" например), но на смену им неожиданно вышли другие бумаги (Five, "Полюс", "Мосбиржа" и MAIL и др.), благодаря которым наш индекс МосБиржи по большому счету закрылся почти нейтрально, а с учетом того, что и сегодня Америка не будет торговаться в полном объеме, наш рынок снова будет предоставлен сам себе.

индекс МосБиржи

В нефти также пришла коррекция, но с учетом того, что она вышла из многомесячного канала вверх, нефть находится сейчас в растущем тренде, и это только техническая коррекция. Нужно терпеливо ждать ее окончания и покупать.

Нефть

В долларе ситуация кардинально не изменилась, хотя на коррекции в нефти и временной (надеюсь) остановки роста на нашем фондовом рынке можно было бы ожидать большего. Короче говоря, ситуация в валюте сильно запутанная, и в нее лучше сейчас не соваться.

доллар/рубль

А теперь к бумагам.

Начнем со вчерашнего лидера по падению - "ЛУКОЙЛа".

На недельном графике (т.к. заканчивается неделя) пока"ЛУКОЙЛ" НЕ проходит даже промежуточного реперного уровня 5284, я уж не говорю про главный уровень 5500-, так что в нем пока вопросы с дальнейшим ростом под вопросом.

ЛУКОЙЛ

И на дневном графике не удержал уровень 5300±. "ЛУКОЙЛ" вообще бумага "в себе". То ложно прокалывает реперные уровни, то потом улетает ввысь. Не было дивергенции на хаю (хоть RSI и в зоне перекупленности). Поэтому все-таки хочется верить как минимум к попытке возврата хотя бы к 5300-, а там нужно смотреть.

ЛУКОЙЛ

Как я и думал, покупать надо было осторожней, была велика вероятность коррекции, она и случилась. Я предлагал либо ждать формирования и проторговки "какого-то" уровня, либо пытаться на собственном счете найти его. Сначала я решил попробовать купить на 5296, но я ошибся и пришлось закрыться ниже. Но потом бумага нащупала локальный уровень 5250±, и RSI также пришел на тренд. И я купил и оставил на ночь позицию, стоп 5240-.

Но при проходе выше 5310+ надо снова входить в лонг со стопом 5290- и оставаться на выходные!

В "Сбербанке" на днях нарисовалась попытка разворотной формации, но снова тестировали уровень 248+, еще раз подтвердив силу этого уровня.

Сбербанк

Но на часах ситуация немного изменилась. Теперь уровень поддержки - зона 247,1-248+, и при проходе ниже 247- нужно не только закрывать покупку, но и возможно переворачиваться в шорт. Я конечно буду пытаться покупать, и в случае прохода вниз точно буду крыться, но переворачиваться вниз не буду, тем более в пятницу.

Сбербанк

Как и писал накануне в "Газпроме" из-за противоречивых данных по "Северному Потоку-2" (то "за", то "против") торговать им не имеет смысла. Очень опасно, ведь любая новость может перевернуть все "с ног на голову", и техника может не помочь.

Что касается моей торговли, то из-за неудачной попытки протестировать уровень поддержки в"ЛУКОЙЛе" меня немного "отрихтовали", но благодаря удачному скальпу в "Сбере" я почти отбил временный убыток. Остался в покупке"ЛУКОЙЛа" по 5250, стоп 5230-, так что окончательно еще вопрос о конечной прибыли открыт. Но я не мог закрываться на уровне, не для того я открывал позицию, чтобы закрываться "в ноль" и кормить брокера.

Подписывайтесь на мой Телеграмм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingonline_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее). Удачных торгов и хороших выходных!и Тренд - наш друг!

Перегретая "нефтянка" может утащить индекс МосБиржи в небольшой минус

27 ноября 2020 г. 10:08

Индекс Мосбиржи вчера смог символически подрасти в отсутствие торгов на американском рынке. Однако видно, что запал покупателей начал иссякать. Более того, началась коррекция в сильно перекупленных нефтяных бумагах вслед за снижением такой же перекупленной нефти.

Сегодня с утра нефть продолжает дешеветь и ушла под отметку 48 долларов за баррель. Потенциал снижения у нее есть – первой целью выступает 45 долларов за баррель. Впрочем, не исключено, что в преддверии саммита ОПЕК+ мы увидим несколько заявлений в поддержку нефти, но особо рассчитывать на это не стоит. Скорее всего, если нефтяные министры картеля примут ожидаемое решение продлить нынешние квоты добычи на начало следующего года, то мы будем наблюдать более сильную коррекцию в нефти "по факту".

Поэтому покупать акции нефтегазового сектора сейчас опасно, более перспективным является открытие шортов по ним. Но короткие стопы обязательны – российский рынок акций в целом пытается сформировать новый восходящий тренд.

Кроме того, небольшую поддержку нефти будет оказывать ситуация на мировом валютном рынке, где пара евро-доллар показывает очень серьезное желание закрепиться выше 1,19. Если это получится, то следующей целью станет отметка около 1,22, достижению которой будет препятствовать Европейский ЦБ увеличением объема выкупа госбумаг.

Во многом благодаря слабому доллару вчера наблюдалась попытки отскока золота, что вывело в лидеры российского рынка акции золотодобывающих компаний, где присутствует локальная перепроданность. Сегодня золото не хочет продолжать подъем. Сценарий ухода котировок в район 1750 долларов за унцию все еще актуален.

Немного настораживает снизившийся на 0,7% Сбербанк. Акции Сбера – лучший индикатор притока иностранного капитала на российский рынок акций. Но вчера в Штатах был выходной, пока примем это за оправдание слабости Сбера.

Вчера на 13% в моменте падал биткоин. В последнее время динамика этой криптовалюты часто выступает опережающим индикатором общих инвестиционных настроений. Пока сложно сказать, действительно ли классические рынки готовы к коррекции, или с криптовалютных торгов просто высадили тех, кто стоял с огромными плечами, уверовав в сказки о скором росте биткоина к 30-50 тыс долларов за монету.

В целом же перед нашим открытием внешний фон складывается слабо негативным: в символическом минусе американские фьючерсы, продолжает наметившийся нисходящий тренд нефть. Так что откроемся мы небольшим снижением. Но итоги дня будут зависеть от вектора открытия американских торгов.

Основная задача российского рынка на сегодня – удержать отметку 3000 пунктов, создав технические перспективы для продолжения роста н следующей неделе.

Рубль в паре с долларом так и не хочет начинать штурм важной отметки 75. Некоторую поддержку российская валюта сегодня будет получать от слабеющего доллара, но все-таки большее внимание трейдеры будут уделять динамике нефти. Каких-либо внутренних драйверов роста у рубля нет.

Не исключено, что под конец дня мы увидим традиционный для пятницы рост спроса на иностранную валюту.

К концу дня рубль может оказаться под давлением

27 ноября 2020 г. 10:08

Сегодня перед открытием торгов на российском рынке для рубля сложился умеренно негативный внешний фон. Основным фактором давления выступит ситуация на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,2%, отступив в район 47,7 доллара за баррель.

При этом консолидация валют развивающихся стран у уровней вчерашнего закрытия не даст рублю дополнительных ориентиров для направленного движения. Несмотря на снижение цен на нефть, в начале сессии ожидаем консолидации рубля по отношению к основным мировым валютам, что приведет к боковому движению пары доллар/рубль в районе 75,7 рубля. В дальнейшем, на некотором росте активности игроков на мировых рынках, давление на рубль может усилиться, в результате чего американская валюта попытается подняться в район 76 рублей.

Напомним, что в четверг рубль умеренно ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию дня доллар и евро подтянулись на 0,2%, поднявшись в район 75,7 и 90,3 рубля соответственно.

Ставка ЦБ РФ может оказаться ниже инфляции

27 ноября 2020 г. 10:08

Ожидания на старт дня.Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. С одной стороны, нефть может быть под давлением фиксации прибыли после четырёх недель роста, а с другой, рост прибыли в промышленности Китая указывает на восстановление экономики КНР. Торговые споры Китая и Австралии скорее играют в пользу российских экспортёров. На азиатских торгах дорожали промышленные металлы.

Индекс доллара теряет около 0,1%, а на этом фоне валюты сырьевой группы укрепляют свои позиции. AUD и NZD отыгрывали у американского конкурента более 0,3%. От российского рынка можно ждать попытки роста в начале дня, как реакции на сильные данные по прибыли в китайской промышленности. Рубль также способен возобновить своё укрепление и даже закрыть неделю ниже отметки 76,0 за доллар.

Корпоративные новости не дали рынку упасть.По итогам торгов 26 ноября индекс МосБиржи вырос на 0,13% до 3138,62 п., а РТС на 0,41% до 1307,14 п. В течение дня российский рынок ориентировался на динамику нефти и европейских индексов. Впрочем, ряд корпоративных новостей заметно повлияли на итоговый результат дня. Если внешние факторы тянули рынок вниз, то новости от компаний толкали их вверх. Объём торгов на основной секции Московской Биржи составил 86,304 млрд рублей, что совсем нехарактерно для дня, когда в США выходной. Накануне объём торгов превысил 130 млрд рублей.

Лучшую динамику показали секторы электроэнергетики (+1,45%), металлов и добычи (+1,38%), а также потребительский (+1,24%). Слабее всех оказался сектор нефти и газа (-1,12%), а также транспорта (-0,49%). Самые слабые секторы до вчерашнего дня показывали динамику лучше рынка и поэтому возрастала вероятность фиксации прибыли в них. Рост металлов и добычи во многом обеспечили золотодобывающие компании, которые отреагировали на повышение цены золота. В электроэнергетике и потребительском покупки были прямым образом связаны с корпоративными новостями.

"Русгидро" (+2,41%) сообщила о росте чистой прибыли за девять месяцев года на 72% до 60,5 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 28,6% до рекордных 90,5 млрд рублей. В III квартале рост прибыли составил 136,4% до 13,6 млрд рублей. С 2021 года "Русгидро" планирует выплачивать дивиденды не менее 25 млрд рублей в год. За 2018 год выплаты составили 15,9 млрд рублей, а за 2019 уже 15,7 млрд рублей.

Хорошие новости также поступили от X5 Retail Group (+3,68%). Начальник управления по связям с инвесторами Андрей Васин сообщил, что в будущем можно ждать увеличение дивидендных выплат по сравнению с планируемыми на текущий год 50 млрд рублей. В компании оптимистично смотрят не только на текущий квартал, но и на начало будущего года, хотя I квартал традиционно считается слабым для розничного сектора.

Лидерами в составе индекса МосБиржи также были "Московская Биржа" (+3,31%), "Петропавловск" (+2,75%), "Полюс" (+2,67%), Polymetal (+2,66%). Среди аутсайдеров явно преобладали нефтяники. Акции АФК "Система" подешевели на 3,23%), TCS Group на 2,64%, "ЛУКОЙЛ" на 2,46%, "Татнефти" на 1,99%, а привилегированные на 1,57%.

Ставка ЦБ может оказаться ниже инфляции.Рубль в первой половине дня смог обновить свой максимум относительно доллара США, сходив в моменте до отметки 75,30. Однако для продолжения укрепления не было поводов. Нефть во второй половине дня теряла уже более 1,5%. Индекс доллара избавился от утреннего минуса и вновь поднялся выше отметки 92,0 за доллар.

На противоречивость технической ситуации в паре USD-RUB указывает Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований "Открытие Брокер": "С одной стороны, вот уже 3 дня USDRUB находится ниже сильной поддержки 76,00. С другой стороны, вот уже 3 дня USDRUB безуспешно тестирует 100-дневную МА с текущим значением 75,374". Пока рано говорить о том, что укрепление рубля исчерпано, хотя реальные ставки в РФ неожиданно обнулились и стремятся к отрицательным значениям. Росстат сообщил, что с начала ноября инфляция уже составляет 0,6%, что предполагает её повышение до 4,3%-4,4% в годовом выражении.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина всё ещё говорит о пространстве снижения ставки, но реальность говорит об обратном. Повышенный спрос на ОФЗ-ПК в IV квартале со стороны банков также говорит об ожиданиях того, что цикл смягчения завершён. Из размещённых 2,32 трлн рублей в ОФЗ на бумаги с переменным купоном пришлось 2,13 трлн. Аукционы ОФЗ-ПД вызывают довольно слабый интерес с середины лета, когда Центробанк снизил ставку до 4,25%. Соответственно, хоть мы и преодолели сильное сопротивление в районе 76,0 за доллар, но рубль лишается одного из факторов своей привлекательности. Тем не менее, его текущие значения всё ещё находятся в зоне фундаментальной недооценённости. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,2% до 75,715, а евро на 0,22% до 90,25.

Администрация США заставляет мир сомневаться в вакцине от AstraZeneca.Торги в США не проводились и на этом фоне европейские индексы проявили свой вялый характер. Одной из главных историй дня стало снижение акций AstraZeneca на фоне сомнений в администрации США по поводу методов тестирования и эффективности вакцины, разработанной совместно с Оксфордским Университетом. Подобные сомнения могут быть очередной игрой политическими мускулами для обеспечения собственных экономических интересов, так как вакцина от AstraZeneca получила предварительные заказы почти на 3 млрд доз. Более того, она гораздо удобней в логистике транспортировки, чем вариант от Pfizer. Из статистики дня можно отметить падение индекса потребительского климата Германии (Gfk) на декабрь до -6,7 п. с -3,2 п. в ноябре. Падение оказалось более сильным, чем прогнозные -5,0 п. Возможно, что на настроения немцев повлияли заявления властей о том, что карантинные меры могут сохраниться достаточно долгое время и никаких послаблений на Рождество не планируется. По итогам дня: FTSE 100 - 6362,93 п. (-0,44%), DAX - 13286,57 п. (-0,02%), CAC 40 - 5566,79 п. (-0,08%).

Китай ведёт неспешную торговую войну с Австралией.Азиатские торги проходили без существенной волатильности индексов. Прибыль китайских промышленных предприятий выросла в октябре на 28,2%. После весьма невнятной динамики в I полугодии, китайские компании справились с экономическим спадом на фоне пандемии COVID-19. Однако китайские индексы не нашли в этом повода для роста. Австралийский рынок также снижался. S&P/ASX 200 терял около 0,5%.

Если многим известна торговая война США и КНР, то вот о торговых отношениях КНР и Австралии пишут немного. Китай объявил о временных антидемпинговых пошлинах на импорт вина из Австралии от 107,1% до 212,1% с 28 ноября. Впрочем, многие связывают подобные шаги не с попытками Китая защитить своих производителей, а с желанием наказать Австралию за поддержку идеи виновности КНР в возникновении и распространении COVID-19, хотя уже появляются доказательства наличия вируса до его фиксации в Ухане. Ранее различные м