Рынок в ожидании встречи ОПЕК+ в Санкт-Петербурге

21 июля 2017 г. 20:56 Источник

Индекс ММВБв пятницу просел на 1,09% и составил 1925,13 пунктов. Индекс РТС снизился на 1,31%, до 1024,89 пункта. В первую очередь надинамике российского фондового рынка сказалась низкая цена на нефть.

Однако более негативно на рынок РФ влияет возможность принятия новых антироссийских санкций. Нерезиденты, которые еще весной, казалось, были готовы заходить на рынок РФ, сейчас безусловно опасаются попасть под санкции. Добавляет беспокойства и тот факт, что Сенат США в августе уходит на каникулы, а, значит, до этого времени он постарается урегулировать все важные вопросы. Сейчас законопроект об антироссийских санкциях пребывает в нижней палате Конгресса, потом он снова должен вернуться в верхнюю палату (Сенат) для повторного голосования, а затем проект перейдет на подпись Дональду Трампу.

Большинство фондовых индексов еврозоны (FTSE 100 снизился до 7452,91 п. (-0,47%), CAC 40 похудел до 5117,66 п. (-1,57%), DAX снизился до 12240,06 п. (на 1,66%) упали на фоне неоправдавшихся ожиданий того, что ЕЦБ свернет программу количественного смягчения. Марио Драги заявил о том, что у экономики еврозоны еще есть потенциал для роста, и пока ЕЦБ намерен продолжить скупать активы, что вызвало скачок евро сегодня. Американская валюта от этого просела еще больше. К тому же, давление на доллар оказывает негативный новостной фон, образовавшийся вокруг Дональда Трампа. Рубль, наоборот, выглядит довольно стабильно. К настоящему моменту доллар подрос на 0,49% – до 59,2 руб. Европейская валюта подросла на 0,9% - до 69,18 руб.

"Неприятностей отечественному рынку добавляет инициация компанией Siemens процесса прекращения действия лицензионного соглашения с российскими компаниями в области поставки оборудования для электростанций, и намерения прекратить свое участие в российской компании "Интеравтоматика" (СП с "Силовыми машинами")", - комментирует Алексей Коренев, аналитик группы компаний "ФИНАМ".Siemens приостановилпоставки генерирующего оборудованияпосле того, какчетыре газотурбинные установки, поставленные концерном летом для электростанции в Тамани, были незаконно перемещены в Крым.

В фокусе внимания инвесторов были данные о числе буровых установок в США от Baker Hughes. За неделю число буровых снизилось на 1 единицу – до 764. Однако давление на сырьевой рынок продолжает оказывать ожидаемый рост поставок нефти стран, входящих в ОПЕК. В июле поставки картеля могут превысить 33 млн барр./с., по информации консалтинговой Petro-Logistics (максимальный показатель 2017 г. составил 32,6 млн барр/с.). Цена сентябрьского контракта на нефть марки Brent составила $48,2 за баррель, цена сентябрьского фьючерса на нефть сорта Light составила $45,85 за баррель.

Среди российских компаний внимание инвесторов было приковано к акциям "Магнита" (-1,04%). Компания опубликовала отчетность, согласно которой чистая прибыль по МСФОза 1 полугодие 2017 года упала на 20,34% и составила 20,798 млрд руб. По мнению Тимура Нигматуллина, аналитика "Открытие брокер", ритейлер продолжит уступать долю рынка, еще и – как видно по опубликованным результатам – попутно заметно теряя в марже. Хорошей новостью в отчетности компании стал рост выручки, на котором сказалось увеличение среднего чека в магазинах "у дома".

Общая выработка электроэнергии "РусГидро" (-0,37%) в 1 полугодии 2017 года составила 63 535 млн кВтч, что оказалось на 0,7% больше значения 1 полугодия 2016 года. В целом, эксперты позитивно оценили эту новость, отметив, что показатели компании выглядят сильными, что внушает оптимизм развитию гидрологии. Тем не менее, опубликованные положительные результаты могут нейтрально сказаться на акциях компании, поскольку "РусГидро" остается под некоторым давлением от неопределенности ее участия в Тайшетском алюминиевом проекте, где партнером компании выступит "Русал".

Утянули на отрицательную территорию акции "металлургов" новости овозможномвведении заградительныхпошлин в Евросоюзе против российской холоднокатаной стали: "Северсталь" (-3,3%), ММК (-1,8%).

По окончании дивидендного сезона инвесторы, вероятно, будут пристально следить за начинающимся сезоном отчетности (на следующей неделе отчитаются такие компании, как "ЛУКОЙЛ", "ФСК ЕЭС", НМЛК и другие).

В понедельник в Санкт-Петербурге состоится встреча стран ОПЕК+, заявления по итогам заседания определят динамику торгов не только понедельника, но и всей недели. При этом, как говорит Антон Покатович, аналитик "БинБанка", решение об увлечении квот сокращения в рамках соглашения, скорее всего, отразится лишь краткосрочным повышением цен, которое позволит несколько замедлившейся в последнее время сланцевой добыче в США снова вернуться к активному росту и продолжить формирование навеса предложения. "Мы ожидаем, что в случае наличия умеренно позитивного новостного фона (введение ограничений для Ливии и Нигерии), нефтяному активу удастся подняться выше 50$, а в течение следующей недели оставаться в диапазоне 50-52$", - прогнозирует он.