Акциям "Газпрома" далеко до закрытия дивидендного гэпа

28 июля 2017 г. 14:27 Источник

"Сбербанк". Хорошая белая свеча, и разрыв вверх 12 июля на уровне 157 рублей остается незакрытым. При этом цены на акции остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55 и достигли линии семимесячного понижательного тренда. Мы не верим, что данная линия тренда будет пробита с первого раза. При этом акции относительно нефти Brent переоценены (примерно на 8,3%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Brent) составляет 51.45*18,5=951.8 пункта, а биржевое значение находится около 1031.0 пункта. В такой ситуации не исключаем открытие "шорта".

"Газпром". Умеренное падение, и до закрытия дивидендного разрыва на уровне 124.5 еще очень далеко. При этом котировки остаются ниже уровня прохождения скользящей средней ЕМА-55. Тем не менее, мы считаем, что через какое-то время котировки снова вернутся к этому уровню.

"ГМК НорНикель". Хорошая белая свеча, и мы продолжаем держать длинную позицию. При этом котировки достигли максимального значения с конца апреля и продолжают удаляться от уровня скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации, растет вероятность, что волна "4" глобального растущего тренда уже закончена. При этом волна "5" может привести котировки выше 12 000 рублей. Таким образом, постараемся удержать "лонг".

"Магнит". Неприятная крестообразная свеча, и котировки остались выше уровня сопротивления в районе 9 600 рублей. При этом в последние два месяца цены на акции колеблются около уровня скользящей средней. В такой ситуации вероятность становления растущего тренда остается чуть выше, так как ЕМА-55 начинает смотреть вверх.

Рекомендации

График изменения стоимости акций "Газпрома", "Сбербанка", "Магнита", ГМК "НорНикель"

1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 165.9/118.4/(8860)), в начале торгов 165.9-167.2/118.4-120.2/(8860-8925) (вероятно):

-удерживать длинные позиции;

-не открывать новые позиции.

2. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 165.9/118.3/(8860), в начале торгов 165.9-161.1/118.3-117.1/(8860-8595) (возможно):

-длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 160.7(8620);

-не открывать длинные позиции;

-можно открывать короткие позиции в Сбербанке при чередовании вариантов 1-3, а Стоп-лосс около 167.3;

-удерживать короткие позиции.

3. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 162.3/117.8/(8652)) и торгуется ниже 161.1/117.1/(8595)(маловероятно):

4. Газпром/Сбербанк: соотношение составляет 0.714, оставаясь ниже уровня ЕМА-55 и являясь новым историческим минимумом. Таким образом, падающий тренд продолжается, и теперь сигналов о его окончании снова не видно.

График соотношения "Газпром"/"Сбербанк"