Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит

EXANTE
90% 9% 4,6 50 700000

Открытие
87% 12% 3,1 15 0

БКС Брокер
85% 15% 2,3 18 50000

ITinvest
83% 16% 3,3 20 30000

ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0

FIBO Group
80% 20% 3,4 17 20000

Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000

ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000

Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000

ИК БФА
47% 52% 2,4 12 1000

Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Пятничная фиксация прибыли пока не привела к масштабной коррекции

20 января 2018 г. 3:37

Как, впрочем, и ожидалось, после столь бурного роста даже самые горячие головы предпочли зафиксировать хотя бы часть прибыли. И если американские рынки уже вчера приостановили рост, закрывшись небольшим снижением, то российские индексы, выросшие вчера назло заокеанским коллегам, сегодня прямо с открытия устремились вниз. Впрочем, снижение было не обвальным, а довольно ровным и спокойным, а к вечеру и вовсе перешло в коррекционный рост. Европа же, несмотря на неоднозначную статистику, сегодня довольно заметно подросла. Видимо, навёрстывая предыдущие дни, когда индексы Старого Света топтались на месте.

Индекс цен производителей Германии за декабрь показал снижение г/г ровно на столько, на сколько и ожидали эксперты – с 2,5% до 2,3%. Месяц к месяцу он, наоборот, немного подрос, также, впрочем, не нарушив прогнозов - с 0,1% до 0,2%. Британия отчиталась по объемам розничных продаж за декабрь, которые упали г/г с 1,5% до 1,4% вопреки прогнозам экспертов, ждавших роста до 3,0%. Месяц к месяцу объемы упали с 1,0% до -1,5% при том, что аналитики ждали -0,6%

В итоге индекс FTSE100 поднялся на 0,35% - до 7727 п., САС40 вырос на 0,52%, до уровня 5523 п., немецкий DAX поддержал остальных, показав рост на 1,05%, до 13416 п.

Россия отчиталась по дефициту федерального бюджета, который за январь-декабрь 2017 года составил 1,336 трлн рублей, или 1,4% ВВП. Объем поступивших доходов оказался 15,089 трлн. рублей, что составляет 2,5% от объема доходов, утвержденных законом о бюджете на год. Исполнение расходов – 16,425 трлн рублей (-1,2% от объема доходов, утвержденных законом о бюджете на год).

Совет директоров Банка России принял решение о гарантировании непрерывности деятельности "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие" в течение срока реализации плана участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков. Все три кредитных учреждения входят в "десятку" российских банков по объему активов и сейчас проходят процедуру санации, так что заявление Регулятора весьма важно для рынка.

Акции банка "Возрождение" взлетали сегодня на 13% вверх, немного, правда, откатившись к вечеру. Поводом послужило предписание со стороны ЦБ РФ братьям Ананьевым, владеющим санируемым "Промсвязьбанком", до середины февраля полностью избавиться от 52,73% обыкновенных акций банка "Возрождение", принадлежащих сейчас "Промсвязьбанку". Представители регулятора отдельно отметили, что сделка будет строго контролироваться и не должна быть фиктивной. Рост скорей всего был вызван тем, что участники рынка надеются на выкуп этих акций с рынка по цене, заметно превышающей нынешнюю. Согласно ст. 75. закона 208-ФЗ "Об акционерных обществах" акционеры - владельцы голосующих акций вправе требовать выкупа обществом всех или части принадлежащих им акций в случае принятия общим собранием акционеров решения о согласии на совершение или о последующем одобрении крупной сделки, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет более 50 процентов балансовой стоимости активов общества. При этом цена выкупа акций обществом в этом случае не может быть ниже их средневзвешенной цены, определенной по результатам организованных торгов за шесть месяцев, предшествующих дате принятия решения о проведении общего собрания акционеров. А учитывая тот факт, что стоимость акций "Возрождения" упала сравнительно недавно, средневзвешенная должна быть действительно заметно выше.

В продолжение темы - Минфин подтвердил, что опорным банком для исполнения гособоронзаказа станет именно "Промсвязьбанк". В сообщении отмечается, что "Промсвязьбанк" по своему размеру, наличию разветвленной сети отделений будет оптимально подходить для роли опорного банка по работе со средствами гособоронзаказа и крупных госконтрактов. Руководителем банка планируется назначить Петра Фрадкова.

Следующая новость вполне укладывается в логику предыдущей - негосударственный пенсионный фонд "САФМАР" вышел из капитала "Промсвязьбанка". До сделки НПФ "САФМАР" принадлежало 6,19% голосующих акций "Промсвязьбанка".

Московский аэропорт Домодедово в 2017 году похвастался, что увеличил пассажиропоток на 7,6%. Всего аэропорт обслужил за год 30,7 млн авиапутешественников. Количество рейсов составило 234,7 тыс., что на 4,2% больше чем в 2016 г. Впрочем, до "Шарика" "Домику" еще далеко". А вот "Внучку" и "Жучку" он обгоняет существенно.

В результате по итогам дня индекс РТС опустился на 0,65%, до 1271 п., а индекс МосБиржи снизился до 2286 п. (-0,49%). Наибольшей рост показали акции "ФСК ЕЭС" (+8,4%), "Россети" (+7,2%), "МРСК Центра" (+2,7%), "АЛРОСА" (+2,2%) и ММК (+2,0%). Сильней других снизились "Татнефть" (-2,0% в "префах" и -1,6% в "обычке"), "Мечел" (-1,9%), ВТБ (-1,9%), "Полюс" (-1,6%), "Роснефть" (-1,5%) и "Система" (-1,4%).

Индекс МосБиржи, динамика

Котировки нефти в ожидании выхода данных (21:00 мск.) по числу буровых установок от Baker Hughes вели себя просто неприлично, показав весьма существенную волатильность ни на чём, но вернувшись к вечеру ровно туда, где и были утром. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки Brent стоила 68,65 долл./барр. Нефть марки WTI – 63,29 долл./ барр.

Российский рубль проявил себя весьма флегматично, вяло укрепляясь к евро и почти не двигаясь относительно доллара. Лишь под самый вечер родная валюта показала довольно резкое снижение к доллару. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 56,66 руб./долл., а за евро - 69,34 руб./евро.

В США сегодня были опубликованы индексы ожиданий потребителей и настроения потребителей от Мичиганского университета. Ожидания выросли, но меньше, чем прогнозировали аналитики. Настроения упали, вопреки предсказаниям роста.

Американская нефтесервисная компания Schlumberger представила финансовые результаты за четвертый квартал, в соответствии с которыми чистый убыток увеличился с 204 млн. долл. или 15 центов на акцию годом ранее до 2,26 млрд. долл. или 1,63 долл. на бумагу. При этом за исключением некоторых статей прибыль оказалась на уровне 48 центов на акцию и превзошла средние ожидания аналитиков в 44 цента на бумагу. Выручка же возросла на 15% г/г и составила 8,18 млрд. долл. по сравнению с 7,11 млрд. долл., зафиксированными годом ранее, и 8,12 млрд. долл., ожидаемыми аналитиками.

Нынешний сезон корпоративной отчетности в США наглядно демонстрирует, что в большинстве случаев существенного снижения финансовых показателей, первопричиной тому являются изменения в налоговой системе страны и, соответственно, отчетности. Впрочем, не надо забывать и о том, что последнее время американские компании искусственно занижают прогнозы, чтобы выходящая "по-факту" статистика выглядела получше, так что сезон квартальной отчетности всегда проходит под торжественные марши. Заокеанские индексы, еще вчера начав осторожную коррекцию, сегодня с открытия продолжили столь же несущественное сни

Коррекция в нефти увлекла за собой ключевые российские индексы

20 января 2018 г. 3:37

Российский фондовый рынок сегодня закрылся в минусе на позитивном фоне внешних площадок. После стремительного утреннего взлёта неудивительно, что инвесторы решили зафиксировать хотя бы часть прибыли. По этой причине, а также из-за ситуации на рынке энергоносителей, где нефть марки Brent отступила к отметке ниже отметки $69 за баррель, ключевые отечественные индексы к концу сессии скорректировались, до этого в очередной раз побив исторические максимумы.

Индекс МосБиржиИндекс МосБиржи по итогам дня упал на 0,485% до 2286,33 пункта, а РТС снизился на 0,653%, до 1270,92 пункта. Вначале торговой сессиииндекс МосБиржи достиг исторического максимума в 2306,79 пункта, побив рекорд предыдущего дня, а РТС – в 1283 пунктов (максимум с июля 2014 года).

Нефтегазовый сектор немного просел в связи с коррекцией в нефти: "префы" и "обычка" "Транснефти" (-1,96% и -1,57%), "Роснефть" (-1,53%), "Газпром нефть" (-1,30%), "обычка" "Газпрома" (-0,81%), "ЛУКОЙЛ" (-0,77%).

Пятницабыла богата на локальные события. Ньюсмейкером дня стала новость о том, что Минфин подтвердил намерениевыбрать опорным банком для исполнения гособоронзаказа"Промсвязьбанк" (+1,30%). В twitterе министерства сообщается, что "Промсвязьбанк" по своему размеру, наличию разветвленной сети отделений будет оптимально подходить для роли опорного банка по работе со средствами гособоронзаказа и крупных госконтрактов. Руководителем банка планируется назначить Петра Фрадкова.

Чуть позже совет директоров Банка Россиисообщил о решениигарантировать непрерывность деятельности "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие" в течение срока реализации плана участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков. Все три кредитные организации входят в "десятку" российских банков по объему активов и сейчас проходят процедуру санации.

Намного лучше рынка торговались акции "ФСК ЕЭС" (+8,37%), сегодня компания сообщила об инвестировании 5 млрд рублей в подстанцию в Красноярске. ФСКзавершила комплексную реконструкцию подстанции 220 кВ "Левобережная. Мощность энергообъекта увеличилась на 40%, что позволит повысить надежность электроснабжения левобережной части Красноярска и обеспечить энергией новых потребителей, в том числе спортивные и социальные объекты Всемирной зимней универсиады 2019. "Левобережная" является подстанцией нового поколения. Все процессы контролируются и управляются с автоматизированного рабочего места персонала.

Сегодня в лидерах роста отметились также акции "АЛРОСА" (+2,15), которые продолжают рост на фоне новости о том, что наблюдательный совет компании на заочном голосовании внес корректировки в извещение о проведении открытого аукциона по продаже газовых активов производителя алмазов. В соответствии с корректировками, срок внесения задатка для участия в торгах продлен до 29 января 2018 года. Кроме этого, смягчены требования по предоставлению участниками разрешительных документов из регуляторных органов.

"Обычка" "Северстали" сегодня выросла (+1,79%) в связи с публикацией отчёта за 4 квартал и весь 2017 год в целом. За 12 месяцев 2017 года производство стали компании осталось на уровне 2016 года – 11,651 млн тонн. По итогам 4 квартала 2017 года производство стали выросло на 2% - до 3,01 млн тонн.

Акции ТМК показали рост (+0,82%) по окончанию сегодняшней сессии. Металлург также опубликовал сегодня производственные итоги года -компания в 2017 году отгрузила 3 806 тысяч тонн труб, что на 10,6% выше, чем в 2016 году.

Вырос и электроэнергетический сектор: "обычка" "Россетей" (+7,15%), "МРСК Центра" (+2,68%), "обычка" "Юнипро" (+2,12%), "обычка" "Интер РАО" (+1,77%).

Европа сегодня закрылась в плюсе: FTSE 100 прибавил + 0,39% и закрылся на уровне 7 730,79 пункта, CAC 40 поднялся на 0,58% (5 526,51 пункта), DAX вырос на 1,15% и к закрытию составил 13 434,45 пункта.

США торгуется преимущественно на положительной территории. К 20:15 МСК Standard & Poor's 500 одрастает на 0,11% до отметки в 2801,18 пункта, Dow Jones теряет 0,22% до уровня в 25961,13 пункта, а Nasdaq торгуется в плюсе на 0,26% на отметке в 7314,99 пункта. Благодаря республиканцам Палата представителей США одобрила продление сроков финансирования правительства. Ранее Конгресс и президент не договорились о расходах федерального бюджета на новый финансовый год. "Похоже, с регулярной периодичностью повторяющийся конфликт на этот раз всё-таки не окажет давления на рынок", - комментирует Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер".

Рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Сейчас курс доллара к рублю составляет 56,67 рубля (+0,257%), а курс евро – 69,33 (+0,293%). "Ключевым событием следующей недели для российской валюты станет первая выплата налогов в 2018 году. Максимальное влияние данный фактор окажет, по нашим оценкам, во вторник – среду, учитывая что последний день уплаты НДПИ в бюджет – четверг. Возможно незначительное давление на рубль из-за коррекции цен на нефть, однако значимых движений на нефтяном рынке мы не ожидаем. На мировом рынке ждем публикации опережающих индикаторов по еврозоне и заседания ЕЦБ. Однако данные, вероятно, продолжат показывать улучшение экономики региона, что будет подогревать спрос на рисковые активы в целом. В результате российская валюта может несколько укрепиться, ждем колебаний в пределах 55,80-56,90 рублей", - комментирует Наталия Шилова, директор Центра макроэкономического прогнозирования и инвестиционной стратегии "Бинбанк".

После выхода информации о запасах сырой нефти и нефтепродуктов котировки "черного золота" сначала чуть-чуть подпрыгнули вверх, но затем на фоне сообщения о стремительном росте темпов добычи в США, этот рост остановился и началась коррекция. На данный момент нефть марки Brent торгуется на отметке $68,61 за баррель. В рамках вечерней сессии основным фактором для рынка энергоносителей станет статистика по буровой активности в США.

"Если данные Baker Hughes покажут стагнацию количества работающих буровых установок, этого будет достаточно для продолжения восстановления нефти марки Brent и преодоления ею отметки $69. В этом случае спрос в российских активах будет преобладать, а рубль и фьючерс на индекс РТС смогут отыграть часть потерь, понесенных в основную сессию. Также подъем цен на нефть может привести к позитивному открытию нашего фондового рынка в понедельник", - комментирует Зварич Богдан, старший аналитик ИК "Фридом Финанс". В свою очередь, аналитики не исключают и негативной динамики."На следующей неделе коррекция вниз может получить продолжение в случае поступления негативных факторов из-за рубежа. Нефть на данный момент играет определяющую роль", - комментирует Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер".

ЦБ гарантировал непрерывность деятельности санируемых "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие"

19 января 2018 г. 17:15
Полный текст по ссылке

Слабая отчётность компаний в США связана с изменением в налоговом законодательстве

19 января 2018 г. 17:15

Рынок начал пятницу с покорения новой вершины по индексу МосБиржи – 2300, а затем ожидаемо отскочил от этой отметки. Скорее всего, рынок сможет закрыть неделю в плюсе, потому что вылет был сильным, поэтому за неделю он естественно должен был дать положительную динамику.

Как известно, сезон квартальных отчетов в США продвигается неравномерно. Большинство банковских отчетов оказались не только слабыми, но и слабее рыночных ожиданий. Сейчас везде в отчётах есть такая фраза, например, у банков, отчитавшихся последними - Bank of New York Mellon и банк Morgan Stanley, что были убытки в связи с изменением в налоговом законодательстве. Поэтому я считаю, что за этот четвертый квартал 2017 года, даже IBM, которые отчитался вчера, получили убыток из-за изменений в налоговом законодательстве. Поэтому этот квартал с изменением в налоговом законодательстве, которое провёл Трамп, не надо так чётко под лупой осматривать. Лучше надо будет рассматривать 1 квартал 2018 года. То есть в отчётах ситуация такая, что всё хорошо, а минус – из-за изменений.

Относительно прогноза по паре доллар/рубль в следующем месяце могу лишь сказать, что сейчас есть дата, очень интересная, которая называется 29 января. В этот день в Минфине США должен быть рассмотрен называемый план по утверждению новых санкций к России. И что будет после этого числа, никто не понимает.

На следующей неделе я думаю, что инвесторам стоит обратить внимание на величину потоков иностранных денег. Его публикует EPFR, а у нас БКС. Это чистый приток капитала на фондовые долговые рынки через фонды или чистый приток капитала в российские акции через фонды. Так, за первую и вторую неделю января были рекордные притоки денег в российские акции, чего не наблюдалось с 2012 года. Вот на чём и был основан весь рост. Поэтому если инвесторы хотят следить не краткосрочно, пусть обратят внимание на эти цифры.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

19 января 2018 г. 15:08

Перед открытием торгов в четверг на российском рынке 18 января сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500, обновив исторические рекорды, завершили среду повышением на 0,9-1,3%.

Поддержку рынку оказала сильная квартальная отчетность и оптимистичные прогнозы ряда крупных компаний, в том числе благодаря налоговой реформе, и хорошая статистика – темпы роста промпроизводства в США в декабре стали максимальными за пять лет. Кроме этого, региональный обзор ФРС "Бежевая книга" зафиксировал дальнейшее укрепление американской экономики и рынка труда.

В четверг сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific снижался в пределах трети процента вслед за коррекцией японского Nikkei225 после обновления в начале дня максимумов с ноября 1991 года. Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $69,3 за баррель, немногим выше уровня закрытия 17 января. Позитивом для нефтяных котировок стали данные Американского института нефти, зафиксировавшие на минувшей неделе снижение запасов нефти в стране больше прогноза.

Обзор полностью.

ЦБ гарантировал непрерывность деятельности санируемых "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие"

19 января 2018 г. 15:08

Совет директоров Банка России принял решение о гарантировании непрерывности деятельности "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие" в течение срока реализации плана участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков. Об этом сообщил регулятор.

Все три кредитные организации входят в "десятку" российских банков по объему активов и сейчас проходят процедуру санации.

29 августа 2017 года ЦБ разработал меры по повышению финансовойустойчивости банка "ФК Открытие".

21 сентября ЦБ принял меры по повышению финансовой устойчивости"Бинбанка" и "Рост Банка".

15 декабря 2017 года стало известно, что Банк России санирует "Промсвязьбанк" через Фондконсолидации банковского сектора.

Признаков коррекции рынка пока нет

18 января 2018 г. 20:57

Распадская, теханализИндекс МосБиржи торговался в "зеленой" зоне на протяжении всего дня. В лидерах роста вышла "Распадская" (+5%) - инвесторы покупали бумаги после публикации "Евраза" за 2017 год. Котировки дошли до уровня 104,02 рубля – отметка, которую можно было увидеть лишь в апреле-мае 2012 года. На фоне роста цен на уголь и ввиду положительной внутренней ситуации (низкий долг, инвестиционная программа не "тянет" деньги из компании) бумаги выглядят вполне привлекательно и явно идут к цели на уровне 120 рублей, считает Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари".

РТС вырос на 1,1% до 1279,28 пт. Индекс МосБиржи прибавил 0,86%, едва не дотянув до 2300. Значение осталось на отметке 2297,47 пт. "Сбербанк" завершил день на новом историческом рекорде – 245,5 рубля, прибавив 2,3%. "Газпром" достиг прошлогодних февральских уровней, добравшись до 150 рублей, увеличившись на 1,1%.

Игроки рынка покупают акции компаний, которые, по прогнозам, должны представить сильные годовые отчеты и/или советы директоров которых могут одобрить высокие дивиденды. По факту вышедших результатов прибавили акции "М.Видео" (+1,5%). По результатам 2017 года продажи выросли на 8,2% по сравнению с 2016 годом и достигли 233,9 млрд рублей, включая НДС. Однако сейчас бумаги гораздо меньше интересны инвесторам: они снижались из-за истории с бизнесом материнской структуры. По мнению Георгия Ващенко, начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс", рынок розничной торговли электроникой и бытовой техникой вырастет в этом году примерно на 10%. Бизнес официальных ритейлеров будет зависеть от того, насколько будут эффективными меры по повышению импортных пошлин. "До 2019 года, на мой взгляд, эти меры будут не особо действенными. Продажи М.Видео в 2018 году увеличатся на 8–10%, до 251–255 млрд руб., главным образом за счет роста в интернет-подразделении", - говорит эксперт.

Еще один представитель ритейл сектора – "ДИКСИ" - сегодня представил довольно слабые результаты. По итогам 2017 года выручка сократилась на 9,3%. Однако рынок это не удивило, днем акции росли, но к вечеру снизились лишь на 0,3%.

В Саратовской области загорелся магистральный нефтепровод "Транснефти" - произошел выход нефти, после чего начался пожар. Огонь охватил дома села, которое находится неподалеку от места прорыва. Бумаги не отреагировали на новость, прибавив 0,5%.

Инвесторы нефтяного рынка сегодня ждали отчет Минэнерго США. Коммерческиезапасынефти на прошлой неделе упали на 6861 тыс. баррелей - до 412,654 млн баррелей. Эксперты ожидали уменьшения на 3150 тыс. баррелей. Цены весь день предпринимали попытки вновь протестировать уровень $70, Скорее всего, в ближайшей перспективе "быкам" это удастся. А пока "бочка" стоит $69,29.

После отступления накануне рубль вновь пытается укрепляться.На Московской бирже доллар снижается на 0,5% до 56,44 рубля. Рынок не реагирует на заявление представителя ЦБ РФ об уровне инфляции на текущий момент в размере 2,3%. Директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Игорь Дмитриев считает, что рост инфляции в ближайшем будущем будет плавным, и постепенно она вернется в область 4%. По его мнению, в системной дефляции нет ничего страшного. "Может, оно и так, но скорость развития этой дефляции все-таки впечатляет и настораживает. Игорь Дмитриев убежден, что курсообразование рубля по-прежнему носит рыночный характер. Это в какой-то мере объясняет устойчивость российской валюты в последние недели, говорят аналитики.

Доллар тем временем подешевел ко всем основным валютам. Соглашение о дальнейшем финансировании работы американского правительства до сих пор не достигнуто, и по оценке представителя Конгресса США процесс обсуждения может затянуться до 16 февраля, что создает навес неопределенности для инвесторов.

Открытие торгов в США прошло в небольшом минусе. Число домов, строительство которых было начато вСШАв декабре 2017 года, сократилось на 8,2% по сравнению с предшествующим месяцем и составило 1,192 млн в пересчете на годовые темпы, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Темпы падения были максимальными с ноября 2016 года. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 13 января, снизилось и составило 220 тысяч. Аналитики ожидали снижения числа заявок до 250 тысяч.

Сегодня предоставят свои финансовые отчёты около 40 американских компаний, поэтому инвестиционные настроения будут целиком и полностью зависеть от их показателей. В числе первых банкMorgan Stanley: чистая прибыль американского банкав 4 квартале 2017 года упала в 2,9 раза и составила $516 млн, или $0,29 на акцию, по сравнению с $1,51 млрд, или $0,81 на акцию, за аналогичный период предыдущего года. Это не сильно оказало влияния на бумаги – они прибавляют 0,3%, так как показатель превысил прогнозы Уолл-стрит. АкцииBank of New York Mellon Corp., одного из крупнейших в мире банков-кастодианов, дешевеют на 4,1%. Банк увеличил чистую прибыль более чем на треть в 4 квартале 2017 года из-за разового дохода, связанного с изменениями в налоговом законодательстве США.

В Европе торги проходили в "красной" зоне. На экспортёров давит дорогой евро. Шторм в Германии не повлиял на закрытие индекса DAX. Отмена поездов и самолетов, многочисленные аварии, разрушенные здания и поваленные деревья. Причиной бедствий стал сильнейший ураган "Фредерике".Однако инвесторы ориентировались на китайские данные. Основной прирост обеспечивали секторы технологий, а также нефти и газа. Однако в телекоммуникациях, здравоохранении и коммунальных услугах наблюдалось преимущество продавцов.

Техническая картина по рублёвому индексу МосБиржи пока выглядит позитивно. Признаков коррекции и даже слабости пока нет, но покупать на текущих отметках уже явно поздно, уверен Василий Олейник, эксперт ГК "ФИНАМ". "В прошлом году в январе тоже царила эйфория, но потом индекс падал шесть месяцев подряд. Сейчас российским инвесторам стоит подтягивать защитные стопы по длинным покупкам и частично сокращать долю рисковых активов", - советует он.

Против активного укрепления рубля действуют покупки валюты Минфином

18 января 2018 г. 19:40

В ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Нефтяная непредсказуемость: что дальше?"аналитики поделились своим мнением оситуации на сырьевом и валютном рынках и их взаимосвязи между собой.

"Умеренное укрепление рубля наблюдается уже на протяжении двух лет", - напоминает Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер". Он добавляет, что основной вклад в формирование этого тренда вносит не динамика нефтяных котировок, а выгодные условия для реализации стратегии кэрри-трейда, основанной на разнице процентных ставок. "Низкая инфляция вкупе с плавным снижением размера ключевой ставки выступают на стороне национальной валюты", - считает эксперт. Г-н Копосов делает прогноз по поводу текущей ситуации на валютном рынке: "Спрос на рубль сохранится на высоком уровне и в этом году, по крайней мере в ближайшие два квартала, ожидаем движение валютной пары USD/RUB возле уровней 55-56 рублей".

Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", полагает, что волатильность пары USD/RUB частично снизилась из-за того, что с февраля 2017 года Минфин приступил к покупке валюты на внутреннем рынке, используя нефтегазовые сверхдоходы.

Мнение Николая Подлевских, начальника аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал", отчасти совпадает с предыдущим аналитиком. Он также видит, что против более активного укрепления рубля действуют покупки валюты Минфином, а также декабрьские и январские пики платежей по внешнему долгу. В то же время он полагает, что цены нефти и слабость индекса доллара располагают к ослаблению доллара против рубля. "На возвращение "сытых нулевых" пока надеяться не стоит", - прогнозирует аналитик.

Точка зрения Валерия Вайсберга, директора аналитического департамента ИК "РЕГИОН", на данный вопрос заключается в том, что параллельно с ростом цен на нефть и увеличением экспорта растет и импорт, то есть чистый приток валюты в Россию растет не так быстро, как стоимость сырья. Также г-н Вайсберг отмечает, что укрепление рубля в прошлом году было связано и с ростом вложений нерезидентов в ОФЗ. "Сейчас притоки портфельных инвестиций также есть, но, вероятно, не столь значительные", - думает эксперт. Последней причиной слабой корреляции рубля к нефти, по мнению Вайсберга, является новое бюджетное правило и связанные с ним интервенции Минфина, которые стерилизуют значительную часть профицита платежного баланса. "Мы в целом по году ожидаем несколько более слабый рубль, чем в 2017 году и сейчас – в диапазоне 60-62 рубля в среднем за год", - делает прогноз аналитик.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам "Открытие Брокер", солидарна с предыдущими комментаторами. Она также связывает более низкую волатильность рубля с интервенциями Минфина РФ, который забирает объемы валютной массы с рынка, для удержания курса российской валюты на текущем уровне.

"Инвесторов сдерживают опасения относительно возможного влияния санкций, ограниченного потенциала для роста на рынке энергоносителей и возможного разворота в "черном золоте"", - считает Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс". Он также добавляет уже не раз прозвучавший довод о том, что рост импорта и покупки валюты со стороны Минфина сыграли не последнюю роль в текущей ситуации.

Индекс МосБиржи на фоне мировой эйфории побил исторический рекорд

18 января 2018 г. 18:37

Сегодня тот самый долгожданный день, когда и индексу МосБиржи всё-таки удалось обновить исторический максимум. В первый час торгов индекс установил новый рекорд - 2295,53 пунктов, что на два пункта выше предыдущего максимума годичной давности. Стоит напомнить, что в январе прошлого года с этих отметок началась затяжная шестимесячная коррекция по индексу. Её величина составила 24%. Время покажет, как будет в этом году, но очень похоже, что индекс может под копирку повторить прошлогодний сценарий.

Во всём финансовом мире продолжает царить эйфория. Сводный индекс азиатского региона сегодня также переписал исторический максимум, американские индексы практически каждый день переписывают рекорды. Чуть слабее выглядят фондовые рынки в Европе, но тут нет ничего удивительного, на экспортёров давит дорогой евро.

В Америке вчера стартовал сезон корпоративных отчётностей. В Европе и России большинство компаний также в ближайшие две недели предоставят финансовые результаты за четвёртый квартал.

Российские биржевые индексы сегодня в первой половине дня дружно прибавляют по 0.5%. Валютный РТС достиг 1270 пунктов. В последний раз на текущих отметках он находился в августе 2014 года. Из отдельных российских историй сегодня стоит выделить акции Сбербанка и Роснефти, они показывают рост на 1.5%. Бумаги Лукойла, НЛМК показывают повышение в пределах 1%, а вот банка ВТБ – падают почти на 1.4%.

Рынок сырья.На рынке сырьевых активов сегодня наблюдается практически нейтральная динамика. Индекс промышленных металлов показывает скромный рост в пределах 0.5%. Драгоценные металлы торгуются вблизи вчерашнего закрытия. Цены на нефть пока тоже стабильны, хотя буквально в ближайший час выйдет очередной отчёт ОПЕК, который может привести к резким ценовым колебаниям. Плюс, сегодня выйдет очередная порция данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, и, конечно же, данные по добыче в США, которая продолжает бить рекорды. Котировки нефти марки Brent пока торгуются чуть выше 69$ за баррель.

Валюты.На глобальном валютном рынке американский доллар вновь находится под небольшим давлением, хотя колебания в последние дни совсем незначительны. Индекс доллара (DXY) снижается на 0.25%, торгуясь у отметки 90.4. Ключевая валютная пара евро/доллар пока уверенно держится выше 1.22. Российский рубль в паре с долларом сегодня укрепляется на 0.35%, до о 56.66. На российском рынке ОФЗ пока всё спокойно, но не стоит забывать о предстоящих санкциях со стороны США, которые должны анонсировать 29 января.

Прогноз. Открытие торгов в США пройдёт практически в нейтральном ключе, но закрытие может быть на отрицательной территории. Сегодня предоставят свои финансовые отчёты около 40 американских компаний, поэтому инвестиционные настроения будут целиком и полностью зависеть от их показателей. Большинство инвесторов уже давно привыкло к тому, что ожидания по отчётам всегда занижаются, поэтому не стоит удивляться фиксации даже при хороших показателях.

Техническая картина по рублёвому индексу МосБиржи пока выглядит позитивно. Признаков коррекции и даже слабости пока нет, но покупать на текущих отметках уже явно поздно. В прошлом году в январе тоже царила эйфория, но потом индекс падал шесть месяцев подряд. Сейчас российским инвесторам стоит подтягивать защитные стопы по длинным покупкам и частично сокращать долю рисковых активов.

Индекс МосБиржи, теханализ

У "НОВАТЭКа" большие перспективы

18 января 2018 г. 18:36

В ходе онлайн-конференции "Нефтяная непредсказуемость: что дальше?" на сайте finam.ru эксперты обсудили перспективы бумаг "ЛУКОЙЛа", "НОВАТЭКа" и "Аэрофлота".

"НОВАТЭК" не так сильно привязан к "черному золоту", как многие думают, говорит Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер": "Оосновная деятельность компании сконцентрирована вокруг газа". "Перспективы компании связаны с отменой экспортной монополии "Газпрома" и запуском "Ямал СПГ". В целом у "НОВАТЭКа" большие перспективы, но это история не 2018 г.: у компании начинается новый инвестиционный цикл, пик которого придется на 2018-2019-е гг", - добавляет эксперт.Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал", считает, что за счет сильного роста цены в 2014-2016 годах цены акций "НОВАТЭКа" стали перекупленными, даже с учетом динамики роста показателей компании. Так что в 2018, а может и 2019 году естественнее ждать консолидации или даже корректирующего снижения цены, говорит г-н Подлевских. "На длительном горизонте акции компании еще могут показать существенный рост. Это может происходить при успешной реализации всех очередей проекта Ямал СПГ, а также при возможном дальнейшем размытии монополии внешних поставок газа", - комментирует он.

Что касается перспектив "Аэрофлота", то пока не видно ускорения роста доходов населения – практически весь эффект от роста цен на нефть забирают себе бюджет и резервный фонд, говорит Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК "РЕГИОН". "В этих условиях расходы компании, к сожалению, будут расти быстрее, чем доходная ставка. В то же время, глядя на котировки "Аэрофлот", я думаю, что бумага уже перепродана", - считает аналитик.Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс", так прокомментировал перспективы "Аэрофлота": "Сильный рост стоимости авиационного топлива безусловно является негативным фактором для авиационной отрасли. При этом "Аэрофлот", на мой взгляд, способен пережить временные проблемы. Да, это окажет негативное влияние на его показатели, но оно будет не таким сильным, как у авиакомпаний ориентирующихся в основном на внутренний рынок".Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", рекомендует покупать акции авиакомпании с целевой ценой 186,5 рубля.

Для "ЛУКОЙЛа" эксперты установили следующие целевые цены.Александр Пасечник, руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности: "3000 рублей за акцию вполне реально увидеть в 2018 году".Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер":"ЛУКОЙЛ" подойдет для долгосрочных консервативных портфелей, среднесрочная цель - 4 300 рублей".Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ": "С технической точки зрения мы ожидаем обновление отметки 3968 рублей, после чего может наступить среднесрочное коррекционное движение".Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал", думает, что долгосрочно потенциал роста цены у акций сохраняется. "Однако достигнутые уровни цен акций компании "ЛУКОЙЛ" вблизи 4000-4100 могут стать зоной для локального разворота цен. Особенно если принять во внимание достаточно вероятный в ближайшие месяцы откат нефтяных цен", - говорит г-н Подлевских.Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК "РЕГИОН", рекомендует фиксировать прибыль в диапазоне 4000-4100 рублей.

Онлайн-конференция: Нефтяная непредсказуемость - что дальше?

18 января 2018 г. 15:37

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция "Нефтяная непредсказуемость: что дальше?".

В январе нефть Brent впервые с 2014 года поднялась выше $70 за баррель, "переплюнув" большинство прогнозов. Основным драйвером для движения вверх стало соглашение ОПЕК+ о сокращении добычи. Этот долгосрочный фактор поддержки пока остается в силе – договоренности продлены до конца 2018 года. Поводом для существенного взлета в начале года стало серьезное сокращение запасов в США. Эксперты предостерегали, что это был финальный рывок перед коррекцией. И действительно, закрепиться выше $70 пока не удалось, нефть перешла к снижению. Несмотря на новые уровни, официальные прогнозы пока остаются неизменными – Минэнерго ждет нефть в диапазоне $50-60 в этом году, ЦБ – на уровне $55, Всемирный банк пока остановился на цифре $56. Тем не менее, аналитики уже дают более смелые оценки того, что будет происходить с "черным золотом". По ожиданиям экспертов, нефти вполне по плечу покорить уровень в $80 в 2018 году, однако на пути к этой отметке, безусловно, будут происходить и коррекции.

Какой будет динамика цен на нефть в ближайшие месяцы? Есть ли шанс вырасти выше $70? Какие факторы будут способствовать дальнейшему подъему? Есть ли риски существенной коррекции с текущих уровней? Что говорит теханализ? Ждать ли роста добычи сланцевой нефти из-за роста стоимости? Как это отразится на рынке? Стоит ли ждать пересмотра прогнозов?

Участники конференции:

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК "РЕГИОН"

Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс"

Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер"

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам "Открытие Брокер"

Александр Пасечник, руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности

Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал"

Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можноуже сейчас!

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

18 января 2018 г. 11:58
Полный текст по ссылке

Индекс МосБиржи готовится переписать исторический максимум

18 января 2018 г. 11:58

Внешний фон перед открытием рынка в России умеренно позитивен. Результирующее влияние взвешенной суммы ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, выглядит повышательным.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $69,5 за баррель, получив поддержку от данных отраслевой статистики Американского института нефти (API), указавшей на продолжающееся сокращение запасов "черного золота" в США. В фокусе внимания участников рынка находится ожидающаяся сегодня публикация ежемесячного доклада ОПЕК.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют положительную динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе отметки 2280 пунктов по индексу МосБиржи, не исключая, что в контексте улучшающегося внешнего фона этот фондовый индикатор может продолжить подъем и переписать свой исторический максимум.

Ведущие европейские фондовые индексы в среду снизились при оборотах торгов почти на 20% выше среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 0,39%, а наибольшее негативное влияние на него оказало снижение акций телекома Vodafone (-1,5%) и нефтегазового гиганта Royal Dutch Shell (-0,8%). Французский индекс CAC (-0,36%) упал на фоне понижения котировок акций медиа-группы Publicis Groupe (-2.3%) и ритейлера Carrefour (-1,8%). Немецкий индикатор DAX (-0,47%) просел из-за падения котировок акций Volkswagen (-1,8%), Bayer (-0,9%) и Siemens (-0,7%).

Фондовый рынок США в среду прибавил. Индекс "голубых фишек" Dow Jones вырос на 1,25%, установил новый исторический максимум. Наибольшее положительное влияние на него оказало повышение акций Boeing (+4,7%) и UnitedHealth Group (+2,4%). Индекс high-tech биржи NASDAQ поднялся на 1,03%, достигнув новой рекордной отметки по закрытию торговой сессии. Индекс "широкого рынка" S&P500 (+0,94%) тоже закрылся на рекордном уровне при оборотах торгов на четверть выше среднемесячных, а ростом в его отраслевом спектре выделился индекс сектора информационных технологий (+1,6%), в котором выросло 88% акций.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть Brent (+0,3%) в среду выросли на фоне данных отраслевой статистики, указавших на сокращение запасов нефти в США.

Рынок акций РФ в среду вырос. Индекс МосБиржи поднялся на 0,89% при оборотах торгов почти на 50% выше среднемесячных. При этом наибольшее позитивное влияние на него оказало повышение в цене акций "Газпрома" (+2,4%), "Татнефти" (+2,3%) и "Роснефти" (+2,8%). Сдержало рост индекса МосБиржи снижение в цене акций "ЛУКОЙЛа" (-0,3%), МТС (-1%) и Polymetal (-1,6%).

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, стоит выделить ожидающуюся финансовую отчетность Bank of New York Mellon, Morgan Stanley, а также операционные результаты "М.видео", "ДИКСИ", "Трансконтейнера" и Evraz за 4 квартал.

Nikkei 225 достигал максимального значения с ноября 1991 года

18 января 2018 г. 11:58

В четверг, 18 января, азиатские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику по итогам торговой сессии. При этом японский индекс Nikkei 225 в начале сессии достигал максимального значения с ноября 1991 года, но затем закрылся на отрицательной территории.

Из макроэкономической статистики в Японии было опубликовано окончательное промышленное производство, которое в ноябре увеличилось на 0,5% против прогноза +0,6%. Помимо этого, вышли данные по чистым вложениям нерезидентов в японские акции, согласно которым приток за неделю составил 498,7 млрд иен по сравнению с притоком в размере 108,5 млрд неделей ранее.

В Австралии был обнародован уровень безработицы, который в декабре составил 5,5%, тогда как аналитики прогнозировали показатель на уровне 5,4%.

В Южной Корее состоялось заседание центрального банка страны, где было принято решение о сохранении процентной ставки на уровне 1,5%, что совпало с ожиданиями аналитиков.

В Китае был опубликован индекс цен на жилье, который в декабре увеличился на 5,3%. Кроме того, вышли данные по розничным продажам и промышленному производству. Так, первый показатель вырос на 9,4% г/г против прогноза +10,1% г/г, а второй показатель увеличился на 6,2% г/г против прогноза +6% г/г. Наконец, ВВП Китая в четвертом квартале вырос на 6,8% г/г, тогда как аналитики прогнозировали увеличение показателя на 6,7% г/г.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific закрылся в небольшом минусе. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,48%, китайский Shanghai Composite вырос на 0,87%, гонконгский Hang Seng подрос на 0,43%, южнокорейский KOSPI подрос на 0,02%, а австралийский ASX 200 снизился на 0,02%.

В лидерах роста в составе австралийского индекса S&P/ASX 200 были акции Speedcast International и Nanosonics, которые увеличились на 3,11% и 2,33% соответственно. В лидерах снижения были бумаги Galaxy Resources и Whitehaven Coal, просевшие на 6,63% и 6,18% соответственно.

В лидерах роста в составе японского индекса Nikkei 225 были котировки акций Dainippon Screen и Advantest, прибавившие 4,87% и 3% соответственно. В лидерах падения были бумаги Ricoh и Tokai Carbon, снизившиеся на 5,97% и 4,98% соответственно.

Лучше рынка выглядели акции японских экспортеров. Бумаги производителей электронных компонентов Kyocera и TDK увеличились на 1,3% и 2,5% соответственно, а котировки акций производителей микрочипов Advantest и Tokyo Electron взлетели на 3% и 2,65% соответственно.

Под давлением находились бумаги фармацевтического сектора. Котировки акций Eisai и Astellas Pharma снизились на 1,7% и 1,3% соответственно.

Hang Seng

С технической точки зрения индекс Hang Seng торгуется в рамках восходящего клина, из которого ожидается выход вниз. Индекс сильно перекуплен, но медведи пока не могут сформировать полноценное коррекционное движение.

Hang Seng, динамика

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

18 января 2018 г. 11:58

Перед открытием торгов в среду на российском рынке 17 января сложился умеренно негативный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500, начинавшие торговую сессию вторника активным ростом с обновлением исторических максимумов, завершили ее снижением 0,04-0,4%.

При этом, по данным FactSet, разворот Dow Jones стал самым резким за два года – в ходе торгов подъем индекса превышал 1%, к концу сессии индикатор ушел в небольшой минус в пределах 0,1%. Одной из причин ухудшения настроений на рынке, пишет The Wall Street Journal, стали новости о том, что Комитет по разведке палаты представителей Конгресса потребовал, чтобы бывший советник президента США С.Бэннон дал показания в суде в рамках расследования так называемого "российского вмешательства" в президентские выборы.

В среду основные страновые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрировали небольшое снижение в пределах половины процента. Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $69,1 за баррель, на $0,5 ниже уровня закрытия 16 января. Давление на котировки оказали опасения трейдеров того, что высокие уровни цен на нефть станут триггером для существенного увеличения производства сланцевой нефти в США.

В связи с этим аналитики напоминают, что, согласно прогнозу Минэнерго США, добыча нефти в стране составит в этом году рекордные 10,3 млн баррелей, а в 2019 году превысит 11 млн баррелей в сутки. Это почти на 20% больше, чем в прошлом году.

Обзор полностью.

Российский рынок может начать день ростом

18 января 2018 г. 10:25

По итогам торгов 17 января индекс МосБиржи вырос на 0,89% до 2277,89 п., а РТС поднялся на 0,29% до 1264,70 п. В первой половине дня на российском рынке преобладали продажи, но затем состоялся бурный рост в ряде бумаг, что и позволило завершить день в плюсе. "Газпром" подорожал на 2,35% на новостях о том, что "Нафтогаз Украины" возобновит закупки газа в 2018 году по решению Стокгольмского арбитражного суда по выкупу минимальных объёмов. Бумаги НЛМК снижались до 148,12 рубля за акцию на фоне общего падения сектора, который реагировал на продолжающуюся коррекцию в промышленных металлах и на падение цен на сталь в Китае. Однако к вечеру компания сообщила операционные результаты за 2017 год, согласно которым выпуск стали вырос на 2%, а рост продаж поднялся на 20%. Акция закрыла день в плюсе на 0,54% на отметке 151,70 рубля за бумагу. В центре внимания остаётся компания "Полюс" (+3,83%). СД компании утвердил новую дивидендную политику, согласно которой на дивиденды в 2017-2018 годах будет направляться не менее $550 млн в год. "Детский Мир" (-0,15%) сообщил о росте выручки в 2017 году на 22%. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: "АЛРОСА" (+3,43%), "Татнефть" (+3,22%), "РусГидро" (+3,01%), "Энел Россия" (+2,97%), а также ЛСР (-2,85%), "Мечел" (-2,17%), "Башнефть" (-1,88%), "МегаФон" (-1,73%). К вечеру вышли в плюс и бумаги "Роснефти" (+2,83%), а также поправили свои дела прочие представители металлургов.

Рубль к вечеру слабел и против доллара, и против евро. Министр финансов А. Силуанов заявил, что Министерство финансов приложит все усилия, чтобы не допустить резкого укрепления рубля. Таким образом, ведомство настойчиво сигнализирует рынку о защите выгодного курса. Brent к вечеру уже стоил около 3925 рублей. Между тем, ЦБ РФ опубликовал статистику по оттоку капитала в 2017 году. Отток вырос в 1,6 раза до $31,2 млрд. На аукционах ОФЗ Минфин смог реализовать весь объём, но не без труда. Инвесторам предлагались ОФЗ-ПД выпуска 26222 с погашением в октябре 2024 года в объёме 25 млрд рублей и ОФЗ-ПД выпуска 26221 с погашением в марте 2033 года на 15 млрд рублей. На первом аукционе спрос составил 59,668 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,21%. На втором аукционе спрос оказался на уровне 38,49 млрд рублей, а средневзвешенная доходность составила 7,72%. Нефть к вечеру смогла вернуться выше $69 за баррель Brent, чем и обеспечила рублю резвый отскок от отметки 56,965 за единицу американской валюты. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,39% до 56,752, а европейская валюта росла на 0,04% до 69,37.

Тревоги забыты, Dow Jones оказался выше 26000 пунктов на закрытии торгов среды. Основной прирост индексов состоялся уже в крайний час перед закрытием. "Бежевая книга" ФРС указала на сохранение оптимизма в 2018 году в подотчётных регионах. В Чикаго и Далласе выражают особый оптимизм по поводу налоговой реформы, а вот на восточном побережье обеспокоены сокращением различных налоговых вычетов. Надо отметить, что для снижения индексов было достаточно поводов. Бумаги General Electric (-4,7%) продолжили снижаться, реагируя на неожиданные убытки, связанные со страховым подразделением. Goldman Sachs (-1,86%) отчитался худшим образом за шесть последних лет. Bank of America (-0,19%) также не дотянул до прогнозов по своей выручке. Тем не менее рост был поддержан такими тяжеловесами, как, например, Boeing (+4,73%), а также IBM (+2,93%). Оптимистичный тон "Бежевой книги" всё же подтверждается текущей статистикой. Промышленное производство в США выросло на 0,9% в декабре при ожиданиях роста на 0,6%. Однако новые рекорды не должны затмевать тот факт, что на рынке всё же растёт неуверенность. Индекс волатильности подрос ещё на 2,14% до 11,91 п. Возможно, что некоторую неуверенность рынку внушили события в соседней Канаде. Впрочем, решение Банка Канады повысить ставку до 1,25% вызвало лишь незначительную волну комментариев в финансовой прессе, хотя предыдущие решения вызывали более бурную реакцию. По итогам дня DJIA подскочил на 1,25% до 26115,65 п., а S&P 500 подрос на 0,94% до 2802,56 п.

Оптимизм на Wall Street не остался незамеченным и в Азии, где основной прирост обеспечивали китайские банки и местные представители технологичной сферы. Статистика по Китаю показала рост цен на недвижимость в 57 из 70 отслеживаемых городах. На Тайване фондовый индекс Taiex достиг максимума за 28 лет. В Ю. Корее лидером рынка были бумаги Samsung, которые подрастали почти на 2%. Ослабление иены до 111,35 за доллар позволило индексу Nikkei 225 перейти отметку в 24000 пунктов впервые с ноября 1991 года. Австралийский доллар оказался под давлением на фоне неожиданного роста безработицы в Австралии до 5,5% при ожиданиях 5,4%. Рынок также ожидал большой пакет статистики по Китаю, который выйдет перед самым открытием торгов в России.

Нефть вновь дорожала. Ночью API сообщил, что на неделе, завершившейся 12 января, коммерческие запасы нефти в США сократились на 5,1 млн бар. Это уже девятая подряд неделя, когда регистрируется существенное падение запасов. Запасы бензина выросли на 1,8 млн бар., а дистиллятов увеличились на 609 тыс. бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ожидают сокращения запасов нефти всего на 425 тыс. бар., а также роста запасов бензина на 2,7 млн бар. и сокращения дистиллятов на 850 тыс. бар. Соответственно, сокращение запасов сырой нефти является позитивным фактором для рынка, но продолжающийся рост запасов нефтепродуктов уже начинает говорить о затоваривании хранилищ. Также стоит упомянуть о том, что цены на руду и сталь в Китае вернулись к росту после пяти дней падения.

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 90,55 п.

Ситуация на рынках остаётся неустойчивой, так как текущие уровни учитывают весьма завышенные ожидания. Поэтому на графиках различных активов появляется множество "медвежьих" дивергенций. Соответственно, имеет смысл проявлять повышенную осторожность. Российский рынок может начать день ростом, реагируя на возвращение нефти выше $69 за баррель Brent, а также коррекцию вверх по ценам на сталь в Китае. Однако близость к историческим максимумам по индексу МосБиржи может заставить некоторых игроков начать фиксировать прибыль.

Покупкам в российских акциях послужит ситуация на рынке нефти и на внешних фондовых площадках

18 января 2018 г. 10:25

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился позитивный внешний фон. Поводом к покупкам в наших акциях послужит ситуация на рынке энергоносителей, где, на фоне данных по запасам углеводородов, нефть марки Brent смогла подняться выше 69,3 доллара за баррель. Отметим, что по данным API запасы нефти и дистиллятов в США снизились на 5,1 и 0,6 млн баррелей, запасы бензина выросли на 1,8 млн баррелей. Также поддержку нашим "быкам" окажет ситуация на внешних фондовых площадках. Так, по итогам торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 выросли на 1,3% и 0,9% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы корректируются, теряя в пределах 0,1%. На торгах в Азии вновь нет единства: японский Nikkei225 снижается на 0,5%, китайский Shanghai Composite подтягивается на 0,4%.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем подъема российского рынка на открытии торгов. Благодаря внешнему фону уже в начале дня индекс МосБиржи попытается преодолеть локальные максимумы, установленные в районе 2280 пунктов, тем самым рынок сделав еще один шаг к уровню 2300 пунктов, выступающему историческим максимумов и, по совместительству, ближайшим сопротивлением. Отметим, что начало торгов в России пройдет на фоне публикации данных по ВВП и розничным продажам в Китае, что может оказать серьезное воздействие на настроения инвесторов, в частности на рынке энергоносителей. В дальнейшем "быки" могут быть поддержаны позитивным открытием торгов в Европе, где в отсутствии внутренних драйверов основные индексы будут отыгрывать позитивное закрытие в Штатах. При этом с середины торгов возможно продолжение восстановления рынка энергоносителей. В преддверии публикации официальной статистики по запасам углеводородов от Минэнерго США, которая выйдет сегодня в 19.00 мск., нефть марки Brent может сделать еще один шаг к 70 долларам, что будет способствовать дальнейшему росту нашего рынка. Во второй половине торгов внимание инвесторов переключится на новости из-за океана, где сегодня будут опубликованы данные по объему строительства новых домов и заявкам на пособие по безработице, способные оказать влияние на настроения инвесторов. Также важным фактором станут отчеты американских компаний, публикуемые перед открытием торгов в Штатах, среди которых выделим цифры от Morgan Stanley и Bank of New York Mellon.

На валютной секции Московской биржи в начале торгов мы ожидаем попыток рубля возобновить укрепление по отношению к основным мировым валютам. Рост рынка энергоносителей и поддержка со стороны налогового периода будут способствовать спросу на рублевую ликвидность, в результате чего уже в начале дня "медведи" попытаются увести доллар ниже 56,7 рубля. В дальнейшем, в случае восстановления нефти марки Brent в район 70 долларов, продажи в американской валюте могут усилится, в результате чего к концу основной сессии она сделает еще один шаг к минимумам января, установленным в районе 56,2 рубля. Движение же в рамках вечерней сессии будет определяться статистикой по запасам углеводородов от Минэнерго США и реакций на нее цен на нефть.

Рынки развернулись к росту

18 января 2018 г. 3:05

Российские рынки, не сочтя нейтральный новостной фон предыдущего дня весомым поводом для коррекции, вернулись к росту. Котировки энергоносителей и новая порция положительных новостей из родного отечества поддержали подъем, позволив закрепиться индексам в положительной области с перспективами возможного продолжения роста.

Макроэкономическая статистика и слабые торги на западных площадках не повлияли на отечественный рынок. Европа же действительно торговалась сегодня умеренно негативно, хотя формальных поводов к этому не было. Опубликованный в ЕС индекс потребительских цен за декабрь показал месяц к месяцу рост с 0,1% до 0,4%, что совпало с прогнозами аналитиков. Год к году он же вообще не изменился, составив 1,4% (что также прогнозировалось экспертами).

Продажи новых автомобилей, согласно данным Европейской ассоциации автопроизводителей, снизились в декабре на 4,9% г/г и достигли 1,09 млн шт. Собственно, это все новости Старого света, что удалось сегодня наскрести. Немудрено, что, заскучав, индексы там пошли вниз. По состоянию на 18:50 мск. FTSE100 снизился до 7719 п. (-0,48%), по САС40 - до 5491 п. (-0,42%), DAX упал сильней всех - до 13164 п (-0,62%).

Банк России заявил, что заинтересован как можно скорее вывести на рынок кредитные учреждения, проходящие через процедуру санации в Фонде консолидации банковского сектора. При этом Эльвира Набиуллина отдельно отметила, что задача эта очень непростая, но намерение такое есть. Благое намерение. Осталось найти мастера, кладущего плитку из намерений – и дорога готова.

Помимо этого, руководитель Регулятора отметила, что ЦБ РФ не будет снижать цель по инфляции с текущего таргета в 4% до 2%, как это принято в большинстве развитых стран. "Для российской экономики, которая собирается диверсифицироваться, 4% - это правильный уровень", объяснила она. Ну, слава Богу, нашелся человек, от которого мы узнали, что экономика хотя бы собирается диверсифицироваться. Не всё ж долги списывать.

Министерство финансов добавило свои "пять копеек", заявив, что приложит все усилия, чтобы не допустить резкого укрепления рубля, а выполнению этой задачи, будет способствовать применение бюджетного правила.

Совет директоров "Полюса" утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции. Минимальный ежегодный размер дивидендных выплат за 2017 и 2018 гг. установлен на уровне 550 млн. долл. Таким образом, сумма дивидендных выплат за соответствующий отчетный период составит либо 30% от показателя EBITDA, либо 550 млн долл. США, в зависимости от того, какая из этих величин больше. Положение о минимальном размере дивидендов распространяется исключительно на дивиденды за 2017 и 2018 гг. Начиная с 2019 года, дивиденды будут выплачиваться по изначально установленным правилам - в размере 30% от показателя EBITDA.

Групп "Детский мир" отчиталась за 2017 год. Объем консолидированной неаудированной выручки увеличился на 21,9% до 97,0 млрд руб. по сравнению с 79,5 млрд руб. в 2016 году, в т.ч. объем выручки интернет-магазина вырос на 67,0% до 4,6 млрд руб. по сравнению с прошлым годом.Число магазинов сети ELC составило 44.

Чистая прибыль банка "Санкт-Петербург" по РСБУ за 2017 год составила 4,2 млрд рублей, увеличившись на 82% по сравнению с результатом 2016 года. Чистый комиссионный доход за 2017 год составил 5,1 млрд рублей (+10.4% по сравнению с результатом 2016 года).

Ну и последняя из новостей от отечественных компаний: банк "ФК Открытие" увеличил свою долю в ВТБ до 14,78% голосующих акций, как следует из материалов эмитента.

По итогам сессии индекс РТС закрылся на уровне 1265 п (+0,29%), а индекс МосБиржи вырос чуть больше – до 2278 п. (+0,89%). Наибольшей рост показали акции "Полюса" (+3,8%), АЛРОСы (+3,4%), "Татнефти" (+3,2%), "РусГидро" (+3,0%) и "Роснефти" (+2,8%). Сильней других снизились "Мечел" (-2,2%), "Башнефть" (-1,9%), "Мегафон" (-1,7%) и "Аэрофлот" (-1,6%).

Отчет по недельным запасам сырой нефти от Американского института нефти из-за празднования в понедельник дня Мартина Лютера Кинга был перенесен на сегодняшнюю ночь. Что оставило рынки углеводородов без четких ориентиров, в отсутствие которых котировки нефти в течение дня бесцельно болтались, как коза на веревке. Упав с утра, вечером они полностью восстановили свои позиции и сели ждать публикации данных. К 18:50 мск стоимость нефти марки BRENT составляла 69,17 долл./барр., в марки WTI - 63,79 долл./барр

Рубль в целом следовал за ценами на нефть, правда, с меньшим темпераментом. Немного ослаб по отношению к обеим основным валютам в первой половине дня, после чего почти на столько же восстановился. По состоянию на 18:50 мск. за единицу американской валюты давали 56,74 руб./долл., а за евро 69,46 руб./евро.

Канада принимала решение по процентной ставке, подняв её, как и ожидали аналитики, на четверть процента до уровня 1,25%. США отчитались по объемам промышленного производства за декабрь. С -0,1% показатель вырос до 0,9%, хотя эксперты прогнозировали 0,4%

Американский кредитор Goldman Sachs Group впервые за последние шесть лет зафиксировал чистый убыток ввиду масштабных разовых расходов, связанных с принятием налоговой реформы в США, который составил 1,93 млрд. долл., при этом размер разовых расходов, о которых говорилось выше достиг уровня в 4,4 млрд. долл. Между тем, без учета указанных разовых статей была бы зафиксирована прибыль в размере 5,68 долл. на бумагу при средних прогнозах аналитиков на уровне 4,91 долл. Выручка банка в рассматриваемом периоде составила 7,83 млрд. долл.

Bank of America представил финансовые результаты за четвертый квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль уменьшилась с 4,5 млрд. долл. годом ранее до 2,4 млрд. долл., при этом прибыль на одну акцию сократилась с 39 центов годом ранее до 20 центов, в то время как аналитики прогнозировали 45 центов.

Российский рынок сохраняет позитивный сценарий

18 января 2018 г. 1:35

После провала в начале дня к концу сессии индексу МосБиржи удалось отыграть не только сегодняшние потери, но и потери, понесенных днем ранее. Индикатор стремился к максимуму 2280 пунктов. РТС, тем временем, располагался у вершины середины 2014 года. Тем самым подтверждается сохранение позитивного сценария на рынке, первой целью которого выступают исторические максимумы, установленные в районе 2300 пунктов, объясняет Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс".

По итогам среды рублевый бенчмарк прибавил 0,8% до 2277,89 пт, долларовый вырос на 0,2% до 1264,7 пт. Помимо нефтяных котировок в первой половине дня негативное влияние оказывали новости о продолжении судебного процесса о российском вмешательстве в американские выборы, что подогревает спекуляции относительно ужесточения санкций в отношении РФ.

Наиболее существенное снижение демонстрировали металлурги, реагируя на продолжение коррекции в промышленных металлах и на падение цен на сталь в Китае, но затем котировки большинства представителей сектора отскочили. По итогам 4 квартала 2017 года НЛМК (+0,54%) увеличила производство стали на 2% г/г. Рост продаж составил 20% г/г. Результаты позитивные, бумаги компании торговались вблизи исторических максимумов, доходя на отметке 154,80 рубля.

Полюс, теханализПри этом лидерами торгов выступили акции "Полюса" (+3,8%). Совет директоров утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции. Минимальный ежегодный размер дивидендных выплат повышен за 2017 и 2018 гг. и установлен на уровне $550 млн. Вчера компания повысила прогноз добычи на 2018 год на 25 тыс. унций до 2.375-2.425 млн унций, что должно добавить $25 млн к EBITDA, говорят аналитики. По словам Андрея Лобазова, cтаршего аналитика "АТОНа", сейчас подходящее время пересмотреть инвестиционный профиль "Полюса", поскольку отмена сделки с Fosun учтена в цене, дисконт в оценке, скорректированной на Наталку, увеличился до 40%, изменение дивидендной политики и наращивание добычи на Наталке, скорее всего, станут будущими драйверами акций. "Мы ожидаем, что "Полюс" выплатит дивиденд $2.2/GDR за 2018, (доходность 5,8%) − значительно выше среднего уровня производителей золота, в 1-1,5%", - отмечает г-н Лобазов.

Наибольшее снижение можно наблюдать в бумагах "Группы ЛСР" (-2,8%). После выхода операционного отчета "Эталона" за 2017 год стало ясно, что результаты последнего были лучше: если продажи ЛСР снизились на 7,2% по году, а средняя цена – на 1,3%, то "Эталон" по данным показателям вышел в плюс (+3,3% и +2,6% соответственно).

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы "Детский мир" (-0,15%) за 2017 год увеличился на 21,9% до 97,0 млрд руб. по сравнению с 79,5 млрд руб. в 2016 году, в т.ч. объем выручки интернет-магазина вырос на 67,0% до 4,6 млрд руб. по сравнению с прошлым годом. Продажи Детского мира" вышли немного ниже ожиданий аналитиков. Ритейлер отчитался об увеличении выручки в 2017 году на 21,9% до рекордных 97 млрд руб. благодаря открытию новых магазинов и росту сопоставимых продаж. В прошлом году сеть расширилась на 98 точки. Рост сопоставимых продаж в прошлом году замедлился, но все еще опережает по динамике продуктовый ритейл, рассказывает Наталья Малых, ведущий аналитик ГК "ФИНАМ". "Компания расширяет бизнес и наращивает прибыль, но есть ряд факторов, которые пока ограничивают интерес инвесторов к акциям "Детского мира" – негативный демографический тренд в стране, ожидания SPO, а также выплата 100 млрд руб. "Системы" в пользу "Роснефти"", - продолжает г-жа Малых.

"Акрон" на производственной площадке в Великом Новгороде реализует проект по наращиванию суммарной мощности агрегатов NPK до 5000 т/сутки. Окончание работ намечено на 3 квартал 2019 года. Инвестиции в проект составят более 700 млн рублей. Это оказало небольшую поддержку бумагам компании, в итоге к вечеру всего +0,17%.

Акции МТС дешевели на 1% в рамках технической коррекции, после того как бумага не пробила сопротивление на отметке 295 руб. Вероятнее всего, нисходящий тренд по ней продолжится, и она уйдет в диапазон 275–280 руб. до конца следующей недели, считает Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс". "Дочка" МТС выкупила 1,69 млн акций компании в рамках buyback. Коллегам по сектору – бумагам "МегаФона" - повезло еще меньше, котировки ушли вниз на 1,7%.

ЦБ заинтересован как можно скорее вывести на рынок банки, проходящие через процедуру санации в Фонде консолидации банковского сектора. Банк "ФК Открытие" увеличил свою долю в ВТБ до 14,78% голосующих акций, следует из материалов эмитента. Акции ВТБ прибавили на этом 0,9%. Между тем Московская биржа исключила акции "Промсвязьбанка" из списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

Кроме того Московская биржа включит с 18 января 2018 года в Сектор Роста акции "Обуви России" и "Глобалтрак", включенные в раздел "Второй уровень" Списка ценных бумаг. Сегодня акции "Обуви России" упали на 1,9%, "Глобалтрака" - на 0,04%.

Сегодня представители российской политической и экономической элиты, бизнес-сообщества и финансовых кругов вновь встретились в кулуарах Гайдаровского форума. ЦБ до марта не планирует пересматривать свои прогнозы на 2018 год из-за скачка нефтяных цен в начале года, сообщила журналистам первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева. По её словам, регулятор не видит пока повода в пересмотре своих прогнозов. Базовый прогноз Банка России предполагает цену нефти на уровне$55 за баррель в 2018 году. Нефть между тем сегодня впервые за два месяца продемонстрировала первые признаки коррекции. Рынок закладывался на то, что темпы роста добычи в США будут ниже темпов роста мирового спроса и реализация плана ОПЕК+ по сокращению добычи полностью сбалансируют спрос и предложение в 2018 году. Однако, после того как контракты по Brent с ближайшим сроком экспирации превысили $70 за баррель, активность покупателей резко снизилась.

Однако до конца недели у нефтяных цен остается возможность для кратковременного возвращения на круглую отметку. Данные отчетов ОПЕК и МЭА поддержат оптимизм инвесторов, к тому же ожидается очередное падение запасов в США.

Тем временем, по мнению главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, экономика России стала менее чувствительна к ценовым колебаниям на нефтяном рынке, хотя зависимость от сырья все ещё сильна. Российская валюта отошла от локальных максимумов к доллару. Сейчас доллар торгуется на уровне 56,74. Министерство финансов приложит все усилия, чтобы не допустить резкого укрепления нацвалюты, выполнению этой задачи, в том числе, будет способствовать применение бюджетного правила. Об этом сообщил глава ведомства Антон Силуанов в ходе Гайдаровского форума, организованного РАНХиГС. Рост объема покупок иностранной валюты Минфином в январе будет с лихвой компенсирован положительным с

Банк "ФК Открытие" консолидировал 14,78% ВТБ

17 января 2018 г. 19:56
Полный текст по ссылке
Позже Раньше