Рынки на следующей неделе могут перейти к снижению

25 августа 2017 г. 21:06 Источник

Сегодняшний день прошел в мучительных ожиданиях выступления глав Центробанков в Джексон-Хоул. Инвесторы предпочитали не делать резких движений, реагируя только на ту статистику и новости, которые были действительно важны для рынка. На этом фоне изменения биржевых индексов практически всех мировых торговых площадок были минимальны.

Джанет Йеллен начала выступать в 17:00 мск, речь Драги - в 22:00 мск. Можно ожидать, что если заявления руководителей ведущих финансовых институтов мира не будут содержать каких-либо существенных для рынка сведений или обещаний относительно изменения монетарной политики, то рынки, слишком долго находившиеся в напряжении по поводу результатов этой встречи, могут развернуться в коррекцию. В конце концов, рост был весьма продолжительным и довольно значительным. Особенно это касается американских индексов. Отсутствие заявлений "по существу" вполне может оказаться формальным поводом для того, чтобы подтолкнуть инвесторов к сокращению длинных позиций.

Выходившая сегодня в Европе статистика оказалась совершенно неинтересной для рынков. Германия отчиталась по ВВП за второй квартал. И год к году и квартал к кварталу значения оказались такими же, как были прежде и точно соответствовали ожиданиям аналитиков: 0,6% прироста кв/кв и 0,8% прироста г/г. Скучно, не правда ли? Индекс делового климата IFO в ЕС также не проявил резвости, показав значение 115,9 при ожидавшемся 115,5 и прошлом значении 116,0. В результате, по состоянию на 18:50 мск. FTSE100 сполз на 0,08% - до уровня 7401 п. Французы (САС40) показали чуть большее снижение - на 0,17% до 5104 п., немецкий DAX тоже недалеко ушел от нуля, показав 12168 п (-0,11%).

В России основной новостью дня явились слухи (опять эти слухи!) о том, что ФКБ "Открытие" может перейти под крыло ЦБ в рамках перевода его в Фонд консолидации банковского сектора, что опять вывело акции банка в лидеры снижения по итогам дня. Правда, ходят слухи, что эти слухи идут уже от весьма ответственных, но пока не названных источников весьма высокого уровня. Поводом же для перехода "Открытия" в недавно созданный Фонд являются, дескать, проблемы с исчерпанием возможностей по привлечению залогового финансирования и наличием беззалогового кредита со стороны ЦБ. Это хорошо, что некоторые осведомлённые источники много знают за "Открытие", но мы предпочитаем не комментировать слухи, пока сами не будем знать что-нибудь абсолютно достоверное за "Открытие".

Из остального можно было бы выделить сообщение ЦБ о том, что объем денежной базы РФ за неделю увеличился на 57,3 млрд рублей. Чистая прибыль акционеров "Татнефти" за шесть месяцев 2017 года по МСФО выросла на 27,3%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составила 61,74 млрд рублей ($1 065 млн) по сравнению с 48,514 млрд рублей ($690 млн США) за соответствующий период 2016 года.

Чистая прибыль "Магнита" по МСФО за 1 полугодие 2017 г. составила 20,748 млрд руб., что ниже уровня предыдущего периода на 20,5% (или $357,8 млн, что меньшена 3,7%). Маржа чистой прибыли снизилась на 1,27 п.п. и составила 3,7%.

Совет директоров ПАО "НОВАТЭК" на прошедшем заседании рекомендовал акционерам направить на выплату дивидендов по обыкновенным акциям компании по результатам первого полугодия 2017 года 21102326700 рублей. Таким образом, размер дивидендов на одну обыкновенную акцию составит 6,95 рубля, что на 0,7% больше по сравнению с дивидендами по результатам первого полугодия 2016 года.

Совет директоров"Норильского никеля" также рекомендовалакционерам компаниипринять решение о выплате дивидендов по результатам шести месяцев 2017 года в размере 224,2 руб. (около $3,79по курсу ЦБ РФ на 24.08.2017) на одну обыкновенную акцию и установить 19 октября 2017 года датой закрытия реестра под дивиденды.

По итогам сессии индекс РТС закрылся на уровнях 1060 п (+1,0%), а ММВБ вырос скромнее – до 1979 п. (+0,29%). Наибольшей рост показали акции "Дикси", (+4,4%), "Распадской" (+3,5%), ММК (+2,4%), "Северстали" (+2,3 %) и "Мечела" (+2,0%) – видимо, доктор ему не понадобился. Сильней других снизились Банк "Открытие" (-6,0%) – под вечер его начали откупать, а то бы он закрылся совсем плохо, "Мегафон" (-2,4%), "Полиметал" (-1,6%) и ВТБ (-1,2%).

Нефть находится под давлением новостей об урагане, приближающемся к Мексиканскому заливу. Если разгул стихии окажется достаточно серьезным, то нефть почти наверняка вырастет на этой новости в силу неизбежного снижения объемов добычи в заливе. Если разгул стихии окажется еще больше, то вынужденные закрыться на это время нефтеперерабатывающие заводы вызовут еще и дефицит продуктов переработки нефти.

Впрочем, выходящие 30 августа данные по запасам сырой нефти и бензину расставят окончательные точки над i. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 52,25 долл./барр. Нефть марки WTI – 47,71 долл./ барр. Рубль, который сегодня поддерживается активным спросом со стороны отечественных компаний-налогоплательщиков, держался весь день на стабильных уровнях, но под самый вечер заметно укрепился к доллару. На 18:50 мск за единицу американской валюты давали 58,81 руб./долл., а за евро 69,83 руб./евро. На следующей неделе отечественная валюта будет находиться под влиянием цен на нефть и настроений на мировых фондовых площадках. Можно ожидать заметной волатильности, если биржевые индексы перейдут к существенным движениям.

Американские торговые площадки открылись крайне незначительным ростом, показав на 18:50 значения 21828 п. по индексу DJIA, и 2445 п. по S&P500. На следующей неделе будет много интересной и важной статистики.

В среду выйдут запасы нефти, которые на фоне урагана в Мексиканском заливе могут оказать существенное влияние на фондовые и сырьевые биржи. В четверг выйдет Индекс потребительских цен за август в ЕС и Изменение количества безработных в Германии. В пятницу по уровню безработицы отчитаются американцы.

В течение практически всей недели разные страны – от Китая и до Европы – будут публиковать свои индексы деловой активности в производственном секторе PМI. И всё же, возвращаясь к этим нашим двум баранам: вероятнее всего, основные движения фондовых, сырьевых и валютных бирж будут определяться на следующей неделе тем, как рынки воспримут заявления Драги и Йеллен.

ММВБ, теханализ