Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Заканчивается худшая неделя для индекса МосБиржи

30 октября 2020 г. 21:09

Последняя торговая неделя октября, она же - последняя неделя перед выборами в США - для индекса МосБиржи оказалась наихудшей (-4,5%) с апреля, когда показатель после 4-х подряд недель роста просел сразу на 5,34%. Также на этой неделе индекс МосБиржи закрылся ниже 100-недельной скользящей средней впервые с середины мая. При этом 14-недельный RSI составляет 39,54 и по-прежнему находится выше зоны перепроданности (от 30 и ниже), намекая, что потенциал развития негативной динамики сохраняется.

Индекс МосБиржи

Мы по-прежнему конструктивно смотрим на перспективы российского фондового рынка, который сейчас не в одиночку, а в рамках общемировой тенденции страдает от обусловленной американскими выборами неопределенности и угрозы для глобального восстановления экономики со стороны новой волны коронавируса. Рынок довольно скоро устранит политическую неопределенность в Штатах, перестанет бояться коронавируса после запуска промышленного производства первой из множества сейчас разрабатываемых вакцин против Covid-19. Старт производства может быть в январе. Всегда действующие на опережение инвесторы финансовых рынков вновь займутся своей прямой деятельностью - поиском привлекательной доходности. И вот тогда они оценят российский фондовый рынок, который с позиции доходности смотрится дешево относительно аналогов.

На дневном графике 14-дневный RSI на этой неделе вошел в зону перепроданности впервые с марта и до сих пор остается ниже 30. Ретроспективный анализ показывает, что этот технический индикатор на дневном графике индекса МосБиржи - редкий гость зоны перепроданности. Обычно за этим относительно быстро следует восходящий отскок, что встраивается в концепцию ухода с рынка определенности по результатам выборов в США в течение пары ближайших недель.

По итогам торгов в пятницу, 30 октября, индекс МосБиржи упал на 0,68% до 2690,59 п. Это минимальное закрытие с 15 мая. Объем торгов в основной секции составил 68 млрд рублей, по сравнению с 74 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС снизился на 1,15% до 1066,6 п.

Пять отраслевых индексов упали и три выросли. Финансовый сектор стал аутсайдером дня (-1,77%), транспортный сектор вырос на 0,88% - это лучшая динамика пятницы. При этом по итогам октября транспортный сектор упал на 15,2% и стал абсолютным аутсайдером месяца. Все отраслевые индексы упали в октябре. Меньше других просели металлурги (-0,5%).

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 28 снизились и 14 прибавили в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в падение индекса (-2,2%). Акции Московской биржи показали максимальное снижение среди компонентов индекса (-4,5% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 10,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Металлурги сегодня в тройке лидеров на фоне слабого рубля.

Среди сегодняшних дивидендных историй выделим новость о том, что совет директоров "Окей" одобрил дивиденды в размере $0,028275 на обыкновенную акцию за период с 1 января по 20 октября текущего года. Ритейлер направит на дивиденды $7,6 млн. Компания ежегодно платит дивиденды с 2011 года. За 2019 год размер дивидендов составил $15,16 млн или $0,056 на акцию. За 2018 год суммарно $33,28 млн. Расписки ритейлера в Лондоне просели в цене более чем на 1%. Стоит отметить, что вот уже больше месяца котировки расписок проторговывают 200-дневную МА, и находятся в самом центре умеренного восходящего канала, в рамках которого происходит восстановление после обвала в начале года до мартовских минимумов.

Среди представленных сегодня отчетов в рамках сезона корпоративных результатов отметим отчет "Энел Россия". Результаты за 9 месяцев 2020 года оказались значительно ниже, чем за аналогичный период 2019 года из-за продажи "Рефтинской ГРЭС" и слабой рыночной динамики. При этом 3 квартал оказался для компании худшим за 5 лет с точки зрения размера EBITDA. Но бумаги по итогам дня выросли более чем на 0,6%. Чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев составила 3,2 млрд руб. против убытка 27 млн руб. годом ранее. Компания в 1,5 раза нарастила долгосрочные кредиты и займы, но при этом долговая нагрузка осталась на комфортном уровне (коэффициент чистый долг/EBITDA 1,1х).

Золотодобытчик Petropavlovsk сегодня опубликовал ожидаемо сильные финансовые результаты за I полугодие, что было обусловлено в первую очередь ростом продаж золота на 39% г/г и увеличением средних цен реализации металла на 28% г/г. Чистый убыток составил $22 млн против прибыли $3,9 млн годом ранее, что объясняется неденежными потерями на $122,2 млн, связанными с конвертируемыми бондами. В последнее время акции компании находятся под некоторым давлением из-за продолжающегося акционерного конфликта. Однако он рано или поздно разрешится. У нас сохраняется актуальная идея на покупку акций и еврооблигаций золотодобытчика.

Акции Московской биржи сегодня подешевели на 4,5%. Площадка опубликовала отчетность по МСФО за 3 квартал. Цифры прокомментировал Алексей Павлов, главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку":

"Биржа представила относительно слабые финансовые результаты по итогам III квартала, несмотря на уверенный рост на уровне комиссионных доходов. Основная причина - опережающий рост операционных расходов из-за резкого увеличения расходов на персонал на 22,4% г/г. В результате, даже имея в активе очень сильный I квартал и сильный II квартал, по итогам 9 месяцев рост показателя EBITDA „Московской биржи“ составил относительно скромные +11,2%. С одной стороны, именно такая среднегодовая динамика заложена в долгосрочной стратегии, которую биржа презентовала прошлой осенью. С другой стороны, не очень понятно, за счет чего биржа сможет хотя бы сохранить такую же динамику в 2021 году на фоне высокой базы 2020 года".

Внешний фон. Основные фондовые индексы США снизились в пятницу после выхода квартальных отчетов крупнейших технологических компаний, а также на фоне опасений по поводу всплеска случаев коронавируса и неопределенности результатов президентских выборов.

Facebook терял в цене порядка 6%. Накануне компания сообщила, что выручка составила $21,5 млрд, +22% г/г, благодаря росту числа пользователей и их монетизации. Ежемесячное количество активных пользователей компании увеличилось на всех рынках, достигнув более 2,7 млрд пользователей по всему миру, что на 12% больше, чем в 2019 году.

"Улучшилась и монетизация пользователей Facebook - среднемесячный ARPU вырос на 9% г/г до $7,9. Рост числа пользователей платформ и их более высокая вовлеченность способствовали увеличению пре

Российские рынки упали на фоне внешнего негатива и нежелания инвесторов рисковать

30 октября 2020 г. 21:09

На фоне общемирового негатива российские фондовые площадки не избежали сегодня негативного хода торгов. Публикуемая макроэкономическая статистика была крайне неоднородна, отчеты корпораций тоже не давали однозначного повода для оптимизма. При этом общее ухудшение настроений инвесторов, связанное с возросшими рисками, вызванными чрезвычайно быстрым распространением второй волны коронавируса, ужесточением карантинных меря рядом стран, и политической напряженностью перед выборами в США не благоволят спешить с покупками. Большинство или занимает выжидательную позицию, или перешло к распродажам с целью снижения рисков.

Естественно, и российские фондовые площадки тоже прилично потеряли в течение дня. Открывшись гэпом вниз, индексы к середине торгов развернулись в положительную коррекцию, и отыграв значительную часть потерь, залегли в боковое движение в достаточно узком коридоре с минимальным уровнем волатильности. Азиатские рынки сегодня торговались достаточно слабо, а из европейских на эту минуту (19:26 мск) негативно торгуется только Германия. Остальные демонстрируют позитивную, но не выдающуюся динамику. Торги же в США стартовали заметным снижением, и не факт, что до конца торговой сессии картина может существенно измениться в лучшую сторону. Так что в целом весомой поддержки со стороны западных рынков нашим инвесторам ждать было не откуда.

Индекс МосБиржи снизился за время основной торговой сессии на 0,68%, остановившись на отметке в 2690,59 п., а индекс РТС за счет влияния дешевеющего рубля упал на 1,15%, зафиксировав значение 1066,660 п. Лидерами роста в основную сессию стали металлурги (не все, впрочем), в значительной степени поддержавшие российские рынки то более сильного падения: ММК (+2,95%), "Северсталь" (+2,41%) и НЛМК (+2,35%). Далее следуют "Аптеки36и6" (2,22%) и ЛСР (+1,93%). Сильней остальных снизились "Мосбиржа" (-4,23%), QIWI (-3,74%), НОВАТЭК (-2,98%), ТМК (-2,77%) и "Петропавловск" (-2,33%).

График индекса МосБиржи

График индекс МосБиржи продолжает снижаться, уйди далеко ниже линии нисходящего тренда и 50-дневной скользящей, и выйдя за пределы линий Боллинджера. Индикатор MACD демонстрирует усиление "медвежьих" настроений, не давая поводов спешить с покупками. По крайне мере до тех пор, пока сохраняется большинство факторов неопределенности.

Макроэкономической статистики сегодня публиковалось действительно много, так что коснемся её лишь поверхностно и наиболее важных параметров. Итак, ВВП Франции показал весьма заметный рост – с -13,7% до 18,2%, при ожиданиях в 15,4%. Потребительские расходы при этом заметно снизились, а индекс потребительских цен хоть и претерпел изменения, но незначительные (год к году он не изменился вовсе). ВВП Германии также продемонстрировал подъем, но не такой внушительный, как во Франции. А вот розничные продажи существенно не дотянули до прогнозов аналитиков.

ВВП Евросоюза вырос, но не настолько, чтобы вселить оптимизм по всех европейских инвесторов. При этом безработица и годовая инфляция не изменились (как и ждали эксперты), а показателем месяц к месяцу ИПС вырос на 0,1%. Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго снизился, но меньше, чем прогнозировали специалисты. Широкий блок индикаторов от Мичиганского университета, относящихся к потребительскому сектору, в целом показал позитивную динамику. За исключением ожидаемой инфляции, которая вопреки ожиданиям роста не изменилась.

Позитивные квартальные отчеты опубликовали Exxon, Total, Facebook, Apple Inc и владелец Google, компания Alphabet Inc. Неоднозначно отчитался Twitter Inc и откровенно слабо - Air France-KLM. Несмотря на это, как мы отметили ранее, именно американские рынки сейчас выглядят откровенно слабо, снижаясь в пределах 0,8 – 2,2%.
Из отечественных новостей стоит отметить следующие:

- Чистая прибыль ФСК ЕЭС по РСБУ за 9 месяцев 2020 года 39,58 млрд рублей, увеличившись за год на 5%. При этом выручка за указанный период выросла на 0,6% - до 171,471 млрд рублей. Показатель EBITDA показал прирост в 3,4%. Таким образом, он поднялся до отметки 104,188 млрд рублей.

- Чистый убыток группы "Петропавловск" по МСФО в первом полугодии составил 22 млн долларов, тогда как в январе-июне 2020 года была зафиксирована прибыль в размере 3,9 млн. Выручка группы за указанный период выросла на 71% - с 305,3 млн до 522,7 млн долларов.

- Чистая прибыль "Мосэнерго" по РСБУ за девять месяцев 2020 года составила 8,045 млрд рублей, снизившись на 33,7% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, когда она была равна 12,129 млрд. Выручка компании за январь-сентябрь текущего года снизилась на 8,5% за год и составила 122,223 млрд рублей.

- Чистая прибыль "Энел Россия" по МСФО за 9 месяцев 2020 года составила 3,2 млрд рублей против 27 млн рублей убытка годом ранее. Выручка за отчетный период сократилась на 39,3%, до 32,002 млрд рублей. Показатель EBITDA снизился на 43,9% и составил 7,3 млрд рублей. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2020 года вырос до 10,78 млрд рублей.

- Чистая прибыль "Татнефти" по РСБУ за девять месяцев 2020 года снизилась на 65% и составила 52 369 млн рублей по сравнению с 149 986 млн рублей за девять месяцев 2019 года. Выручка от реализации готовой продукции, работ и услуг за вычетом НДС, экспортных пошлин и акцизов за девять месяцев 2020 г. составила 483 766 млн рублей.

- Чистая прибыль "Энел Россия" по МСФО за 9 месяцев 2020 года составила 3,2 млрд рублей против 27 млн рублей убытка годом ранее, сообщила компания. Выручка за отчетный период сократилась на 39,3%, составив 32,002 млрд рублей. Показатель EBITDA снизился на 43,9% и составил 7,3 млрд рублей. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2020 года вырос до 10,78 млрд рублей.

- Прибыль Московской биржи в 3 квартале выросла на 2,7%. Московская Биржа зафиксировала рекордное увеличение комиссионного дохода (в 3-м квартале – на 30%). Причиной столь неплохих результатов стало весомое увеличение количества брокерских счетов, в том числе – и активных клиентов. На настоящий момент количество брокерских счетов, открытых на МосБирже, составляет примерно 7 млн. Существенно увеличилась и активность клиентов: в сентябре сделки на бирже совершили более 1 млн человек. Для сравнения: в первом полугодии 2020 года ежемесячно совершали сделки в среднем 336 тыс. человек.

- Совет директоров O`KEY Group S.A. утвердил выплату промежуточных дивидендов в размере $7,608 млн, или $0,028275 доллара США на обыкновенную акцию. Промежуточные дивиденды будут выплачены акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров по состоянию на 11:30 по центрально-европейскому времени 30 октября 2020 г

Увеличение количества брокерских счетов на "Мосбирже" предопределило хороший финрезультат в 3 квартале

30 октября 2020 г. 19:08
Полный текст по ссылке

Увеличение количества брокерских счетов на "Мосбирже" предопределило хороший финрезультат в 3 квартале

30 октября 2020 г. 19:08

"Московская Биржа" зафиксировала рекордное увеличение комиссионного дохода (в III квартале – на 30%). И, несмотря на существенное сокращение чистого процентного дохода из-за снижения процентных ставок (-29,8%) и увеличение операционных расходов (-11,8%) из-за необходимости существенно увеличить численность персонала, рост операционных доходов на 6% вкупе с увеличением комиссионных доходов позволили бирже показать весьма достойный финансовый результат. Даже падение фондовых рынков, продолжающееся с середины августа и оказывающее давление на оборот в денежном выражении, не оказало существенного негативного воздействия на итоговые результаты.

Московская биржаПричиной столь неплохих результатов стало весомое увеличение количества брокерских счетов, в том числе – и активных клиентов. На настоящий момент количество брокерских счетов, открытых на МосБирже, составляет примерно 7 млн (По итогам сентября их было 6,9 млн, итоги октября еще не подведены). Только в сентябре брокерские счета открыли 610,6 тыс. человек, что стало максимальным месячным показателем за всю историю "Московской биржи". Доля частных инвесторов в торгах акциями составила 40,8% против 34% годом ранее. Существенно увеличилась и активность клиентов: в сентябре сделки на бирже совершили более 1 млн человек. Для сравнения: в первом полугодии 2020 года ежемесячно совершали сделки в среднем 336 тыс. человек. Доля активных клиентов на брокерском обслуживании составляет порядка 17,3% против 16,5% в I квартале. Число клиентов на доверительном управлении также заметно увеличилось, составив 400,7 тыс. человек (+2,9%). При этом среднедневной объем операций на рынке акций "Московской биржи" в сентябре составил 91 млрд руб.

Заметно выросло и количество Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). На данный момент примерно 7 млн частных инвесторов имеют доступ к различным секциям биржи. Непосредственно "Московская биржа" отчиталась о 3 млн ИИС. За этот год российские граждане открыли 1,35 млн ИИС, в то время, как за 5 предыдущих лет – всего 1,65 млн. Оборот по ИИС за девять месяцев 2020 года достиг 105,4 млрд руб. Именно резкое увеличение количества брокерских счетов, отрытых частными лицами, в том числе и ИИС, а также рост активности клиентов, предопределили достойные финансовые показатели "МосБиржи" в III квартале 2020 года.

"Супер ИИС - 2020": сезонное предложение для инвесторов от "ФИНАМа"

30 октября 2020 г. 19:08

"ФИНАМ" запускает акцию "Супер ИИС – 2020". Открыв до конца 2020 года индивидуальный инвестиционный счет, инвесторы получат от брокера пакет выгодных бонусов, а все пользователи порталаFinam.ru– полезные подарки.

Все больше россиян открывают ИИС для совершения операций на бирже – по данным Московской биржи, из 3 миллионов таких счетов почти половина была открыта именно в 2020 году. Однако пик оформлений ИИС традиционно приходится на конец года, ведьв этом случае можнобыстрее воспользоваться налоговой льготой и сократить общий срок пользования брокерским счетом. А приняв участие в акции "Супер ИИС – 2020", можно получить еще больше выгоды благодаря подаркам от "ФИНАМа".

В рамках акции инвесторы, открывшие ИИС и пополнившие его на сумму от 30 тыс. до 100 тыс. рублей, получат в качестве бонуса один из самых востребованных обучающих онлайн-курсов "ФИНАМа" – "Начинающий", а также бесплатное консультационное обслуживание сроком на 30 дней. При пополнении счета на сумму от 100 тыс. рублей в дополнение к курсу "Начинающий" клиент получит бесплатное подключение на месяц к одной из шести самых популярных стратегий сервиса автоследованияComon.ru: "ПерспективаRu", "Депозит +New", "На волне успеха", "Оптимальное решение", "Валютная + Дивидендная"и "Консервативный инвестор ИИС".

Независимо от того, имеется ли брокерский счет в "ФИНАМе", до конца года все пользователи Finam.ru, участвующие в акции, получат десять лайфхаков от экспертов рынка для успешного инвестирования с ИИС, а также онлайн-курс "Начинающий" со скидкой 50%.

Узнать подробности акции можно настранице акции.

"На фоне снижения депозитных ставок интерес к инвестированию на бирже кратно вырос. Люди все чаще задумываются над более выгодной альтернативой привычным способам размещения капитала. Такой инструмент, как ИИС, отлично подходит для старта в мире инвестиций. Для нас акция “Супер ИИС” уже стала хорошей традицией: мы проводим ее третий год подряд, чтобы инвесторы на практике убедились, что осень – самый удачный момент для открытия индивидуального инвестиционного счета", – говорит руководитель управления маркетинга АО "ФИНАМ"Яна Ромашкина.

Новым главой российского «Хоум Кредита» стал бывший руководитель БКС

30 октября 2020 г. 15:08
В должность председателя правления Банка Хоум Кредит Дмитрий Пешнев-Подольский вступит после согласования его кандидатуры в ЦБ

Новый тип ИИС будет направлен на привлечение "длинных денег" на рынки капитала

30 октября 2020 г. 13:07

Банк Россиипредлагаетсоздать новый, третий тип индивидуального инвестиционного счета (ИИС), рассчитанный на инвестиции частных инвесторов на долгосрочный период – от 10 лет.

Безусловно, мы поддерживаем такую инициативу. Профучастники рынка давно выступают с предложениями по дальнейшему расширению и совершенствованию рынка ИИС. В данном варианте, ключевой плюс, прежде всего, в том, что решение будет направлено на привлечение "длинных денег" на рынки капитала. Пока на достаточно долгий период средства могут размещать в основном только пенсионные фонды. Вместе с тем, на фоне значительного роста инвестиционной активности со стороны населения в последние 2-3 года частные инвесторы стали играть заметно более важную роль на российском фондовом рынке и даже стали в определенном смысле главным локомотивом его роста. Поэтому мы, конечно, только приветствуем появление нового инструмента, который позволит получить преимущества частным инвесторам и привлечь внимание к рынку еще более широкой аудитории.

На мой взгляд, несмотря на некоторые опасения, которые высказывают ряд экспертов, значительной конкуренции с пенсионными фондами не будет. Ведь большая часть их активов - это средства, которые население не получает "физически" в виде выплат от работодателя и, следовательно, не может ими свободно распоряжаться. А в предлагаемом сейчас варианте фондирование индивидуальных счетов нового типа будет осуществляться за счет средств самого инвестора. Поэтому какой-то жесткой конкуренции здесь не просматривается. В свою очередь, налоговый вычет – это очень сильный фактор роста рынка ИИС, поэтому, естественно, это будет хорошим стимулом, привлекающим "длинные деньги" на рынок. Потребность в долгосрочных инвестициях есть у всех участников рынка, поэтому полагаем, что брокеры поддержат данную инициативу.

В предложении регулятора также отмечена необходимость защитить граждан от избыточных инвестиционных рисков. Для этого предполагается установить в зависимости от срока вложений ограничение по доле высокорисковых инвестиций. Несомненно, мы поддерживаем наличие разумных ограничений по объему высокорисковых активов, но считаем, что в этом вопросе можно было бы использовать такую формулировку как "последнее слово за клиентом".

Реализация стратегии трансформации бизнеса поддерживает долгосрочный позитивный взгляд на акции "Магнита"

30 октября 2020 г. 12:07

Позитивные результаты по итогам третьего квартала. Рост выручки Магнита был обеспечен увеличением продаж сопоставимых магазинов на 6,9% и расширением торговых площадей на 3,2%. Рост среднего чека составил 12,4% при снижении трафика на 4,9%. На фоне пандемии результаты выглядят лучше соответствующего периода прошлого года. При этом влияние на стоимость акций было сдержанным. Драйвером роста показателей по-прежнему остается агрессивная экспансия через открытие новых магазинов.

Мы сохраняем долгосрочный позитивный взгляд в отношении "Магнита" благодаря продолжению реализации стратегии трансформации бизнеса и рекомендуем их акции к покупке с целевой ценой в 5 981 руб./акция.

Ожидается негативное открытие торгов

30 октября 2020 г. 10:07

Вчера на мировых фондовых площадках мы наблюдали неплохой отскок. Американские рынки акций сумели закрыться ростом на 0,5-1,2%%. Но это был лишь отскок, поводом для которого стала статистика о росте американского ВВП почти на треть в 3-м квартале и минимальном числе заявок на пособие по безработице.

На этом фоне Индекс Мосбиржи сумел оттолкнулся, и прибавил по итогам дня 0,6%, вновь закрывшись на поддержке 2700 пунктов.

Сегодня утром негатив вновь правит рынками: фьючерсы на американские индексы падают на почти на 2%. Причин для распродаж две: традиционное сокращение позиций перед президентскими выборами и опасения, что вслед за Германией и Францией к жестким карантинным мерам перейдут и другие страны. Есть риск, что и эти два крупнейших экономических государства Европы перейдут к более жесткому локдауну.

Так что открытие нас сегодня ждет негативное. Наиболее сильно пострадает нефтянка из-за продолжающегося падения нефти. Кроме общего пессимизма, на котировки нефти давит увеличение добычи Ливией, которое не учитывалась при прогнозировании баланса спроса и предложения на рынке и принятия решения о размерах квот по сокращению добычи странами ОПЕК+. Целью падения нефти является район 35 долларов за баррель.

Пока же за "бочку" нефти дают около 37,5 долларов, что на 2% меньше, чем на закрытии глобальных рынков вчера.

В такой ситуации можно попробовать зашортить "Роснефть" и "Лукойл". К этому списку хочется добавить и "Газпром", но тут стоит помнить про рост цен на газ и приближение зимы, когда доходы газовой монополии традиционно растут.

Особых рисков переноса позиций через выходные нет, вряд ли за субботу и воскресенье произойдет что-то важное для рынков, но тем не менее распродажи под вечер могут усилиться, если американские индексы не развернутся вверх. А этого можно ждать в любой момент – рынки очень волатильный, да и огромный объем закачанных в мировую экономику денег куда-то надо девать. Впрочем, новая волна мирового роста зародится после президентских выборов в Штатах и, скорее всего, плавно перетечет в рождественское ралли. Но далеко не факт, что она коснется рублевых активов.

Вчера рубль падал всю первую половину дня, лишь под вечер начались покупки российской валюты, которые больше напоминали фиксацию прибыли по длинным позициям по паре доллар-рубль. Но так или иначе, рубль подрос к доллару почти на треть процента. Скорее всего, сегодня этот рост будет съеден.

Ближайшей целью движения пары является район 80.

Сильно перепроданный рубль опасен для "медведей"

30 октября 2020 г. 10:07

Внешний фон перед стартом торгов в России складывается неблагоприятный. Азиатские индексы ушли в минус. Нефть вновь активно дешевеет на опасениях избытка предложения в условиях возвращения карантинных мер на ключевых рынках. Также под давлением промышленные металлы. Индекс доллара незначительно снижается, но валюты сырьевой группы преимущественно слабеют против американца. Всё это предлагает негативный старт на российском рынке и возвращение индекса МосБиржи ниже 2700 пунктов. Рубль может воздержаться от ослабления, так как был сильно перепродан ещё в среду. В течение дня выйдет отчётность "Мосэнерго" по РСБУ, "ЭНЕЛ Россия" по МСФО, "Московской Биржи" по МСФО.

Рынок нашёл силы для неубедительного отскока. По итогам торгов 29 октября индекс МосБиржи вырос на 0,58% до 2709,04 п., а РТС поднялся на 0,06% до 1078,96 п. После провальной среды отечественные индексы предприняли попытку роста. Пока сложно говорить о развороте тенденции, так как влияние внешних рисков ещё не исчерпано. Объём сделок также не убеждает в уверенности инвесторов. По итогам дня на основной секции он составил 74,274 млрд рублей. Тем не менее, накануне 14-дневной RSI показал перепроданность, который не было на рынке с 23 марта, что сформировало коррекционное движение. Самыми слабыми были секторы химии и нефтехимии (-0,3%), а также потребительский (-0,14%). Наиболее сильный рост показала электроэнергетика (+1,38%) и транспорт (+1,3%). Собственно говоря, упали лишь два сектора, а остальные выросли.

Главными корпоративными событиями дня были отчёты Сбера (-0,11%) и "Магнита" (-0,67%). Группа Сбербанк отчиталась по МСФО за III квартал. Прибыль составила 271,4 млрд рублей, что на 73,9% выше прибыли за аналогичный период год назад. "Магнит" увеличил свою прибыль в III квартале на 174,1% до 9,6 млрд рублей. Выручка увеличилась на 11,9% до 383,2 млрд рублей. Сопоставимые продажи (LFL) повысились на 6,9% во многом из-за роста среднего чека на 12,4%. Чистое открытие магазинов составило 260 штук, что и стало основным фактором увеличения выручки. Лидером дня стали акции "Россети" (+4,7%), АФК "Система" (+3,79%), "Петропавловск" (+3,44%), iQIWI (+3,23%) и "Интер РАО" (+3,16%). Бумаги АФК "Система" реагируют на перспективу загрузки фармацевтических мощностей компании заказами на производство вакцины против коронавируса. Самыми слабыми стали "Полюс" (-2,08%), TCS Group (-1,77%), "ФосАгро" (-1,33%), привилегированные "Сургутнефтегаз" (-0,68%) и "Детский Мир" (-0,61%).

Сильно перепроданный рубль опасен для "медведей". Рубль оказался среди немногих валют, которые укреплялись против доллара США. Компанию ему составил китайский юань и чилийский песо. На рынке поговаривают о вмешательстве ЦБ РФ, но, по сути, уже существующих мер могло хватить, чтобы сбить спекулятивную атаку. Значения курса выше 79,0 за доллар и 93,0 за евро слишком рискованные, чтобы продолжать играть против россиянина. И, кстати, если в пятницу рубль сможет немного укрепиться, то на графике появится сигнал на покупку российской валюты.

Технологичные лидеры обеспечили коррекционный рост американского рынка. Американский рынок смог отыграть часть потерь, которые понёс в предыдущие дни. Основной движущей силой рынка вновь стали акции технологичных гигантов. Amazon (+1,5%) и Alphabet (+3,1%) отчитались лучше ожиданий. Netflix подорожал более чем на 5% благодаря объявлению о повышении цен на свои сервисы онлайн видео. Однако началось всё с того, что вышла вполне сильная статистика. ВВП США восстановился за III квартал на 33,1%. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за прошлую неделю на 40 тыс. до 751 тыс. Технологичные компании сыграли свою важную роль в повышении индексов, но самый сильный рост на 3,2% был в секторе энергетики. Во многом это случилось за счёт того, что Exxon Mobil объявил о выплате дивидендов в размере $0,87 на акцию. Впервые с 1982 года они не повысились, но сам факт выплат обнадёжил инвесторов. Единственным сектором в минусе оказалось здравоохранение (-0,71%). Самый сильный рост в составе S&P 500 показали бумаги CBRE Group Inc. (+16,8%), Twitter Inc. (+8,04%) и Tapestry Inc. (+6,66%). Слабее всех были ABIOMED Inc. (-10,3%), eBay Inc. (-7,45%) и Fidelity National Information Services Inc. (-5,65%).

Apple не даёт прогнозов, чем смущает инвесторов. Азиатские рынки преимущественно торговались в минусе. Япония сообщила о росте промышленного производства за сентябрь на 4%. Безработица в стране осталась на уровне 3,0%. Одной из ключевых историй в регионе стало снижение акций поставщиков Apple Inc. Накануне американский технологичный гигант отчитался лучше ожиданий, но одновременно не стал выдавать какие-либо прогнозы на ближайший квартал. Сами акции Apple торговались в минусе на расширенных торгах в США после выхода отчётности.

Опасения избытка предложения продолжают давить на нефть. Нефть продолжила дешеветь. Карантинные ограничения в Европе и восстановление производства в Ливии создают фон, при котором на рынке растут риски избыточного предложения. В OPEC+ пока не комментируют ситуацию и возможные действия, но Reuters, ссылаясь на свои источники, сообщает о том, что Саудовская Аравия и Россия, как минимум, готовы сохранить текущие ограничения в объёме 7,7 млн бар. в сутки после 1 января.

Рыночная конъюнктура не позволяет "Сбербанку" расти

30 октября 2020 г. 0:06

К середине торгового дня российские фондовые индексы не показывали единой динамики. Индекс Мосбиржи к 14.50 мск увеличился на 0,15% до 2697,42 пункта. Индекс РТС снизился на 0,76%, до 1070,13 пункта, оставаясь под давлением более слабого рубля.

Рубль к середине сессии изменялся в пределах 0,5% против доллара и евро, консолидируясь после падения накануне. Доллар находился выше 79 руб., подталкиваемый укреплением американской валюты на зарубежных площадках, а евро после обновления пика с января 2016 года (93,38 руб.) пытался закрепиться чуть ниже 93 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии пребывали акции "Системы" (+3,45%), которые коррекционно росли после обновления накануне минимума с середины месяца, и бумаги En+ Group (+2,27%). Обыкновенные акции "Сбербанка" прибавили менее 0,1%. В лидерах снижения были гдр TCS Group (-3,10%) и бумаги "Полюса" (-1,98%).

"Сбербанк" в четверг сообщил о росте чистой прибыли группы за 3-й квартал текущего года по МСФО на 73,9% г/г при скачке прибыли на обыкновенную акцию на 63% г/г. Общая слабость рынка, однако, не позволяет рассчитывать на уверенное повышение бумаг эмитента, перспектива даже коррекционного отскока которых на данный момент представляется ограниченной отметками 208-215 руб. В остальном обыкновенные акции "Сбербанка" при пробое 200 руб рискуют перейти в новый более низкий диапазон торгов с первыми целями снижения 191-195 руб. О возвращении более оптимистичных настроений можно будет говорить при закреплении выше 215 руб.



Внешний фон: негативный.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ, после попыток восстановления в начале дня, вернулись к падению и теряли порядка 3,5-4% на фоне опасений в отношении усугубления ситуации в мировой экономике. Цены достигли минимумов с июня (37,51 долл. и 35,76 долл. соответственно).

Фондовые биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -1,1%. После попыток восстановления в первой половине дня региональные площадки вновь окрасились в красный цвет. В ноябре крупнейшие экономики региона – Великобританию, Германию и Францию ждут новые жесткие ограничительные меры, к которым могут присоединиться и другие страны. В этом контексте особенно интересным будет услышать комментарии ЕЦБ на сегодняшнем заседании.

Фондовый рынок США перед открытием: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,2%. Индикатор отступил от пиков сессии, но нельзя исключать, что настроения по ходу торгов несколько улучшатся. В частности, ожидается скачок ВВП страны в 3-м квартале на 31% к/к после обвала на 31,4% кварталом ранее.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в четверг оставались под понижательным давлением, которое, однако, было уже не таким сильным, как накануне. Нисходящая динамика рубля подтолкнула РТС к новому минимуму с апреля 1062 пункта, в то время как индекс Мосбиржи удержался немногим выше достигнутого в среду минимума 2680 пунктов. Во второй половине дня поддержка может прийти в случае отскока на биржах США, но не факт, что покупатели окажутся достаточно сильны даже для технической коррекции.

Российскому рынку и рублю пока будет сложно стабилизироваться

30 октября 2020 г. 0:06

После лёгкой паники накануне отечественный рынок пытается отыграть часть потерь. Впрочем, индекс МосБиржи поднимался до 2728 пунктов, но удержаться там не смог. Основное восстановление наблюдается в секторе металлов и добычи (рост около 0,6%), а также в транспортном (рост на 0,15%). Самыми слабыми секторами были финансовый и потребительский, которые теряли до 0,2% и 0,3% соответственно. Активность была не столь высокой, как накануне во время падения. Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 33 млрд рублей к середине дня. Зона поддержки 2720-2750 стала зоной сопротивления после того, как индекс решительно шагнул вниз. Поэтому для акцентированного разворота рынку может потребоваться ещё одно снижение до значимых уровней около 2600-2650 пунктов по индексу МосБиржи.

Группа "Сбербанк" отчиталась по МСФО за III квартал. Прибыль составила 271,4 млрд рублей, что на 73,9% выше прибыли за аналогичный период год назад. "Магнит" увеличил свою прибыль в III квартале на 174,1% до 9,6 млрд рублей. Выручка увеличилась на 11,9% до 383,2 млрд рублей. Сопоставимые продажи (LFL) повысились на 6,9% во многом из-за роста среднего чека на 12,4%. Чистое открытие магазинов составило 260 штук. Лидерами дня стали бумаги АФК "Система", "РусАл", En+Group, ММК и "Россети". Слабее всех показали себя TCS Group, которые были явно перекуплены в последнее время, а также "МосЭнерго", ТГК-1, "Полюс", "НОВАТЭК" и "Мечел". Накануне "НОВАТЭК" весьма слабо отчитался за III квартал, хотя и получил небольшую прибыль.

Рубль в утренние часы пытался активно укрепляться, но затем все же отступил перед долларом. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2990 рублей. Ставки MosPrime на день снизились до 4,49%, а на неделю и на месяц остались на прежнем уровне 4,53% и 4,56% соответственно. Рубль следует глобальной тенденции бегства от риска. Чуть более слабый евро объясняется ожиданиями того, что ЕЦБ может объявить о планах по дальнейшему стимулированию. Впрочем, они вряд ли будут более масштабными, чем у ФРС. Естественно, что дополнительное давление на рубль оказывает нефть. Ближний контракт Brent упал ниже $38, а январский торгуется около $38,2, теряя около 3,5%. В целом текущий курс рубля является слишком слабым и оправдывается лишь спекулятивным моментом наличия множества рисков на глобальном рынке. Поэтому смягчение восприятия этих рисков способно провести резкий разворот в динамике российской валюты. К 15:15 мск: USD-RUB – 79,42 (+0,24%), EUR-RUB – 92,95 (-0,08%), EUR-USD – $1,17 -0,37%), GBP-USD – $1,295 (-0,27%), USD-JPY – 104,23 (-0,08%).

После неуверенного старта европейские индексы предпочли залечь в консолидацию. Накануне рынок отыграл резкой просадкой очередные карантинные меры во Франции И Германии. Новый день чуть стабилизировал настроения. Сектор путешествий и гостеприимства восстанавливался активней всех, а вот телекоммуникации были под давлением. Оценка потребительского и делового доверия в октябре осталась на уровне 90,9 п., как и в сентябре. Индекс делового климата немного улучшился до -0,74 п. с -1,20 п. в сентябре. Продолжают поступать корпоративные отчёты. Швейцарский банк Credit Suisse сообщил о падении прибыли на 38% в III квартале во многом из-за влияния пандемии коронавируса. Нефтегазовая Royal Dutch Shell отчиталась лучше ожиданий, заработав $955 млн в III квартале. Хуже всех дела обстояли у телекоммуникационной Nokia, которая снизила свои ожидания на финансовый год, а также выдала ухудшенный прогноз на следующий. К 15:15 мск: FTSE 100 – 5553,60 п. (-0,52%), DAX – 11493,47 п. (-0,58%), CAC 40 – 4523,79 п. (-1,04%).

Ожидания по нефти ухудшаются вместе с новыми ограничительными мерами в Европе. Впрочем, если экстраполировать ситуацию на США, то вариант с тотальной победой демократов на голосовании 3 ноября может означать схожие ограничительные меры уже за океаном. В аналитическом сообществе уже высказывают идеи, что OPEC+ может расширить ограничение добычи. В частности, так полагают в Commerzbank AG. Структура контанго сохраняется на рынке. Brent с поставкой в декабре будущего года стоит на $3,6 дороже текущего ближнего контракта. К 15:15мск: Brent - $37,89 (-4,41%), WTI - $35,59 (-4,81%), Золото - $1873,7 (-0,29%), Медь - $6726,33 (-0,42%), Никель - $15485 (-1,58%).

В утренние часы фьючерсы на индексы США указывали на рост американского рынка более 1,0% по индексу S&P 500. Однако ближе к старту регулярных торгов лишь NASDAQ имеет шанс на повышение в пределах 0,3%, а вот Dow Jones может открыть день падением на 0,35%. Акции Apple, Amazon, Alphabet и Facebook пытались расти на расширенных торгах, но их отчётность поступит поздно вечером.

Накануне бумаги Microsoft провалились на 4,96%, хотя отчёт за III квартал был весьма сильным. Marvell Technology объявила о покупке другого производителя микросхем Inphi за $10 млрд в акциях и наличности. Spotify отчиталась о более крупных убытках, но также удивила более сильным ростом базы подписчиков музыкального сервиса на 27%, хотя это не помогло и бумаги падали почти на 4% в рамках расширенных торгов. Tiffany и LVMH решили вернуться к сделке по продаже на новых условиях с оценкой акций Tiffany по цене $131,5 по сравнению с первоначальным условием $135 за бумагу.

Ford Motor втрое превзошёл ожидания рынка по прибыли, что помогло акциям компании повышаться на 5% в рамках расширенных торгов. И, наконец, Exxon Mobil планирует выплатить $0,87 на акцию в качестве дивидендов за последний квартал. Впервые с 1982 года компания не стала повышать выплаты. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за прошлую неделю на 40 тыс. до 751 тыс. ВВП США восстановился за III квартал на 33,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Рост американского ВВП стоит признать впечатляющим, но нефти это не помогает, так как третий квартал уже стал историей, а впереди возможные карантинные меры в Европе и Северной Америке. Поэтому российскому рынку и рублю пока будет сложно стабилизироваться, хотя рубль остаётся крайне недооценённым, как и сам рынок акций.

Инвесторы гостеприимно встретили акции "Самолета" на бирже

30 октября 2020 г. 0:06

Сегодня состоялось первичное публичное размещение акций девелопера "Самолет" на Московской бирже. Организаторами размещения выступили БКС и ВТБ Капитал. Самолет разместил 3,079 млн обыкновенных акций, что соответствует объему предложения в 2,9 млрд руб. Цена размещения составила 950 руб. за акцию (первоначальный ценовой диапазон – 950-1100 руб. за бумагу). Таким образом, рыночная капитализация компании на начало торгов на МосБирже при указанной цене составила около 57 млрд руб.

Доля акций в свободном обращении составляет 5% от увеличенного акционерного капитала, а за полтора года компания рассматривает увеличение доли акций на бирже до 30-40%.

Стоит отметить, что это первое частное IPO с 2017 года, а также первое IPO в индустрии более чем за 10 лет, поэтому размещение вызвало бурный интерес со стороны инвесторов. Как отметил финансовый директор компании Андрей Пахоменков, книга заявок была заполнена на 100% в течение трех дней.

В первый час торгов акции Самолета торговались в коридоре 908-1053 руб., а объем торгов превышал 121 млн руб. При этом размещение сопровождалось повышенным спросом со стороны розничных инвесторов (порядка 70%), а также большой запрос на участие в сделке поступил и со стороны высококачественных институциональных инвесторов.

Внешние риски для рубля должны быть нивелированы сильной экономикой

30 октября 2020 г. 0:06

Информационное агентство Finam.ru провело онлайн-конференцию "Рубль и другие валюты - надежды на стимулы, геополитика и новый виток коронакризиса". Ее участники допускают возможность укрепления национальной валюты к концу года, отмечая, что для снижения зависимости курса рубля от внешних факторов необходима эффективная реализация инвестиционных проектов и усиление национальной экономики.

Фундаментально российская валюта сохраняет существенный потенциал роста, но высокие геополитические и санкционные риски являются сейчас основным сдерживающим фактором для укрепления рубля, считают участники конференции. По мнению аналитика ГК "ФИНАМ" Анны Зайцевой, при условии снижения этих рисков интерес иностранных инвесторов к российской валюте может существенно возрасти: "Реальная доходность рубля остается положительной, несмотря на снижение ключевой ставки до 4,25%". Аналитик напоминает, что по соотношению госдолга к ВВП Россия находится на 8 месте, а по уровню золотых резервов занимает 5 место в мире после США, Германии, Италии и Франции, что вкупе с низкой долговой нагрузкой говорит о запасе прочности российской экономики.

С точки зрения внутренних факторов ценообразования рубля для укрепления национальной валюты необходимо повышение эффективности реализации инвестиционных проектов, особенно национальных, уверен эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Михаил Зельцер: "Развитие внутреннего туризма, улучшение качества товаров и услуг, что, кстати, прописано и в стратегии правительства, также ослабит давление на рубль за счет сужения спроса на импортные аналоги".

Усиление собственной экономики является главным ответом на зависимость рубля от цен на сырьевые товары и геополитических событий, соглашается ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков: "Волатильность курса рубля в перспективе нескольких десятилетий всё же снижается. Это является результатом общего развития отечественной экономики, которая продолжает свой сложный путь к относительной независимости. Уже сегодня российский сельскохозяйственный сектор является одним из главных поставщиков внешней выручки, а не только нефтегазовая отрасль".

Несмотря на высокую волатильность, к концу года курс рубля по отношению к доллару США может укрепиться, прогнозируют участники конференции. По мнению начальника отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал" Юрия Кравченко, в паре доллар/рубль возможны локальные скачки вверх, но потенциал роста уже во многом исчерпан: "До конца года нельзя исключать даже некоторого снижения к уровню в 75 рублей". В свою очередь, директор аналитического департамента ИК "РЕГИОН" Валерий Вайсберг допускает, что в ближайшие месяцы доллар будет стоить меньше 73 рублей: "В связи с нарастанием заболеваемости коронавирусом мы увидим новое сокращение спроса на импорт, а невостребованные на внутреннем рынке объемы нефтепродуктов могут быть направлены на экспорт".

Лукашенко сменил министра внутренних дел

30 октября 2020 г. 0:06

(Рейтер) - Белорусский лидер Александр Лукашенко в четверг отправил в отставку министра внутренних дел Юрия Караева, чье имя оппоненты власти связывают с жестоким подавлением массовых протестов, продолжающихся в республике уже третий месяц.

Unidentified people, who are presumably Belarusian law enforcement officers, detain a man during an opposition rally to reject the presidential election results and to protest against the inauguration of President Alexander Lukashenko in Minsk, Belarus September 27, 2020. Tut.By via REUTERS ATTENTION EDITORS - THIS IMAGE WAS PROVIDED BY A THIRD PARTY. MANDATORY CREDIT.Об отставке Караева сообщило государственное агентство БелТА. Новым главой МВД стал руководитель милиции Минска Иван Кубраков.

Бывший министр получил должность помощника президента в Гродненской области. Такие же должности в других областях получили заместитель главы МВД Александр Барсуков и глава совета безопасности Валерий Вакульчик.

Лукашенко сказал, что направляет всех троих на особо ответственные участки работы. "В связи с теми событиями, прежде всего, которые произошли (они еще не закончены, мы еще не знаем, во что это может вылиться)", - сказал белорусский лидер.

В Белоруссии с 9 августа не утихают многотысячные протесты с требованиями отставки Лукашенко и проведения новых президентских выборов.

"Лукашенко нервничает и суетится, потому что он не может усмирить протесты. Ему кажется, что если перетасовать колоду силовиков, то это будет иметь эффект", - сказал Рейтер политолог Александр Класковский.

Последний раз Лукашенко проводил кадровые перестановки в силовых структурах в августе, когда он сменил главу КГБ, Совета безопасности и комитета государственного контроля.

"Это (частые перестановки) симптом острого политического кризиса. Во время критических событий не меняют руководителей силового блока. Это симптом брожения в силовых структурах", - сказал Рейтер политолог Валерий Карбалевич.

Во время разгона протестов, по официальным данным, три человека погибли, более 16.000 человек были задержаны.

Следственный комитет Белоруссии ранее сообщал, что несколько сотен человек подали заявления о применении к ним пыток после задержания.

Караев оправдывал действия своих подчиненных и говорил, что они проявляют излишний гуманизм по отношению к протестующим. МВД заявляло, что готово применить огнестрельное оружие для подавления протестов.

Накануне отставки в среду Караев сказал, что требует от своих подчиненных действовать жестче и не колебаться в случае необходимости применения оружия.

В четверг во время назначений Лукашенко сказал, что власти должны активнее привлекать народные дружины для восстановления порядка.

"Почему не привлечь нам, вплоть до вооружения, в эти летучие отряды бывших военнослужащих? Они могут нам здорово помочь".

(Максим Родионов. Редактор Анастасия Тетеревлёва)

Открытие инвестфорума «Россия зовет!». Видео

30 октября 2020 г. 0:06
Основная тема 12-го инвестфорума ВТБ — «Глобальные вызовы, собственные решения». В этом году мероприятие впервые проводят в онлайн-формате. РБК вел прямую трансляцию

У российского рынка есть шансы на отскок после обвала

29 октября 2020 г. 9:07

В среду, 28 октября, российский фондовый рынок не остался в стороне от общих панических настроений и завершил биржевую сессию падением индексов. Инвесторы дружно побежали от рисков, а корпоративная отчетность ушла на второй или третий план. В конце концов, она о том, что уже было, а прямо сейчас – вторая волна пандемии и новые ограничения.

В то время как Кудрин советует привыкать к низкому курсу рубля, а Греф заявляет, что масочный режим отныне с нами навсегда, в Европе дошло до того, чего в этот раз так надеялись избежать - до новых карантинов. Германия вводит режим жестких ограничений на месяц с 2 ноября, а Франция - до конца года. Хотя границы Евросоюза не закрываются, рестораны, гостиницы, туризм и вообще массовые скопления людей под жесткими ограничениями. В США – эффект "смены коней на переправе": на носу президентские выборы в условиях роста заболеваемости и невозможности справиться с ним.

Фронтальное падение затронуло крупнейшие биржи мира (за исключением Китая). Британский FTSE 100 потерял вчера 2,55%, германский DAX – 4,17%, в США DJIA упал на 3,43%, S&P 500 – на 3,53%, Nasdaq Comp - на 3,73%. Нефть марки Brent потеряла около 5%, вновь уйдя ниже 40 долларов за баррель. И даже золото подешевело на 1,5% и опустилось в цене ниже 1900 долларов за унцию. Похоже, что игроки решили дружно выйти в кэш.

Рубль тоже дал слабину, уйдя к 79 за доллар и 92 за евро. На этом фоне индекс Мосбиржи снизился на 2,52% до значения 2693,46 пункта, а индекс РТС, рассчитываемый в долларах, рухнул на 4,69% до отметки 1078,29 пункта.

Среди ликвидных бумаг, входящих в состав индекса более 5% потеряли бумаги "Роснефти" (-5,57%), "Алросы" (-5,47%), "Русала" (-5,15%) и обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" (-5,14%). В составе индекса в достойном внимания плюсе оказалось лишь двое эмитентов: "ФосАгро" (+1,90%) и АФК "Система" (+1,46%).

Технически, индекс Мосбиржи остановился вчера на критической черте, вблизи уровня поддержки и на нижней границе нисходящего канала. Теперь все надежда на отскок, потому что ниже сколько-нибудь надежных ориентиров больше нет.

А надежда на отскок есть. Инвесторам нужно остановиться, заново оценить риски и перспективы и приступить с селекции активов в портфелях.

В четверг, 29 октября, внешний фон перед открытием Московской биржи уже не выглядит таким безнадежным. Азиатские площадки еще преимущественно снижаются, реагируя на вчерашнее падение в Штатах, но уже заметно откатывают вверх после открытия. По состоянию на 8:30 МСК японский Nikkei 225 пребывает в минусе на 0,3%, корейский KOSPI падает на 0,9%, а Hang Seng в Гонконге снижается на 0,8%. На этом фоне гордо возвышается материковый Китай. Здесь все хорошо, пандемия побеждена (по крайней мере официально), завершающийся пленум ЦК КПК стрит планы на следующую пятилетку, а индекс CSI 300 подрастает на 0,6%.

Рубль, нефть и золото слегка отыгрывают назад, а фьючерсы на американские индексы прибавляют чуть больше 1%. Все говорит за то, что и российские торги начнутся с повышения индексов.

Предстоящий день будет полон статистики. В Германии выйдут данные по безработице в октябре и сентябрьской инфляции. В США выйдут квартальные данные по ВВП и недельные по рынку труда. ЕЦБ примет решение по ставке, а Банк России сообщит, как изменились за неделю международные резервы.

На корпоративном фронте внимание инвесторов привлечет отчетность "Сбербанка" и "Магнита" по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года. А на Московской бирже пройдет IPO Группы "Самолет".

"Магнит" может рассчитывать на продолжение позитивного тренда в третьем квартале

29 октября 2020 г. 0:06

"Магнит" представит свои финансовые и операционные результаты за третий квартал 2020 г. 29 октября. В первой половине года ритейлеру удалось показать устойчивый рост продаж и сопоставимых показателей при замедлении ввода новых торговых площадей. Мы рассчитываем на продолжение позитивного тренда в 3К. Общая картина на рынке пока складывается в пользу крупных федеральных сетей с уклоном на магазины формата "У дома". Наша рекомендация для акций "Магнита" в данный момент находится на пересмотре.

Согласно нашим оценкам, выручка "Магнита" в 3К увеличилась на 10,8% г/г до 379,7 млрд руб. Мы ожидаем, что во второй половине года ритейлер будет открывать больше магазинов, чем в первом полугодии, однако существенного прироста ожидать не стоит. Рост торговых площадей, скорее всего, продолжит замедляться. В 3К совокупная торговая площадь могла увеличиться всего на 3,2% г/г против +5,1% г/г во 2К.

Большая часть роста продаж, на наш взгляд, была обеспечена сильной динамикой LFL. Мы ожидаем рост сопоставимых продаж на уровне 7% г/г, в основном благодаря движению среднего чека. Наиболее сильные результаты "Магнит" должен был показать в июле и замедляться к сентябрю. Новый всплеск заболеваний, вероятно, приведет к дополнительному снижению активности населения и, как следствие, поддержит плотность продаж в магазинах косметики и "У дома" на протяжении 4К.

Снижение доли промо и оптимизация расходов, на наш взгляд, позволит увеличить валовую маржу на 1,3 п.п. г/г, до 23,7%. В 3К 2019 г. компания распродала значительную часть товаров пассивной матрицы, что оказало негативный эффект на рентабельность в 1,44 п.п. на уровне валовой прибыли. Фактором давления остается развертывание программы лояльности, которая могла забрать до 0,5 п.п. рентабельности. Снижение валовой маржи по сравнению со 2К может быть обусловлено сезонностью и увеличением доли промо в выручке. SG&A расходы, согласно нашим предположениям, останутся стабильны в процентах от выручки по сравнению с первой половиной года и несколько снизятся г/г. Описанные выше факторы должны были позволить компании увеличить рентабельность EBITDA на 1,3 п.п. г/г, до 7,1%.

Падение курса рубля могло привести к дополнительному убытку от переоценки, однако финансовые расходы будут несколько ниже прошлого года за счет рефинансирования долга. Мы полагаем, что рост рентабельности и продаж, вкупе с эффектом низкой базы, позволят Магниту увеличить чистую прибыль на 177% г/г, до 9 млрд руб. Благодаря небольшому количеству открытий капитальные затраты ритейлера должны будут находиться по итогам года на относительно невысоком уровне, в диапазоне 45-50 млрд руб. Магнит может получить значительный денежный поток, что предоставит поле для маневра в вопросе определения объема дивидендных выплат.

Менеджмент компании в день релиза отчетности проведет конференц-звонок, он назначен на 17:00 по московскому времени. Результаты должны быть опубликованы с открытием рынка. На звонке мы ожидаем услышать больше комментариев по текущему состоянию рынка, перспективам 4К, развитию онлайн-проектов и процессу трансформации.

Итоги среды, 28 октября: Blue Wave и вторая волна коронавируса накрыли рынки

29 октября 2020 г. 0:06

Итоги дня на российском рынкеВ среду настроения на фондовых площадках резко испортились. Легкие волнения постепенно перерастают в шторм, и как долго он продлится, сейчас сказать трудно. В Европе, США и России количество новых заражений COVID-19 бьет антирекорды, власти ужесточают карантинные меры, но это пока не помогает, и многие эксперты уже поговаривают о возросшей вероятности новых локдаунов в ряде стран.

Кроме того, как показывают последние опросы в США, шансы на победу в президентских выборах представителя от Демократической партии Джо Байдена выросли за последние дни, и это тоже не добавляет оптимизма - в особенности российским инвесторам - поскольку его позиция в отношении России резко негативная, для него наша страна главное зло, с которым ему предстоит сражаться на посту президента.

Ну и уже всем ясно, что вопрос о новых монетарных стимулах в Америке отложен до времени "после выборов", а посему рынкам расти больше не на чем. И если вчера заокеанские площадки держались в слабом минусе благодаря росту IT-гигантов, которым COVID-19 не страшен, то сегодня и эти компании находятся в зоне продаж. В результате ведущие биржи США стартовали "по-медвежьи" - массированными продажами.

На фондовом рынке России также преобладали резко негативные настроения на фоне падения европейских и американских рынков. В итоге индекс МосБиржи упал на 2,52%, достигнув отметки в 2693,46 пункта, а индекс РТС и вовсе спикировал на 4,69% - до уровня в 1078,29 пункта. На этих уровнях рынок впервые с конца апреля.

Общие негативные настроения на рынках также повлияли и на динамику нефтяного рынка, котировки "черного золота" сегодня обрушились более чем на 5%. К коронавирусным волнениям добавилась негативная статистика от Минэнерго США, показавшая увеличение запасов сырья на прошлой неделе на 4,32 млн баррелей, в то время как рынок ожидал лишь + 1,23 млн баррелей. Даже новости о начавшемся в мексиканском заливе урагане Зета не смогли сдержать котировки от падения. Вечером нефть марки Brent торгуется по $39,39 (-5,34%) за баррель, за "бочку" Light дают $37,15 (-6,12%).

Из-за этого лидерами снижения оказались компании нефтяного сектора. Упали цены на обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" на 5,01%, "Роснефти" на 5,5%, "Татнефти" на 4,2%.

Среди немногочисленных лидеров роста сегодня выделялись акции "Акрона" (+1,27%) и "ФосАгро" (+1,79%). Как отметил аналитики ИК "Фридом Финанс" Валерий Емельянов, бумаги производителей удобрений уже не первый день выступают тихой гаванью на фоне волатильного рынка. Эксперт полагает, что игроки могут рассматривать их в качестве оптимального хеджа против краткосрочной девальвации рубля на фоне падающих акций основных экспортеров.

Впрочем скрасили сегодняшнюю пессимистичную картину отчетности некоторых компаний, таких как "Яндекс" и "НОВАТЭК".

Низкие цены на нефть, укрепление доллара на глобальном валютном рынке также спобствовали падению рубля, который почти касается отметки в 79 по отношению к доллару. Вечером доллар подрастает на 1,94% - до 78,8 рубля, евро увеличивается на 1,36% - до 92,56 рубля.

По мнению Михаила Шульгина, начальника отдела глобальных исследований "Открытие Брокер", на фоне общерыночной волатильности перед выборами президента в США российская валюта в паре с долларом может ослабеть до 80 рублей, сейчас технически рубль не выглядит перепроданным. Тем не менее он отмечает, что курс надолго задержится на текущих уровнях или выше. Наоборот, текущая турбулентность предлагает привлекательную возможность для входа в среднесрочные длинные позиции в рубле. "Рубль по-прежнему выглядит фундаментально недооцененным. Если взять наиболее негативный сценарий, предполагающий жесткие ограничительные меры для экономик, обусловленные борьбой с новой волной пандемии, то сокращение деловой активности и спроса на импорт, как и весной будет на руку рублю. Такой вариант предполагает замедление инфляции, которое позволяет закладывать в цены снижение ключевой ставки до 4,00% или даже ниже. Это оживляет интерес к ОФЗ иностранных инвесторов даже при победе на выборах Байдена, которому точно будет не до санкций к РФ, к тому же самый драматичный из всех возможных вариант рестрикций мог бы затронуть покупки нового долга, а не уже приобретенные инвесторами ОФЗ", - комментирует эксперт.

Европейские рынки тоже сегодня не радуют. Страх очередных закрытий бизнесов и границ заставляет инвесторов продавать. Кроме того, фокус внимания европейских игроков сейчас переходит к завтрашнему заседанию ЕЦБ. Инвесторы ожидают, что на фоне происходящих событий и рыночной волатильности регулятор может немного смягчить денежную политику. Торговая сессия закончилась в "красной зоне". Индекс CAC 40 упал на 3,93%, DAX на 4,54%, FTSE 100 на 3,13%.

Завтраший день будет крайне насыщенным на важную макростатистику и отчетность компаний. Если не поступит нового негатива, а статистика и отчетности порадуют, то есть шанс на отскок рынков от минимумов. Но волатильность в ближайшие дни останется повышенной.

Основной драйвер роста "М.видео" в третьем квартале - масштабирование онлайн-бизнеса

28 октября 2020 г. 0:06

Крупнейшая в России розничная компания, специализирующаяся на торговле электроникой и бытовой техникой, "М.Видео", представила сильные операционные результаты за III квартал текущего года. Заметим, что совокупные продажи возросли на 25,3% (г/г) и достигли 132,1 млрд руб. (с учетом НДС), при этом онлайн-продажи подскочили на 141,2% (г/г) до 77,9 млрд руб. Примечательно, что на онлайн-продажи пришлось 59% от общего объема выручки компании в минувшем квартале, а установки мобильного приложения "М.Видео" составили за отчетный период 1,3 млн.

Основными драйверами роста продаж стало успешное масштабирование онлайн-бизнеса одновременно с эффективными операциями в магазинах в рамках модели One Retail. Кроме того, повысилась эффективность логистики (в том числе, благодаря быстрой доставке через службы такси), а также был расширен ассортимент бытовой техники и электроники. Немаловажную роль сыграл отложенный спрос на целый ряд категорий товаров. Снятие жестких ограничений и открытие большинства торговых центров и магазинов по стране также привело к увеличению объема продаж компании.

Заметим, что по итогам III квартала был зафиксирован высокий спрос на товары в категориях "домашний офис", "мобильная техника", а также "гаджеты и развлечения" ввиду перехода многих потребителей на удаленную работу и обучение.

Позже Раньше