Фондовые рынки остаются под давлением

10 августа 2017 г. 20:06 Источник

Российский рынок завершил сессию в минусе – инвесторы продолжают избегать рискованных активов. Индекс ММВБ потерял 0,79%, РТС – 0,55% и составили 1960,23 п. и 1029,26 соответственно. В аутсайдерах "Мечел" (-3,47%), "Яндекс" (-2,7%), ММК (-2,55%). Положительная динамика наблюдалась в бумагах"Полюса" (+4,24%), "КАМАЗа" (2,57%), "МРСК Центра" (1,7%), "Транснефть" (+1,67).

Нефтяные котировки росли в течение всего дня, достигнув максимума с конца мая - $53,64. Участники рынка отыгрывали большее, чем ожидалось, сокращение запасов сырья в США. Еще одним позитивным фактором стала информация о рекордно высоких объемах нефтепереработки в США. Этот показатель составил 17,5 млн бар./сутки, что является самым высоким показателем с 1989 года. Отчет Минэнерго США сумел перевесить негатив от ОПЕК. Из отчета стран-нефтепроизводителей следует, что добыча нефти в июле увеличилась на 173000 бар./сутки по сравнению с предыдущим месяцем из-за роста производства в Ливии, Нигерии и Саудовской Аравии. Опек вновь превысил квоту в рамках соглашения, но, похоже, игроки уже привыкли к низкой эффективности соглашения стран ОПЕК и не отреагировали на эти новости. Завтра рынок будет ждать ежемесячного отчета Международного энергетического агентства по состоянию мирового рынка нефти и еженедельные данные от Baker Hughes о буровой активности в США.

К текущему моменту фьючерсы на нефть перешли к небольшому снижению, Brent торгуется на уровне $52,50, Light стоит $49,18.

Нефтяное крыло "Газпрома" - "Газпромнефть" (+0,56%) сегодня заявила, что хочет восстановить добычу нефти на зрелых месторождениях после завершения действия пакта ОПЕК+ о сокращении производства. Представитель компании заявил, что восстановить добычу будет целесообразно, чтобы скорректировать затрату на имеющиеся у компании мощности. В этом году "Газпромнефть" планирует нарастить добычу до 89,2 млн тонн.

В четвергнегативный фон преобладает практически на всех рынках. Повод для ухудшения инвестиционных настроений – геополитическая нестабильность. В конфликте между США и КНДР пока не наметилось никакого консенсуса. Сегодня Министерство обороны США заявило, что разработало план упреждающего удара по примерно двум десяткам военных объектов КНДР с применением бомбардировщиков, на тот случай, если президент Трамп отдаст соответствующий приказ. "Говорить о реакции фондовых рынков и последствиях в случае военного удара по одной из сторон вообще не хочется, потому что оценить последствия просто невозможно. Да, это будет “чёрный лебедь”, который обрушит цены на все рисковые активы, но вероятность его менее 1%. В любом случае, рекомендация всем инвесторам только одна – по максимуму сокращать риски, или хеджировать свои портфели. Сейчас самое время покупать волатильность", - комментирует ситуацию Василий Олейник, эксперт ГК "ФИНАМ".

Европа закрылась в минусе. Европейские фондовые бенчмарки в ходе прошедшихторгов потеряли более 1%. Рынок США торгуется в "красной" зоне, начав торги со снижения на 0,5-1%. Ничего, способного существенно повлиять на ситуацию, не предвидится. Вышедшая статистика позитива не добавила. Количество первичных обращений по безработице составило 244 тыс. против ожидающихся 240 тыс. Индекс цен производителей за июль (м/м) остался в рамках ожиданий аналитиков – 0,1%, за год - увеличился на 1,9%. Индекс Dow снизился более чем на 100 пунктов с начала торгов.

Но фоне нависшей геополитической угрозы возрос спрос на защитные активы. Котировки золота превысили отметку 1293$ за тройскую унцию и продолжают рост (+1,07%), обновляя двухмесячные максимумы. Серебро прибавляет 1,8%, а за последние 3 дня оно выросла на почти 6%. В случае эскалации конфликта между КНДР и США, эти драгметаллы могут запросто взлететь на 10-15%. Соответственно дорожают акции золотодобывающих компаний. В бумагах "Полюса" (+4,12%) хорошо заметный рост. К тому же завтра компания предоставит свои производственные результаты. "Полиметалл" (+0,49%) несколько отстает, что можно объяснить меньшей ликвидностью его акций и возможностью быстро реагировать на ситуацию.

Российский рубль сегодня укреплялся в паре с долларом на фоне роста нефти. На курс рубля разнонаправленное влияние оказывает нефть и настороженное отношение инвесторов к валютам развивающих рынков. Стоит также отметить влияние завершающегося сезона дивидендных выплат, а также приближающийся налоговый период, стартующий 15 августа. Сейчас доллар на Московской Бирже стоит 59,9, евро – 70,49.

"На вечерней сессии негативный внешний фон продолжит давить на фьючерс ММВБ, который вполне может потерять до 0,5% от уровней вечернего клиринга. На валютном рынке дешевеющая нефть приведёт к ослаблению рубля к доллару в пределах 0,5%", - пишет Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер".