Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Индексу МосБиржи вновь не удалось закрепиться выше 3500 пунктов

15 января 2021 г. 21:10

По итогам торгов в пятницу, 15 января, индекс МосБиржиснизился на 1,14% до 3450,95 п. В ходе сессии был установлен максимум 3509,24 п. Таким образом, уже 5-й день подряд не удается закрепиться выше 3500 п. Объем торгов в основной секции составил 105 млрд рублей, по сравнению с 108,5 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС упал на 1,75% до 1474,28 п.

Пять отраслевых индексов упали и три выросли. Нефтегазовый сектор на фоне снижения цен на нефть логично стал аутсайдером дня (-1,12%). Финансовый сектор стал лидером роста (+1,68%), он же остается лидером с начала января (+11,06%).

Из 45 акций индекса МосБиржи 32 подешевели и 13 прибавили в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса (-2,6%). Акции "Новатэка" показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-4,2% на 18:50 мск).

Лидеры роста

Лидеры падения

TCS Group

+8,3%

"Новатэк"

-4,2%

HeadHunter

+3,1%

"Магнит"

-3,0%

"Роснефть"

+2,0%

X5 Retail Group

-2,6%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 8,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 50,5 трлн рублей.

После пары дней коррекции бумаги TCS Group нашли покупателей и вместе с ними новые силы для пробития сопротивления 3000 руб. В итоге в пятницу бумага сформировала новый максимум на 3384,80 руб.

Акции "Газпрома" в тандеме с динамикой индекса МосБиржи – 5 дней подряд тестировали сопротивление 230 рублей, но так и не решились его преодолеть по итогам недели. На фоне намерений достроить "Северный поток 2" технически бумага выглядит способной на продолжение роста.

Сбербанк сегодня опубликовал отчетность по РСБУ за 12 месяцев. В декабре 2020 года банк нарастил чистую прибыль по РСБУ на 11,8% г/г до 62,5 млрд рублей. За 2020 год банк заработал 781,6 млрд рублей чистой прибыли, что на 10,3% меньше результата за 2019 год (870,1 млрд рублей).

Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в декабре составили 23,4 млрд рублей, а за весь год - 541 млрд рублей - увеличение в 4,4 раза в базисе год к году. Чистый процентный доход Сбербанка в 2020 году +14,3% г/г до 1,441 трлн рублей. Чистый комиссионный доход в прошлом году вырос на 8,4% до 509 млрд рублей. Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов - 2,6%.

Кредитный портфель юридических лиц вырос за год на 16,1% или 9,1% без учета валютной переоценки. Портфель розничных кредитов вырос за год на 17,0%, в том числе ипотечных кредитов - на 21,2%.

"В очередной раз можно констатировать, что год, который еще весной казался катастрофическим для российской банковской системы, Сбербанк завершает очень уверенно. Рост наблюдался по всем фронтам, а единственной причиной снижения прибыли стали повышенные расходы на кредитный риск. Впрочем, уже по итогам IV квартала чистая прибыль Сбербанка увеличилась на 9% год к году. В принципе эту цифру можно считать грубым прогнозом динамики данного показателя в 2021 году, которую легко может ускорить роспуск резервов. У нас есть актуальные идеи на покупку обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка", - прокомментировал отчетность Алексей Павлов, главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку.

Основные американские фондовые индексы снижались в пятницу. Пакет экономической поддержки в размере $1,9 трлн теперь уже является отыгранным позитивом. При этом поводом для коррекции на рынки стали опасения по поводу повышения налогов. Статистика по розничным продажам также оказала негативное влияние на настроения инвесторов. Объем розничных продаж в США в декабре снизился на 0,7%​ к ноябрю. Прогнозировалось, что общие розничные продажи в декабре не изменятся (0,0% м/м). Без учета автомобильного сектора розничные продажи сократились на 1,4% при консенсус-прогнозе экономистов, подразумевавших снижение показателя на 0,1%.

В США с отчетов банков стартовал в пятницу, 15 января, сезон квартальной отчетности. Чистая прибыль JPMorgan Chase в отчетном квартале выросла до $12,1 млрд или $3,79 на акцию при прогнозе $2,62 на акцию ($8,5 млрд или $2,57 годом ранее). При этом выручка выросла на 3% до $30,2 млрд.

Затем отчитался Wells Fargo. Чистая квартальная прибыль банка составила $2,99 млрд или 64 цента на акцию при прогнозе 60 центов на акцию ($2,87 млрд или 60 центами на акцию годом ранее).

Чистая квартальная прибыль Citigroup составила $4,63 млрд или $2,08 на акцию при прогнозе $1,34 на акцию ($5 млрд или $2,15 на акцию годом ранее). Показатель превзошел ожидания благодаря тому, что банк сократил отчисления на покрытие убытков.

Акции трех вышеназванных банков были под давлением продаж в первой половине американской сессии. В целом участники рынка были настроены увидеть результаты выше консенсус-прогнозов (не считая Wells Fargo). На таких ожиданиях бумаги росли в преддверии выхода отчетов, поэтому сейчас наблюдается фиксация прибыли некоторыми инвесторами. Dow Jones -1% до 30742,7 п. (с начала года +0,45%),S&P 500 -1,3% до 3759,3 п. (с начала года +0,07%),NASDAQ -1,2% до 12976,1 п. (с начала года +0,7%).

Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 30,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 23 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. 7 из 11 секторов на старте торгов продемонстрировали снижение.

Акции финансового сектора внесли наибольший вклад в падение индекса (-1,5%). Энергетический сектор продемонстрировал наибольшую негативную динамику (-2,7%). При этом цены на нефть заметно дешевеют. Североморский сорт Brent по состоянию на 19:15 мск снижался на 3% до $54,72/барр., а американский бенчмарк WTI дешевел на 3% до $51,97/барр. Снижение нефти сейчас обусловлено обострением коронавирусной обстановки в Китае. Инвесторы опасаются введения локдаунов, что, безусловно, негативно скажется на спросе на черное золото.

Из 505 акций индекса на старте торгов 351 прибавляла в цене и 154 дешевели. Акции Wells Fargo внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500. Они же показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-7,3%).

Валютный рынок.Рубль завершает первую полноценную торговую неделю 2021 г. укреплением к доллару, хотя на фоне дешевеющей нефти российская валюта заметно теряет позиции в пятницу. По состоянию на 19:15 мск курс USDRUB при минимуме дня на 73,20 и максимуме на 73,88 торговался на уровне 73,60. Котировки остаются ниже 200-дневной скользящей средней МА. Стоит отметить, что кроме индонезийской рупии все валюты развивающихся рынков теряют вечером в пятницу в цене к доллару США. Однако рубль далек от статуса аутсайдера дня, держится середнячком, снижаясь на 0,5% по сравнению с турецкой лирой, бразильским реалом и венгерским форинтом, которые дешевеют более чем на 1%.

Доллар укрепляется против всех валют Большой десятки, другие защитные валюты (иена и франк) также пользовались спросом. ПО итогам недели доллар укрепился против всех основных конкурентов за исключением фунта стерлингов и иены, которые дорожали к валюте США на 0,2% и 0,1% соответственно.

Американские индексы снижаются в первой половине пятничной сессии

15 января 2021 г. 21:10

В пятницу, 15 января, в первой половине торгов американские фондовые индексы снижаются на фоне воздействия группы негативных факторов. Внимание инвесторов сегодня частично переключилось с политики на квартальные отчеты ряда крупнейших банков США, статистику по розничным продажам и промышленному производству в декабре, а также падающие цены на нефть.

Промышленное производство в США за декабрь оказалось на 1,6% лучше ноябрьских данных при консенсусе роста в 0,5%. Однако, позитива на рынки данная новость принести не смогла: кризис в 2020 году предопределил снижение промышленного производства на 3,6% г/г. Кроме того, совокупные розничные продажи в декабре снизились на 0,7% м/м против ожидаемого нулевого изменения, а розничные продажи без учета автомобилей упали на 1,4% м/м при консенсусе в минус 0,1% м/м.

К 20:30 мск индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снижается на 0,54% до 3775,30 пункта, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average пребывает в минусе на 0,34% на отметке 30886,21 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite легчает на 0,63% до 13032,36 пункта.

К 20:30 мск котировки фьючерсов на нефть марки WTI с поставкой в феврале находятся в минусе на 2,61% на отметке $ 52,18 за баррель. Данный факт обусловил снижение акций компаний энергетического сектора: Enphase Energy (-6,33%), Exxon Mobil (-3,94%), Occidental Petroleum (-4,99%).

Сегодня состоялась публикация отчетов за 4 квартал сразу трех системно-значимых финансовых гигантов: JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo. Выручка Citigroup за квартал упала на 7% относительно 4-го квартала 2019 года, спровоцировав падение акций на 4,74%, несмотря на то, что EPS $ 2,08 оказался значительно лучше прогноза $ 1,35. Аналогичная ситуация наблюдалась и по конкурентам Citi. JPMorgan Chase теряет 1,24%, опубликовав EPS 4 квартала на 44,7% лучше прогноза, а акции Wells Fargo падают на 6,50%, несмотря на EPS $ 0,64 против ожидаемых $ 0,59 за тот же период. Падение акций банков произошло после ралли в течение нескольких предыдущих недель, которое было вызвано ростом доходностей казначейских облигаций США.

Одним из лидеров первой части торгов стал Facebook (+2,91%) на фоне новостей о поднятии целевой цены по акциям компании до $ 325 брокерской фирмой MoffettNathanson. К 20:30 мск акции Facebook торгуются на уровне $ 252,75. MoffettNathanson высказала уверенность, что грядущие расследования по вопросу антимонопольного регулирования не окажут существенного эффекта на деятельность и результаты компании. Главным фактором роста компании называется растущие объемы электронной коммерции и спроса на рекламные услуги на платформах Facebook в условиях пандемии.

Между тем отметим, что акции Lockheed Martin, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная" (доступна только квалифицированным инвесторам), в ходе торгов продвинулись на 0,06 %.

Монополия государства ухудшает качество управления банками и их услуг

15 января 2021 г. 19:10

Минэкономики внесло на рассмотрение правительства законопроект, запрещающий государству покупать финансовые активы. Законопроект является поправками к закону "О защите конкуренции". Запрет на покупки касается РФ и ее субъектов, государственных и муниципальных образований, а также Банка России (ЦБ) и компаний или банков с госучастием. Цель разработанного проекта - создание оптимальных условий развития конкуренции в финансовом секторе и поддержка частных игроков на этом рынке.

На сегодняшний день доля участия государства в активах банковского сектора составляет 74%. Это запредельно много. Из десяти крупнейших банков страны только один частный. Понятно, что при такой монополии государства ухудшается и качество управления банками, и качество самих банковских услуг, и их стоимость. Причем, если какие-то из кредитных учреждений изначально были государственными, то в некоторых иных доля приобреталась государством позднее, или они перешли на баланс Центробанка в результате санации (как, например, было с "Открытием").

Банки и государствоПредлагаемый сейчас закон пока не предусматривает планомерное снижение доли государства в акционерном капитале банков, он лишь пресекает (точнее – должен пресечь), процесс увеличения этой доли. Что касается возможного сокращения госучастия – это, скорее, вопрос политической воли. Попытки продать тот же банк "Открытие" "Яндексу" провалились. При том, что есть несколько вариантов действия. Начиная от продажи какого-то банка или доли в его акционерном капитале крупному покупателю и до увеличения free-float – т.е. доли акций, свободно обращающихся на рынке.

В последнем случае, частью акционерного капитала банка будет владеть большое количество инвесторов, что, конечно, несколько увеличит волатильность его капитализации, но и должно сделать управление таким банком более демократичным.

Чем все это в итоге грозит конечному потребителю? Полагаю, что само по себе ограничение на покупку государством банков для рядового гражданина пройдет незамеченным. С другой стороны, если доля государства будет расти, то концентрация основной массы кредитных учреждений в одних руках неизбежно приведет к снижению эффективность работы банков, снижению качества обслуживания, росту тарифов и т.д. И наоборот – уменьшение доли государства в банковском секторе, если оно произойдет, должно спровоцировать улучшение качества обслуживания, снижение стоимости банковских услуг, улучшение качества управления и бизнес-процессов в самих банках.

"Сургутнефтегаз" недооценен на 15%

15 января 2021 г. 18:09

В ходе онлайн-конференции "Фондовые рынки в январе - новые максимумы, старые проблемы" эксперты обсудили перспективы бумаг "Сургутнефтегаза".Аналитики рассмотрели вопрос какой апсайд они видят по привилегированным акциям компании до дивидендной отсечки.

Сергей Переход, аналитик ИГ "ФИНАМ", считает, что верхняя граница канала роста - около 46 рублей за акцию, это потенциал 11%.

Дмитрий Донецкий, аналитик ИФК "Солид", пишет, что 44 рубля это полоток в текущей ситуации, если не будет очередной девальвации рубля выше 80 за доллар. "Если у вас сейчас спекулятивные позиции, то имеет смысл уже сейчас их прикрывать. Однако долгосрочно можно тоже удерживать в качестве долларового квазидепозита", - рекомендует эксперт.

Сургутнефтегаз

Роман Антонов, главный аналитик "Промсвязьбанка", считает, что "Сургутнефтегаз" недооценен на 15%. Прогнозируемое улучшение ситуации на рынке нефти и рост цен окажут поддержку финрезультатам компании, но динамика "префов" связана больше с ожиданиями по курсу рубля, поскольку традиционно его ослабление - позитив для держателей "префов". Антонов не прогнозирует сильного ослабления курса рубля до отсечки по "Сургуту" (июль 2021 г.), соответственно, "префы" надо "держать" в расчете на высокие дивиденды, а покупать можно обыкновенные акции.

Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер", отметил, что цель по "префам" "Сургутнефтегаза" - 45 руб., и считает, что желательно покупать после коррекции и продавать перед дивидендной отсечкой.

Акционеры "Аэрофлота" ещё долго не увидят значимой прибыли на акцию

15 января 2021 г. 17:09

Пандемия, закрытие границ, практически полная приостановка перелетов негативно сказались на динамике акций "Аэрофлота". Но начало вакцинации дает надежду на восстановление объема перелетов компании в перспективе. В ходе ходе онлайн-конференции "Фондовые рынки в январе - новые максимумы, старые проблемы" на сайте FINAM.RU эксперты высказали свое мнение относительно перспектив бумаг. Аналитики обсудили, справедлива ли цена акций "Аэрофлота" на сегодняшний день и возможно ли обновление минимумов в этом году?

Аэрофлот

Сергей Переход, аналитик ИГ "ФИНАМ", считает, что стоимость бумаг авиаперевозчика завышена. "Акционеры ещё долго не увидят значимой прибыли на акцию. Если будет продолжение карантина - это самая уязвимая компания, как с точки зрения удара по бизнесу, так и с точки зрения накопленных проблем финансовой устойчивости", - высказал он свое мнение.

Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер", считает, что акции "Аэрофлота" торгуются выше своих справедливых значений. "По нашим оценкам, акции должны стоить, максимум 60 рублей. Влияние на бумаги оказывают докапитализация и размытие доли акционеров "Аэрофлота", еще не восстановившийся пассажиропоток, рост цен на нефть и расходы на авиационное топливо, которые будут расти", -

Андрей Верников, директор департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал", отмечает, что акции двигаются под влияний эмоций, а не финансовых результатов. "Раньше конца 2022 года "Аэрофлот" не восстановит пассажиропоток, но это не помешает акциям показывать боковую динамику. Успех или неудача массовой вакцинации сильно повлияют на котировки. Я жду 78-80 рублей, но считаю актив рискованным и на текущих уровнях не покупаю", - прокомментировал г-н Верников.

Максим Шеин, главный инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций", считает, что текущая цена акций "Аэрофлота" справедлива, при предположении, что бизнес не восстановится еще 3 года.

Акции "Газпром нефти" обладают потенциалом среднесрочного роста

15 января 2021 г. 16:09

К середине торгового дня российские фондовые индексы, после неоднозначной динамики в первой половине сессии, вышли в умеренный минус вместе с ухудшением внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 15.00 мск снизился на 0,20%, до 3483,74 пункта. Индекс РТС упал на 0,50%, до 1493,14 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 73,50 руб., а евро находился немногим выше 89 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии пребывали гдр TCS Group (+8,45%) и котировки М. Видео (+3,87%). Бумаги Газпром нефти подорожали на 0,78%. В лидерах снижения были котировки Магнита (-3,03%), и привилегированные акции Татнефти (-2,26%).

Расписки TCS Group продолжали обновлять исторические максимумы после новостей января об уменьшении доли Тинькова в группе с 84% до 35%.

С технической точки зрения акции "Газпром нефти", тем временем, не оставляют попыток роста, несмотря на коррекционное снижение нефтяных цен. Бумаги в пятницу поднялись до максимума с июня прошлого года и всю неделю торговались на достаточно высоких объемах, но при этом вошли в зону перекупленности. У текущих уровней ввиду рисков нисходящей коррекции можно зафиксировать часть полученной прибыли или подождать закрепления ниже поддержки 337 руб. В среднесрочной перспективе бумаги обладают неплохими шансами продолжить рост к 355-366 руб. при положении выше 310 руб.

Внешний фон: умеренно негативный.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ коррекционно теряют порядка 1,5% на фоне укрепления доллара и фиксации прибыли после достижения многомесячных пиков ранее на неделе. Инвесторы обеспокоены в том числе ускорением темпов заболеваемости коронавирусом в КНР, в некоторых регионах которой вновь введены карантинные меры.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,7%. Опубликованные в регионе макроэкономические данные в основном оказались хуже прогнозов и показали, в частности, замедление темпов роста промышленного производства Великобритании в ноябре с 1,6% до 0,7% м/м (ожидалось +0,9%) при увеличении дефицита торгового баланса страны. Профицит торгового баланса еврозоны в ноябре при этом упал больше прогнозов, до 25,8 млрд евро.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,4%. На американских площадках в пятницу, судя по всему, пройдет фиксация прибыли после объявления Байденом о масштабной программе стимулирования экономики. Инвесторы также будут оценивать макроэкономические данные и первые квартальные отчетности крупных банков.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии не показывали склонности к уверенному росту и находились немногим ниже психологически важных отметок 3500 и 1500 пунктов. Если настроения на зарубежных площадках продолжат ухудшаться, это может стать хорошим поводом для “быков” зафиксировать краткосрочную прибыль.

Активы физлиц на брокерском обслуживании на конец сентября оценены в 6,7 трлн рублей

15 января 2021 г. 16:09

Объем активов наброкерском обслуживании повсем участникам рынка посостоянию на30 сентября 2020 составлял 12,7 трлн рублей. Изних6,2 трлнрублей находится внекредитных финансовых организациях (НФО) и6,6 трлнрублей -вкредитных организациях, говорится в материалах ЦБ РФ.

Уточняется, что из12,7 трлнрублей активов наброкерском обслуживании 6,7 трлнрублей (53%) принадлежит физическим лицам, 6 трлнрублей (47%)- юридическим лицам.

За9месяцев 2020 года активы наброкерском обслуживании всовокупности увеличились на1,8 трлн рублей. Приэтом активы физических лицвозросли на1,2 трлнрублей, аюридических лиц- только на0,6 трлн рублей.

"Следует отметить значительный прирост активов физических лицвIIIквартале на0,8 трлнрублей, изкоторых 0,3 трлнрублей пришлось наактивы вНФОи0,5 трлнрублей -вКО. Согласно полученным данным, укрупнейших брокеров-КО, накоторых вцелом приходится почти половина активов наброкерском обслуживании вКО, физическим лицам принадлежит более85%совокупных активов наброкерском обслуживании", - говорится в материалах регулятора.

Динамика активов физических лицнаброкерском обслуживании (поотрасли вцелом), трлн руб.

Рост заболеваемости коронавирусом вызовет дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда США

15 января 2021 г. 11:08

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию четверга уверенным ростом, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 3490,85 (20,59 0,59%), индекс РТС 1500,58 (13,81 0,93%). По мнению замминистра финансов РФ А. Сазанова, в текущей ситуации у правительства нет долгосрочных источников для снижения налоговой нагрузки. Одним из направлений налоговой политики ближайших лет станет повышение эффективности налоговых льгот, также не исключено появления новых налогов, в частности на цифровые услуги.

Американский фондовый рынок так же продемонстрировал нисходящую динамику, индекс Dow 30 30991,52 (-68,95 -0,22%), индекс S&P 500 3795,54 (-14,30 -0,38% ). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов пятницы продолжает снижение, торги проходят в районе 3771 пунктов. Обнародованные данные Минтруда США сообщили о продолжающемся росте количества первичных заявок на получение пособия по безработице. Учитывая текущую тяжелую ситуацию с ростом заболеваемости коронавирусом, эксперты ожидают дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда.

Европейские фондовые площадки завершили торги четверга преимущественно ростом, Азиатские фондовые индексы на открытии торгов пятницы торгуются в основном в "красной зоне", японский индекс Nikkei 225 28504,50 (-193,76 -0,68%). Северная Корея накануне продолжила традицию проведения военных парадов, продемонстрировав образны новых баллистических ракет. Уход с поста президента США Д. Трампа, сторонника мирного урегулирования ситуации на корейском полуострове ставит под сомнение шансы дальнейшего многостороннего диалога по милитаризации региона.

Фьючерс Brent на открытии торгов пятницы расположился в районе 55,80 долларов за баррель. Согласно полученной информации, строительство газопровода "Северный поток-2" планируют завершить в первой половине 2021 года, участие примут только российские судна. Вице-премьер РФ А. Новак ожидает небольшого увеличения добычи нефти в РФ в 2021 году по сравнению с показателями кризисного 2020. Так же бывший глава Минэнерго сообщил, что в России нет никакой связи между ценами на нефть и розничной стоимостью автомобильного топлива.

Фьючерс на Золото, несмотря на нисходящую динамику рисковых активов, продолжает проторговывать диапазон 1840-1860 долларов за тройскую унцию. Рекордные урожаю зерновых в РФ в прошлом году побудили вновь начать продажу зерна из интервенционного фонда. Небольшой рост количества заболевших коронавирусом в Китае вновь привел к введению жестких карантинных мер. В случае продолжения указанной тенденции мы не исключаем новых локдаунов в КНР, что способно оказать негативный эффект на ряд отраслей мировой экономики.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в пятницы сложилась, по нашему мнению, умеренно негативная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы демонстрируют снижение, цены на энергоносители так же находятся под давлением. Открытие российских индексов прошло со снижением, ближайшими уровнями поддержки выступают значения 3483 и 3442 пункта по индексу МосБиржи и 1488 и 1460 пунктов по индексу РТС.

Внешний фон негативный, Америка закрылась снижением, Азия торгуется снижением.

Ожидается снижение рубля в начале сессии

15 января 2021 г. 10:08

Сегодня перед открытием торгов на российском рынке для рубля сложился негативный внешний фон. Основным поводом к продажам в национальной валюте может выступить ситуация на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть маркиBrentотступает на 1,4%, торгуясь чуть ниже 55,7 доллара за баррель. Также давление на рубль может оказать динамика валют развивающихся стран, которые сегодня утром умеренно ослабевают.

На таком фоне ожидаем снижения рубля в начале сессии, что приведет к восстановлению пары доллар/рубль в район 73,5 рубля. В дальнейшем, в случае продолжения коррекционной динамики в ценах на нефть, доллар попытается сделать еще один шаг к середине диапазона 73-75 рублей. При этом, данный коридор, на наш взгляд, останется актуальным для американской валюты в ближайшие сессии.

Напомним, что в четверг рубль вновь смог укрепиться к основным мировым валютам. Так, по итогам дня доллар потерял 0,7%, отступив в район 73,2 рубля, евро снизился на 0,6%, закончив торги чуть выше 89 рублей.

Позитив в Европе поддержали новости о том, что вакцина Johnson&Johnson безопасна

15 января 2021 г. 10:08

Мировые фондовые рынки. США: индексы закрылись в небольшом минусе. В четверг американский фондовый рынок закрылся на отрицательной территории на фоне ожидания нового пакета помощи для экономики США, который должен был представить Джо Байден в размере $1,9 млрд.

Согласно данным, План поддержки включает в себя выплаты гражданам в объеме $1,4 трлн.

Выплата на одного американца составит $2 тыс., $350 млрд будет выделено на поддержку местных властей на уровне штатов, $170 млрд на школы и ВУЗы $50 млрд на тестирование населения от COVID-19, $20 млрд на национальную программу вакцинации, повышение минимального размера заработной платы на $15 в час.

Помимо этого, состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который сообщил, что он ожидает роста инфляции выше 2%. Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил, что ФРС будет продолжать покупать долгосрочные активы, пока экономика не станет более стабильной. Также он отметил, что необходимо предпринять больше дополнительных мер, чтобы сделать финансовую инфраструктуру страны более устойчивой и избежать будущих потрясений.

По итогам торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,22% и закрылся на отметке 30 991,52 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 0,38% и закрылся на уровне 3795,54 пункта, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq уменьшился на 0,12% и достиг отметки 13112,64 пунктов.

Из макроэкономической статистики было опубликовано число первичных обращений за пособием по безработице в США, которое за неделю составило 965 тыс. с учетом сезонных колебаний по сравнению с 784 000 на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали показатель на уровне 795 тыс. заявок.

Еженедельный отчет Министерства труда показал, что число американцев, впервые обратившимся по безработице, резко возросло на прошлой неделе, что свидетельствует об ухудшении условий на рынке труда, поскольку пандемия COVID-19 нарушает работу ресторанов и других предприятий.

Количество обращений за пособием по безработице снизилось с рекордных 6,867 миллионов в марте, они по-прежнему превышают рекордные 665 тыс. во время Великой рецессии 2007-09 годов. Экономисты говорят, что рынку труда может потребоваться несколько лет, чтобы оправиться от пандемии.

Инвестиционная компания BlackRock сообщила, что по итогам четвертого квартала 2020 года чистаяприбыль составила $1,55 млрд, или $10,02 на акцию по сравнению с $1,3 млрд, или $8,29 на акцию за аналогичный период предыдущего года.

Прибыль без учета разовых факторов повысилась в октябре-декабре до $10,18 на акцию с $8,34 на акцию. Консенсус-прогноз экспертов, опрошенных FactSet, для этого показателя составлял $9,14 на акцию. Выручка BlackRock увеличилась на 13% до $4,48 млрд при среднем прогнозе рынка в $4,27 млрд.

Чистый приток средств инвесторов в прошедшем квартале составил $127 млрд по сравнению с $129 млрд годом ранее. Биржевые фонды iShares привлекли $79 млрд в октябре-декабре. Объем активов под управлением BlackRock Inc. на 31 декабря 2020 года составлял $8,7 трлн по сравнению с $7,8 трлн на конец 3-го квартала.

По итогам 2020 года чистая прибыль BlackRock увеличилась на 10% - до $4,9 млрд, выручка - на 11% - до $16,2 млрд. Чистый приток средств инвесторов в фонды BlackRock в минувшем году составил $391 млрд по сравнению с $428,7 млрд в 2019 году.

Авиакомпания Delta Air Lines Inc. отчиталась о превысившей прогнозы выручке в 4-м квартале, однако ее чистый убыток оказался больше, чем ожидалось.

Также стало известно, что Национальное управление по безопасности дорожного движения (National Highway Traffic Safety Administration, NHTSA) США попросило производителя электроавтомобилей Tesla отозвать примерно 158 тыс. машин из-за опасений по поводу безопасности. Отзыву подлежат седаны Model S, выпущенных в 2012-2018 гг., и кроссоверы Model X 2016-2018 гг. производства.

Европа: рынки подросли на фоне новостей о вакцине со стороны Johnson & Johnson. На европейских фондовых рынках наблюдалась положительная динамика индексов после новостей о том, что вакцина Johnson & Johnson от Covid-19 безопасна и, по-видимому, вызывает иммунный ответ, как у молодых, так и у пожилых добровольцев.

Также состоялось выступление министра финансов Франции Бруно Ле Мэра, который заявил, что темпы роста экономики страны составят 6% в 2021 году, и что он уверен в сильном восстановлении к концу года.

Из макроэкономической статистики в Германии был опубликован ВВП, который упал на 5% в 2020 году по сравнению с ростом на 0,6% годом ранее. Однако экономический спад был менее серьезным, чем в 2009 году, когда ВВП упал на 5,7%.

В календарном выражении ВВП снизился на -5,3% по сравнению с ростом на 0,6% в предыдущем году. Практически все секторы экономики заметно пострадали от пандемии короны в 2020 году. В промышленности, за исключением строительства, на которое приходится чуть более четверти всей экономики, экономические показатели снизились на 9,7% в 2020 году и на 10,4% в обрабатывающей промышленности.

Экономический спад был особенно сильным в секторе услуг, где спад был отчасти столь же серьезным, как никогда раньше.

Евростат сообщил, что цены на жилье в еврозоне росли стабильными темпами в третьем квартале. Цены на жилье выросли на 4,9% в год, такие же темпы роста, как и во втором квартале. Ежеквартально рост цен на жилье замедлился до 1,3% с 1,6%, зафиксированных за квартал до этого. В 27 странах ЕС цены на жилье последовательно повышались на 1,4%, в результате чего годовой рост составил 5,2%.

Среди стран-членов, по которым доступны данные, самый высокий годовой рост цен на жилье был зарегистрирован в Люксембурге, Польше и Австрии, тогда как цены упали на Кипре и Ирландии.

Котировки производителя полупроводниковASM Internationalвыросли на 7,6% после того, как аналитики банка Barclays повысил целевую цену по его акциям.

Акции Carrefour закрылись в минусе после того, как Министерство финансов Франции выступило против планируемого слияния Carrefour с канадским ритейлером Alimentation Couche-Tard.

Бумаги финского производителя телекоммуникационного оборудования Nokia подскочили на 5% после объявления о нескольких сделках по 5G с такими компаниями, как Alphabet, Google и T-Mobile.

Котировки акций швейцарского производителя сантехнических материалов Geberit упали на 5,6% после того, как он заявил о снижении продаж из-за роста курса франка в 2020 году.

Британская энергетическая компания Centrica сообщила, что ее скорректированная прибыль на акцию по итогам 2020 года будет выше прогнозов аналитиков благодаря улучшению показателей во втором полугодии.

Российский фондовый рынок: инвесторы совершали аккуратные покупки. В четверг российский фондовый рынок продемонстрировал положительную динамику по итогам торговой сессии на фоне роста европейских фондовых рынков.

Индекс МосБиржи по итогам дня вырос на 0,59%, индекс РТС увеличился на 0,93%.

В лидерах роста были бумаги ММК и Северстали (+4,10% и +3,95%). Котировки акций Роснефти подросли на 3,92%.

В лидерах снижения были обыкновенные и привилегированные бумаги Мечела, которые просели на 2,68% и 1,94% соответственно. Бумаги Полюса снизились на 2,18%.

Банк России сообщил, что международные резервыРоссии на 1 января составили $597,4 млрд. По состоянию на 25 декабря международные резервы равнялись $592,4 млрд. Таким образом, за неделю они увеличились на $5 млрд. На предыдущей неделе резервы уменьшились на $1,2 млрд.

Также стало известно, что продажиновых легковых и легких коммерческих автомобилей в России в декабре 2020 года снизились на 2,1% - до 166,666 тыс. машин по сравнению со 170,156 тыс. в декабре 2019 года.

В ноябре продажи выросли на 5,9%, в октябре - на 7%, в сентябре - на 3,4%, в августе - сократились на 0,5%, в июле - выросли на 6,8%, в июне - снизились на 14,6%, в мае продажи упали в 2,1 раза, или на 51,8%, в апреле - на 72,4%, или в 3,6 раза, в марте увеличились на 4%, в феврале снизились на 2,2% после роста на 1,8% в январе.

В 2020 году продажи авто сократились на 9,1% - до 1 млн 598,825 тыс. авто против 1 млн 759,532 тыс. в 2019 году.

Российский автопроизводительSollersснизилпродажиавтомобилей в РФ в 2020 году на 1,9% по сравнению с 2019 г., до 50,525 тыс. штук. Доля группы на российском рынке подросла на 0,3 п.п. и составила 3,2%. Продажи основного бренда компании "УАЗ" снизились на 6% - до 36,487 тыс. автомобилей "УАЗ".

Реализация легких коммерческих автомобилей Ford Transit в 2020 году, напротив, выросла в годовом выражении - на 12%, до 14,038 тыс. шт.

Фондовые рынки сегодня: ожидается негативное открытие торгов. В пятницу азиатские фондовые рынки демонстрируют отрицательную динамику на фоне снижения фьючерсов на индекс S&P 500.

Из макроэкономической статистики в Новой Зеландии был опубликован индекс цен на продовольствие, который в декабре вырос на 0,1% по сравнению с падением на 0,9% месяцем ранее.

В Китае вышли данные по индексу цен на жилье, который в декабре увеличился на 3,8% г/г по сравнению с увеличением на 4% г/г в ноябре.

Фондовый индекс Японии Nikkei 225 снизился на 0,45%, закрывшись в плюсе пятую торговую сессию подряд. Из статистики был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг, который в ноябре просел на 0,7% по сравнению с увеличением на 1,6% месяцем ранее.

Также вчера Банк Японии повысил свою экономическую оценку трех из девяти регионов и понизил рейтинг одного. Многие регионы, хотя и отмечали, что их экономика оказалась в тяжелой ситуации из-за воздействия нового коронавируса, наблюдали признаки подъема.

Банк повысил оценку регионов Хокурику, Сикоку и Кюсю-Окинава и снизил оценку Хоккайдо. Между тем, оценки всех остальных пяти регионов, а именно Тохоку, Канто-Косинецу, Токай, Кинки и Чугоку, остались без изменений.

Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC) опубликовала лучшую в истории квартальную прибыль и повысила прогноз по финансовым показателям.

Производитель электроники Canon повысил прогноз по прибыли на закончившийся финансовый год до уровня, намного превышающего оценки аналитиков.

Также стоит отметить, что фьючерс на индекс S&P 500 на 9:15 МСК уменьшается на 0,40%.

Нефть. В пятницу утром, котировки нефти марки Brent и Light демонстрируют слабоотрицательную динамику.

Вчера ОПЕК в ежемесячном обзоре сообщил, что оценкападения спроса нанефтьв 2020 году чуть улучшена по сравнению с предыдущим месяце. Так, ранее предполагалось, чтоспросна нефть снизится на 9,77 млн б/с, то новый прогноз падения - на 9,75 млн б/с, до 90,01 млн б/с. Прогноз темпа роста спроса на нефть в 2021 году не изменился и составляет 5,9 млн б/с - до 95,91 млн б/с.

В 2021 году ОПЕК ожидает, что в регионе ОЭСР потребление нефти вырастет на 2,6 млн б/с и достигнет уровня общего спроса в 44,8 млн б/с. По прогнозам, спрос на нефть не восстановится полностью после спада 2020 года.

В странах, не входящих в ОЭСР, спрос на нефть, по оценкам, вырастет на 3,3 млн б/с и достигнет 51,2 млн б/с. По прогнозам, движущей силой роста спроса будет Китай, за ним - Индия и другие страны Азии. Также прогнозируется, что спрос на сырье для нефтехимии поддержит рост спроса в 2021 году.

Помимо этого, оценкаснижения поставок нефти из стран, не входящих вОПЕК, почти не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем, и составляет на 2020 год 2,5 млн б/с, несмотря на пересмотр ряда оценок по странам, пишет ОПЕК в ежемесячном отчете.

Так, снижена оценка предложения нефти со стороны США, Великобритании и Бразилии, но повышена Канады, ряда европейских стран ОЭСР и России.

По оценке ОПЕК, Россия снизила свою добычу жидких углеводородов в 2020 году на 1,02 млн б/с - до 10,42 млн б/с (против падения до 10,39 млн б/с месяцем ранее).

США снизили производство на 0,81 млн б/с - до 17,61 млн б/с (против оценки снижения до 17,66 млн б/с в декабре).

Канада снизила добычу нефти в 2020 году на 260 тыс. б/с - до 5,15 млн б/с, а в 2021 году увеличит его на 250 тыс. б/с - до 5,4 млн б/с.

В целом, в 2021 году, полагают аналитики ОПЕК,поставкинефти из стран не-ОПЕК вырастут на 0,85 млн б/с - до 63,53 млн б/с.

Ключевые события дня на мировых рынках. Сегодня в США будут опубликованы розничные продажи и промышленное производство за декабрь. Аналитики ожидают, что первый показатель снизился на 0,2%, а второй показатель увеличился на 0,5%. Также стоит проследить за индексом цен производителей за декабрь и предварительным индексом потребительского доверия Университета Мичигана за январь. Важных выступлений представителей ФРС сегодня не ожидается.

В Великобритании будет обнародовано промышленное производство и сальдо торгового баланса за ноябрь. Во Франции и Испании выйдут данные по индексу потребительских цен за декабрь. Важных выступлений также не ожидается.

Также сегодня будет опубликован отчет по числу активных буровых установок от нефтесервисной компании Baker Hughes.

В США будут обнародованы финансовые показатели за минувший квартал от компаний JPMorgan Chase & Co, Citigroup, Wells Fargo & Co.

Ключевые события дня в РФ. Сегодня в РФ будут опубликованы финансовые результаты по РСБУ за декабрь и весь 2020 год.

COVID-19. Насегодняв мире официально зафиксировано93 075 435заболевших коронавирусом COVID-19 в192странах (вчера 92 317137).

На данный момент коронавирусной инфекцией в активной фазе болеет39 752 586человек (вчера 39 363503). Общее количество смертей от коронавируса составляет1 993 163человек. Летальность коронавируса в мире на текущий момент составляет2.14%.

Подтвержденных случаев полного выздоровления от коронавируса COVID-19 в мире –51 329 686. Это55.15 %от всех инфицированных COVID-19 (вчера 50 975 723).

Внешний фон для российского рынка с утра складывается умеренно негативный

15 января 2021 г. 10:08

Российский фондовый рынок в пятницу закрылся в плюсе благодаря позитивным настроениям на мировых биржах. Индекс МосБиржи прибавил 0,59%, до 3490,85 п., а Индекс РТС вырос на 0,93%, до 1500,58 п.

Американские площадки начинали торговый день на положительной территории, однако хорошее настроение довольно быстро покинуло инвесторов и основные американские индикаторы закрылись в умеренном минусе. S&P 500 упал на 0,38% до 3795,54 пункта, Dow Jones Industrial Average стал легче на 0,22% до уровня 30991,52 пункта, а Nasdaq Composite потерял 0,12% до отметки 13112,64 пункта.

Внимание инвесторов вчера было направлено на выступление Джо Байдена, который озвучил свой план нового стимулирования экономики в условиях пандемии. Пакет стимулов составит 1,9 трлн долларов, что, в целом, оправдывает ожидания инвесторов, однако аналитики уверены, что теперь увеличиваются опасения, что новые деньги, приведут к росту инфляции и, как следствие, более быстрому повышению ставки ФРС США.

"Все фондовые рынки сейчас выглядят перекупленными, поэтому Байдена можно воспринимать как повод для коррекции на несколько процентов. Но вряд ли падение будет глубоким и продолжительным", - считает главный аналитик "АЛОР БРОКЕР" Алексей Антонов.

Умеренный рост вчера продемонстрировал европейский рынок. FTSE100 вырос на 0,84% до 6801,96 пункта, германский DAX прибавил 0,35% до 13988,7 пункта, французский CAC40 вырос на 0,33% до 5681,14 пункта.

Нефтяные котировки с утра сильно корректируются на фоне выхода ежемесячного отчета ОПЕК, в котором сохранен прогноз по мировому спросу на нефть в 2021 году на уровне 95,9 млн баррелей в сутки. Brent падает на 1,17%, до $55,76 за баррель, фьючерс на нефть сорта Light снижается на 0,86% и стоит $53,16.

На рынках Азии инвесторы реагируют на новости о продолжающихся карантинных мерах в Китае, кроме того, стало известно о включении компании Xiaomi в чёрный список китайских организаций, связанных с вооружёнными силами. Китайский индекс CSI 300 растет на 0,06%, а японский Nikkei 225 теряет 0,69%.

В пятницу ожидается большой блок макроэкономической статистики: Великобритания опубликует данные по динамике ВВП, промышленному производству за ноябрь, сальдо торгового баланса, США отчитается о розничных продажах и промышленном производстве за декабрь.

Brent

Инвестидеи на 2021 год - МТС, "Интер РАО", "Татнефть" и "Юнипро"

14 января 2021 г. 19:10

Какие акции выбрать в качестве инвестидей в 2021 году на российском фондовом рынке? Этот вопрос эксперты обсудили в рамках онлайн-конференции "Фондовые рынки в январе - новые максимумы, старые проблемы".

Ярослав Калугин, трейдер ИК "ВЕЛЕС Капитал", считает интересными акции "ИнтеРао" и "Татнефти". Обе бумаги серьезно отстали от рынка, хотя и по разным причинам. По мнению эксперта, "Татнефть", скорее всего, покажет сильные финансовые показатели при текущей конъюнктуре на рынке нефти и высокий уровень дивидендов, невзирая на рост налоговой нагрузки, который давит на котировки компании.

В "ИнтеРао" могут произойти позитивные изменения в плане корпоративной политики. "Котировки обеих компании все еще находятся на достаточно привлекательных уровнях. В целом российский фондовый рынок смотрится достаточно дорого, если не брать нефтегазовый сектор", - заключил эксперт.

инвестиции

Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер", рекомендует присмотреться к АФК "Система". "Основная идея – это вывод в 2021 г. на IPO таких активов холдинга, как Сегежа, Медси и агрохолдинг Степь. По словам, менеджмента, активы вызывают довольно большой интерес у международных инвесторов. Чирахов сказал, что наиболее вероятным претендентом на следующее IPO является лесопромышленный холдинг Сегежа. Получение публичной оценки раскроет стоимость этих активов и, как следствие, переоценки материнской компании", - пишет эксперт. Баженов ожидает рост котировок "Системы" до 40 руб.

Также Баженов отмечает бумаги МТС. В последний год компания стала трансформироваться из простого оператора сотовой связи в технологичный, финансовый конгломерат с различными направлениями: розничная сеть по продаже электронной техники, интернет коммерция, банкинг, инвестиции, облачные технологи, Big Data, медиа и тд. Согласно действующей дивидендной политике, компания выплачивает высокий фиксированный дивиденд до 2021 г. в размере не менее 28 руб. в год. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 8,5%. "Мы ждём положительной переоценки ценных бумаг на горизонте к дивидендному сезону, основной целевой ориентир 400 руб.", - отмечает эксперт.

Интерес аналитика вызывают и акции "Юнипро". В марте 2019 г. "Юнипро" утвердила новую дивидендную политику, предусматривающую выплаты акционерам 14 млрд руб. ежегодно двумя платежами. В течение 2021-2022 г. обещали направлять дивиденды на уровне 20 млрд руб. в год, но из-за переноса запуска 3 блока, оставят на уровне 14 млрд руб. "Юнипро" – это фиксированный дивиденд на протяжении нескольких лет, с потенциалом роста финансовых показателей и дивидендов после запуска блока №3 Березовской ГРЭС. "Цель по акциям 3,2 руб.", - отметил Баженов.

Роман Антонов, главный аналитик "Промсвязьбанка", из нефтегазового сектора выделяет "Газпром" и "НОВАТЭК", в финансах - "Сбербанк", металлурги также еще могут продолжить волну роста, потенциал сохраняет и "Норникель", в энергетике фавориты Антонова "Интер РАО", "Русгидро" и ОГК-2. Также эксперт позитивно смотрит на потребительский сектор в лице "Магнита".

Золото может вырасти в 2021 году до $2300 за унцию

14 января 2021 г. 18:09

Фондовые рынки встретили 2021 год ростом. Некоторые значимые индексы смогли добраться до своих доковидных максимумов. Казалось бы, пандемия еще не ушла, а ее уже проводили, благодаря началу вакцинирования. Золото в 2020 году добпалось до небывалой высоты. В августе унция продавалась за $2089,2! Но чем больше инвесторы хотят рисковать, тем меньше они покупают золото. В результате цена за унцию опустилась до $1840,3.

В ходе онлайн-конференции "Фондовые рынки в январе - новые максимумы, старые проблемы" на сайте FINAM.RU аналитики обсудили, как будет вести себя золото в 2021 году.

Ярослав Калугин, трейдер ИК "ВЕЛЕС Капитал", ожидает продолжения роста золота в 2021 году, так же как и серебра и в особенности платины. "Текущая коррекция вызвана ростом доходностей американских казначейских облигаций, что связано с общемировым позитивом", - аргументирует эксперт. Однако экономические проблемы в мире никуда не исчезают, как бы высоко не были фондовые рынки, и Федрезерв будет продолжать монетарное стимулирование еще достаточно долго, что позитивно для рынка драгметаллов, заключает эксперт.

Максим Шеин, главный инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций", прогнозирует рост золота до $2300 за унцию.

Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер", считает,что новые стимулы на фоне второй волны коронавируса со стороны центральных банков приведут к росту цен на золото и обновлению новых максимумов.

Роман Антонов, главный аналитик "Промсвязьбанка", ожидаетсохранение высоких цен, что будет поддерживаться развитием инфляционных процессов на фоне масштабных фискальных и монетарных стимулов. Хотя эксперт отмечает риск того, что фаза роста долларовых ставок может придавливать котировки в 1 полугодии 2021 года. "Cпрос на золото будет оставаться высоким до тех пор, пока не стабилизируются экономические условия, а также не снизится волатильность на мировых рынках. Негативное влияние на рост стоимости способно оказать сокращение позиций в золоте крупными инвесторами для покрытия потерь в других классах активов в случае затягивания периода повышенных реальных долларовых ставок и/или потрясений на долговых рынках", - подытоживает г-н Антонов.

Наступивший 2021 год будет позитивным для банковской отрасли

14 января 2021 г. 17:09

Завершился сложный 2020 год, открывший новые горизонты в введение бизнеса. Легче всего к новым реалиям подстроились банка. В ходе онлайн-конференции "Фондовые рынки в январе - новые максимумы, старые проблемы" на сайте FINAM.RU аналитики обсудили, каковы перспективы одного из ведущих российских банков в 2021 года – "Сбербанка". Что его ждет, будут ли акции интересны для инвесторов, легко ли освоится банковский гигант в новых реалиях?

Андрей Верников, директор департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал", ждет пилообразной динамики от бумаг, при этом он не готов открывать стратегические короткие позиции по этой акции. "Это растущий бизнес. Давление оказать на котировки могут проседание IT сектора и усиление регулирования банков увеличение норм резервирования. Покупать бумаги готов по 220 рублей", - пояснил эксперт.

Дмитрий Донецкий, аналитик ИФК "Солид", считает, что 2021 год будет позитивным для банковской отрасли. "Ожидается продолжение роста кредитования как физлиц, так и юрлиц вследствие низких ставок. Однако этот фактор может быть нивелирован снижением чистой процентной маржи из-за инерции ставок по кредитам, а также потенциальным ростом ключевой ставки ближе к концу года, что вызовет удорожание фондирования. Однако даже в этой ситуации "Сбербанк" должен показать рост чистых процентных доходов. Рост чистых комиссионных доходов мы ожидаем на уровне 10%. Также "Сбер" активно развивает небанковскую деятельность, что будет способствовать росту прочего операционного дохода в следующие годы. Наш прогноз на 2021 год – рост чистой прибыли к 1 трлн. рублей, и дивиденды на уровне 22,4 рубля за 2021 год (7,8% дивдоходности)", - полагет эксперт.

Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер", ждет высвобождения резервов вслед за восстановлением экономики, "Сбер" уже начал высвобождать резервы в ноябре 2020 г. "Сформированные резервы окажут положительное влияние на доходы банка в будущих периодах, что повышает шансы на высокую выплату дивидендов и дальнейший роста акций на рынке", - рассказал он.

Роман Антонов, главный аналитик "Промсвязьбанка", ждет от "Сбера" роста прибыли на 15% г/г до 900 млрд руб. Дивиденды - 50% от чистой прибыли. "Расходы на резервы, скорее всего снизятся. Позитивно на прибыльности скажется рост розничного кредитования. Продолжение развития наиболее доходных небанковских направлений: e-commerce, развлечения, облачные технологии и кибербезопасность. Не исключаем новых сделок M&A. Все эти факторы должны позитивно сказаться на динамике акций банка в текущем году", - прокомментировал г-н Антонов.

"Норникель" снял краткосрочную перекупленность

14 января 2021 г. 16:09

К середине торгового дня российские фондовые индексы, после снижения в первой половине сессии, пытались закрепиться в плюсе вместе со стабилизацией внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 13.40 мск вырос на 0,48%, до 3486,88 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,80%, до 1498,64 пункта в том числе благодаря укреплению рубля.

Рубль к середине сессии прибавлял около 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 73 руб., а евро – к 89 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии пребывали акции ММК (+3,36%) и котировки НЛМК (+2,92%). Бумаги ГМК “Норильский никель” подорожали на 1,3%. В лидерах снижения были обыкновенные акции "Мечела" (-2,40%), и котировки "АЛРОСА" (-2,05%).

Акции "Норникеля" после периода консолидации пытаются вернуться к повышению и вновь стремятся к историческому максимуму 27 144 руб. Рост в четверг поддерживается в том числе увеличением котировок никеля, которые также расположены не так далеко от максимума текущего года.

С технической точки зрения, бумаги "Норникеля" вышли из зоны перекупленности, в связи с чем при положении выше поддержки 25550 руб. в целом выглядят готовыми к развитию роста. Позитивный настрой подтвердится при закреплении выше 26550 руб. Ждать развития снижения к 24600-25000 руб. стоит в случае падения ниже 25550 руб. До преодоления поддержки имеет смысл держать “длинные” позиции или частично фиксировать прибыль. Уровень 27 тыс. руб. может стать новой поддержкой при стабилизации никеля выше 18 тыс. долл. за тонну.

Норникель

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от минимумов дня и изменяются в пределах 0,5%. Повлиять на динамику котировок в четверг может публикация ежемесячного отчета ОПЕК. Наиболее интересными будут прогнозы организации по спросу и предложению.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,4%. Настроения в регионе улучшились в результате возобновления оптимистичных экономических ожиданий на фоне вакцинирования. Статистика, тем временем, показала падение ВВП Германии в прошлом году на 5%. В 15.30 мск будут опубликованы протоколы заседания ЕЦБ.

Фондовый рынок США перед открытием: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,1%. В четверг планы ФРС по программе покупок облигаций в этом году может прокомментировать глава регулятора Пауэлл. Избранный президент Байден, тем временем, как ожидается, объявит о программе стимулирования экономики в объеме 2 трлн долларов – выше того, на что рассчитывали инвесторы.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии отступили от минимумов дня и стремились к психологически важным отметкам 3500 и 1500 пунктов. Рынки не желают расставаться с краткосрочным оптимизмом, и пока что внешний фон поддерживает покупателей рисковых активов.

Онлайн-конференция: Фондовые рынки в январе - новые максимумы, старые проблемы

14 января 2021 г. 13:09

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Фондовые рынки в январе - новые максимумы, старые проблемы".

Глобальные фондовые рынки встретили 2021 год вхорошем настроении. Рождественское ралли плавно перетекло в новогоднее, ведущие фондовые индикаторы обновили исторические и локальные максимумы. Российский рынок, несмотря на длинные праздники, в начале года выглядел даже лучше западных аналогов - индекс РТС повысился почти на 7%, а индекс МосБиржи прибавил 5,5%. Судя по всему, стимулы Федрезерва и вакцинация пока заметно перевешивают риски последствий коронакризиса. Даже политический кризис в США рынки восприняли без негатива.

ОПЕК+ по итогам январского заседания определилапараметры своей сделки сразу на два месяца вперед: текущие условия соглашения продлены практически для всех стран, но Россия и Казахстан получили возможность нарастить добычу в феврале и марте, а Саудовская Аравия и ряд других участников, напротив, решили дополнительно ее сократить. Решение Саудовской Аравии добывать на 1 млн баррелей в день меньше в феврале и марте вывело Brent выше $57 за баррель.

Между тем ростчислаинфицированных Covid-19 в мире, новыештаммыкоронавируса и ужесточение локдаунов вызывают сейчас повышенные опасения на рынках. Российские игроки также помнят о санкционных обещаниях Джо Байдена.

Какой будет динамика рынков в мире и РФ в ближайшие недели? Насколько болезненными для российских активов могут быть возможные санкции США? Какие идеи есть на рынках? Какие бумаги могут выстрелить? Какие сектора наиболее привлекательны? Что будет с ценами на нефть? Какой будет динамика рубля? Будет ли ЦБ РФ снижать ставку в феврале?

Участникиконференции:

Задайте свой вопрос сейчас!

Российский рынок начал день продажами, в аутсайдерах АФК "Система" и "РУСАЛ"

14 января 2021 г. 11:08

Российский рынок начал день продажами на невнятном внешнем фоне. Индекс РТС снижается на 1,03% до 1482,02 пункта, индекс МосБиржи теряет 0,6% до 3 448,46 пункта.

В числе аутсайдеров - бумаги АФК "Система" (-1,44%), "РУСАЛа" (-1,14%), "Газпрома" (-0,9%).

Лидируют акции "Мечела" (ао +1,7%, ап +1,13%), En+ (+1,54%), НМТП (+1,02%).

Западные площадки завершили сессию среды разнонаправленно. Азиатские биржи также единой динамики не демонстрируют. Перед открытием позитива прибавилось. Фьючерс на панъевропейский STOXX Europe 600 прибавляет 0,12%, фьючерс на американский индекс S&P в плюсе на 0,18%. Однако снижение нефтяных котировок оказалось для участников российского рынка более весомым фактором, и минорные настроения возобладали.

Котировки нефти Brent подешевели на 0,14% до $55,98, Light снизились на 0,02% до $52,91. Трейдеры опасаются наращивания добычи сланцевой нефти в США.

Рубль уступает доллару и евро, следуя за "черным золотом". В моменте доллар стоит 73,9 рубля, евро - 89,68.

индекс МосБиржи

Начало торгов в России не обещает быть бурным

14 января 2021 г. 10:08

В четверг, 14 января, внешний фон рынке складывается неоднозначный. Технические индикаторы показывают, что сопротивление росту на тех высотах, где находятся индекс МосБиржи, продолжает увеличиваться. В этих условиях мы ожидаем начала торгов на российском фондовом рынке недалеко от уровней вчерашнего закрытия.

Накануне в среду американские фондовые индексы закрылись с незначительными изменениями в ожидании голосования Палаты Представителей по вопросу объявления второго импичмента действующему президенту Дональду Трампу. S&P 500 вырос на 0,23% до 3809,84 пункта, Dow Jones Industrial Average стал легче на 0,03% до уровня 31060,47 пункта, а Nasdaq Composite прибавил 0,43% до отметки 13128,95 пункта. Сами результаты заседания стали известны уже после завершения торговой сессии: Палата проголосовала за импичмент с соотношением 232 на 197. Для принятия проекта теперь необходимо 2/3 голосов "за" в Сенате США, который, по словам Митча МакКоннелла, не соберется раньше 19 января.

Европейские рынки вчера тоже не показали сильной динамики: британский FTSE100 отступил на 0,13% до 6745,52 пункта, германский DAX прибавил 0,11% до 13939,71 пункта, французский CAC40 подрос на 0,21% до 5662,67 пункта. Региональный индикатор STXE 600 закончил день в плюсе на 0,11%, закрывшись на уровне 409,07 пункта.

Российский фондовый рынок вчера также завершил основную сессию без единой динамики ключевых индексов. По итогам торгов индекс МосБиржи понизился на 0,04% до отметки 3470,26 пункта, а номинированный в долларах индекс РТС продвинулся на 0,12% до уровня 1486,77 пункта.

Сильнее прочих выглядели акции нефтегазового сектора, чему способствовали высокие цены на углеводороды, а также данные о сокращении запасов в США. В составе индекса МосБиржи в числе растущих бумаг оказались акции "Роснефти" (+2,88%), "Новатэка" (+1,47%), "Лукойла" (+1,15%) и привилегированные акции "Татнефти" (+2,30%).

Металлургический сектор, напротив, показывал преимущественно негативную динамику, по итогам торгов снизились котировки "Северстали" (-2,01%), "Русала" (-2,02%), НЛМК (-2,02%), а больше все - акции ММК (-6,53%), совершившие дивидендный гэп вниз на фоне отсечки по дивидендам за 3 квартал. И, кстати, если вас интересуют бумаги с дивидендной историей, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию "RU. Капитал и дивиденды".

Индекс МосБиржи притормозил на новых высотах. Накапливается сопротивление росту, о чем предупреждает RSI, который находится в зоне перекупленности и показывает признаки дивергенции. Это повышает вероятность коррекции до уровня поддержки в районе 3320.

Внешний фон перед открытием Московской биржи выглядит неоднозначным. Биржи материкового Китая торгуют в отрицательной зоне, по состоянию на 8:30 МСК индекс CSI 300 падает на 1,4%. А то же время в Гонконге индекс Hang Seng растет на 0,4%. Корейский KOSPI снижается на 0,25%, а японский Nikkei 225 прибавляет 0,7%.

Фьючерс на американский индекс широкого рынка S&P 500 поднимается на 0,1%. Фьючерс на Brent снижается на 0,25% до 55,92 доллара за баррель, фьючерс на золото опускается на 0,1% до 1841,5 доллара за тройскую унцию. Рубль укрепляется на 0,08% и находится на уровне 73,7190 за доллар.

В этой ситуации мы ожидаем начала торгов на российском фондовом рынке недалеко от уровней вчерашнего закрытия.

Информационную повестку в четверг составят данные по ВВП Германии за 2020 год, заявления ЕЦБ по монетарной политике и данные по безработице в США. Банк России обновит информацию по состоянию международных резервов.

Корпоративных событий ожидается мало. Совет директоров "Татнефти" сегодня утвердит бюджет компании на 2021 год, а также обсудит статус реализации стратегии 2030 и ожидаемые показатели до 2030 года. Совет директоров "Черкизово" на заседании утвердит проспект ценных бумаг.

Рынки залегли в "боковик" в ожидании "триллионов" Байдена

14 января 2021 г. 10:08

Сценарий торгов на российском рынке акций вчера повторился: рост на открытии и очень плавное последующее сползание вниз. По итогам основной сессии Индекс Мосбиржи практически не изменился.

В лидерах роста вчера были акции "Мечела". Но как это часто бывает в последние месяцы, подъем котировок произошел без наличия каких-либо новостей. Поэтому трудно судить, продолжится ли рост бумаг, и если да, то до какой отметки. Однако обычно рост идет пару-тройку дней, а потом перекидывается на "дочки" компании.

Около 2,5% прибавили акции "Роснефти". Их подъем можно объяснить дорогой нефтью и тем, что компания выиграет от повышения квот на добычу нефти. Но этот факт был известен еще на прошлой неделе. Так что к росту присоединяться мы не рекомендуем, а агрессивным инвесторам, наоборот, стоит искать момент для открытия шортов при первых признаках разворота бумаги. Но поймать удастся вряд ли больше процента-двух: рынки пока не намерены корректироваться.

Чуть более 2% потерял в капитализации Сбербанк. Возможно, это первые признаки фиксации прибыли нерезидентами по российским акциям.

В целом как российский, так и американский рынок акций залегли в "боковик", где пытаются снять техническую перекупленность. Вывести их из этого состояния может Джо Байден, если он в ближайшее время, как ожидают эксперты, расскажет о своих планах поддержать экономику страны "триллионами долларов". Если триллионов окажется мало, и Байден разочарует игроков, то рынки отправятся в неглубокую коррекцию.

В целом же сценарий снижения является наиболее вероятным в ближайшей перспективе, поэтому новые покупки стоит делать лишь точечно и спекулятивно.

Об увеличении желания зафиксировать прибыль говорит и динамика акций самой Мосбиржи, прибавивших вчера чуть менее процента. В последнее время мы часто видим рост бумаг этого эмитента на снижающемся рынке.

С утра внешний фон нейтральный: слабо подрастают американские фьючерсы, немного подешевела нефть. Так что открытие нас ждет нейтральное, после чего не исключено возобновление плавного снижения, если внешний фон не начнет улучшаться.

Рубль в паре с долларом попытался вчера укрепиться, но под занавес глобальных торгов вновь отошел поближе к отметке 74. Чуть выше формируется не сильное техническое сопротивление по паре доллар-рубль, пробой которого откроет паре дорогу на отметку 76.

Негативно рынок воспринял решение Минфина после многих месяцев возобновить покупку валюты в рамках бюджетного правила. С 15 января по 4 февраля ЦБ будет ежедневно закупать для финансового ведомства эквивалент 7,1 млрд руб, в то время как ранее каждый день объем поддержки рубля составлял 2,2 млрд руб в валютном эквиваленте.

Объем закупок небольшой относительно торговых оборотов. Но складывается впечатление, что крупные экспортеры вновь начали придерживать валюту, и не продавать ее на Московской бирже в расчете на снижение курса рубля. По крайней мере в последние дни мы не видели какого-то усиления предложения долларов и евро. А между тем, у экспортеров за длительные новогодние каникулы скопилась валюта.

В таких условиях шансов на укрепление рубля не много, рекомендуем готовиться к очередной волне девальвации "россиянина".

Внешний фон для российского рынка с утра складывается неоднозначный

14 января 2021 г. 10:08

Внешний фон для российского рынка с утра в четверг складывается неоднозначный. Индекс МосБиржи в среду снизился на 0,04%, до 3470,26 п., а Индекс РТС вырос на 0,12%, до 1486,77 п.

Американские площадки накануне находились в ожидании результатов голосования Палаты Представителей по вопросу объявления второго импичмента действующему президенту Дональду Трампу. Однако результаты стали известны уже после завершения торговой сессии: Палата проголосовала за импичмент с соотношением 232 на 197. S&P 500 вырос на 0,23% до 3809,84 пункта, Dow Jones стал легче на 0,03% до уровня 31060,47 пункта, а Nasdaq прибавил 0,43% до отметки 13128,95 пункта.

Рынки Европы финишировали день в небольшом плюсе. Инвесторов по-прежнему беспокоит сложная эпидемиологическая обстановка и, как следствие, продление локдаунов в некоторых странах. FTSE100 снизился на 0,13% до 6745,52 пункта, германский DAX прибавил 0,11% до 13939,71 пункта, французский CAC40 вырос на 0,21% до 5662,67 пункта.

Алексей Калачев, аналитик ГК "ФИНАМ", ожидает начала торгов на российском фондовом рынке недалеко от уровней вчерашнего закрытия. Главный аналитик "АЛОР БРОКЕР" Алексей Антонов тоже прогнозируетнейтральное открытие, после чего не исключено возобновление плавного снижения, если внешний фон не начнет улучшаться.

Утром слегка подрастают американские фьючерсы, нефть дешевеет. Brent стоит $55,99 за баррель, фьючерс на нефть сорта Light стоит $52,92.

Китайский индекс CSI 300 падает на 1,55%. В то же время в Гонконге индекс Hang Seng растет на 0,56%. Корейский KOSPI растет на 0,05%, а японский Nikkei 225 прибавляет 0,74%.

Из корпоративных новостей сегодня ожидается закрытие реестра акционеров ММК для получения дивидендов, а также заседания советов директоров "Татнефти" и "Черкизово", на которых "Татнефть" утвердит бюджет компании на 2021 год, а "Черкизово" -проспект ценных бумаг.

Из статистики внимание инвесторов сегодня сосредоточится на данных США по числу первичных пособий по безработице, а также на данных по индексам по ценам на импорт и экспорт за декабрь.

Позже Раньше