Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Власти Москвы анонсировали открытие 25 новых станций метро к 2025 году

26 октября 2021 г. 13:07
В ближайшие три года в Москве планируется построить 25 станций метро и более 58 км линий.

В "Газпроме" идет нелогичный рост, но он происходит

26 октября 2021 г. 10:06

Фьючерс на S&P - новый исторический хай с дивергенцией. Просто констатация факта.

Фьючерс на S&P

Нефть продолжает рост, несмотря ни на что, находясь в жуткой дивергенции. Покупать ее нельзя, продавать - глупо. Шорт-сквиз очень возможен!

Brent

Пара USD/RUB на днях все ещенаходится в волне V (не сломана основная дивергенция). В случае если она сломается, будет крайне непросто перестраивать волны.

Купил1/8 по 70633 (тоже самое, что и в пятницу, если провести уровни Фибоначчи, то основные первые уровни коррекции 23,6% и 38,2% совпадают с уровнями на графике). Стопа пока нет, поэтому и объем небольшой. Почти не переживаю. В конце концов закроюсь с небольшим минусом еще. Также купилколл-опцион на Si-12.21 по страйку 71500 за 495 (71995) с экспирацией 18,11.Колл-опцион куплен на другом счету, причем дешевле, чем был закрыт в пятницу, так что чуть улучшил позицию, да и экспирация пока не скоро...

Пара доллар/рубль

Объясню свою логику покупки колл-опциона на доллар с экспирацией 18,11.03,11-заседание ФРС, возможно, все, вплоть до сворачивания QE... Как поведет себя Америка я, конечно, не знаю, но на фоне сворачивания QE, доллар может начать дорожать... Кроме этого наш рынок тоже может начать падать. И я реально не думаю, что рубль будет укрепляться, тем более после пятницы, стопы "бычьи" сработали. И кроме этогозакончилсяналоговый период.

Тупо фьючерс покупать достаточно опасно, а опциона, на мой взгляд, нет. И если в итоге моя тактика не сработает, я не особо расстроюсь, т.к. премия уже уплачена и убыток уже ограничен, но в случае роста прибыль будет во много раз больше потраченного!

Дальше самое интересное.

То, что происходило на нашем рынке вчера - "это эффект бабочки".В среду был алогичный вынос вверх, в пятницу на страхе начали закрываться в пол (при этом игнорировался позитив, тот же рост нефти). Вчера был обратный эффект - наконец-то страх ушел и позитив в нефти начал отыгрываться. Причем также аномально сильно.

Нефтяные бумаги крайне не понятны. Если "Роснефть" не смогла в пятницу пробить свой дневной канал вниз, то "Лукойлу" это удалось.Теперь они обе торгуются в широких каналах, и можно входить в сделки только на границах! В промежутке крайне опасно!

Рынок в целом выглядит однородным в моменте, но крайне нервным, дерганым и в моменте бывает полное отсутствие ликвидности.В такой ситуации оставаться в любую сторону крайне опасно из-за эффектов ложных пробоев. Лучше находится в стороне от рынка...

Возможно, я перестраховываюсь, но рынок настолько нервный и тонкий, что в случае срабатывания стопов от шорта, можно увидать абсолютно завышенные цены.Я торгую по закрытию часа, это мой принцип торговли, но в нынешней ситуации час - непомерно большой диапазон, за который цена может улететь сильно высоко, из-за неликвидности рынка.А менять таймфрем на более мелкий не считаю необходимым! В такой ситуации торговать крайне не просто.

Индекс МосБиржи расширил свой канал до 4196-4287, RSI находится в подвешенном состоянии. Крайне непонятная картина, в сделку можно входить только в крайних точках, и снова могут быть ложные пробои.

Индекс МосБиржи

Тот же "Лукойл" растет аномально сильно, технический анализ просто не работает, правит рынком снова эмоции. А это очень страшно.Не удивлюсь абсолютно любому движению!

"Лукойл" на днях после ложного пробоя вверх в среду оформлял ложный пробой cнизу, но я не предполагал такого бурного восстановления. Разворотная формация выглядит очень устрашающе. Тут либо "психи" вернулись снова,либо движение продолжиться дальше, но дивергенция очень сильная. Бумага снова росла аномально сильно, технический анализ просто не работает, правит рынком снова эмоции. А это очень страшно. Лучше пропустить сделки в нем.

Лукойл

"Роснефть" на дняхторговалась в канале 627,85-631 и сопротивлением 645,45, но под влиянием роста в нефти прошла верхнее сопротивление.Она, во-первых, в пятницу не выходила вниз из канала, и то, что она выходит вверх из него вполне логично, нефть все же росла.

"Роснефть" после прохода мини канала с сопротивлением 645,45 на днях выходит в более широкий канал с поддержкой в зоне 627,85-632,32 на зону непонятки 655,25-660,85.RSI при этом находится в подвешенном состоянии и нет четких стопов в этом диапазоне. На часах, находясь в V-ой ростовой волне по дневкам, не имеет дивергенции на хаю, значит это только 3-я локальная волна, коррекцию надо откупать, рекомендуемый уровень 646,8-648,05 со стопом 646-.Мишень от пробоя канала 632,35-648,05 = 663,75+-, но эта мишень выходит гораздо выше исторического хая...

Роснефть

Роснефть

В "Газпроме" тоже происходит на мой взгляд не совсем логичный рост, но он происходит. Бумагана днях заходит снова в зону 362,77-369,97, в нем судя по всему тоже был ложный пробой вниз в пятницу. Каждый торгует сам, но я для себя решил торговать от продажи от 369,7-370,64, со стопом 370,9. Но без переворота, т.к. потом он войдет в зону непонятки. Лонг только после прохода зоны 372,8-373,5.

Газпром

"Сбер", пожалуй, единственная бумага, которая торгуется в канале прежнем, 364,6-373,18 на днях... Но если и он выйдет выше, то картина может поменяться на "бычью"! На часах есть зона продажи 373,07-373,87, можно продавать со стопом 374,2+ (старая зона).При закрытии выше 374,61+ можно переворачиваться вверх, но крайне осторожно, т.к. стоп от лонга будет ниже 372,8-!

Сбербанк

Сбербанк

Причем почти все бумаги пилятся в районе облака Ишимоку, а он является для меня ориентиром для приоритетного движения!!!А коль так происходит, значит приоритетного движения нет!!! Пила!!!

Да уж, рынок впечатляет. По утру все было просто прекрасно, купил "Сбер" и "Лукойл", ноне думал, что утренняя покупка в "Лукойле" принесла бы очень неплохую прибыль, я спекулянт, а не инвестор.

День крайне сложный для восприятия и торговли. На фонде небольшой плюс, но он совсем небольшой.

Остался 1/8 лонга в долларе на фьючерсе и колл-опционе на другом.

Что делать сейчас, ума не приложу, возможно, сегодня буду только зрителем. Судя по утренним фьючерсам лидеры роста будут те же – "Роснефть" и "Лукойл". Возможно на коррекции буду пытаться купить "Роснефть", если дадут-то буду пытаться шортить "Сбер". "Лукойл", скорее всего, для меня временно потерян. Но от покупки на данных уровнях я точно воздержусь!

День был по началу понятным, но потом, ближе к вечеру, пришла покупка. Что это такое будет – понятно, возможно, даже сегодня, ведь нанаше открытиенефть сноварастет!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них. Подписывайтесь на мойТелеграм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.

Также присоединяйтесь к закрытому каналу, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее).

Удачных торгов! Тренд - наш друг!

Инвесторам помогает "попутный ветер"

26 октября 2021 г. 10:06

По итогам вчерашних торгов индекс РТС показал рост 2,2%, акции Сбербанка об. оттолкнулись наверх от 20-дневной средней и выросли на 1,54%. Открывать "короткие" позиции на российским рынке, в то время, когда цены на нефть растут - дело опасное. Появился также "попутный ветер" и для мировых акций. Все больше ученых заявляют, что вариант мутации "Дельта" коронавируса КОВИД-19 может быть последним значимым изменением. Следовательно, существующие вакцины от коронавируса и протоколы лечения будут еще долго сохранять актуальность. Также рынками были позитивно восприняты новости о том, что китайский застройщик Evergrande совершил выплату по облигациям, а китайское правительство заявило, что не допуститзамедления экономики КНР. Последнее важно, потому что аналитики Goldman Sachs выпустили на днях прогноз, что в 2022 году рост экономики Поднебесной замедлится до 5,2%.

Каршеринговая компания "Делимобиль" подала заявку на листинг своих американских депозитарных акций на МосБирже и уже получила одобрение. В данный момент это лидер столичного рынка с долей 44%. Компания установила ориентир цены размещения в рамках акций (IPO) на NYSE в диапазоне 10-12 долларов за акцию. Я сам не покупаю акции при первичном размещении, потому что перед ним эмитент и организаторы устраивают "разогрев" и бомбардирует инвесторов только позитивными новостями. Лучше дождаться, когда ажиотаж спадет, но объективно говоря "Делимобиль" это первая ласточка каршеринга на фондовой бирже в РФ. Бизнес растет, и внимание инвесторов к этому размещению будет большим. Бесплатных парковок в крупных городах становится все меньше, автомобили в автосалонах все дороже - поэтому бизнес будет расти.

В США индекс Nasdaq Composite вырос на 0,9%, на фоне ожидания выхода хорошей отчетности от технологических акций. "Консервативный демократ" в Сенате США Джо Манчин заявил о том, что на этой неделе может быть заключено соглашение с администрацией президента и будет принят инфраструктурный план стоимостью 550 миллиардов долларов. Президент США Джо Байден вчера также сказал, что на этой неделе план может быть принят.

Жду "слабопозитивное открытие". С технической точки зрения, индекс РТС вышел из бокового диапазона, в котором прибыль получали "зайчики-побегайчики", наверх еще 1 сентября и сейчас прибыль получают "быки". Ближайшая поддержка по индексу РТС находится на уровне 1865 пунктов, сопротивление на уровне 1947 пунктов.

Утренний обзор с Ярославом Кабаковым и Дамиром Акчурином

26 октября 2021 г. 10:06

В 9:45 мск профессиональные аналитики и трейдеры в прямом эфире комментируют ситуацию перед открытием основной сессии, разбирают итоги предыдущего торгового дня, анализируют динамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, объясняют, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание.

В экономическом календаре впереди тихий день. В отсутствие важной статистики на фондовые рынки окажут влияние корпоративные доходы и показатели потребительского доверия в США. Стоит отметить, что на постмаркете акции Facebook выросли более чем на 3% после того, как компания опубликовала более высокую, чем ожидалось, прибыль, даже несмотря на то, что выручка не оправдала ожиданий аналитиков. Также было объявлено об увеличении программы обратного выкупа акций Facebook на 50 миллиардов долларов.

Аналитики ожидали, что объем продаж составит 34,8 миллиарда долларов.В своем прогнозе Facebook отмечает: "В четвертом квартале мы столкнемся со значительной неопределенностью из-за обновлений Apple iOS 14, макроэкономических условий и факторов, связанных с COVID".

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы прямо в эфире.

Высокая доходность продолжает укреплять рубль

26 октября 2021 г. 10:06

Ожидания на старт дня. Внешний фон перед стартом торгов в России неоднозначный. Валюты риска пытаются укрепляться, но в остальном ситуацию нельзя назвать позитивной.

Рынки Китая и Гонконга вновь под давлением проблем застройщиков. Металлы дешевеют на опасениях падения спроса со стороны строительной отрасли КНР.

Вероятно, что на старте дня российский рынок проявит осторожность. Рубль способен продолжить укрепление на фоне налогового периода.

Во вторник днём статистики немного, а вот вечером в США опубликуют индексы цен на жильё. Ожидается, что сводный индекс S&P/CS 20 крупнейших городских образований ускорил рост в августе до 20,1% с 19,9% в июле. Далее в США индекс потребительского доверия от Conference Board, статистика продаж нового жилья. Закроет день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

В России операционные итоги III квартала сообщит Polymetal, а X5 Retail Group отчитается по МСФО.

Улучшение прогнозов по нефти взбодрило российский рынок. В течение дня индекс МосБиржи уходил в минус, но улучшение прогнозов по нефти и общая положительная динамика сырьевых контрактов позволили рынку прервать падение и вновь нацелиться на взятие новых исторических максимумов. Энергетический кризис от Европы до Китая удерживает высокие цены на газ, а также обеспечивает нефть дополнительным спросом. Плюс к этому прогнозы погоды в Европе говорят о наступлении холодов в ноябре, что вряд ли будет способствовать накоплению газа в европейских ПХГ.

По итогам торгов 25 октября Индекс МосБиржи - 4254,98 п. (+1,4%), а Индекс РТС - 1 919,58 п. (+2,2%). Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 95,094 млрд рублей.

Лидеры роста

ЛУКОЙЛ

7 471,5

3,77%

Роснефть

655,8

3,36%

FIVE-гдр

2 467,5

3,31%

ВТБ ао

0,06

2,57%

Магнит ао

6 475,5

2,53%

Лидеры снижения

ПИК ао

1 160,1

-3,08%

ММК

68,28

-2,76%

Petropavl

23,65

-2,09%

Полюс

14 085,5

-1,23%

РусГидро

0,82

-0,95%

7 отраслевых индексов выросли и 3 снизились. Сектор строительных компаний упал на 2,1%, став аутсайдером торгов. Повышение ставки ЦБ РФ приведёт к повышению ставок по ипотечным кредитам, что вряд ли способствует росту спроса на недвижимость. Поэтому сектор в октябре потерял уже 12,2%.

Основной прирост рынку обеспечил сектор нефти и газа (+2,0%). Бумаги "Газпрома" подорожали более чем на 1,7%, а лидерами сектора стали "ЛУКОЙЛ" (+3,77%) и "Роснефть" (+3,36%). В Goldman Sachs полагают, что до конца года нефть Brent может подняться в цене выше $90 за баррель. На торгах в понедельник Brent в моменте достигала $86,70 за баррель.

Группа ММК опубликовала финансовые результаты по итогам 3 квартала 2021 года. Показатель EBITDA упал на 19,4% кв/кв до $1,157 млрд. Выручка снизилась на 6,9% кв/кв до $3,031 млрд. Чистая прибыль опустилась до $819 млн с $1,031 млрд кварталом ранее. FCF в июле-сентябре сократился на 25% кв/кв до $409 млн. Общий долг ММК на конец III квартала года составил $1,04 млрд, увеличившись относительно прошлого квартала ($996 млн). По итогам работы в 3 квартале совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденд в размере 2,663 рубля на акцию. По итогам 2 квартала ММК выплатил 3,53 рубля на акцию.

Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Инвестиции" Алексея Павлова: Относительно слабые финансовые результаты ММК оказались в первую очередь следствием снижения объемов продаж группы, о чем уже сообщалось ранее. Дополнительными негативными факторами стали введение экспортных пошлин, а также существенное удорожание основных сырьевых ресурсов, из-за чего у ММК увеличилась удельная себестоимость выплавки сляба на 12% кв/кв. На снижение FCF также повлиял рост оборотного капитала в связи с увеличением экспортных продаж с более длинными сроками реализации. Как мы уже отмечали, IV квартал может получиться для ММК еще более непростым на фоне ухудшения глобальной конъюнктуры и дальнейшего удорожания угля. Вдобавок капитальные вложения Группы в IV квартале 2021 года ожидаются выше уровня III квартала.

Ритейлер "Лента" также поделился своей финансовой отчетностью по итогам 3 квартала. Розничная выручка увеличилась на 13,5% до 116,1 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 91,4% до 4,18 млрд рублей. EBITDA выросла на 31,1% до 10,36 млрд рублей, а рентабельность этого показателя составила 8,8% - выше, чем 7,6% в аналогичном периоде прошлого года.

Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Инвестиции" Алексея Павлова: Существенный рост финансовых показателей "Ленты" в III квартале в годовом сопоставлении связан с консолидацией приобретенных розничных сетей "Билла" и "Семья", что в совокупности одномоментно добавило сети более 230 магазинов. При этом динамика Ленты по итогам 9 месяцев совершенно не впечатляет. Даже не смотря на активное развитие онлайн-продаж, которые по итогам января-сентября выросли в 3,9 раза, до 12,307 млрд рублей. Таким образом, отставание от лидеров индустрии - Магнита и X5 – по итогам 9 месяцев, по всей видимости, продолжит увеличиваться.

Чистая прибыль банковского сектора РФ в сентябре 2021 года снизилась на 20% к предыдущему месяцу до 196 млрд рублей, главным образом из-за отрицательной переоценки ОФЗ на фоне роста ключевой ставки, сообщил Центробанк в обзоре банковского сектора. По итогам девяти месяцев 2021 года прибыль банков РФ выросла на 65% к аналогичному периоду прошлого года до 1,9 трлн рублей.

Высокая доходность продолжает укреплять рубль. Рубль продолжил своё укрепление после решения ЦБ РФ 22 октября повысить ключевую ставку на 75 базисных пункта до 7,5%. Текущие доходности облигаций уже являются привлекательными в долгосрочной перспективе. Поэтому на рынке справедливо ждут притока капитала нерезидентов, который также будет способствовать укреплению российской валюты.

Параллельно можно говорить о поддержке налогового периода. В условиях высоких цен на нефть, уголь, газ и металлы приток валютных средств позволяет преодолевать сопротивление бюджетного правила.

На Forex доллар усиливал свои позиции. DXY повышался на 0,2% и торговался выше 93,80 п. Однако достижения американца в большей степени были сосредоточены в парах с евро и иеной. Валюты сырьевой направленности, напротив, укрепляли свои позиции. NZD и AUD отыгрывали у американского визави 0,2% и 0,3% соответственно. Турецкая лира потеряла около 2% против доллара и достигла очередного исторического минимума около 10,0 за доллар. Президент Турции отдал распоряжение о высылке послов США и ещё девяти западных стран, обвинив дипломатов во вмешательстве во внутренние дела страны. Позже посольства сделали заявления о приверженности дипломатическим правилам и отсутствии намерений вмешиваться во внутреннюю политику Турции, но лире это особо не помогло.

Tesla вошла в клуб компаний с капитализацией более $1 трлн. Dow Jones и S&P 500 обновили свои исторические максимумы. Своими синхронными достижениями индексы отметили начало одной из самых загруженных отчётностью недель. За пять торговых дней отчитаются более 150 компаний, чьи акции входят в расчётную базу S&P 500. Впрочем, не только отчёты призывали рынок к росту.

Акции Tesla подорожали на 12,66%. Hertz Global Holdings заказала 100 тыс. автомобилей Tesla для включения их в парк аренды в Северной Америке. После столь стремительного роста котировок капитализация Tesla превысила $1 трлн.

PayPal Holdings (-2,7%) заявляет об отсутствии планов по покупке социальной сети Pinterest (-13%).

Акции Facebook дорожали на вечерней сессии. Компания отчиталась о прибыли $3,22 на акцию при ожиданиях рынка $3,19. Однако выручка составила $29,01 млрд при ожиданиях рынка $29,57 млрд. Кроме отчётности, Facebook выделяет ещё $50 млрд на программу обратного выкупа акций. С IV квартала Facebook Reality Labs будет отчитываться отдельно от головной компании.

Всего 2 отраслевых индекса снизились и 9 показали рост. Снижение показали финансы (-0,15%) и недвижимость (-0,43%). Самый сильный рост был в секторе цикличных товаров (+2,11%).

Строительная отрасль Китая в кризисе. Торги в Азии проходили разнонаправленно. Если в Японии рынок повышался за счёт слабой иены и позитивного импульса в США, то в Гонконге рынок продолжает демонстрировать слабость из-за проблем China Evergrande.

Иена вновь слабеет, приближаясь к уровню 114 за доллар, что позитивно для акций японских экспортёров. Акции Sony дорожали более чем на 2% перед отчётностью. Котировки вернулись к максимуму с 2000 года.

Не успел китайский рынок успокоиться по поводу судьбы застройщика Evergrande, как схожие проблемы появились у Modern Land, которая также пропустила платежи по своим облигациям. Власти КНР планируют провести во вторник совещание с застройщиками для прояснения ситуации с долгами, номинированными в долларах США. Динамика цен на недвижимость говорит об охлаждении сектора и проблемы China Evergrande могут оказаться далеко не единственным случаем. Ситуация осложняется тем, что власти страны рассматривают планы по новому налогу на недвижимость. Индекс недвижимости в Гонконге терял около 5%.

На Forex продолжилось укрепление доллара. DXY повышался почти на 0,1% и торговался на уровне 93,90 п. Впрочем, достижения американца вновь были против иены и евро, а вот валюты сырьевой направленности усиливали свои позиции. AUD укреплялся на 0,25%.

Физические поставки угля в КНР не торопятся дешеветь. Стоимость угольных фьючерсов в Китае снижается пятую сессию подряд. На товарной бирже в Чжэнчжоу цена упала на 35% от своего исторического максимума в район 1250 юаней за тонну с поставкой в январе. Однако на спот рынке ситуация изменяется не столь стремительно. Спот поставки в порту Циньхуандао подешевели лишь на 17% до уровня около 2100 юаней за тонну. Это более чем вдвое превышает максимальную цену прошлой зимой.

Нефть незначительно снижалась в рамках азиатских торгов. Ближайшим важным событием для рынка будут отчёты по запасам. Предварительные результаты опроса Reuters показали, что на рынке ждут роста запасов нефти в США на 1,7 млн бар. и снижение запасов нефтепродуктов. Прогнозы холодной погоды на ноябрь в Европе и Северной Америке создают основу для новой волны роста. В Goldman Sachs полагают, что потребление бензина и дизельного топлива вышло на средние показатели за пять лет. Более того, дорогой газ и уголь в мировом масштабе послужили стимулом для дополнительного спроса на нефть в объёме 1 млн бар. в сутки. Соответственно, текущий рынок оказался в реальном физическом дефиците.

Торги в России могут стартовать в "зеленой" зоне

26 октября 2021 г. 10:06

Во вторник, 26 октября, перед открытием торгов на российском фондовом рынке складывается умеренно позитивный внешний фон.

Как отмечает Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал", ожидается открытие индекса МосБиржи с незначительным изменением или со сдержанным повышением в пределах 0,3%, в диапазоне 4250-4270 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4240, 4220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4290, 4300 п.

Вчерашняя сессия в США завершилась на мажорной ноте, при этом индексам Dow и S&P 500 удалось достичь новых рекордных уровней. Позитива инвесторам придавали ожидания корпоративных отчетностей ряда крупных компаний. Кроме того, рыночная капитализация Tesla подскочила на 12,66% ввиду известий о том, что крупнейшая компания по аренде автомобилей Hertz закупает 100 тысяч ее электромобилей. По итогам торгов индекс Dow подрос на 0,18%, S&P 500 – на 0,47%, а Nasdaq Composite – на 0,90%. Сегодня с утра фьючерсы на американский индекс S&P 500 пребывают в плюсе на 0,29%.

Оптимизмом, наблюдавшимся вчера на американских биржах, заразились и азиатские инвесторы. Несмотря на ужесточение ограничительных мер в Китае на фоне ухудшения ситуации с коронавирусом, участники торгов сосредоточены на корпоративных отчетностях, и в значительной степени динамика азиатских индексов зависит от настроений в США. Внутри региона при этом на этой неделе ожидается публикация отчетностей таких крупных компаний, как Hyundai, Sony и LG Electronics. Заметим, что австралийский индекс S&P/ASX 200 продвинулся сегодня на 0,03%, японский Nikkei 225 подрос на 1,77%, южнокорейский Kospi растет на 0,94%, а китайский CSI 300 отступает на 0,31%.

В начале торгового дня стоимость "черного золота" повышалась ввиду заявлений ряда членов ОПЕК+. Так, члены комитета во главе с Саудовской Аравией призвали вчера сохранять осторожность в наращивании объемов добычи нефти, учитывая тот факт, что кризис на рынке, вероятно, еще не пройден. Тем не менее, к 09:30 мск котировки ушли в незначительный минус - стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в декабре снижается на 0,08% до отметки в $85,92 за баррель, а Light - на 0,14% до $83,64 за баррель.

Нефть марки Brent

Вчерашние торги в России завершились на положительной территории. Так, индекс МосБиржи повысился на 1,38%, закрывшись на отметке 4254,98 пункта, а РТС увеличился на 2,21% и оказался на уровне 1919,58 пункта.

Лучше рынка в составе индекса МосБиржи смотрелись бумаги "ЛУКОЙЛа", "Роснефти" и X5 Retail Group, подорожавшие на 3,77%, 3,36% и 3,31% соответственно, а среди аутсайдеров торгов оказались акции группы "ПИК", ММК и "Петропавловска", закрывшиеся в минусе на 3,08%, 2,76% и 2,09% соответственно.

Сегодня X5 Retail Group опубликует финрезультаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. Кроме того, пройдут заседания советов директоров "Энел Россия", "Саратовэнерго", "О'КЕЙ", "ТНС энерго Кубань", а также закроется реестр акционеров ПАО "СИБУР Холдинг" для участия в ВОСА.

По оценкам аналитиков "АТОН", выручка X5 в 3 квартале достигнет 542,8 млрд рублей (+11.5% г/г), учитывая, что ранее раскрытый компанией показатель чистых продаж составил 542 млрд рублей. EBITDA, по прогнозам, составит 42,3 млрд рублей, а рентабельность EBITDA – 7,8%. В то же время аналитики "Альфа-Банка" прогнозируют выручку компании на уровне 542 млрд рублей, а EBITDA в размере 40,5 млрд рублей. Рентабельность EBITDA, по их оценкам составит 7,5%. Стоит отметить, что завтра, 27 октября, X5 проведет День инвестора.

Между тем "Полиметалл" представил производственные результаты за 3 квартал и 9 месяцев текущего года. Согласно отчетности компании, производство в 3 квартале сократилось на 8% г/г и составило 437 тыс. унций золотого эквивалента, а за 9 месяцев показатель опустился на 4% г/г, до 1151 тыс. унций. Выручка в 3 квартале уменьшилась на 7% г/г, составив $819 млн, а за 9 месяцев подросла на 4% г/г и достигла $2093 млн.

Пара евро/доллар на утренних торгах торгуется вблизи отметки 1,161 (-0,05%). Американский доллар, тем временем, стоит в моменте 69,74 рубля (+0,04%), а евро - 80,92 рубля (+0,02%).

По мнению главного аналитика "Алор Брокер" Алексея Антонова, надежды, что повышение ключевой ставки ЦБ спровоцирует приток средств западных инвесторов в рублевый госдолг в рамках операций carry trade, становятся все более и более призрачными. "Рано или поздно распродажи ОФЗ обязательно отразятся на курсе рубля. Пока же пара доллар-рубль удерживается под отметкой 70, и сегодня на утренней сессии пытается развить успех. Технически пара доллар-рубль сильно перекуплена, ждем восходящей коррекции по ней как только для этого появится повод", - отмечает эксперт.

Чистая прибыль банка "Открытие" по РСБУ за 9 месяцев увеличилась в 1,8 раза

26 октября 2021 г. 10:06

Чистая прибыль банка "Открытие" за 9 месяцев 2021 года согласно российским стандартам бухгалтерского учета составила 71,7 млрд рублей против 40,3 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, следует из материалов компании.

С начала 2021 года активы банка "Открытие" выросли на 292 млрд рублей (+11,3%) до 2,88 трлн рублей.

Кредитный портфель до вычета резервов увеличился на 305 млрд рублей (+18,1%) до 1,99 трлн рублей.

Кредитный портфель юридических лиц вырос на 231 млрд рублей (+19,4%) до 1 420 млрд рублей. Объем выданных за 9 месяцев 2021 года кредитов корпоративным клиентам и клиентам сегмента малого и среднего бизнеса составил 1 025 млрд рублей, что на 21% выше, чем за аналогичный период прошлого года.

Кредитный портфель физических лиц увеличился на 74 млрд рублей (+14,9%), составив 569 млрд рублей на 1 октября 2021 года. С начала 2021 года банк выдал 236 млрд рублей розничных кредитов, что на 24% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Средства клиентов по итогам 9 месяцев 2021 года выросли на 191 млрд (+10,0%) до 2 103 млрд рублей в основном за счет увеличения средств юридических лиц до 1 124 млрд рублей (+19,5%). Банк поддерживает стабильный уровень привлечения средств физических лиц в объеме 978 млрд рублей на 1 октября 2021 года. В 2021 году банк "Открытие" разместил 3 выпуска рублевых облигаций совокупным объемом 40 млрд рублей.

Чистая прибыль банка по итогам 9 месяцев 2021 года составила 71,7 млрд рублей против 40,3 млрд рублей годом ранее.

Операционные доходы банка до отчислений в резервы составили 130,8 млрд рублей, что на 38% выше результата за аналогичный период прошлого года (94,5 млрд рублей) в основном за счет роста регулярных банковских доходов.

Объем регулярных банковских доходов (чистых процентных и чистых комиссионных доходов) за 9 месяцев 2021 года составил 87,7 млрд рублей, что на 46% выше чем за аналогичный период прошлого года (60,1 млрд рублей). Динамика обусловлена увеличением объема работающих активов банка и положительным влиянием существенной доли текущих счетов и счетов эскроу на стоимость пассивов в период роста ставок. Чистый комиссионный доход увеличился на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет роста объемов транзакционного бизнеса.

Операционные расходы банка увеличились на 5% по итогам 9 месяцев 2021 года до 49 млрд рублей за счет планового роста расходов на оплату труда и инвестиций банка в программу долгосрочных ИТ расходов.

Регуляторный капитал банка по состоянию на 1 октября 2021 года составил 365,1 млрд рублей (+8,7% с начала года).

Поддержка 4200 пунктов по индексу МосБиржи сохраняет потенциал обновления исторических максимумов

25 октября 2021 г. 21:07

Российские акции выросли по итогам торгов в понедельник, 25 октября, завершив неделю на позитивной ноте. Только в первый час торгов мы могли наблюдать минорную динамику. Рублевый индекс снижался до 4184,74 п., что является минимумом за две с половиной недели. Однако уровень 4200 п. выглядит прочной поддержкой при позитивной динамике цен на нефть и газ. Котировки Brent сегодня поднимались до $86,70/барр. Это всего на 3 цента ниже пика октября 2018 года. Рост выше 86,73/барр. позволит уже говорить не о 3-летних максимумах, а о максимумах с октября 2014 года. Котировки американского бенчмарка WTI достигали $85,41/барр. Это как раз очередной 7-летний максимум.

Прогнозы холодной погоды в ноябре привели к росту цен на газ в США на более чем 11% до $5,87/MMBtu. Цена фьючерсов на голландской площадке TTF уверенно держалась выше эквивалента $1000 за тыс. кубометров. В начале месяца цены взлетали до умопомрачительных $1950/тыс. кубометров, но снизились после комментариев президента РФ, который подчеркнул готовность РФ помочь урегулировать энергетический кризис в Европе. Однако "Газпром" настаивает на долгосрочных контрактах, при этом поставки по "Северному потоку 2" еще не начались. В итоге "Газпром" сохранил свой прогноз по объему поставок газа в Европу и Турцию в текущем году. При этом цифра в 182 млрд кубометров была озвучена еще в апреле, за несколько месяцев до энергетического кризиса. Запасы в газохранилищах Европы на самом низком уровне для этого времени года за последние 10 лет. Однако РФ пока не проявляется активности на спотовом рынке и не направляет туда дополнительные объемы. Ранее вице-премьер Александр Новак заявлял, что Газпром может увеличить объемы продаж на своей электронной площадке после того, как внутренние газохранилища будут заполнены, что, как ожидается, произойдет к 1 ноября. Так или иначе, но отсутствие какой-либо конкретики об объемах поставок в ноябре и декабре подогревает цены.

Индекс МосБиржи закрылся на 0,9% ниже достигнутого 14 октября рекордного максимума на уровне 4292.68 п. Индекс РТС благодаря укреплению рубля вырос по темпам более существенно в понедельник и закрылся на самом высоком уровне с августа 2011 года.

7 отраслевых индексов выросли и 3 снизились. Строительный сектор упал на 2,1% (-12,2% в октябре) и стал аутсайдером дня. Нефтегазовый сектор вырос на 2% (+2,6% в сентябре, +33,6% с начала года) и стал лидером роста.

Из 43 акций индекса МосБиржи 29 подорожали и 14 потеряли в цене.

На 18:50 мск:

Индекс МосБиржи: лидеры роста

Индекс МосБиржи: лидеры падения

Лукойл

3,77%

ГК ПИК

-3,08%

Роснефть

3,36%

ММК

-2,76%

X5 Retail Group

3,31%

Петропавловск

-2,09%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,5%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 61,9 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 51% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 30%.

Корпоративные истории дня: Золотодобывающая компания "Петропавловск" опубликовала производственные результаты за 3 квартала 2021 года. Совокупное производство золота в отчетном периоде составило 111,6 тыс. унций, что на 2% меньше, чем в 3 квартале 2020 г. Производство золота из собственного сырья увеличилось на 17% до 101,6 тыс. унций. Производство золота из стороннего концентрата снизилось на 64% и составило 10,1 тыс. унций. Позитивно, что компания смогла переломить тенденцию к снижению ежеквартальной добычи собственного золота, наблюдаемую с четвертого квартала 2019 года. 31 мая 2021 г. компания запустила флотационную фабрику Пионер производительностью 3,6 млн. тонн в год, вдвое увеличив производительность по переработке упорной руды из собственного сырья до 7,2 млн. тонн в год (включая действующую фабрику Маломыр). Фабрика вышла на полную мощность в третьем квартале 2021 г., поставив на Покровкий АГК 26 тыс. тонн концентрата в отчетном квартале из 60 тыс. тонн, запланированных на этот год.

Группа ММК опубликовала финансовые результаты по итогам 3 квартала 2021 года. Показатель EBITDA упал на 19,4% кв/кв до $1,157 млрд. Выручка снизилась на 6,9% кв/кв до $3,031 млрд. Чистая прибыль опустилась до $819 млн с $1,031 млрд кварталом ранее. FCF в июле-сентябре сократился на 25% кв/кв до $409 млн. Общий долг ММК на конец III квартала года составил $1,04 млрд, увеличившись относительно прошлого квартала ($996 млн). По итогам работы в 3 квартале совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденд в размере 2,663 рубля на акцию. По итогам 2 квартала ММК выплатил 3,53 рубля на акцию. Как мы уже отмечали, IV квартал может получиться для ММК еще более непростым на фоне ухудшения глобальной конъюнктуры и дальнейшего удорожания угля.

Ритейлер "Лента" также поделился своей финансовой отчетностью по итогам 3 квартала. Розничная выручка увеличилась на 13,5% до 116,1 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 91,4% до 4,18 млрд рублей. EBITDA выросла на 31,1% до 10,36 млрд рублей, а рентабельность этого показателя составила 8,8% - выше, чем 7,6% в аналогичном периоде прошлого года. Существенный рост финансовых показателей "Ленты" связан с консолидацией приобретенных розничных сетей "Билла" и "Семья", что в совокупности одномоментно добавило сети более 230 магазинов. При этом динамика Ленты по итогам 9 месяцев совершенно не впечатлила. Даже несмотря на активное развитие онлайн-продаж, которые по итогам января-сентября выросли в 3,9 раза до 12,307 млрд рублей. Отставание от лидеров индустрии - Магнита и X5 - по итогам 9 месяцев, по всей видимости, продолжит увеличиваться.

"Русагро" поделилась с инвесторами операционными результатами 3 квартала 2021 года. Консолидированная выручка "Русагро" до

межсегментных элиминаций по сравнению с 3 кв. 2020 г. выросла на 43% - до 57,2 млрд руб. Все бизнес-сегменты "Русагро" показали увеличение данного показателя. Наибольший рост выручки показал масложировой сегмент (+82% или 14,6 млрд руб.).

Размещение IT-компании Softline ожидается по цене $7,5 за ГДР, сообщил букраннер в понедельник. Таким образом, IPO может пройти по нижней границе диапазона, что соответствует оценке в $1,49 млрд. По этой цене спрос на акции превышает объем предложения, сообщил букраннер.

Чистая прибыль банковского сектора РФ в сентябре 2021 года снизилась на 20% к предыдущему месяцу до 196 млрд рублей, главным образом из-за отрицательной переоценки ОФЗ на фоне роста ключевой ставки, сообщил Центробанк в обзоре банковского сектора. По итогам девяти месяцев 2021 года прибыль банков РФ выросла на 65% к аналогичному периоду прошлого года до 1,9 трлн рублей.

Инвесторы ждут квартальных отчетов "Большой пятерки"

(Автор блока по американскому рынку Олег Сыроваткин, ведущий аналитик отдела глобальных исследований "Открытие Инвестиции")

В первой половине американской торговой сессии понедельника, 25 октября, рынок акций США колебался в области закрытия пятницы и неподалеку от исторических максимумов.

Компоненты S&P 500 показывали смешанную динамику: по состоянию на 17:30 мск росли 4 из 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели энергетические компании (+1,56%), производители товаров второй необходимости (+1,07%) и материалов (+0,86%).

Лидерами снижения стали финансовые компании (-0,27%), производители товаров первой необходимости (-0,24%) и сектор ЖКХ (-0,21%).

53% компонентов S&P 500 дорожали и 47% дешевели

На этой неделе квартальные отчеты представят 165 компаний из S&P 500, включая пять крупнейших американских технологических компаний:

Facebook (в понедельник после закрытия торгов);

Alphabet (Google), Twitter и Microsoft (во вторник после закрытия торгов); и

Amazon (в четверг после закрытия торгов).

Инвесторы ждут от "Большой пятерки" сильных финансовых результатов, однако главный стратег Morgan Stanley по рынку акций США Майкл Уилсон предупреждает, что перебои в цепочках поставок остаются главным риском для прибыли американских компаний. И, действительно, по-настоящему сильные отчеты пока представляют лишь финансовые компании, тогда как результаты других эмитентов носят смешанный характер и выглядят хуже, чем в предыдущие кварталы. На прошлой неделе американские компании часто упоминали перебои в цепочках поставок, отмечая, что они оказались более долгосрочной проблемой, чем предполагалось.

По состоянию на понедельник, 25 октября, отчитались 24% компаний из S&P 500: 67% из них превысили прогнозы по выручке и 81% превысил прогнозы по прибыли. Хуже всех пока отчитываются энергетические компании (отчеты представили 5 эмитентов из 21): здесь прогнозы по прибыли и выручке побили лишь 40% и 20% компаний соответственно. Лучше всех выглядят компании сектора недвижимости (отчеты представили 2 эмитента из 29): все побили прогнозы и по выручке, и по прибыли. Наиболее активно и вполне успешно отчитываются компании финансового сектора: (квартальные результаты представили 34 эмитента из 65): 76% побили прогнозы по выручке и 88% побили прогнозы по прибыли.

Несмотря на довольно посредственный сезон отчетности, высокие рыночные ставки и дорогую нефть, которая усиливает инфляционные ожидания, S&P 500 остается в области исторических максимумов за девять дней до заседания ФРС, на котором, как ожидается, регулятор объявит о начале сокращения программы покупки активов. Это говорит о силе рынка акций США, однако его дальнейшая динамика может зависеть от того, как ФРС охарактеризует инфляцию на этот раз. Если регулятор подтвердит ее временный характер, то аппетит к риску, вероятно, останется на высоком уровне, однако любой намек на то, что он озабочен ценовым давлением, может спровоцировать резкую коррекцию.

Из корпоративных новостей можно отметить сообщение PayPal о том, что он не планирует покупать Pinterest (на рынке ходили слухи о том, что сделка оценивалась в $45 млрд). На этих новостях акции Pinterest по состоянию на 17:30 мск теряли около 13%, отыграв весь рост предыдущих дней, а акции PayPal дорожали примерно на 4%.

Акции Tesla достигли нового исторического максимума и прибавляли около 7%: автопроизводитель получил заказ от Hertz Global Holdings на 100 000 электромобилей. На прошлой неделе компания Илона Маска обошла по капитализации Facebook и заняла пятое место в списке самых дорогих американских компаний.

Акции Apple (AAPL) дешевели на 0,6%. Аналитики Bank of America отмечают риски для бизнеса компании, связанные с ограничением потребления электроэнергии в Китае, и сохраняют рейтинг бумаг на уровне "нейтрально". Многие аналитики считают Apple одной из наиболее перспективных компаний в сфере 5G, а инвесторы внимательно следят за цепочкой поставок полупроводникового оборудования, необходимого для производства смартфонов. Ведущие телекоммуникационные компании США, такие как AT&T, Verizon и T-Mobile US запустили рекламные акции, стимулирующие клиентов переходить на iPhone 13

Акции Carnival (CCL) снижались на 2,6%: Citi понизил рейтинг бумаг с "покупать" до "нейтрально"

Акции Heska (HSKA) теряли 4,9%: Spruce Point Capital Management понизил рейтинг бумаг до "активно продавать"

Акции Lennox International Inc. (LII) снижались на 0,7% после публикации слабого квартального отчета. Кроме того, компания понизила верхнюю границу прогнозного диапазона по выручке и прибыли в III квартале

Акции Magnachip Semiconductor (MX) росли на 8% после публикации сильного квартального отчета

Акции Mastercard Inc. (MA) дорожали на 0,5%. Международная платежная система упрощает для банков процесс начисления криптовалютных бонусов на кредитные и дебетовые карты. Данное событие является частью стратегии Mastercard по активизации работы с цифровыми валютами

Акции Valens Semiconductor (VLN) прибавляли 6%: Oppenheimer начал аналитическое покрытие бумаг с рейтинга "лучше рынка" и целью на уровне $12 за акцию. Инвестиционная компания прогнозирует, что производитель полупроводникового оборудования заметно увеличит продажи на авторынке.

Отставание "Ленты" от лидеров индустрии - "Магнита" и X5 - продолжит увеличиваться

25 октября 2021 г. 17:07

Сырьевые бумаги РФ обеспечивают рост индексов. В первой половине дня российский рынок успел свалиться в минус, но затем всё же смог заметно подрасти. На стороне оптимистов остаются высокие цены на нефть и металлы. Энергетический кризис не только обеспечивает высокие цены энергоносителей, но и других ресурсов, которые являются энергозатратными.

По состоянию на 15:25 мск индекс МосБиржи - 4236,32 п. (+0,94%), а индекс РТС - 1909,95 п. (+1,70%).

Отраслевые индексы нефти и газа, а также химии и нефтехимии прибавляют более 1%.

Сектор металлов и добычи показывал незначительный рост. Повышение котировок бумаг производителей цветных металлов "ВСМПО-Ависма" и "РусАл" компенсируется падением акций золотодобывающих компаний.

Показатель EBITDA группы ММК по итогам III квартала упал на 19,4% по сравнению со II кварталом, до $1,157 млрд. Выручка снизилась на 6,9% кв/кв, до $3,031 млрд. Чистая прибыль опустилась до $819 млн с $1,031 млрд кварталом ранее. FCF в июле-сентябре сократился на 25% кв/кв до $409 млн. Общий долг ММК на конец III квартала года составил $1,04 млрд, увеличившись относительно прошлого квартала ($996 млн). По итогам работы в отчетном периоде совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденд в размере 2,663 рубля на акцию. Датой закрытия реестра на получение дивидендов рекомендовано установить 13 января 2022 года. Внеочередное собрание акционеров пройдет в заочной форме, дата окончания приема бюллетеней - 24 декабря. По итогамIIквартала ММК выплатил 3,53 рубля на акцию.

Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Инвестиции" Алексея Павлова:Относительно слабые финансовые результаты ММК оказались в первую очередь следствием снижения объемов продаж группы, о чем уже сообщалось ранее. Дополнительными негативными факторами стали введение экспортных пошлин, а также существенное удорожание основных сырьевых ресурсов, из-за чего у ММК увеличилась удельная себестоимость выплавки сляба на 12% кв/кв. На снижениеFCFтакже повлиял рост оборотного капитала в связи с увеличением экспортных продаж с более длинными сроками реализации. Как мы уже отмечали,IVквартал может получиться для ММК еще более непростым на фоне ухудшения глобальной конъюнктуры и дальнейшего удорожания угля. Вдобавок капитальные вложения Группы вIVквартале 2021 года ожидаются выше уровняIIIквартала.

"Лента" в III квартале 2021 года увеличила выручку на 13,3%, до 118,24 млрд рублей. В частности, розничная выручка ритейлера увеличилась на 13,5%, до 116,1 млрд рублей. Чистая прибыль "Ленты" (здесь и далее МСФО 17) выросла на 91,4%, до 4,18 млрд рублей. EBITDA выросла на 31,1%, до 10,36 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 8,8% против 7,6% в III квартале 2020 года. Розничная выручка гипермаркетов - основного формата "Ленты" - в III квартале выросла на 6,6%, до 99,48 млрд рублей. Выручка супермаркетов (с учетом приобретенных магазинов Billa и "Семья") увеличилась на 84,9%, до 16,59 млрд рублей. LfL-продажи "Ленты" в III квартале выросли на 3,5% за счет увеличения среднего чека на 4,7% при снижении покупательского трафика на 1,2%. LfL-выручка гипермаркетов повысилась на 4,2% (чек вырос на 4,6%, трафик сократился на 0,4%), продажи сопоставимых супермаркетов сократились на 4% (чек вырос на 1,1%, трафик упал на 5%). Торговая площадь ритейлера выросла на 15,5% (до 1,73 млн кв.м) на фоне расширения площадей супермаркетов (на 177,6%, до 319,3 тыс. кв.м). По итогам девяти месяцев выручка "Ленты" выросла на 4,7%, до 336,33 млрд рублей, EBITDA сократилась на 7,2%, до 27,83 млрд рублей. Рентабельность EBITDA снизилась до 8,3% с 9,3% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 17,3%, до 9,54 млрд рублей.

Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Инвестиции" Алексея Павлова:Существенный рост финансовых показателей "Ленты" вIIIквартале в годовом сопоставлении связан с консолидацией приобретенных розничных сетей "Билла" и "Семья", что в совокупности одномоментно добавило сети более 230 магазинов. При этом динамика Ленты по итогам 9 месяцев совершенно не впечатляет. Даже не смотря на активное развитие онлайн-продаж, которые по итогам января-сентября выросли в 3,9 раза, до 12,307 млрд рублей. Таким образом, отставание от лидеров индустрии - Магнита иX5 – по итогам 9 месяцев, по всей видимости, продолжит увеличиваться.

Выручка "РусАгро" за девять месяцев выросла на 46% в годовом выражении до 165,2 млрд рублей. Наиболее сильный рост выручки на 72% показал масложировой сегмент.

Высокодоходный рубль продолжает наступление. Рубль продолжил укреплять свои позиции после решения ЦБ РФ повысить ставку до 7,5% на заседании 22 октября. Меж тем доллар наForexукреплял свои позиции на ожиданиях сокращения программы покупки облигаций.

К середине московских торгов баррельBrentстоил около 6045 рублей.

СтавкиMosPrimeвыросли до 7,62% на день, 7,71% на неделю и 7,93% на месяц.

Инфляция к 18 октября в РФ достигла уже 7,78%, поэтому на рынке не исключают очередного повышения ставки на декабрьском заседании совета директоров ЦБ РФ. Впрочем, даже текущие доходности по облигациям уже являются привлекательными в долгосрочном плане.

НаForexдоллар преимущественно укреплялся.DXYповышался на 0,2%. Однако валюты, связанные с сырьевым рынком, чувствовали себя достаточно комфортно.AUDукреплялся в пределах 0,25% против американского конкурента. Турецкая лира продолжила обновлять свои исторические минимумы против доллара на фоне распоряжения президента страны по высылке дипломатов США и ряда европейских стран.

Деловые ожидания Германии продолжают ухудшаться. Европейские индексы преимущественно повышались. Основной вклад в рост обеспечивали бумаги добывающих компаний и банков.

Акции HSBC Holdings повышались более чем на 1%. Банк отчитался о росте прибыли вIIIквартале на 74%, а также объявил о программе обратного выкупа акций на $2 млрд.

Индекс деловых ожиданий Германии снизился в октябре до 95,4 п. с 97,4 п. при ожиданиях падения до 96,4 п. Оценка текущей ситуации немного ухудшилась до 100,1 п. с 100,4 п. при ожиданиях снижения до 99,4 п. Также снизился индекс делового климата до 97,7 п. с 98,9 п.

Мировой рынок может столкнуться с реальным физическим дефицитом энергоносителей. Согласно даннымRefinitivOilResearch, импорт нефти в Азии вырос в октябре до 24,98 млн бар. в сутки. В октябре 2019 года импорт составлял 24,53 млн бар. в сутки. Меж тем китайский импорт демонстрирует слабость. Поставки в октябре оцениваются на уровне 9,79 млн бар. в сутки по сравнению с 10,03 млн бар. суточных поставок в сентябре.

АналитикиGoldmanSachsполагают, что энергетический кризис может привести к тому, что цена наBrentподнимется выше $90 за баррель до конца года. Переход на использование нефтепродуктов вместо природного газа добавляет около 1 млн бар. ежедневного спроса.

ВMorganStanleyполагают, что потребление СПГ к 2030 году увеличится от 25% до 50%. Аналитики банка также полагают, что цена на СПГ будет в среднем на 40% выше, чем за последние пять лет. К 2030 году потребуется дополнительно около 73 млн тонн ежегодных поставок СПГ.

Общий анализ ситуации говорит о том, что период слабых инвестиций в добычу нефти и газа привёл к тому, что в мировой экономике формируется ситуация физического дефицита. Если же в ближайшие годы начнёт сокращаться использование угля в энергетике, то спрос на природный газ может оказаться ещё выше. Как минимум, в Германии уголь занимает треть в энергетическом балансе, а в Китае доля угля составляет около 60%. Соответственно, компенсировать подобные объёмы альтернативной энергетикой кажется почти невероятной задачей, а самой очевидной альтернативой может стать лишь природный газ.

Американский рынок начинает загруженную корпоративными отчётами неделю. Предстоящая неделя на рынке США будет одной из самых насыщенных корпоративными отчётами. Более 150 компаний, чьи акции входят в индексS&P500, предоставят финансовые результаты заIIIквартал.

Фьючерсы на основные индексы США повышались в пределах 0,2% перед стартом регулярной сессии. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США повысилась почти на 3 базисных пункта до 1,665%.

Из корпоративных новостей отметим заявление PayPal. Компания сообщила о том, что не имеет каких-либо близких планов по покупке социальной сети Pinterest.

Tesla повысила цены на некоторые комплектации Model X и Model S. Кроме того, компания аренды автомобилей Hertz заказала 100 тыс. автомобилейTeslaдля своего парка.

Производитель потребительских товаров Kimberly-Clark отчитался хуже ожиданий по прибыли из-за инфляции и проблем с поставками.

Из статистики отметим индекс национальной активности ФРБ Чикаго, который упал в сентябре до -0,13 п. с 0,05 п. в августе.

В периоды многочисленных отчётов, как правило, волатильность индексов снижается. Однако на предстоящей неделе также выйдет несколько важных данных по экономике, включая ВВП заIIIквартал и цены личного потребления.

"Арктик СПГ 2" заключил допсоглашение с банками об увеличении финансирования

25 октября 2021 г. 15:07

"Арктик СПГ 2" заключил допсоглашение с банками об увеличении финансирования, сообщил банк "Открытие".

Дополнительное соглашение с синдикатом российских банков подписано в рамках продолжения привлечения внешнего финансирования для реализации проекта "Арктик СПГ 2".

Банк "Открытие" и ООО "Арктик СПГ 2" подписали дополнительное соглашение к кредитному договору, заключенному 28 апреля 2021 года. Также соглашение подписано с другими участниками синдиката российских банков, среди которых: ПАО "Сбербанк", Газпромбанк и его дочернее общество Bank GPB International S.A., государственная корпорация развития "ВЭБ.РФ". Дополнительное соглашение предусматривает увеличение максимальной суммы финансирования до 5,7 млрд евро в рамках кредитной линии сроком на 15 лет.

Окончательный размер привлекаемого у российских банков финансирования в пределах максимальной суммы до 5,7 млрд евро будет определен при завершении формирования международной части внешнего финансирования проекта "Арктик СПГ 2".

Рубль является бенефициаром дорожающей нефти и агрессивного повышения ставок

25 октября 2021 г. 10:06

· Доллар укреплялся утром в понедельник. Распространение дельта-штамма в Китае негативно сказывается на аппетите к риску.

· Индекс доллара снижается две недели подряд. Дальнейшее падение доллара делает его привлекательным для покупок.

· Рубль стал лидером роста к доллару и евро в сегменте Emerging Markets. Нефть и высокий уровень ключевой ставки поддерживают российскую валюту.

· Турецкая лира в понедельник обесценилась до нового абсолютного минимума к доллару. Новая дипломатическая ссора является дополнительным поводом продать опальную валюту.

Валюты стран G10.Доллар укреплялся против большинства основных конкурентов на азиатской сессии в понедельник, 25 октября. Отмечаем спрос на валюту США, как на актив безопасной зоны на фоне заявления представителя здравоохранения Китая, который сообщил, что в ближайшие дни число новых случаев заражения коронавирусом может увеличиться. За неделю вспышка новых заражений дельта-штаммом распространилась на 11 провинций, и пресс-секретарь Национальной комиссии здравоохранения призвал пострадавшие от пандемии районы перейти в "чрезвычайный режим".

Председатель ФРС США Джером Пауэлл, выступая в пятницу на виртуальной панельной дискуссии, организованной Резервным Банком ЮАР, озвучил повышенную озабоченность в отношении высокой инфляции. Он ясно дал понять, что ЦБ в ближайшее время начнет сокращать объем программы покупок облигаций, но будет проявлять терпение в вопросе повышения ставок. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам уже с вероятностью 97% подразумевает первое повышение ставки по итогам заседания 27 июля 2022 года. Ровно неделю назад первое повышение в июле 2022 года подразумевалось с вероятностью 72%. Сдвиг ожиданий оказывает поддержку доллару США, который реагирует на динамику доходностей казначейских облигаций. За неделю кривая доходностей сместилась вверх, а ее наклон стал более крутым. Доходность 10-летних нот выросла на 4,4 б.п. Доходности на дальнем конце кривой подросли на 4,7–4,8 б.п.

Индекс доллара снижается две недели подряд, и ниже 93,60 п. валюта США начинает смотреться недооцененной с учетом сдвига ожиданий денежного рынка в пользу более скорого старта повышения ставок в США. На наш взгляд, доллар выглядит привлекательным для возобновления длинных позиций ближе к 93,00 п.

Индекс доллара

Наиболее переоцененным относительно доллара может оказаться британский фунт стерлингов. Рынки закладываются на то, что Банк Англии 4 ноября может повысить ставку, которая сейчас составляет 0,1%, а к концу 2022 года уровень ставки может подняться до 1,25%. Главный экономист Банка Англии Хью Пилл подтвердил, что решение о повышении ставок в ноябре "лежит на столе", но при этом подчеркнул, что, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики не должно быть чрезмерным. Рынок может переоценить темпы повышения ставок в США и Великобритании, что может вернуть курс GBPUSD к 1,3400.

GBPUSD

Ключевые события недели, которые могут повлиять на динамику курсов основных валют.В четверг будет опубликован ВВП США за 3 квартал. Консенсус-прогноз экономистов подразумевает рост на 2,8% г/г по сравнению с ростом на 6,7% г/г в предыдущей квартальной четверти. Фактические цифры выше прогнозов могут стимулировать спрос на акции и оказать давление на валюту США. В рамках американского сезона корпоративной отчетности финансовые результаты опубликует большое количество компаний, включая Apple и Amazon. Если инвесторы увидят сигналы того, что узкие места в цепочках поставок негативно сказываются на прогнозах компаний относительно их будущих прибылей, то на фондовом рынке может возникнуть коррекция, которая приведет к росту курса доллара. Решение по ставкам опубликуют ЕЦБ, Банк Японии, Банк Канады. Президент ЕЦБ Кристин Лагард в четверг может подтвердить тезис о временном характере ускорения инфляции, оставив открытой возможность увеличить объемы стандартных покупок облигаций в марте, что может негативно сказаться на евро.

Рубль и другие валюты Emerging Markets.По итогам недели 12 из 24 валют развивающихся рынков укрепились к доллару.

Рубль в пятницу подорожал к доллару на 1,12% и по итогам недели на 1,01% до 70,29. К евро российская валюта укрепилась в пятницу на 0,95%, а по итогам недели на 0,65% 81,84. Рубль стал самой сильной валютой в сегменте Emerging Markets за указанные периоды. Два главных фактора, которые стимулировали укрепление рубля. Первый - цены на нефть Brent растут 9 недель подряд. Котировки перешли в диапазон $85-$90/барр., предпринимая активные попытки закрепиться в новом коридоре и протестировать его верхнюю границу. Второй - По итогам заседания Совет директоров Банка России неожиданно для рынка повысил ставку на 75 б.п. до 7,5%. По оценкам "Открытие Research", по итогам 2021 г. инфляция может превысить 8%, а пик инфляции может прийтись на начало 2022 г. на уровне 8,3–8,4% г/г. Мы видим высокую вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки до уровня 8%, не исключая при этом более агрессивного повышения до 8,25%-8,5%.

Высокий уровень ставок способствует притоку капитала на денежный рынок, и в ОФЗ. Приток капитала и сезонно сильный текущий счет РФ будут способствовать дальнейшему укреплению рубля относительно большинства валют развитых и развивающихся рынков в течение ближайших месяцев. При этом значительная доля нерезидентов на рынке российского госдолга будет обуславливать большую чувствительность рубля к геополитическим шокам, а также может привести к заметной коррекции во второй половине 2022-2023 гг., когда дисбалансы на мировых рынках должны исчезнуть, а цикл ужесточения монетарной политики в США наложится на цикл снижения ключевой ставки в России.

Доллар/рубль

Турецкая лира подешевела в пятницу к доллару на 0,94%, а по итогам недели на 3,63% до 9.6085. На азиатских торгах в понедельник, 25 октября, лира обесценилась еще более чем на 1% и в какой-то момент падала до 9,85 за единицу валюты США - рекордный исторический минимум. Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган сообщил в субботу, что дал поручение МИД объявить персонами нон грата послов США, Германии, Дании, Финляндии, Франции, Нидерландов, Швеции, Канады, Норвегии и Новой Зеландии, которые сделали заявление по поводу судебного процесса над правозащитником Османом Кавалой.

Напомним, на прошлой неделе ЦБ Турции снизил ключевую ставку сразу на 200 б.п. до 16%, хотя консенсус опрошенных Bloomberg аналитиков подразумевал снижение до 17%. При этом индекс потребительских цен по итогам сентября составил 19,6%. Мы не будем удивлены, если падение лиры продолжится, и курс впервые в истории достигнет 10 лир за доллар.

турецкая лира

Обвал нефти маловероятен

25 октября 2021 г. 10:06

Интерес к золоту вырос.За прошлую неделю индекс МосБиржи снизился на 1,52%. При текущих сверхвысоких ценах на энергоносители коррекции на нашем рынке будут "выкупаться". С августа нефтяные цены двигаются в рамках восходящего канала с нижней границей 83 (Brent) и до ноябрьского заседания ОПЕК их обвал маловероятен. А учитывая то, что рост заболеваемости КОВИД-19 в Великобритании, Китае и некоторых других странах "подтачивает" спрос на нефть, маловероятно что ОПЕК+ примет радикальное решение по наращиванию нефтедобычи. Саудовская Аравия заявила, что в условиях пандемии ОПЕК+ должен сохранит осторожный подход к поставкам нефти. Нигерия и Азербайджан выступают за консервативную позицию в вопросе наращивания добычи, Казахстан хочет наращивать.

В пятницу ЦБ агрессивно повысил ключевую ставку до 7,5% – очевидно его настораживает, что не произошло значимого снижения цен на плодоовощную продукцию в сезон. Чтобы добиться целевых показателей инфляции на следующий год 4% - 4,5% надо действовать радикально. На фоне эффекта "высокой базы" я ожидаю, что во втором квартале 2022 годы мы увидим перелом и инфляция начнет снижаться. ЦБ держит руку на пульсе и не исключает еще одного повышения ставки в декабре. Что это означает для инвесторов, которые покупают российские акции? Это означает, что если на мировых фондовых рынках начнется коррекция, наш рынок в какой-то момент начнет показывать "невнятную" боковую динамику. Такая динамика некомфортна для начинающих инвесторов, а ставки по банковским депозитам неминуемо вырастут после пятничного решения ЦБ. Мы можем увидеть определенный переток средств инвесторов с фондового рынка на банковские депозиты.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в пятницу заявил, что инфляция может оставаться более высокой продолжительное время. Он послал сигал, что покупку облигаций ФРС скоро начнет сокращать, но спешить в отношении повышения ставок ФРС не будет. Также глава ФРС заявил о необходимости "мониторить" рост зарплат. У инвесторов растет интерес к защитным активам. На фоне роста золота мы на прошлой неделе видели интерес к акциям золотбывающих компаний. К примеру котировки акции компании "Полюс" за неделю выросли на 6,72%. "Быкам" на графике золота удалось пробить июньский понижательный тренд, но на их пути стоит сильное сопротивление 1835 долларов. Чем оно ближе, тем сильнее давление продавцов. В долгосрочном плане на 3 года и более золото - актив перспективный. В краткосрочном же плане, учитывая перспективы локального укрепления доллара на фоне сокращения покупок облигаций, мы можем в ближайшие недели увидеть боковую динамику. Также на золото будут влиять словесные интервенции, направленные на то, чтобы сбить инфляционные ожидания. Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в воскресенье, что США не потеряли контроля над инфляцией, которая может вернуться в норму ко второй половине 2022 года.

Жду открытие нашего рынка с повышением. С конца августа индекс РТС находится в "зоне быков". Обстановка на биржах в Азии хорошая. Проблемный китайский девелопер China Evergrande Group предотвратил дефолт выплатив купон по облигациям.

Утренний онлайн с Ярославом Кабаковым и Ильей Петровым

25 октября 2021 г. 10:06

В 9:45 мск профессиональные аналитики и трейдеры в прямом эфире комментируют ситуацию перед открытием основной сессии, разбирают итоги предыдущего торгового дня, анализируют динамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, объясняют, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание.

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на корпоративных квартальных отчетах крупнейших компаний технологического сектора США. За последние пару недель большинство компаний, опубликовавших финансовые результаты, превзошли оценки Уолл-стрит, несмотря на широко распространенные опасения по поводу влияния проблем с цепочкой поставок на прибыль и выручку. Это помогло S&P 500 и Dow достичь новых исторических максимумов на прошлой неделе.

По состоянию на пятницу около 23% компаний из списка S&P 500 представили фактические результаты за третий квартал, 84% превзошли ожидания Уолл-стрит по прибыли на акцию . Предполагаемый темп роста прибыли для S&P 500 составил 32,7%, исходя из фактических результатов и ожиданий компаний, которые еще не отчитались. Если он сохранится до конца сезона отчетности за третий квартал, это станет третьим по величине показателем роста прибыли для индекса с 2010 года. На этой неделе из гигантов технологического сектора отчитываются: Facebook ( FB ), Microsoft (MSFT), Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) и Alphabet ( GOOGL )

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы прямо в эфире на канале"Умный инвестор. ФИНАМ Брокер"

Индекс МосБиржи может вернуться к росту на поддержке дорожающей нефти

25 октября 2021 г. 10:06

Внешний фон на открытии первых торгов недели складывается для российского рынка умеренно позитивным. Нефть прибавляет немногим менее 1%, фьючерсы на американские индексы находятся в "зеленой" зоне, при этом азиатские площадки изменяются разнонаправленно.

Предыдущий торговый день рынок РФ завершил без единой динамики: индекс МосБиржи снизился на 0,51%, до 4196,96 пункта, РТС поднялся на 0,53%, до 1877,99 пункта. Основным событием стало неожиданное повышение ставки ЦБ РФ сразу на 0,75 процентного пункта, до 7,5%. Решение Центробанка привело к укреплению российской валюты, однако притормозило рост рублевого индекса МосБиржи. Среди аутсайдеров дня были акции ТГК-2 (-5,25%), ОГК-2 (-3,38%), расписки VK Group (-3,27%), фаворитами стали бумаги "ПИК" (+3,01%), "Магнита" (+2,23%).

Как отмечает начальник отдела глобальных исследований "Открытие Инвестиции" Михаил Шульгин, рубль в пятницу подорожал к доллару на 1,12% и по итогам недели на 1,01%, до 70,29. К евро российская валюта укрепилась в пятницу на 0,95%, а по итогам недели на 0,65% - до 81,84.

"Рубль стал самой сильной валютой в сегменте Emerging Markets за указанные периоды. Два главных фактора, которые стимулировали укрепление рубля. Первый - цены на нефть Brent растут 9 недель подряд. Котировки перешли в диапазон $85-$90/барр., предпринимая активные попытки закрепиться в новом коридоре и протестировать его верхнюю границу. Второй - по итогам заседания совет директоров Банка России неожиданно для рынка повысил ставку на 75 б.п., до 7,5%. По оценкам "Открытие Research", по итогам 2021 г. инфляция может превысить 8%, а пик инфляции может прийтись на начало 2022 г. на уровне 8,3–8,4% г/г. Мы видим высокую вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки до уровня 8%, не исключая при этом более агрессивного повышения до 8,25%-8,5%", - подчеркивает эксперт.

Генеральный директор ИК "Иволга Капитал" Андрей Хохрин ожидает, что пара доллар/рубль уйдет еще ниже, "но уже не существенно, возможно, до 68, возможно, и до менее отдаленной отметки". "Потенциал укрепления рубля теперь, как мне кажется, должен сокращаться", - считает г-н Хохрин.

Утром понедельника рубль выглядит стабильным – опускается на 4 копейки к доллару, до 70,30, и повышается на 7 копеек к евро, до 81,94.

Индексы США по итогам пятницы показали разнонаправленные изменения: Dow Jones сумел немного подрасти, а высокотехнологичный NASDAQ показал заметное снижение – на 0,82%. Как отмечает аналитик ФГ "ФИНАМ" Алексей Калачев, потери может понести рекламный бизнес социальных сетей после того как Apple Inc объявила новую политику конфиденциальности. "Теперь для того, чтобы отслеживать действия пользователей, приложениям нужно получить их прямое согласие. Это затруднит таргетирование и оценку эффективности рекламных постов", - поясняет эксперт.

На опасениях по этому поводу снижались акции компаний сектора. Кроме того, в лидерах падения, тянущих индексы вниз, также оказался Intel после публикации квартальной отчетности.

Заметным событием в Штатах в пятницу стало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Он высказал обеспокоенность по поводу высокой инфляции и дал сигнал, что американский регулятор вскоре начнет сокращать объем покупки активов, однако повременит с повышением ставки.

Нефть утром в понедельник укрепляется примерно на 1%, находясь выше 86 долларов за баррель Brent и в районе 84,5 по Light. Как подчеркивает руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал" Андрей Верников, с августа нефтяные цены двигаются в рамках восходящего канала с нижней границей 83 (Brent) и до ноябрьского заседания ОПЕК их обвал маловероятен. "А учитывая то, что рост заболеваемости COVID-19 в Великобритании, Китае и некоторых других странах "подтачивает" спрос на нефть, маловероятно что ОПЕК+ примет радикальное решение по наращиванию нефтедобычи", - считает эксперт.

нефть Brent

Рассуждая о перспективах российского рынка акций, он отмечает, что ЦБ РФ держит руку на пульсе и не исключает еще одного повышения ставки в декабре.

"Что это означает для инвесторов, которые покупают российские акции? Это означает, что если на мировых фондовых рынках начнется коррекция, наш рынок в какой то момент начнет показывать "невнятную" боковую динамику. Такая динамика некомфортна для начинающих инвесторов, а ставки по банковским депозитам неминуемо вырастут после пятничного решения ЦБ. Мы можем увидеть определенный переток средств инвесторов с фондового рынка на банковские депозиты", - делится ожиданиями г-н Верников.

В целом, по его словам, у инвесторов растет интерес к защитным активам. "На фоне роста золота мы на прошлой неделе видели интерес к акциям золотодобывающих компаний. К примеру, котировки акции компаний "Полюс" за неделю выросли на 6,72%. "Быкам" на графике золота удалось пробить июньский понижательный тренд, но на их пути стоит сильное сопротивление 1835 долларов. Чем оно ближе, тем сильнее давление продавцов. В долгосрочном плане на 3 года и более золото актив перспективный. В краткосрочном же плане учитывая перспективы локального укрепления доллара на фоне сокращения покупок облигаций мы можем в ближайшие недели увидеть боковую динамику", - прогнозирует г-н Верников.

Главный аналитик "Алор Брокер" Алексей Антонов считает, что пятничная просадка рынка акций на ужесточении ДКП была чрезмерной.

"В любой ситуации стоит искать позитивные стороны. Высокая ставка приведет к росту процентных доходов эмитентов финансового сектора. В этой связи стоит пристально посмотреть на акции "МосБиржи", которые за прошлую неделю без всяких причин обрушились почти на 8%. Сейчас бумага уткнулась в поддержку, и мы рекомендуем ее подбирать как спекулятивно, так и среднесрочно", - подчериквает г-н Антонов.

Он также обращает внимание, что сегодня продолжается рост золота: котировки металла пытаются закрепиться выше отметки 1800 долларов за унцию. Сопротивление располагается примерно в 30 долларах выше. Бумаги золотодобытчиков сегодня вновь будут торговаться в "зеленой" зоне, ожидает эксперт.

"Уверенно растут никель, платина и палладий, что должно поднять котировки "Норникеля". Первая цель движения бумаги – 24 тыс. руб. Ждем отскока и в нефтегазовом секторе, включая "Газпром". Вместе с тем, становятся неинтересными большинство дивидендных историй, в связи с чем можно ждать снижения в таких "тихих заводях", как МТС. Но это пока не касается черных металлургов, квартальная дивидендная доходность которых превышает 5%. Бумаги можно прикупить как спекулятивно, в расчете на их рост под отсечку реестра, так и среднесрочно", - добавляет г-н Антонов.

В России в понедельник пройдут заседания советов директоров ММК и "РуссНефти", состоится публикация финансовых результатов ММК и "Ленты" по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2021 года. Операционные результаты утром уже представил Petropavlovsk, который за 9 месяцев 2021 года уменьшил выпуск золота на 29% - до 306,6 тысячи унций.

В целом благоприятный внешний фон оказывает поддержку российскому рынку, и индекс МосБиржи в сложившихся условиях может вернуться к росту.

Глава Московской биржи рассказал, как в период турбулентности сохранить свои деньги

25 октября 2021 г. 9:06

МОСКВА, 25 окт - РИА Новости. Диверсифицированный портфель накоплений поможет сохранить свои деньги даже в самые турбулентные периоды на рынке, при этом пересматривать свои позиции при краткосрочных колебаниях рынка не следует, а значительное снижение стоимости активов стоит рассматривать как повод докупить в портфель что-то из подешевевшего, такие советы дал аудитории РИА Новости председатель правления Московской биржи Юрий Денисов.

"Составление диверсифицированного инвестиционного портфеля дает возможность уменьшить волатильность его стоимости даже в самые турбулентные периоды на рынке. Правильный подход к инвестированию – иметь долгосрочный горизонт и не пересматривать портфель при краткосрочных колебаниях рынка. Значительное снижение котировок можно рассматривать как повод купить в портфель что-то из подешевевшего", - ответил он на вопрос, как начинающем инвестору стоит вести себя в период волатильности.

При этом начинающим инвесторам стоит в первую очередь присматриваться к облигациям федерального займа и крупных российских банков и компаний - такие инвестиции достаточно надежны и служат хорошей альтернативой банковскому депозиту, считает Денисов. "Частному инвестору часто сложно выбрать, какие бумаги приобретать, поэтому я рекомендую паи биржевых фондов. Так как биржевой фонд – это готовый портфель акций или облигаций, собранный управляющей компанией, то и риск вложений в фонд ниже, чем в отдельную бумагу", - добавил глава Мосбиржи.

Главная ошибка, которую стоит избегать новичкам, – это начинать инвестировать, не имея представления о принципах работы рынка, отметил Денисов. Другая ошибка - отсутствие финансовой подушки безопасности и инвестирование всех накоплений в инструменты фондового рынка. "И, наконец, еще одна ошибка – считать, что инвестируя можно долгое время получать сверхдоходы. Средняя доходность за десять лет, скажем, американского рынка, это около 10% годовых", - напомнил он.

Император Николай I 30 октября 1841 года положил начало формированию накоплений граждан, подписав указ о создании в России первых сберегательных касс. На сегодняшний день это одно из старейших и важнейших направлений работы банков, поскольку позволяет людям копить деньги, а экономике - получать кредиты. Но в дальнейшем способы накоплений расширились, в том числе за счёт фондового рынка.

Современный фондовый рынок в России появился в начале 1990-х годов, однако понадобилось почти 22 года, чтобы число частных инвесторов достигло 1 миллиона. Более того, в ковидный период рынок переживает взрывной рост интереса: за это время количество физических лиц с брокерскими счетами выросло в 3,6 раза - до 15 миллионов человек.

Итоги пятницы, 22 октября: Решительный настрой ЦБ РФ поддержал рубль и смутил участников рынка акций

22 октября 2021 г. 21:08

Российский фондовый рынок пытался расти в начале торговой сессии в пятницу, пользуясь благоприятным внешним фоном и все еще высокими ценами на нефть, но закрытие пятничных торгов оказалось разнонаправленным: индекс МосБиржи опустился на 0,51% до отметки 4196,96 пункта, РТС прибавил 0,53%, финишировав на 1877,99 пункта.

Итоги недели на российском рынкеГлавное событие дня, да и, пожалуй, всей недели – заседание Банка России – пошло не по сценарию, поскольку регулятор на этот раз удивил своей радикальностью, подняв ключевую ставку сразу на 75 б.п. – до 7,5%, хотя эксперты в своих прогнозах были более умеренными, ожидая повышения шагом от 25 б.п. до 50 б.п. Банк России также резко повысил прогноз по инфляции на конец года - до 7,4–7,9% с 5,7–6,2%. В ходе пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина, во-первых, дала невербальный сигнал рынку о жесткости и даже агрессивности своей позиции, надев брошку в виде лука и стрелы, тем самым подчеркнув, что регулятор настроен обуздать рост инфляции к 4-4,5% к концу 2022 года, несмотря на преобладание проинфляционных рисков. Во-вторых, глава Банка России на пресс-конференции сообщила, что обсуждался даже шаг и в 100 б.п. и не исключила, что именно на такую величину регулятор при необходимости поднимет ставку в декабре, то есть до 8,5%. Таким образом, новый прогноз ЦБ предполагает значительно более высокие значения средней ключевой ставки в 2022 году (с 6-7% до 7,3-8,3%), с возвращением в нейтральный долгосрочный диапазон не ранее середины 2023 года.

Эксперты по-разному, отреагировали на эти новости. Так, по мнению руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ "ФИНАМ" Ольги Беленькой, возможности снижения инфляции методами ужесточения монетарной политики сейчас сильно ограничены, т.к. инфляционное давление идет прежде всего со стороны факторов предложения, и пока не ослабевает. "Не имея возможности повлиять на предложение, ЦБ пытается повлиять на инфляционные ожидания и замедлить рост спроса (делая кредиты менее доступными, а депозиты более привлекательными). Однако, на наш взгляд, это несет риски избыточного замедления экономического роста в будущем с учетом длительных лагов ДКП и увеличения неопределенности экономических прогнозов как для России, так и для мировой экономики", - полагает эксперт.

С ней во многом солидарен Дмитрий Долгин, главный экономист ING Bank, который говорит о том, что рост инфляции сейчас происходит преимущественно по немонетарным причинам – сказываются проблемы с урожаем, разрывы глобальных производственных цепочек, рост цен на энергоносители и другие товары в мире – поэтому эффект повышения ставки ЦБ на инфляцию вряд ли будет ощутимым в ближайшее время, но он может в некоторой степени сдержать рост инфляционных ожиданий, то есть эффект на инфляцию будет ненулевой, - полагает эксперт.

Между тем, Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК "Регион" уверен в том, что если бы регулятор поднял бы ставку слабее, то в 2022 году ему пришлось бы наверстывать упущенное, что обернулось бы еще более значительным повышением – глубоко в двузначные значения. По его мнению, очевидно, что даже сегодняшнего резкого движения по ставке еще не достаточно, чтобы остановить инфляцию. "Действия правительства до сих пор носили скорее тактический характер: корректировка таможенных пошлин для ограниченного числа сельскохозяйственных товаров и проверки по линии Федеральной антимонопольной службы существенного эффекта не возымели, как показала еще статистика августа. Новый механизм более широкого демпфирования влияния мировых сырьевых цен по аналогии с нефтепродуктами только проходит обкатку и может принести плоды не ранее, чем через год", - рассуждает эксперт.

Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" полностью разделяет "ястребиную" позицию регулятора. По его мнению, в ситуации, когда инфляция ускоряется, у ЦБ других вариантов, кроме как повышать ставку, не остается. "Если сейчас инфляция составляет 7,8%, то необходимо контролировать рост цен, переходя к более жесткой денежно-кредитной политике. Если сейчас мы посмотрим на уровень ставки в сравнении с инфляцией, то мы получаем реальную ставку. Это означает, что денежно-кредитная политика ЦБ РФ, с учетом нынешнего показателя инфляции, является мягкой. И очевидно, что при такой динамике инфляции ЦБ должен ставку повышать и дальше, то есть, условия денежно-кредитной политики должны становиться более жесткими. Понятно, что при такой динамике рублевые облигации будут страдать, но альтернативой таким действиям ЦБ может стать то, что инфляция окончательно выйдет из-под контроля. Чего явно никто не хочет допускать. Мне это решение, честно скажу, понравилось. Центральный Банк принимает достаточно жесткие решения, и рынок будет делать выводы исходя из этого", - констатирует эксперт.

Решение регулятора по ставке прервало рост индекса МосБиржи, который в итоге так и не реализовал ожидания фондовых игроков, рассчитывавших, что на этой неделе рублевый индикатор перешагнет отметку в 4300 пунктов. А вот долларовый индекс РТС смог подрасти благодаря резкому снижению курса доллара к рублю.

Российская валюта стала главным бенефициаром решения ЦБ и эксперты улучшили прогнозы по поводу его дальнейшей динамики. По мнению Ольги Беленькой, курс доллара может опуститься ниже 70 рублей. По ее словам, в условиях ожидаемой нормализации ДКП ФРС рубль может стать одной из наиболее защищенных валют ЕМ.

В свою очередь, Евгений Суворов, автор телеграм-канала MMI, экономист банка ЦентроКредит, полагает, что в ближайшее время рубль сможет укрепиться к доллару до уровня 68-69. В моменте доллар слабеет на 1,01% - до 70,33 рубля, евро дешевеет на 0,98% - до 81,84 рубля.

доллар/рубль

Среди лидеров роста сегодня оказались акции "ПИКа" (+3,01%), "Магнита" (+2,23%), "Мечела" (+1,37%), "Полиметалла" (+1,34%), "Мосэнерго" (+1,2%).

В числе лидеров падения были акции ТГК-2 (-5,25%), ОГК-2 (-3,38%), MAIL-гдр (-3,27%), "ФосАгро" (-2,66%), "Акрона" (-2,47%), "АЛРОСА" (-2,44%), "ВСПМО-Ависма" (-2,02%).

Динамика нефти вновь была "бычьей". Вечером нефть марки Brent торгуется у отметки $85,42 за баррель (+0,96%), за "бочку" Light дают $83,63 (+1,37%).

На западных площадках динамика в пятницу преимущественно позитивная. Так, европейские биржи закрылись сегодня в плюсе. Американские биржи также начали торговую сессию дружным ростом на фоне позитивных отчетов. А индексы S&P 500 и DJIA смогли в начале сессии даже переписать исторические максимумы.

Сильный повышательный импульс может позволить рублю продолжить укрепление

22 октября 2021 г. 17:07

К середине торгового дня российские фондовые индексы отступили от минимумов сессии и закреплялись в плюсе ввиду улучшения внутренних и внешних факторов. Индекс Мосбиржи к 14.50 мск вырос на 0,50% до 4239,29 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,67%, до 1899,26 пункта, показывая более быстрые темпы роста благодаря динамике рубля.

Рубль к середине сессии укреплялся более чем на 1% против доллара и евро, продолжая обновление максимумов с июня и июля прошлого года соответственно после ужесточения тона ЦБ РФ. Доллар в течения дня опускался ниже 70 руб, а евро стремился к 81 руб.

ЦБ РФ на очередном заседании уже шестой раз подряд повысил процентную ставку, теперь сразу на 75 базисных пунктов, до 7,5% годовых, при этом не исключив новых увеличений в этом году. Регулятор также подчеркнул усиление проинфляционных факторов и поднял прогноз по темпам роста потребительских цен в РФ по итогам текущего года до 7,4-7,9% с 5,7-6,2%.

С технической точки зрения, рубль как краткосрочно, так и среднесрочно выглядит перекупленным против доллара и евро, но при этом сильный повышательный импульс, поддерживаемый фундаментальными факторами, может позволить ему какое-то время продолжать восходящее движение. Так, ближайшая значимая поддержка по паре доллар/рубль расположена у 69,70 руб. Её преодоление будет означать перспективу развития снижения к 68 руб. Важное сопротивление, закрепление выше которого может предвещать смену тренда, находится у 73 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) – к нему российская валюта могла бы направиться в рамках краткосрочной коррекции. По евро район значимых поддержек расположен у 80,60 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии были привилегированные акции Мечела (+2,66%), котировки ПИК (+2,22%) и бумаги Распадской (+1,79%). В лидерах снижения пребывали котировки ТГК-2 (-5,05%) и гдр Mail.ru Group (-2,22%).

Распадская в пятницу представила операционные результаты, согласно которым добыча угля в 3-м квартале снизилась на 2% к/к, но увеличилилась на 4% г/г, достигнув 4,983 млн тонн. За 9 месяцев текущего года добыча на всех предприятиях компании выросла на 13% г/г, до 16,6 млн тонн рядового угля.

Внешний фон: позитивный.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляют около 1%, отступая от поддержек 84 долл и 82,50 долл соответственно. Рынок пытается вернуться к повышению в том числе ввиду общемирового увеличения аппетита к риску, хотя краткосрочная и среднесрочная перекупленность сохраняется.

Фондовые биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +1,1%. Предварительные индикаторы деловой активности в производственном секторе Германии и еврозоны в октябре превысили прогнозы, в то время как в секторе услуг – не оправдали ожиданий. Тем не менее рост активности в регионе продолжается, что само по себе – благоприятный сигнал.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,1%. На биржах в пятницу также ждут предварительных данных по деловой активности за октябрь, которые потенциально окажутся сильнее показателей еврозоны. Выступление главы ФРС Пауэлла при этом несет в себе понижательные риски в виде предупреждений о возможности более скорого повышения процентных ставок в условиях ускорения инфляции.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии отступили от минимумов дня и вернулись к повышению благодаря улучшению внешних и внутренних факторов (в частности, укрепления рубля). Судя по всему, неделю индикаторы завершат выше краткосрочных поддержек 4190 и 1830 пунктов, что создает перспективы развития роста и на следующих сессиях.

Мосбиржа допустит к торгам с 1 ноября акции еще 80 иностранных компаний

22 октября 2021 г. 17:07

1 ноября 2021 года Московская биржа планирует допустить к торгам акции 80 иностранных компаний, среди которых бумаги Peloton, Yum! Brands, Estee Lauder, Autodesk и др. В результате число акций и депозитарных расписок иностранных компаний, с которыми инвесторы могут совершать сделки на Московской бирже, достигнет 441, следует из сообщения торговой площадки.

В дальнейшем Московская биржа продолжит расширять перечень доступных иностранных ценных бумаг с учетом спроса со стороны банков, брокерских, управляющих компаний и их клиентов.

Московская биржа

Торги акциями иностранных компаний на Московской бирже стартовали 24 августа 2020 года. Сделки с бумагами можно заключать на основной и вечерней торговых сессиях. Расчеты по ним осуществляются в российских рублях в рамках надежной инфраструктуры Московской биржи с участием квалифицированного центрального контрагента и учетом ценных бумаг в центральном депозитарии (НРД). Дивиденды по акциям начисляются в валюте номинала – по американским бумагам в долларах США.

Все акции иностранных компаний, допущенные к торгам на Московской бирже, доступны инвесторам, в том числе физическим лицам, в рублях и в валюте первоначального листинга, прежде всего долларах США.

Банк России готов жертвовать темпами роста ради снижения инфляции

22 октября 2021 г. 16:07

По итогам заседания Совет директоров Банка России неожиданно для рынка повысил ставку на 75 б.п. до 7,5% под давлением ускорения инфляции и проинфляционных рисков: роста инфляционных ожиданий, ценовой конъюнктуры на мировых рынках продовольствия, а также сохраняющихся ограничений со стороны предложения.

Банк России повысил прогноз инфляции на конец года до 7,4-7,9%, но оставил в целом без изменений прогноз на конец 2022 г. – около 4%. Позиция Банка России по-прежнему состоит в том, что более быстрый по сравнению с предложением рост спроса является основной причиной инфляции. Несмотря на тот факт, что прогноз Банка России указывает на временный характер всплеска инфляции, а поддержание потребительского спроса в существенной степени обусловлено кредитованием и единовременными бюджетными расходами, влияние которых в 2022 г. должно существенно ослабнуть, Банк России решил продолжить политику, направленную на торможение внутреннего спроса и инфляционных ожиданий. Учитывая высокие риски превышения этого прогноза в случае продолжения роста мировых цен на продовольствие, вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки до уровня 7,75-8,0% расценивается как значительная. По оценкам "Открытие Research", пик инфляции может прийтись на начало 2022 г. на уровне 8,2-8,3% г/г.

Рост ключевой ставки и ожидания дальнейшего ее роста приведут к продолжению увеличения уровня рыночных ставок. В условиях ожидаемой консолидации бюджета и замедления необеспеченного кредитования жесткая монетарная политика приведет к резкому замедлению темпов роста внутреннего спроса, как потребительского со стороны населения, так и инвестиционного со стороны предприятий. Кроме того, она повысит риски их стагнации/падения с устранением сезонности на горизонте ближайших 2-3 кварталов. Впрочем, пока ожидания роста экономики на 2022 г. (2-3%) находятся выше темпов потенциального ВВП (2%), Банк России готов жертвовать темпами роста ради снижения инфляции и инфляционных ожиданий, несмотря на тот факт, что значительная часть прироста будет обеспечена ростом экспортных объемов нефти и газа.

Рост ключевой ставки приведет к повышенной волатильности национальной валюты в 2022-2023 гг. Высокий уровень ставок будет способствовать сохранению притока капитала на денежный рынок, и впоследствии на рынок ОФЗ. Вместе с ожидаемым дальнейшим увеличением счета текущих операций из-за сезонных факторов и роста объемов экспорта нефти и газа на фоне сохранения высоких цен на них, приток капитала будет способствовать дальнейшему укреплению рубля относительно большинства валют развитых и развивающихся рынков в течении ближайшего полугода. В то же время более значительная доля нерезидентов на рынке российского госдолга будет обуславливать большую чувствительность рубля к геополитическим шокам, а также может привести к заметной коррекции во второй половине 2022-2023 г., когда дисбалансы на мировых рынках должны исчезнуть, а цикл ужесточения монетарной политики в США наложится на цикл снижения ключевой ставки в России.

На сегодняшнее решение Банка России рубль отреагировал укреплением с 70,5 за доллар до уровней 69,9-70,1. Индекс Мосбиржи просел с 4230 до 4205, но быстро отыграл потери. Доходности ОФЗ на сроки от 3 лет выросли на 10-20 б.п., максимальный рост пришелся на пятилетние облигации, доходность которых выросла с 7,6% до 7,8%.

Банк России рассматривает IPO "Открытия" как один из базовых сценариев продажи актива

22 октября 2021 г. 16:07

Банк России рассматривает первичное публичное размещение акций банка "Открытие" в качестве одного из базовых сценариев продажи этого актива. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции по итогам заседания российского регулятора.

"Сегодня завершается подача заявок, потому пока комментировать рано - день еще не закончился. Но IPO мы продолжаем рассматривать как один из базовых вариантов", - сказала Набиуллина.

Позже Раньше