Рост клиентской базы брокеров в России во 2 квартале замедлился до 17%

13 сентября 2021 г. 17:07 Источник

Рост клиентской базы брокеров в России во 2 квартале замедлился до 17% с 29% в I квартале, количество клиентов достигло 14,8 млн человек, говорится в Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг ЦБ РФ.

"Темпы роста клиентской базы начали замедляться - как за счет уже достигнутого высокого уровня проникновения брокерских услуг, так и за счет наметившегося роста ставок по депозитам", - отмечает регулятор.

Стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании достигла 7,2 трлн рублей, а в доверительном управлении - 1,2 трлн рублей. Интерес инвесторов на брокерском обслуживании сместился от иностранных ценных бумаг к российским. В доверительном управлении наибольшую доходность продемонстрировали стратегии, ориентированные на акции.

"Проведенный анализ показал, что доля брокерских клиентов с непустыми счетами в большей степени зависит от среднедушевых доходов в регионе. Так, Москва, Московская область и Санкт-Петербург являются лидерами не только по абсолютному числу клиентов и объему активов, но и по количеству клиентов на 1 тыс. населения", - подчеркивает Центробанк.

Поддержание высоких темпов роста клиентской базы в дальнейшем, вероятно, потребует вовлечения клиентов с более низкими доходами, которые более чувствительны к возможным финансовым потерям, ожидает ЦБ.

Оценочная стоимость ценных бумаг на счетах физических лиц в российских депозитариях выросла до 6,6 трлн руб. (+10% за квартал), в основном за счет притока новых средств. Прирост вложений за вычетом валютной и курсовой переоценки составил 439 млрд руб. за квартал (кварталом ранее – 464 млрд руб.).

Количество клиентов в сегменте доверительного управления (ДУ) достигло 604 тыс. (+4% за квартал), а стоимость инвестиционных портфелей – 1,7 трлн рублей. Основной приток клиентов в ДУ наблюдался в стандартных стратегиях ИИС. Средневзвешенная доходность по крупнейшим стратегиям на горизонте года составила 8,6%, при этом выросла доля стратегий, инвестирующих через паевые инвестиционные фонды (ПИФ), структурные облигации и ETF.

Темп прироста числа индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) замедлился до минимума с 2015 года – в частности, за счет роста количества прекращенных договоров. Объем активов продолжает расти, в том числе посредством положительной переоценки активов. Доля ИИС среди клиентов на брокерском обслуживании за квартал сократилась с 27 до 25%, а в доверительном управлении осталась на уровне 72%.

На фоне замедления темпов роста и активности клиентов доля физических лиц в структуре биржевых торгов начала снижаться. Нетто-покупки российских ценных бумаг (акций, классических и субординированных облигаций) сопровождались покупками валюты, в том числе значительным объемом покупок евро.

За счет роста выручки от основной деятельности медианный показатель ROE профучастников – НФО сохранялся на максимальном уровне – 6,1%, а средний ROE в целом по отрасли незначительно снизился – до 10,7%. При этом доля комиссионных доходов от брокерской деятельности в структуре выручки замещается доходами от депозитарной деятельности. Доля доходов от доверительного управления продолжает расти, несмотря на замедление темпов роста клиентской базы и низкую доходность крупнейших стандартных стратегий.