Сильно перепроданный рубль опасен для "медведей"

30 октября 2020 г. 10:07 Источник

Внешний фон перед стартом торгов в России складывается неблагоприятный. Азиатские индексы ушли в минус. Нефть вновь активно дешевеет на опасениях избытка предложения в условиях возвращения карантинных мер на ключевых рынках. Также под давлением промышленные металлы. Индекс доллара незначительно снижается, но валюты сырьевой группы преимущественно слабеют против американца. Всё это предлагает негативный старт на российском рынке и возвращение индекса МосБиржи ниже 2700 пунктов. Рубль может воздержаться от ослабления, так как был сильно перепродан ещё в среду. В течение дня выйдет отчётность "Мосэнерго" по РСБУ, "ЭНЕЛ Россия" по МСФО, "Московской Биржи" по МСФО.

Рынок нашёл силы для неубедительного отскока. По итогам торгов 29 октября индекс МосБиржи вырос на 0,58% до 2709,04 п., а РТС поднялся на 0,06% до 1078,96 п. После провальной среды отечественные индексы предприняли попытку роста. Пока сложно говорить о развороте тенденции, так как влияние внешних рисков ещё не исчерпано. Объём сделок также не убеждает в уверенности инвесторов. По итогам дня на основной секции он составил 74,274 млрд рублей. Тем не менее, накануне 14-дневной RSI показал перепроданность, который не было на рынке с 23 марта, что сформировало коррекционное движение. Самыми слабыми были секторы химии и нефтехимии (-0,3%), а также потребительский (-0,14%). Наиболее сильный рост показала электроэнергетика (+1,38%) и транспорт (+1,3%). Собственно говоря, упали лишь два сектора, а остальные выросли.

Главными корпоративными событиями дня были отчёты Сбера (-0,11%) и "Магнита" (-0,67%). Группа Сбербанк отчиталась по МСФО за III квартал. Прибыль составила 271,4 млрд рублей, что на 73,9% выше прибыли за аналогичный период год назад. "Магнит" увеличил свою прибыль в III квартале на 174,1% до 9,6 млрд рублей. Выручка увеличилась на 11,9% до 383,2 млрд рублей. Сопоставимые продажи (LFL) повысились на 6,9% во многом из-за роста среднего чека на 12,4%. Чистое открытие магазинов составило 260 штук, что и стало основным фактором увеличения выручки. Лидером дня стали акции "Россети" (+4,7%), АФК "Система" (+3,79%), "Петропавловск" (+3,44%), iQIWI (+3,23%) и "Интер РАО" (+3,16%). Бумаги АФК "Система" реагируют на перспективу загрузки фармацевтических мощностей компании заказами на производство вакцины против коронавируса. Самыми слабыми стали "Полюс" (-2,08%), TCS Group (-1,77%), "ФосАгро" (-1,33%), привилегированные "Сургутнефтегаз" (-0,68%) и "Детский Мир" (-0,61%).

Сильно перепроданный рубль опасен для "медведей". Рубль оказался среди немногих валют, которые укреплялись против доллара США. Компанию ему составил китайский юань и чилийский песо. На рынке поговаривают о вмешательстве ЦБ РФ, но, по сути, уже существующих мер могло хватить, чтобы сбить спекулятивную атаку. Значения курса выше 79,0 за доллар и 93,0 за евро слишком рискованные, чтобы продолжать играть против россиянина. И, кстати, если в пятницу рубль сможет немного укрепиться, то на графике появится сигнал на покупку российской валюты.

Технологичные лидеры обеспечили коррекционный рост американского рынка. Американский рынок смог отыграть часть потерь, которые понёс в предыдущие дни. Основной движущей силой рынка вновь стали акции технологичных гигантов. Amazon (+1,5%) и Alphabet (+3,1%) отчитались лучше ожиданий. Netflix подорожал более чем на 5% благодаря объявлению о повышении цен на свои сервисы онлайн видео. Однако началось всё с того, что вышла вполне сильная статистика. ВВП США восстановился за III квартал на 33,1%. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за прошлую неделю на 40 тыс. до 751 тыс. Технологичные компании сыграли свою важную роль в повышении индексов, но самый сильный рост на 3,2% был в секторе энергетики. Во многом это случилось за счёт того, что Exxon Mobil объявил о выплате дивидендов в размере $0,87 на акцию. Впервые с 1982 года они не повысились, но сам факт выплат обнадёжил инвесторов. Единственным сектором в минусе оказалось здравоохранение (-0,71%). Самый сильный рост в составе S&P 500 показали бумаги CBRE Group Inc. (+16,8%), Twitter Inc. (+8,04%) и Tapestry Inc. (+6,66%). Слабее всех были ABIOMED Inc. (-10,3%), eBay Inc. (-7,45%) и Fidelity National Information Services Inc. (-5,65%).

Apple не даёт прогнозов, чем смущает инвесторов. Азиатские рынки преимущественно торговались в минусе. Япония сообщила о росте промышленного производства за сентябрь на 4%. Безработица в стране осталась на уровне 3,0%. Одной из ключевых историй в регионе стало снижение акций поставщиков Apple Inc. Накануне американский технологичный гигант отчитался лучше ожиданий, но одновременно не стал выдавать какие-либо прогнозы на ближайший квартал. Сами акции Apple торговались в минусе на расширенных торгах в США после выхода отчётности.

Опасения избытка предложения продолжают давить на нефть. Нефть продолжила дешеветь. Карантинные ограничения в Европе и восстановление производства в Ливии создают фон, при котором на рынке растут риски избыточного предложения. В OPEC+ пока не комментируют ситуацию и возможные действия, но Reuters, ссылаясь на свои источники, сообщает о том, что Саудовская Аравия и Россия, как минимум, готовы сохранить текущие ограничения в объёме 7,7 млн бар. в сутки после 1 января.