Рубль не продемонстрировал выдающейся динамики

9 августа 2017 г. 21:07 Источник

Так мучительно долго ожидавшийся разворот на американских рынках если не к масштабному снижению, то хотя бы к какой-то разумной коррекции, все-таки состоялся. Снижение накануне, правда, было совсем несущественным – всего 0,15% по индексу DJIA (до уровня 22085) и 0,24% по индексу широкого рынка S&P500 (до 2475), но после двухнедельного роста это могло послужить сигналом к держателям длинных позиций, что пора бы и зафиксировать прибыль.

А, как известно, нет страшней "медведя", чем фиксирующийся "бык". Так что открытие американских площадок сегодня с гэпом вниз было вполне предсказуемым. Опубликованные в 17:30 мск данные по запасам сырой нефти показали снижение на 6,451 млн. барр. Ожидалось, что сокращение составит 2,720М при значении прошлой недели – 1,527М. Эти данные слегка подтолкнули цены на углеводороды наверх, но существенного роста мы все же не увидели. К 18:50 мск нефть сорта BRENT стоила 52,25 долл./барр. (+0,56%), нефть марки WTI – 49,16 долл./барр. (+0,31%).

Европейские рынки на этом фоне показали куда более существенное падение. К 18:50 мск DAX опустился до уровня 12154 п. (-1,12%), FTSE 100 снизился до 7498 п. (-0,59%), а CAC40 и вовсе рухнул на 5146 п. (-1,4%). Вполне вероятно, что завтра торговые площадки Старого Света попробуют нащупать поддержку и даже немного скорректироваться, но если заокеанские рынки закроются сегодня вечером негативно, то мы увидим продолжение коррекции и в Европе.

Утром отчитался Китай: Индекс потребительских цен в июле вырос на 1,4% г/г, при ожидавшихся +1,5%(предыдущее значение было также 1,5%). Этот же показатель месяц к месяцу составил +0,1%. Ожидался рост на 0,2% при предыдущем значении -0,2.%.В России тоже вышло немало занимательной статистики. В частности, по предварительной оценке, Банка России, в январе-июле 2017 года профицит счета текущих операций платежного баланса вырос до $21,7 млрд. против $15,2 млрд. годом ранее, а дефляция за период с 1 по 7 августа составила 0,1%. С начала августа цены снизились на 0,1%, с начала года инфляция составила 2,3%. Для примера – в августе 2016 года инфляция была нулевой, а с января по август 2016 – 3,9%.

Отчитался за первое полугодие ВТБ: чистая прибыль по МСФО увеличилась в 3,8 разапо сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 57,9 млрд рублей, чистые процентные доходы выросли на 9,7% по сравнению с первым полугодием 2016 года до 227,1 млрд рублей.

Прибыль "Мосэнерго" по МСФО за 1П2017 года выросла на 45% и составила 14,528 млрд рублей. Выручка компании в отчетном периоде выросла на 8,8% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составила 104,181 млрд рублей. Увеличение выручки в основном связано с эффективной работой парогазовых энергоблоков, введенных в рамках договоров о предоставлении мощности.

"КАМАЗ" рассказал нам об увеличении производства в июле на 14,6% до 3 889 машинокомплектов. Всего же с начала года изготовлено 20 433 единиц машинокомплектов (+21,3%).

В целом же, российские индексы продемонстрировали вполне закономерную коррекцию на фоне негатива на остальных мировых торговых площадках, закрывшись на уровнях 1976 п по индексу ММВБ (-0,7%) и 1035 п. по индексу РТС (-1,3%). Лидерами снижения оказались "Татнефть" (-2,8% в обычке и -1,8% в префах), "КАМАЗ" (-2,9%), "ИнтерРАО" (-2,5%) и "Роснефть" (-1,8%). Выросли сильней всех "РусГидро" (+3,6%), "Мосэнерго" (+3,5%) и "Яндекс" (+2,4%).

Рубль не продемонстрировал выдающейся динамики даже после выхода данных по нефти. Снижение запасов сырой нефти в США и последовавший за этим небольшой рост её котировок был нивелирован общим негативом на рынках, вызванным коррекцией по всему фронту. В итоге на 18:50 мск стоимость доллара была равна 60,14 руб./долл. (+0,54%), а стоимость евро равнялась 70,63 руб./евро (+0,45%). Вероятней всего, завтра рубль будет уже в большей степени следовать за фондовыми индексами, так как влияние ожидавшейся статистики по запасам себя уже исчерпало.

Американская статистика носила разносторонний и разнонаправленный по своим результатам характер. Так, Управление по энергетической информации (EIA) США повысило прогноз по добыче нефти в США в 2017 и 2018 годах, уточнив, что американские производители нефти продолжат наращивать добычу несмотря на то, что цены на нефть будут скорей всего находиться на уровнях ниже $50 за баррель.

Ожидается, что следующем году объем внутреннего производства в США в среднем составит 9,91 млн баррелей в сутки. Предыдущий прогноз, представленный в июле, предполагал добычу на уровне 9,9 млн баррелей. Данные по уровню производительности труда во втором квартале сего года в несельскохозяйственном секторе показали рост на 0,9% кв./кв. при прогнозе в +0,7% и предыдущем значении +0,1%.

Американский поставщик товаров для офиса Office Depot показал снижение прибыли компании с $210 млн или 38 центов на акцию до $24 млн или 5 центов на акцию. Аналитики ожидали куда более лучших результатов. При этом скорректированная прибыль составила 6 центов на бумагу при средних прогнозах аналитиков на уровне 8 центов на одну бумагу. Выручка в рассматриваемом периоде уменьшилась с $2,58 млрд до $2,36 млрд, в то время как аналитики в среднем ожидали $2,44 млрд. Тем временем, сопоставимые продажи сократились на 6%.

Согласно данным квартального отчета Walt Disney, выручка компании снизилась на 0,3% г/г до $14,24 млрд, не дотянув до усредненных прогнозов на $180 млн. При этом скорректированная прибыль на акцию уменьшилась на 2%, до $1,58 и превзошла ожидания рынка на 3 цента. Впрочем, данные незначительно повлияли на поведение индексов в начале торгов. В большей степени рынки находились под давлением закрытия длинных позиций.

Завтра можно ожидать весьма интересного дня для западных и российских торговых площадок. Выйдет статистика по объемам промпроизводства Британии, а также индекс цен производителей и число первичных заявок на пособия по безработице в США. Будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК и отчет об исполнении Федерального бюджета США. Член FOMC Дадли толкнет очередную речь. Но все же главной интригой останется желание или нежелание американских рынков корректироваться дальше. Если заокеанские индексы перейдут к масштабному снижению на фоне фиксации прибыли, они легко потянут за собой и нас. И как тут не вспомнить классику: "Хорошаялюстра. Но уж слишком тяжелая. Если она сейчас сорвется иупадеткому-нибудь на голову –будетстрашно больно…" (с) В. Ерофеев "Москва-Петушки".