Мировые рынки в ожидании встречи глав центробанков

22 августа 2017 г. 21:07 Источник

"Делать ей было совершенно нечего, а сидеть без дела, сами знаете, дело нелегкое". ("Алиса в стране чудес"). Видимо, нечто подробное решили и американские инвесторы после двух дней мучительных колебаний на уровнях консолидации и тягостных размышлений о бренности сущего.

Сегодняшнее открытие заокеанских торговых площадок ознаменовалось бодрым гэпом вверх с последующим ростом, правда, уже более умеренным. Впрочем, куда ранее американцев расти решили европейцы. Плохих новостей в Старом Свете не наблюдалось, а заметная перепроданность предыдущих двух торговых сессий требовала соответствующей положительной коррекции. К тому же, оптимизм западных рынков поддерживали надежды на завтрашнюю речь Марио Драги и встречу представителей Центральных банков в Джексон Хоул в четверг и пятницу. Да и публикуемая статистика в целом была неплоха.

Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии за август показал весьма заметный рост – до уровня 86,7. Ожидали куда более скромного результата – 85,5 при предыдущем значении 86,4. Индекс экономических настроений ZEW в Германии за август показал снижение до 10,0 (было 17,5, ожидали 15,0). Аналогичный индекс по ЕС также снизился – 29,3, при прогнозируемом значении 34,2 и прошлом 35,6. В результате, по состоянию на 18:50 мск. FTSE100 вырос на 0,86% - до 7382 п. Французы не сильно ушли от остальных, продемонстрировав по индексу САС40 рост на 0,87%, до 5132 п., немецкий DAX вырос на хорошей статистике больше всех, достигнув 12229 п (+1,35%).

Отечественные индексы демонстрировали более скромную динамику, несмотря на большое количество интересных новостей, выходивших в течение дня. Так, Moody's Investors Service (Moody's) изменило прогноз рейтинга компании Evraz Group SA со стабильного на позитивный, подтвердив корпоративный рейтинг компании на уровне "Ba3".

"Сбербанк", который публикует свою отчетность завтра, по оценкам экспертов может показать рост чистой прибыли до 654 млрд. руб. (+11% г/г). Основными факторами роста являются улучшение чистой процентной маржи до 6,1% (против 5,6% в 2К16 и 5,8% в 1К17), а также снижение стоимости риска до 1,8% (против 2,2% в 2К16). Сюда же можно добавить и новость о росте объема выданных банком розничных кредитов по сравнению с прошлым годом на 23%. За семь месяцев 2017 года "Сбербанк" выдал кредитов на 1,017 трлн рублей. При этом жилищных кредитов было выдано на 480 млрд рублей, что является рекордным значением за всю историю "Сбербанка". "Роснефть" закрыла стратегическую сделку по приобретению 49,13% акций Essar Oil Limited (EOL) у Essar Energy Holdings Limited и аффилированных с ней компаний, что позволило "Роснефти" выйти на один из наиболее динамично развивающихся мировых рынков. Впрочем, новость эта уже новостью не является и давно была заложена в цены.

Выручка "Аптечной сети 36,6" по МСФО в 1 полугодии 2017 года выросла на 8,8%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 24,7 млрд рублей. Валовая прибыль группы в 1 полугодии 2017 г составила 7,603 млрд руб., что на 20% выше показателя предыдущего года. Показатель EBITDA составил 2,499 млрд руб. Ну и под занавес, разрядка, пусть и временная, конфликта "ФАС-Телекомы". ФАС России продлила для операторов связи "большой четверки" срок исполнения предупреждения относительно тарифов на услуги связи в поездках. Новая дата исполнения предупреждения – 15 декабря 2017 года. В итоге индекс РТС закрылся на уровне 1039 п (+0,5%), а ММВБ оказался на 1947 п. (+0,5%). Наибольшей рост показали акции "Мечела", которому давно не вызывали доктора (+8,7% в обычке и +7,5% в префах), "Распадской" (+3,8%), "Аптеки 36и6" (+2,2%) и "Транснефти" (+1,5%), по которой суд первой инстанции поддержал требование об иске к Сбербанку на возврат 66,95 млрд руб. Сильней других снизились Банк "Открытие" (-3,4%), "Алроса" (-2,0%), "Мосэнерго" (-1,3%) и "Полиметал" (-1,3%).

Котировки нефти после вчерашнего снижения консолидировались на достигнутых уровнях и не проявляли особой активности, показав некоторую волатильность только к вечеру. К 18:50 мск. стоимость нефти BRENT составляла 51,80 долл./барр., а Лайт – 47,74 долл./барр. Рубль на фоне спроса со стороны отечественных компаний под выплату налогов держался стабильно и фактически не изменился в цене к доллару, показав на 18:50 мкс значение 59,02 руб./долл. Изменение стоимости европейской валюты относительно доллара привело к незначительному ослаблению рубля к евро – до 69,45 руб./евро. Завтра утром мы вряд ли увидим существенную динамику российской валюты. А вот публикация в 17:30 данных по запасам сырой нефти в США может подтолкнуть в ту или иную сторону котировки "черного золота", которые потянут за собой и рубль.

Америка, как было сказано выше, открылась довольно оптимистично, но столь же быстро растеряла свой утренний потенциал и замерла к 18:50 мск. в спокойном флэте на уровнях 21855 п. по DJIA и 2447 по S&P500. Из вышедшей статистики стоит отметить Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей США (Красная книга), который вырос за неделю на 3,2% г/г. Предыдущее значение было 2,5%.

Крупнейшая в мире горнодобывающая компания BHP Billiton отчиталась о годовой прибыли, а также сообщила о выходе из американского бизнеса в сфере нефти и газа. Так, за 12 месяцев с окончанием в июне чистая прибыль компании составила $5,89 млрд по сравнению с зафиксированным годом ранее убытком на уровне $6,39 млрд при средних прогнозах аналитиков на уровне $7,4 млрд. Выручка за рассматриваемый период увеличилась на 24% г/г с $30,91 млрд до $38,29 млрд. Одна из крупнейших строительных компаний США Toll Brothers отчиталась о росте чистой прибыли с $105,5 млн или 61 цента на акцию годом ранее до $148,6 млн или 87 центов на бумагу. Выручка, тем временем, возросла с $1,27 млрд годом ранее до $1,50 млрд, немного не дотянув до прогнозировавшихся рынком $1,51 млрд. При этом в рассматриваемый период продажи домов выросли на 26% г/г, до 1899, а средняя стоимость жилья сократилась с $842700 годом ранее до $791400.

Завтра практически все страны Европы отчитаются по индексу деловой активности PMI, в 10:00 мск ожидается выступление Марио Драги, а в 16:05 мск. члена FOMC Каплана. В 17:00 выйдут данные по продажам нового жилья в США, а в 17:30 – данные по запасам сырой нефти и по избыточным запасам в Кушенге. Основным же ожидаемым событием продолжает оставаться встреча представителей Центральных банков в Джексон Хоул в четверг-пятницу. До этого момента вряд ли стоит ждать очень заметных движений на мировых торговых площадках.