Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Итоги вторника, 19 января: Санкции в отношении "Серверного потока-2" подпортили настроения

19 января 2021 г. 20:09

Вопреки позитивной динамике нефти, российский фондовый рынок не смог показать роста: индекс МосБиржи просел на 0,8% - до 3443,23 пункта, индекс РТС ослаб на 0,3% - до 1470,63 пункта. Пессимизм на российском рынке был поддержан данными о росте оттока капитала изРоссии за2020 год. В прошлом году отток составил $47,8 млрд против $22,1 млрд годом ранее.

Акции "Газпрома" (-1,4%) снижаются, находясь под санкционным давлением. Между тем, компания намерена завершить строительство трубопровода. Восточной комитет немецкой экономики, объединяющий немецкие фирмы, работающие состранами Восточной Европы иРоссией, назвал ожидаемыми новые санкции США против проекта, но выступил против попыток остановить строительство, указав, что это может привести кросту цен наэлектроэнергию, что негативно скажется навосстановлении экономики после вызванного пандемией кризиса.

На отрицательной стороне завершили день бумаги TCS (-6,9%), "Полиметалла" (-2,5%), "ФосАгро" (-2%), "Аптечной сети 36,6" (-1,9%), ВТБ (-1,4%), "РУСАЛа" (-1,4%).

В плюсе смогли закрыть торги акции "ПИКа" (+5,4%). Оптимизм инвесторов вызван позитивными ожиданиями относительно завтрашней публикации финрезультатов девелопера. В зеленый цвет окрасились "МосБиржа" (+3,4%), "М.видео" (+2,2%), ОГК-2 (+1,6%), Х5 (+1,5%), "Аэрофлот" (+0,8%), "АЛРОСА" (+0,8%), ММК (+0,8%).

В красный цвет окрасились европейские индексы. Пандемия коронавируса, оказывающая давление на все сектора, но сильнее всего могут пострадать банки. Еврокомиссия неисключает значительного роста неработающих кредитов (NPL) вбанках Евросоюза. Вечной 2020 года по экономике ЕС был нанесен сильнейший удар, экономика региона погрузилась всамый серьезный совремён Второй мировой войны экономический кризис. Повторные локдауны не оставили шанса на скорое восстановление.

Америка начала день ростом, оценивая публикуемые корпоративные отчеты и ожидая выступления кандидата напост министра финансов США Джанет Йеллен.

Чистая прибыль Goldman Sachs вчетвертом квартале выросла в 2 раза, что помогла акциям банка повышаться. Превзошли ожидания показатели Bank ofAmerica, в 4 квартале разводненная прибыль банка наакцию достигла $0,59 припрогнозе в$0,55.

Основное же внимание инвесторов сосредоточено на грядущем выступление вкомитете сената США Джанет Йеллен. Участники торгов предполагают, что Йеллен будет говорить оважности крупного пакета экономической поддержки, атакже скажет онеобходимости придерживаться рыночного валютного курса.

Нефтяные котировки продолжают повышение, надеясь на восстановление спроса на углеводороды. По позитив поддержан началом массовой вакцинации откоронавируса вмире. Оптимизм поддерживает январский доклад МЭА, в2021 году ожидается восстановление спроса до 96,6 млн баррелей всутки. На вечерней сессии фьючерс на нефть Brent оценивается в $55,91 за баррель, Light- $53,01 за баррель.

Пользуясь улучшением настроений на сырьевом рынке и ослабление курса рубля поддерживают восстановление рубля. В перспективе можно ждать продолжения укрепления "россиянина", впереди налоговые выплаты и очередные размещения ОФЗ на аукционах. К настоящему моменту доллар торгуется на уровне 73,70 рублей, европейская валюта дешевеет до 89,38 рублей.

Сегодня вечером стало известно о том, что США ввели санкции против судна "Фортуна", укладчика проекта "Северный поток 2", иего владельца- компании "КВТ-РУС". Это негативные новости для российского рынка, но инвесторы сегодня не успели отыграть это событие. Завтрашнее открытие дня может состояться со значительной просадкой.

Из проекта из-за санкций вышла немецкая компания Bilfinger SE. Далее проект покинула швейцарская компания Zurich Insurance Group. Ранее компания некомментировала свои намерения отказаться отстрахования строительства "Северного потока 2" из-за угрозы американских санкций.

Тем не менее, как полагают эксперты, санкции против "Фортуны" неповлияют надостройку "Северного потока 2", так как этой компанией владеет российская компания, неведущая международной деятельности, а значит, повлиять на нее будет невозможно.

Индекс МосБиржи

Фундаментальные и технические факторы подталкивают "АЛРОСА" выше

19 января 2021 г. 16:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы отступили от пиков сессии и изменялись разнонаправленно. Индекс Мосбиржи к 14.20 мск снизился на 0,10%, до 3468,33 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,55%, до 1482,92 пункта.

Рубль к середине сессии изменялся в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар находился ниже 74 руб., а евро – у 89,50 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии пребывали акции ПИК (+3,94%) и котировки Мосбиржи (+2,69%). Бумаги АЛРОСы подорожали на 1,89%. В лидерах снижения были гдр TCS Group (-4,07%), которые корректировались после взлета предыдущих сессий, и акции Роснефти (-1,38%).

Акции "АЛРОСы" во вторник растут в том числе на фоне новостей о повышении цен на алмазы компанией De Beers. В целом "АЛРОСа" рассчитывает на улучшение фундаментальных факторов рынка в этом году, что делает её акции привлекательными. С технической точки зрения при положении выше 101 руб. бумаги обладают неплохими краткосрочными и среднесрочными перспективами роста и могут вернуться к январскому пику 108,88 руб. после периода нисходящей коррекции. У текущих уровней уже можно пробовать открывать “лонги”, но помнить, что котировки еще могут развернуться и дойти до 101 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика) при ухудшении общих настроений.

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ пытаются вернуться к повышению и прибавляют порядка 0,5-1%. На рынке сохраняется умеренный оптимизм, несмотря на понижение Международным энергетическим агентством прогноза по росту мирового спроса на нефть в текущем году на 280 тыс. баррелей в день, до 5,5 млн баррелей в день, а также ухудшение прогнозов по каждому кварталу в отдельности. В МЭА подчеркнули, что восстановление спроса замедляется новыми вспышками вируса и вытекающими из этого последствиями.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,3%. На регион частично перекинулся оптимизм в американских фьючерсах, хотя вирусная ситуация в крупнейших экономиках по-прежнему остается напряженной. Статистика во вторник показала рост индекса экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в январе с 55 до 61,8 пункта (ожидалось 60 пунктов), а также подтвердила потребительскую инфляцию в стране в декабре на уровне 0,5% м/м. В годовом исчислении индекс потребительских цен Германии снизился на 0,3%.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,8%. Судя по всему, первые торги после удлиненных выходных стартуют на позитивной ноте. Одна из причин оптимизма – поддержка назначенной на пост министра финансов Джанет Йеллен масштабной программы стимулирования экономики. Бывшая глава ФРС во вторник выступит в Сенате.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии отступили от внутридневных максимумов, но удерживались выше поддержек 3460 и 1465 пунктов. Не исключено, что более значительные движения произойдут на рынке во второй половине сессии после возвращения на биржи инвесторов из США. На данный момент обстановку всё еще можно охарактеризовать как спокойную.

Время играть на понижение "широким фронтом" акций пока не пришло

19 января 2021 г. 10:07

На прошлой неделе на нашем рынке началась коррекция, а вчера "быкам" удалось отыграть часть потерь – индекс МосБиржи вырос на 0,61%. Фондовые биржи США были закрыты в связи с праздником Мартина Лютера Кинга, но другие рынки по всему миру были открыты. ВВП Китая вырос на 6,5% в 4 квартале, что несколько лучше ожиданий. Промышленное производство Китая в декабре выросло на 7,3% по сравнению с декабрем 2019 года, что также немного лучше ожиданий. В целом инвесторы сохраняют оптимистичное настроение.

Считается что в начале года 150 млн американцев получат чеки помощи на $2000 и часть этих средств будет ивестировано в фондовые инструменты. Лидеры нового Конгресса заявляют, что новая помощь в связи с COVID, включая прямые выплаты, будет их первым приоритетом. Ожидается, что палата представителей приступит к рассмотрению этого плана уже на этой неделе. Если смотреть на долгосрок, то безумное денежное стимулировании приведет к обнулению долга США и большой инфляции, но в моменте у инвесторов праздник. Также у многих инвесторов существуют завышенные ожидания, касательно массовой вакцинации против коронавируса КОВИД-19. При этом реальность довольно печальна – мощности у производителей вакцин невелики. Даже если вакцины эффективны к концу этого года только 18% - 20% населения планеты смогут ими привиться. С точки зрения распространения нового вируса это не имеет большого значения, скорее вирус внезапно "самоуничтожится" как вирус Испанка в 1919 году (окончательно в 1923 году).

Время играть на понижение "широким фронтом" акций пока не пришло. Индекс МосБиржи на дневных графиках находится в "зоне быков", а восходящий ноябрьский тренд проходит на уровне 3410 пунктов при вчерашнем закрытии 3472 пункта. Цены на нефть Brent также находятся на восходящем тренде, который проходит на уровне 54 доллара. Вчера "нефтебыков" поддержали данные из Китая, где вырос объем переработки нефти.

Объем торгов на МосБирже уменьшился вчера в два раза относительно обычных значений, но во второй половине недели торги будут более активными. Сенат США сегодня приступит к обсуждению импичмента Трампа. Инвесторы ждут среды и инаугурационной речи избранного президента США Байдена с подробностями о новом пакете помощи, а некоторые инвесторы наоборот опасаются массовых беспорядков. ЕС приступил к обсуждению новых санкций против России в течении десяти дней после инаугурации Байдена может быть известно о новых санкциях против России. Все это разумеется повлияет на настроения игроков на фондовом рынке. Также повлияет продолжающийся рост заболеваемости новым коронавирусом в Японии и Китае. На этой неделе на настроения игроков может повлиять и отчетность компаний США Bank of America, Morgan Stanley, Procter & Gamble, Intel и Netflix. Джанет Йеллен, кандидат избранного президента США Джо Байдена на пост министра финансов, сегодня будет выступать в Сенате. Вероятно инвесторы получать дополнительный сигнал, что денежные власти США не будут предпринимать усилия для того чтобы дополнительно ослабить доллар. Сегодня фондовый рынок Китая продолжил снижение и можно ожидать нейтральное открытие нашего рынка.

moex

На старте торгов рубль отыграет часть потерь понедельника

19 января 2021 г. 10:07

Сегодня перед открытием торгов на российском рынке для национальной валюты сложился позитивный внешний фон. Поддержку рублю окажут попытка восстановления, предпринимаемая рынком энергоносителей, что позволяет ближайшему фьючерсу на нефть маркиBrentудерживать позиции в районе 55 долларов за баррель, а также рост интереса инвесторов к валютам развивающихся стран.

На таком фоне на старте торгов ожидаем укрепления рубля по отношению к основным мировым валютам. Так, пара доллар/рубль в начале дня может отступить в район 73,8 рубля. В ходе сессии, в случае сохранения позитивного внешнего фона, рубль может предпринять попытку дальнейшего отыгрыша потерь понедельника. При этом до конца недели, на наш взгляд, для американской валюты актуальным остается диапазон 73-75 рублей с сохранением рисков выхода к его верхней границе.

Напомним, что по итогам понедельника рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию дня доллар подтянулся на 0,5%, достигнув 74 рублей, евро прибавил 0,6%, закончив торги в районе 89,4 рубля.

Сегодня ожидается позитивное открытие торгов рынка РФ

19 января 2021 г. 10:07

Мировые фондовые рынки.США: торги не проводились.В понедельник американский фондовый рынок не торговался в связи с праздником День Мартина Лютера Кинга.

Ни важной, ни второстепенной макроэкономической статистики опубликовано не было. Важных выступлений представителей ФРС также не состоялось.

Отметим, что на текущей неделе в центре внимания у инвесторов будет сезон корпоративных отчетностей за четвертый квартал. На текущий момент отчитались 26 компаний, входящих в состав индекса S&P 500. Из них 25 компаний сообщили о прибыли лучше ожиданий, тогда как 22 фирмы отчитались о выручке, превзошедшей прогнозы аналитиков.

Согласно данным Factset, на текущий момент аналитики ожидают снижения прибыли компаний в четвертом квартале на 6,8% против -8,8% неделей ранее, тогда как 30 сентября прогнозировалось падение на 12,7%.

При этом 29 компаний выпустили негативный прогноз по прибыли на акцию на четвертый квартал, тогда как 56 фирм повысили прогноз по показателю за отчетный период.

Также стало известно, что нефтяная компания ConocoPhillips завершила сделку по приобретению Concho Resources за $9,7 млрд, в результате которой был создан крупнейший вСШАнезависимый производитель нефти и газа с добычей порядка 1,5 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки.

Сделказакрыта после ее одобрения акционерами обеих компаний, говорится в пресс-релизе ConocoPhillips.

По условиям сделки, акционеры Concho за каждую бумагу компании получают 1,46 акции ConocoPhillips.

Из других новостей стоит отметить то, что занятостьв странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в третьем квартале выросла на 1,9%, достигнув отметки 66,7%. Тем не менее, она по-прежнему остается на 2,5 п.п. ниже допандемийного уровня (января-марта 2020 года).

Основное позитивное влияние на занятость в третьем квартале оказало возвращение на работу временно отправленных в неоплачиваемые отпуска сотрудников в Канаде и США, где они рассматривались как безработные в отличие от большинства других стран.

В результате занятость в Канаде в июле-сентябре подскочила на 5,7 п.п. и достигла 70,4%, в США - на 4 п.п. - до 66,4%. В 4-м квартале рост продолжился, хотя и более медленными темпами: в Канаде - на 1,7 п.п. - до 72,1%, в США - на 1,5 п.п. - до 67,9%.

В еврозоне занятость увеличилась до 66,8% в 3-м квартале по сравнению с 66,3% во 2-м квартале, однако осталась на 1,3 п.п. ниже докоронавирусного уровня. Наиболее сильно улучшилась ситуация в Австрии, Ирландии и Испании.

В тоже время, занятость в Японии осталась на отметке 77,1%, а в Великобритании упала до 74,2% с 74,8% в апреле-июне.

Европа: индексы не продемонстрировали единой динамики.На европейских фондовых рынках наблюдалась смешанная динамика индексов на фоне низкой активности ввиду того, что торги на фондовом рынке США вчера не проводились.

Тем не менее, в первую очередь, участники рынка отыгрывали неплохие данные по ВВП Китая, согласно которым по итогам 2020 года показатель вырос на 2,3%, что явилось неплохим результатом ввиду распространения коронавируса.

Давление на индексы продолжило оказывать веденное дополнительных ограничений в связи с распространением Covid-19. Так, правительство Великобритании вводят обязательный карантин для прибывающих в страну. Тем не менее, Великобритания продолжает лидировать по темпам внедрения вакцин, расширив свою программу, предлагая первую дозу вакцины всем людям в возрасте 70 лет и старше.

Франция с понедельника усилила пограничный контроль. Помимо этого, правительство Австрии приняло решение перенести сроки окончания уже третьего локдауна в стране с 24 января на 7 февраля.

Из макроэкономической статистики в Италии был опубликован индекс потребительских цен, который в декабре снизился на 0,2% г/г по сравнению с падением на 0,2% г/г месяцем ранее. По сравнению с ноябрем прошлого года цены выросли на 0,2%, тогда как аналитики ожидали рост показателя на 0,3%.

Дефляция в Италии фиксируется восьмой месяц подряд в основном из-за падения цен на энергоносители, а также снижения стоимости услуг и транспорта.

Рост потребительских цен без учета таких волатильных факторов, как цены на энергоносители, продукты питания и алкоголь, ускорился до 0,6% с 0,4% месяцем ранее.

Цены на продукты питания увеличились на 0,8% в годовом выражении и снизились на 0,6% за месяц. Стоимость алкогольных напитков и табачных изделий выросла на 1,6% и снизалась на 0,6%, соответственно. Одежда и обувь подорожали на 0,6% за год, за месяц цены на них не изменились. Расходы на транспорт снизились на 2,8% и выросли на 1,6%, соответственно. Цены на энергоносители упали на 7,7% в годовом выражении и увеличились на 1,3% за месяц.

Потребительские цены в декабре в Италии, рассчитанные по стандартам Европейского союза (HICP), снизились на 0,3% в годовом выражении после такого же снижения в ноябре. По отношению к предыдущему месяцу цены увеличились на 0,2%.

Стоит отметить, что в ближайшие недели в Европе стартует сезон отчетностей. Аналитики прогнозируют падение прибыли компаний, котирующихся на STOXX 600, в четвертом квартале на 26,3%.

Акции французской компании по управлению отходами и водными ресурсами Suez, которая борется с поглощением у главного конкурента Veolia, подросли на 3,2% после того, как она заявила, что получила альтернативное предложение от инвестиционных компаний Ardian и Global Infrastructure Partners.

Бумаги финской компании Tikkurila выросли на 16,5% после того, как голландский производитель красок и покрытий Akzo Nobel сделал более высокое предположение по ее покупке (на 13% выше), нежели американский конкурент PPG Industries.

КотировкиCarrefourупали более чем на 5,5% после того, как канадская компания Alimentation Couche-Tard отказалась от своей заявки на поглощение крупнейшего европейского ритейлера.

Котировки акций Stellantis NV увеличились на 7,6% на дебютных торгах в Париже и в Милане. Итало-американская Fiat Chrysler Automobiles NV (FCA) и французская PSA Group закрыли сделку по слиянию, в результате которого был создан один из крупнейших автопроизводителей в мире.

Российский фондовый рынок: индексы немного подросли.В понедельник российский фондовый рынок продемонстрировал слабоположительную динамику по итогам торговой сессии, несмотря на негативное открытие торгов.

Индекс МосБиржи по итогам дня вырос на 0,61%, индекс РТС увеличился на 0,04%.

В лидерах роста были бумаги TCS и ФосАгро (+6,15% и +2,84%). Котировки акций ПИК подросли на 2,22%.

В лидерах снижения были бумаги М.Видео и Ленты, которые просели на 2,76% и 1,17% соответственно. Бумаги ВТБ снизились на 1,01%.

Вчера НОВАТЭК сообщил, что ро итогам 2020 годадобычагаза составила 77,37 млрд куб. м, что на 3,6% выше, чем годом ранее, добыча жидких углеводородов выросла на 0,7% - до 12,24 млн т.

При этомреализациягаза компанией за прошедший год снизилась на 3,6% - до 75,62 млрд кубометров. В России "НОВАТЭК" увеличил продажи на 1,6% - до 66,69 млрд куб. м, на международных рынках компания реализовала 8,93 млрд куб. м, что на 30,1% меньше, чем годом ранее.

Помимо этого, рейтинговое агентствоMoody's сообщило, что ВВП РФ увеличится на 2,3% в 2021 году после падения на 4,2% в 2020 году. В релизе отмечается, что "Экономические условия в 2021 году останутся неустойчивыми, и восстановление экономики будет неравномерным и будет различаться в зависимости от региона.Негативное влияние на экономику продолжит оказывать изменившееся в результате пандемии COVID-19 потребительское поведение, а также низкие цены на нефть".

Фондовые рынки сегодня: ожидается позитивное открытие торгов.Во вторник азиатские фондовые рынки демонстрируют в основном положительную динамику на фоне ожиданий еще больших фискальных мер по поддержке мировой экономики во время распространения коронавируса. Джо Байлен и Джанет Йеллен намерены предположить Конгрессу принять еще один дополнительный пакет мер по поддержки экономики США.

Из макроэкономической статистики в Новой Зеландии был опубликован индекс доверия в деловых кругах, который в четвертом квартале снизился на 6% по сравнению с падением 40% в третьем квартале.

Фондовый индекс Японии Nikkei 225 вырос на 1,4% благодаря росту акций автомобильного и полупроводникового сектора. Важной макроэкономической статистики в регионе опубликовано не было.

Бумаги производителя чипов Rohm выросли на 4,16% после того, как аналитики компании Nomura Securities повысили целевую цену по его акциям.

Акции автопроизводителей также выросли: бумаги Nissan Motor подросли на 4,07%, Mazda Motor - на 5,09%.Котировки акций Toyota прибавили 0,89%, а акции Honda Motor подросли на 1,47%.

Также стоит отметить, что фьючерс на индекс S&P 500 на 9:15 МСК увеличивается на 0,73%.

Нефть.Во вторник утром, котировки нефти марки Brent и Light демонстрируют смешанную динамику. Поддержку ценам на нефть оказывает позитивная динамика фьючерса на индекс S&P 500.

Ключевые события дня на мировых рынках.Сегодня в США вновь будет спокойный день. Ни важной, ни второстепенной макроэкономической статистики опубликовано не будет. Важных выступлений представителей ФРС сегодня опять не ожидается.

В Германии будет обнародован индекс потребительских цен за декабрь. Аналитики ожидают, что показатель подрос на 0,5%. Помимо этого, будет обнародован индекс доверия к экономике Германии института Zew за январь. В еврозоне выйдут данные по индекс делового доверия к экономике еврозоны Zew за январь.

Кроме того, в еврозоне и Италии будет опубликован баланс счета текущих операций за ноябрь. Важных выступлений представителей ЕЦБ не ожидается.

Также сегодня будет опубликован отчет Международного энергетического агентства (МЭА).

В США будут обнародованы финансовые показатели за четвертый квартал от компаний Bank of America, Interactive Brokers Group, BancFirst, Halliburton, Goldman Sachs Group, Netflix, State Street.

Ключевые события дня в РФ.Сегодня в РФ будут опубликованы финансовые результаты Etalon по МСФО за четвертый квартал 2020 год.

COVID-19.Насегодняв мире официально зафиксировано95 544 853заболевших коронавирусом COVID-19 в192странах (вчера 95 037610).

На данный момент коронавирусной инфекцией в активной фазе болеет40 887 583человек (вчера 40 708748). Общее количество смертей от коронавируса составляет2 039 946человек. Летальность коронавируса в мире на текущий момент составляет2.14%.

Подтвержденных случаев полного выздоровления от коронавируса COVID-19 в мире –52 617324 (вчера 52 298195). Это55.07 %от всех инфицированных COVID-19.

В США выявлено суммарно 23 млн 932 тыс. 551 инфицированный COVID-19, зафиксирован 397 тыс. 561 летальный исход, излечились более 14 млн человек.

Второе место по числу заразившихся занимает Индия, где количество подтвержденных случаев за истекшие сутки выросло до 10 млн 571 тыс. 773, число скончавшихся - до 152 тыс. 419, поправились более 10,2 млн человек.

Третья позиция в мире по числу инфицированных у Бразилии. Здесь за время пандемии зарегистрировано 8 млн 511 тыс. 770 заболевших, из них умерли 210 тыс. 299 человек, вылечились более 7,5 млн.

"Рокетбанк" окончательно закрылся

19 января 2021 г. 10:07

"Рокетбанк" прекратил существование. О своем окончательном закрытии кредитная организация написала на официальной странице в Instagram.

"Мы делали все инемножко больше. И вот, мы закрываемся. Теперь окончательно. Спасибо, что поддерживали, верили, вдохновляли иоставались снами допоследнего. Вы - лучшие вмире клиенты. Будем скучать! Ваш Рокетбанк", - пишет компания.

В марте 2020 года платежная система Qiwi объявила опланах закрыть финансовый сервис "Рокетбанк". Qiwi объявил озапуске партнерской акции сТинькофф-банком: вее рамках клиенты Рокетбанка могли перейти вэкосистему "Тинькофф" ссохранением бонусов ибаллов попрограмме лояльности.

"Рокетбанк" был основан в 2013 году четырьмя молодыми предпринимателями:Виктором Лысенко,Олегом Козыревым,Алексеем Колесниковыми Михаилом Провизионом. Проект задумывался не как полноценный банк, а как сервис по удобному удаленному обслуживанию клиентов через приложение. Все операции планировалось совершать через инфраструктуру банка-партнера.

В момент запуска партнером былбанк "Интеркоммерц". После отзыва у него лицензии в 2016 году сервис был купленбанком "ФК Открытие", который в августе 2017-го подвергся процедуре санации (финансового оздоровления)Центробанком. После этого Рокетбанк вместе с банком для предпринимателей "Точка" был выкуплен платежной системой Qiwi, владеющей одноименным банком.

Рокетбанк прекратил существование

Российский фондовый рынок может начать день с покупок

19 января 2021 г. 10:07

В понедельник игроки российского фондового рынка смогли преодолеть негативные настроения и подрасти на нейтральном внешнем фоне. В целом начало недели на глобальных рынках выдалось скучное и непримечательное, поскольку ведущие биржи США вчера были закрыты по случаю празднования в стране Дня Мартина Лютера Кинга. К закрытию торгов индекс МосБиржи вырос на 0,61%, до 3471,92 пункта, а РТС прибавил символические 0,04%, финишировав на отметке 1474,86 пункта.

Накануне в лидерах роста отметились бумаги TCS Group (+4,41%), "ФосАгро" (+2,87%), En+ Group (+2,71%), снижались акции "М. Видео" (-2,80%), "Ленты" (-1,32%), "ЭнелРоссия" (-1,12%).

В целом российский фондовый рынок вчера выглядел немного сильнее, западных аналогов, в частности, европейские индексы весь день провели у нуля с небольшими отклонениями в обе стороны и завершили сессию разнонаправленно. Эксперты считают, что позитивные настроения игроков объясняются официальным стартом массовой вакцинации в стране. В России уже зарегистрированы два варианты вакцины: "Спутник V" НИЦЭМ Гамалеи и "ЭпиВакКорона", разработанная центром "Вектор". Сообщается, что до марта вакцинация будет проходить только с использованием "Спутник V", а с приходом весны будет доступна и "ЭпиВакКорона" Кроме того, в процессе разработки находится препарат от Центра имени Чумакова РАН, регистрация которого ожидается в феврале.

На утро вторника внешний фон выглядит достаточно благоприятным для старта российских торгов. Азиатские биржи перед открытием торгов в России преимущественно подрастают - только лишь китайский CSI300 снижается в моменте на 1,4% (5441,489 п.).

Нефтяные котировки двигаются в "боковике". В марке Brent идет борьба за уровень $55. В моменте Brent торгуется на отметке $54,98 (+0,42%), за "бочку" Light дают $52,27 (-0,29%).

Пара евро/доллар торгуется на уровне 1.206 (+0,16%). Рубль на Форексе утром укрепляется к доллару, который слабеет в моменте на 0,35% и составляет 73,78 рубля, евро подрастает на незначительные 0,03% и стоит 89,19 рубля.

К моменту фьючерс на S&P 500 подрастает на 0,62% до 3785,75 пункта.

Из ожидаемой сегодня важной макроэкономической информации в 10:00 мск выйдет окончательный индекс потребительских цен Германии в декабре, в 11:00 мск ожидается публикация ежемесячного отчета Международного энергетического агентства, в 13:00 мск в Германии опубликуют данные индекс экономических настроений инвесторов ZEW за январь. В США ожидается публикация квартальных отчетов Bank of America, Goldman Sachs, Halliburton, Netflix. В России операционные результаты за 4 квартал и весь 2020 год опубликует компания "Эталон".

Эксперты полагают, что сегодняшние торги при позитивном или нейтральном новостном фоне могут пройти в "зеленой зоне" - во всяком случае санкционная тема сегодня вряд ли будет звучать остро - в США готовятся к инаугурации Джо Байдена 20 января, так что у российского рынка есть шансы продолжить рост или консолидацию на текущих уровнях. В конце же января может усилиться санкционное давление на Россию, которое способно спровоцировать распродажи.

mini SandP-500

Европейские индексы сумели закрыться преимущественно в плюсе

19 января 2021 г. 9:07

В понедельник, 18 января, европейские фондовые рынки закрылись преимущественно в плюсе, хотя в ходе дня демонстрировали волатильную и разнонаправленную динамику. При этом активность торгов была ниже обычной, поскольку в США вчера был национальный праздник, День Мартина Лютера Кинга, в связи с чем американские финансовые рынки были закрыты. Определенную поддержку акциям оказалась лучшая, чем ожидалось, статистика по ВВП КНР за 2020 г., в то же время инвесторы продолжают беспокоиться по поводу эпидемиологической обстановки в регионе.

Так, в Испании в минувшие выходные был зафиксирован новый рекорд по заболеваемости Covid-19, а власти Великобритании снова вводят обязательный 10-дневный карантин для прибывающих в страну из-за рубежа. Причем приезжие в Британию должны также будут предоставить справку, подтверждающую отрицательные результаты теста на коронавирус. Тем временем Австрия обязала с 25 января всех жителей страны носить в общественных местах не просто маски, а респираторы с высокой степенью защиты, и, по информации СМИ, на такой же шаг может пойти Германия. Участники рынка опасаются, что все это в итоге может заметно задержать экономическое восстановление в Европе.

По итогам торгов немецкий DAX увеличился на 0,44%, французский CAC 40 стал тяжелее на 0,10%, тогда как британский FTSE 100 просел на 0,22%. Сводный фондовый индекс региона STOXXEurope 600 поднялся на 0,20% до 408,7 пункта.

Среди лидеров дня оказались акции производителей люксовых товаров после того, как несколько брокеров улучшили прогнозы по сектору. Так, бумаги Richemont подорожали на 4,1%, LVMH – на 1,2%.

Капитализация финского производителя красок и покрытий Tikkurila подскочила на 16,5% на данных о том, что нидерландская Akzo Nobel предложила купить ее за 1,4 млрд евро, что на 13% больше конкурирующего предложения американской PPG Industries. Бумаги Akzo Nobel в свою очередь подешевели на 2,5%.

Акции французского ритейлера Carrefour упали в цене на 6,9% на новости о том, что компания прекратила переговоры о слиянии с канадской Alimentation Couche-Tard. Как сообщается, против сделки выступает французское правительство.

DAX.С точки зрения теханализа на дневном графике индекс DAX движется в рамках восходящего канала. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 13600 пунктов, где, вероятно, будет найдена поддержка.

dax

В Париже перенесли открытие «Диснейленда» из-за пандемии COVID

19 января 2021 г. 1:06
Парижский «Диснейленд» отложил срок возобновления работы в связи с пандемией коронавируса в Eвропе.

Внимание инвесторов смещается на предстоящий сезон отчетности

18 января 2021 г. 20:09

По итогам торгов в понедельник, 18 января, индекс МосБиржи вырос на 0,61% до 3471,92 п. Объем торгов в основной секции составил 92 млрд рублей, по сравнению с 105 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС вырос на 0,04% до 1474,86 п.

Шесть отраслевых индексов выросли и два упали. Финансовый сектор продемонстрировал наиболее существенное увеличение (+1,47%) и остается лидером с начала года (+12,7%). Телекомы и металлурги в понедельник подешевели на 0,16% и 0,11% соответственно. Потребительский сектор по-прежнему единственный снижается в январе (-1,04%).

Из 45 акций индекса МосБиржи 26 подорожали и 18 потеряли в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+1,5%). Акции Ozon Holdings показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса.

Лидеры роста

Лидеры падения

Ozon Holdings

+6,7%

HeadHunter

-5,2%

TCS Group

+3,8%

"Сургутнефтегаз"

-1,7%

"ФосАгро"

+2,1%

ВТБ

-1,5%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 8,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 50,1 трлн рублей.

Бумаги ритейлера "новой экономики" Ozon Holdings в лидерах в понедельник. Капитализация компании превысила капитализацию X5 Retail Group. Инвесторы продолжают позитивно оценивать потенциал роста Ozon Holdings, бизнес которого должен извлечь выгоду в последней квартальной четверти года на фоне негативной тенденции распространения коронавируса.

Собственно, негативная тенденция распространения коронавируса стала одной из ключевых причин, по которым бумаги HeadHunter возглавили список аутсайдеров. Долгосрочно рекрутинговый бизнес выглядит вполне симпатично, но ближайшие перспективы из-за пандемии не предполагают опережающих темпов роста котировок, так как компаниям пока трудно наращивать персонал гипертемпами. Нужно будет подождать до весны, чтобы оценить ситуацию на рынке труда.

АФК "Система" готовит лесопромышленную компанию "Сегежа" к потенциальному IPO в 2021 г., сообщила компания на ленте раскрытия. Формального решения по IPO пока нет, многое будет зависеть от рыночной конъюнктуры. Акции "Системы" первоначально негативно отреагировали на информацию, но быстро восстановились и стабильно провели торговый день.

Акции "НОВАТЭКа" прибавили в цене в понедельник. Компания представила предварительные производственные показатели за 12 месяцев 2020 года. Возможно, динамика операционных результатов у "НОВАТЭКа" не феноменальная, однако 2020 год стал рекордным как по добыче природного газа, так и жидких углеводородов, отметил Алексей Павлов, PhD, главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку. В то же время снижение объемов реализации на международных рынках связано с уменьшением доли продаж "Ямала СПГ" через акционеров, включая "НОВАТЭК", и при этом увеличением доли продаж по долгосрочным контрактам. Понятно, что финансовые результаты за прошедший год будут не столь впечатляющими из-за слабой конъюнктуры на глобальных рынках углеводородов, однако уже в текущем году ситуация для "НОВАТЭКа", по всей видимости, изменится к лучшему.

Внешний фон.В понедельник инвесторы не демонстрировали высокого спроса на риск, поскольку пытались оценить комбинацию сильных, а потому позитивных экономических данных из Китая, жизнеспособность планов стимулирования избранного президента США Джо Байдена и продолжение стремительного распространения коронавируса.

В Европе акции Carrefour SA упали на 6%, что оказало давление на панъевропейский индекс EuroStoxx 600 после того, как канадская Alimentation Couche-Tard отказалась от переговоров о слиянии (сделка оценивалась в $20 млрд). Доллар вырос, а фьючерсы на S&P 500 практически не изменились. Финансовые рынки США были закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

- Доходность 10-летних облигаций Германии -1 б.п. до -0,55%.

-Доходность 10-летних облигаций Великобритании -1 б.п. до 0,28%.

В Азии акции Huawei Technologies Co. упали после того, как Reuters сообщил, что США планируют отозвать некоторые экспортные лицензии на продажу продукции для китайской компании. В Сеуле акции Samsung Electronics Co. упали на 3,4%.

Очевидно, что без американской ликвидности инвесторам на других рынках не хочется штурмовать высоты. Вполне логичная техническая коррекция, пока в США игроки не вернутся на рынок после национального праздника.

Внимание инвесторов смещается на предстоящий сезон отчетности и трудные переговоры, с которыми придется столкнуться плану Байдена в размере $1,9 трлн. Конечный вариант плана может претерпеть значительные изменения, к тому же есть вероятность повышения некоторых налогов.

Ярким пятном в мировой экономике остается Китай. Экономика страны вернулась к допандемическим темпам роста: ВВП вырос на 6,5% в четвертом квартале по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В результате вторая по величине экономика мира продолжает стимулировать глобальный рост и потенциально может превысить ВВП США быстрее, чем ожидалось ранее.

Что касается коронавируса, то число случаев заболевания превысило 95 млн, а число погибших от Covid-19 в США приблизилось к 400 тыс. Норвегия выразила озабоченность по поводу безопасности вакцины Pfizer Inc. для пожилых людей с серьезными сопутствующими заболеваниями после смерти 29 человек, получивших прививки.

Акции "Ростелекома" могут послужить консервативной инвестицией

18 января 2021 г. 15:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы отступили от минимумов сессии и изменялись разнонаправленно ввиду некоторого улучшения внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 13.50 мск вырос на 0,22%, до 3458,47 пункта. Индекс РТС упал на 0,44%, до 1467,78 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 1% против доллара и евро. Доллар поднялся выше 74 руб., а евро – выше 89,50 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии пребывали гдр TCS Group (+3,66%) и котировки En+ Group (+2,77%). Обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 0,75%. В лидерах снижения были котировки М. Видео (-2,27%), которые корректировались после уверенного повышения в конце прошлой недели, и акции Селигдара (-1,57%).

Обыкновенные акции "Ростелекома" в условиях потери импульса к росту рисковых активов, судя по всему, взяли на себя защитную роль и восстанавливаются от района локальной поддержки 98 руб. В целом бумаги, хотя и не показывают склонности к сильному повышению, до преодоления 97 руб. смотрятся достаточно уверенно и вполне могут пойти на штурм 100 руб. с перспективой возвращения к августу прошлого года 101,79 руб. На данный момент представляется оправданным сохранять акции в портфеле в качестве консервативной инвестиции.

Ростелеком

Внешний фон: умеренно негативный.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряют менее чем 0,5%, корректируясь с достигнутых на прошлой неделе среднесрочных максимумов. Во второй половине дня динамика котировок, ввиду отсутствия торгов в США, вряд ли будет ярко выраженной.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,2%. На торгах начала недели преобладают сдержанные продажи ввиду рисков ужесточения ограничительных мер в крупнейших странах региона, в частности, в Германии.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,2%. Торги в понедельник проводиться не будут, но по ходу недели не исключено развитие коррекционных продаж в случае поступления негативных макроэкономических или корпоративных новостей. Запланированная инаугурация Байдена также может усилить политические риски. Республиканцы при этом не выразили широкой поддержки новому плану стимулирования американской экономики.

События дня:выходной в США, день Мартина Лютера Кинга.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии отступили от её минимумов, а рублевый индикатор даже предпринимал попытки роста. День, однако, вряд ли будет показательным ввиду отсутствия значимых внешних ориентиров. На данный момент рынок и рубль мало реагируют на события, связанные с Навальным, но ситуация может измениться, если Россия вновь столкнется с санкционными угрозами.

"Префы" "Сбербанка" при текущих уровнях котировок являются более надежной инвестицией

18 января 2021 г. 12:08

"Сбербанк" в минувшую пятницу представил финансовые результаты за декабрь 2020 по РСБУ. Чистая прибыль выросла на 12% г/г в декабре при ROAE на уровне 15,5%, что привело к снижению прибыли по итогам 2020 на 10% г/г (при ROAE 16,6%). За сильной динамикой прибыли стояли продолжающийся рост чистых процентных доходов и контроль над расходами, что компенсировало повышенную стоимость риска. Акции SBER RX подскочили в цене на 41% со своих минимумов 30 октября (против роста на 30% / 24% / 29% / 32% соответственно акций BSPB RX, VTBR RX, индексов Московской биржи и MSCI Global Financials) на фоне поддержки геополитической ситуации и начала процесса вакцинации, а также позитивного восприятия рынком Стратегии Сбербанка на 2023.

Сейчас акции торгуются по коэффициенту 2021П P/TBV на уровне 1,2x (с дисконтом 3% к среднему показателю за последние два года). Мы считаем, что темпы восстановления экономики и настроение на рынке по-прежнему будут являться краткосрочными драйверами роста акций банка.

Таким образом, мы считаем, что привилегированные акции (SBERP RX) при текущих уровнях котировок являются более надежной инвестицией, учитывая более высокую дивидендную доходность (6% vs 5,4% по обыкновенным акциям за 2020П) и более сильную устойчивость к распродажам на внешних рынках. SBERP RX сейчас торгуются с дисконтом 10% к акциям SBER RX (против в среднем 7% с начала года и минимальным дисконтам на уровне 2-3% в феврале-марте и сентябре-октябре 2020 во время распродаж на рынке).

Следующим катализатором для акций станет публикация финансовых результатов за 2020 по МСФО (они будут опубликованы 4 марта) и рекомендация дивидендных выплат за 2020.

Корпоративный кредитный портфель вырос на 0,3% м/м (+1% м/м в реальном выражении) и на 16% г/г (+9% в реальном выражении), получив поддержку от конъюнктуры низких процентных ставок . Розничный кредитный портфель вырос на 0,7% м/м и на 17% г/г на фоне главным образом ипотеки (ее доля в портфелевыросла на 2 п. п. г/г до 58,2%). Мы отмечаем замедление роста розничных кредитов в сравнении с ростом на 2,1% м/м в ноябре.

Чистый процентный доход вырос на 14% г/г в декабре (+5% м/м) и за весь 2020 г. благодаря поддержке роста кредитного портфеля, снижения стоимости фондирования и снижения отчислений в АСВ. В итоге скользящая чистая процентная маржа за три месяца (по совокупным активам) выросла на 17 б. п. г/г, однако снизилась на 4 б. п. м/м (на фоне усиления давления на доходность активов).

Комиссионный доход вырос на 9% г/г в декабре и на 8% г/г по итогам 2020, что соответствует прогнозу менеджмента, на фоне поддержки расчетных операций, комиссий по брокерским операциям и эквайрингу. Банк указал на рост потребительской активности в декабре, отчасти на фоне отказа россиян от путешествий заграницу.

Операционные расходы снизились на 6% г/г в декабре и выросли всего на 2% г/г в 2020 на фоне запущенной в 2020 г. программы оптимизации затрат.

Отчисления в резервы оказались на повышенном уровне – стоимость риска с учетом коррекции на курсовые разницы за декабрь 2020 находилась на повышенном уровне 1,7% (против 0,5% в ноябре), вероятно, отражая рост количества случаев Covid в России и в мире.

В итоге, чистая прибыль за декабрь 2020 без учета событий после отчетной даты составила 63 млрд руб. (+12% г/г) при ROE на уровне 15,5%, что привело к снижению чистой прибыли за 2020 на 10% г/г до 782 млрд руб. (при ROAE на уровне 16,6%).

Банк России составил портрет розничного инвестора

18 января 2021 г. 12:08

Банк России оценил общее состояние рынка брокерских услуг в России, в частности степень заинтересованности со стороны населения услугами данного сектора.

Согласно данным отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, физическим лицам принадлежат активы на брокерских счетах на 6,7 трлн рублей. При этом, отмечает ЦБ, значительная часть счетов (75%) - небольшие, до 10 тыс. рублей. Почти 70% клиентов брокеров - мужчины, а средний возраст инвестора сместился с 25-35 до 30-40 лет.

За 9 месяцев 2020 года активы на брокерском обслуживании в совокупности увеличились на 1,8 трлн рублей. При этом активы физических лиц возросли на 1,2 трлн руб. Следует отметить значительный прирост активов физических лиц в 3 квартале на 0,8 трлн руб., из которых 0,3 трлн руб. пришлось на активы в НФО и 0,5 трлн руб. - в КО.

По данным регулярной отчетности, по состоянию на 30.09.2020 клиентами брокеров было 7,6 млн физических лиц. Из них, согласно представленным крупнейшими брокерами данным, примерно 70% - мужчины. При этом на них приходится около 75% активов.

Возраст большинства клиентов на брокерском обслуживании - 30-40 лет. В то же время основной объем активов сосредоточен среди клиентов 40-60 лет - на них приходится более половины совокупных активов.

Необходимо отметить, что на рынок приходят не только молодые люди с небольшими суммами и желанием попробовать новые финансовые продукты, но и люди в более зрелом возрасте, с жизненным опытом и консервативным подходом к инвестированию. Если раньше наибольшее количество счетов приходилось на клиентов 25-35 лет, то сейчас - на людей в возрасте 30-40 лет.

Для сравнения: в доверительном управлении средний возраст клиентов больше - 45-55 лет (согласно информации, представленной крупнейшими управляющими компаниями).

Возрастная структура клиентов на брокерском обслуживании,%

Возрастная структура клиентов на брокерском обслуживании,%

Гендерная структура клиентов по количеству счетов, %

Гендерная структура клиентов по количеству счетов, %

Гендерная структура клиентов по объему активов, %

Гендерная структура клиентов по объему активов, %

Российские торги откроются негативно

18 января 2021 г. 10:07

США: индексы снизились после опубликованного пакета помощи для экономики страны и отчетностей компаний банковского сектора. Впятницу американский фондовый рынок закрылся на отрицательной территории после того, как Джо Байден представил новый пакет помощи для экономики США в размере $1,9 млрд. План поддержки включает в себя выплаты гражданам в объеме $1,4 трлн.

Выплата на одного американца составит $2 тыс., $350 млрд будет выделено на поддержку местных властей на уровне штатов, $170 млрд на школы и ВУЗы $50 млрд на тестирование населения от COVID-19, $20 млрд на национальную программу вакцинации, повышение минимального размера заработной платы на $15 в час.

Также состоялось выступление главы ФРСДжеромаПауэлла, который сообщил, что пока слишком рано говорить о каких-либо изменениях в денежно-кредитной политике, в том числе о сокращении программы выкупа активов, так как рынок труда США далек от полного восстановления.

По итогам торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,57% и закрылся на отметке 30 814,26 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 0,72% и закрылся на уровне 3768,25 пункта, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq уменьшился на 0,87% и достиг отметки 12998,50 пунктов.

Из макроэкономической статистики вышли данные по промышленному производству, которое вдекабре выросли на 1,6% по сравнению с увеличением на 0,8% в ноябре. Аналитики ожидали рост показателя на 0,5%,. Рост показателя зафиксирован по итогам третьего месяца подряд.

В годовом выражении показатель в декабре снизился на 3,6% по сравнению с падением на 5,4% месяцем ранее.

Использование производственных мощностей в стране увеличилось до 74,5% по сравнению с пересмотренными 73,4% месяцем ранее.

Производство в обрабатывающей промышленности в декабре увеличилось по итогам восьмого месяца подряд на 0,9% относительно ноября, при ожидавшемся аналитиками повышении на 0,5%.

В горнодобывающей промышленности производство повысилось на 1,6%, тогда как выработка электроэнергии подскочила на 6,2%.

Помимо этого, розничныепродажи в декабре сократились на 0,7% по сравнению с падением на 1,4% в ноябре. Аналитики не прогнозировали изменений по сравнению с ноябрем. Снижение розничных продаж в США было зафиксировано по итогам третьего месяца подряд.

Розничные продажи в США без учета автомобилей в прошлом месяце сократились на 1,4% (в ноябре снижение составило 1,3%). Снижение показателя стало максимальным с апреля. Без учета автомобилей и топлива продажи сократились на 2,1% (месяцем ранее снижение составило 1,3%).

Реализация электроники упала на 4,9%, продуктов питания и напитков - на 1,4%, товаров повседневного спроса - на 1,2%. Бары и рестораны зафиксировали снижение продаж на 4,5%.

Наконец, предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиганав январе упал до 79,2 пункта с 80,7 пункта месяцем ранее. Аналитики прогнозировали снижение индекса до 80 пунктов.

Субиндекс отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации в январе опустился до 87,7 пункта с декабрьских 90 пунктов. Показатель потребительских ожиданий на ближайшие полгода также снизился - до 73,8 пункта с 74,6 пункта.

Между тем инфляционные ожидания на среднесрочную перспективу (ближайший год) в этом месяце выросли до 3%, максимального уровня с августа, против 2,5% в декабре, прогноз на долгосрочную перспективу (5 лет) увеличился до 2,7% с 2,5% месяцем ранее.

Также инвесторы оценивали старт сезона корпоративных отчетностей, который по традиции открыли акции банковского сектора. На текущий момент отчитались 26 компаний, входящих в состав индекса S&P 500. Из них 25 компаний сообщили о прибыли лучше ожиданий, тогда как 22 фирмы отчитались о выручке, превзошедшей прогнозы аналитиков.

Согласно данным Factset, на текущий момент аналитики ожидают снижения прибыли компаний в четвертом квартале на 6,8% против -8,8% неделей ранее, тогда как 30 сентября прогнозировалось падение на 12,7%.

При этом 29 компаний выпустили негативный прогноз по прибыли на акцию на четвертый квартал, тогда как 56 фирм повысили прогноз по показателю за отчетный период.

Крупнейший кредитор Citigroupсообщил, что чистая прибыль в четвертом квартале снизилась на 8% и составила $4,6 млрд или $2,08 на акцию по сравнению с $5 млрд или $2,15 на акцию за аналогичный период предыдущего года. Аналитики прогнозировали показатель на уровне $1,34 на акцию.

Выручка банка уменьшилась на 10% до $16,5 млрд с $18,4 млрд, тогда как аналитики прогнозировал выручку на уровне $16,7 млрд.

Снижение выручки связано, в частности, с ухудшением показателей в сфере розничных банковских услуг, а также подразделения по работе с институциональными клиентами. Операционные расходы банка в отчетном периоде выросли на 2% до $10,7 млрд.

Крупнейший банк США по объему активов JPMorganChase & Co зафиксировали чистую прибыль в четвертом квартале в связи с роспуском резервов в размере $3 млрд. Чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась на 42% и составила $12,14 млрд по сравнению с $8,52 млрд годом ранее. Прибыль на акцию увеличилась до $3,79 с $2,57, тогда как аналитики прогнозировали показатель на уровне $2,62. Скорректированная прибыль составила $3,07, хотя аналитик прогнозировали показатель на уровне $2,62.

Выручка JPMorgan выросла на 3% до $30,16 млрд с $29,17 млрд годом ранее против прогноза в $28,67 млрд.

В четвертом квартале банк направил $611 млн в резервы на возможные потери по ссудам, тогда как во втором квартале отчисления составили $10,47 млрд, в третьем квартале 2019 года $1,5 млрд.

Ипотечный кредитор Wells Fargo& Co сообщил, что чистая прибыль в четвертом квартале увеличилась на 4% до $2,99 млрд или 64 цента на акции по сравнению с $2,87 млрд или 60 центами на акцию годом ранее. Аналитики прогнозировали чистую прибыль на уровне 59 центов на акцию.

Выручка в минувшем квартале сократилась на 9,7% до $17,93 млрд с $19,86 млрд годом ранее против прогноза $18,12 млрд.

Чистый процентный доход банка упал на 17% в годовом выражении до $9,28 млрд, оказавшись хуже среднего прогноза. Падение показателя в первую очередь связано с негативным влиянием низких процентных ставок. Чистая процентная маржа составила 2,13% по сравнению с 2,53% годом ранее.

Непроцентный доход составил $8,65 млрд, незначительно снизившись относительно четвертого квартала 2019 года.

Коэффициент достаточности капитала первого порядка (Tier 1) банка по правилам "Базеля III" на конец декабря составил 11,6% по сравнению с 11,1% годом ранее.

Европа: давление на индексы оказал целый ряд факторов.На европейских фондовых рынках наблюдалась в основном отрицательная динамика индексов из-за ожиданий введений более жестких ограничений ввиду распространения Covid-19 (Великобритания с пятницы приостановила авиасообщение с рядом стран, тогда как Франция заявила, что с понедельника усилит пограничный контроль).

Дополнительное давление оказали новости о более медленных поставках вакцин на континент и возобновления роста случаев коронавируса в Китае, которые ослабили надежды на быстрое восстановление экономики.

Из макроэкономической статистики в Великобритании было опубликовано промышленное производство, которое в ноябре снизилось на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, когда показатель увеличился на 1,3%. Относительно ноября прошлого годапоказательупал на 4,7% после снижения на 5,5% месяцем ранее. Аналитики ожидали рост первого показателя на 0,5% и снижение второго на 4,2%.

По сравнению с февралем, когда еще не были введены меры по сдерживанию пандемии коронавируса COVID-19, промпроизводство снизилось на 4,7%.

Объем производства в горнодобывающей промышленности в ноябре упал на 3,4%, выпуск электроэнергии и газа в октябре снизился на 2,3% водоснабжение - на 0,4%.

Помимо этого, дефицит торгового баланса в ноябре составил 16,01 млрд британских фунтов стерлингов, тогда как аналитики прогнозировали дефицит на уровне 10,18 млрд британских фунтов стерлингов.

Евростат сообщил, что профицит торгового баланса еврозоны в ноябре составил 25,8 млрд евро по сравнению с 30 млрд евро в октябре. В ноябре 2019 года был зафиксирован внешнеторговый профицит еврозоны на уровне 20,2 млрд евро.

Экспорт из 19 стран еврозоны в государства, которые не являются членами зоны евро, составил в позапрошлом месяце 196,7 млрд евро, снизившись на 1% по сравнению с ноябрем 2019 года. Импорт сократился на 4,2% - до 170,9 млрд евро.

В январе-ноябре экспорт уменьшился по сравнению с аналогичным показателем 2019 года на 10,2% - до 1,941 трлн евро, импорт снизился на 11,6% и составил 1,736 трлн евро. Внешнеторговый профицит вырос на 3,5% и составил 205,4 млрд евро.

Также стало известно, что окончательные потребительские цены во Франции, гармонизированные со стандартами Европейского союза, в декабре не изменились в годовом выражении. Относительно ноября цены выросли на 0,2%. Окончательные данные совпали с предварительными оценками. Аналитики также не ожидали их пересмотра. В ноябре потребительские цены во Франции выросли на 0,2% и в годовом, и в помесячном выражении.

Наконец, окончательный индекс потребительских цен Испании продолжил снижение в декабре. Индекс потребительских цен снизился на -0,5% в годовом исчислении в декабре после падения на -0,8% в ноябре. Базовая инфляция в декабре составила 0,1%.
В месячном исчислении потребительские цены выросли в декабре на 0,2%, как и в предыдущем месяце, согласно первоначальной оценке.

Крупнейший мировой производитель программного обеспечения для управления предприятиями SAP SE сообщил, что в четвертом квартале зафиксировал снижение прибыли и выручки, но показатели оказались лучше ожиданий аналитиков.

АкцииSiemens Energyупали на 5% после того, как General Electric обвинила дочернюю компанию энергораспределительной компании в краже коммерческой тайны при подборе заявок на контракты на газовые турбины.

Бумаги Carrefour снизились на 3% после сообщений о том, что правительство Франции выступает против сделки по объединению компании с канадским ритейлером Alimentation Couche-Tard Inc.

Котировки акций инвестиционной компанииAshmore Groupподросли на 0,9% после того, как ее активы под управлением во втором квартале выросли на $7,5 млрд.

Российский фондовый рынок: индексы снизились на фоне фиксации прибыли.В пятницу российский фондовый рынок продемонстрировал отрицательную динамику по итогам торговой сессии на фоне снижения европейских фондовых рынков, поэтому инвесторы решили зафиксировать прибыль.

Индекс МосБиржи по итогам дня снизился на 1,14%, индекс РТС уменьшился на 1,75%.

В лидерах роста были бумаги TCS и М.Видео (+8,08% и +3,37%). Котировки акций Роснефти подросли на 1,49%.

В лидерах снижения были бумаги Новатэка и Магнита, которые просели на 4,33% и 3,08% соответственно. Бумаги Татнефти снизились на 2,97%.

В пятницу Сбербанк сообщил о том, что в декабре увеличил чистую прибыль по РСБУ на 11,8% по сравнению с декабрем 2019 года до 62,5 млрд рублей.

За 2020 год банк заработал 781,6 млрд рублей чистой прибыли без учета событий после отчетной даты, что на 10,3% меньше результата за 2019 год (870,1 млрд рублей). Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов – 2,6%.

Без учета событий после отчетной даты прибыль до уплаты налога на прибыль за 2020 год составила 966,7 млрд руб.
Чистый процентный доход вырос на 14,3% относительно 2019 года и составил 1 ,441 трлн руб. Рост чистого процентного дохода обусловлен высоким темпом роста кредитования, снижением стоимости клиентских средств вслед за динамикой ключевой ставки и понижением ставки взносов в фонд обязательного страхования вкладов.

Чистый комиссионный доход вырос на 8,4% до 509 млрд руб. Несмотря на волатильность потребительской активности из-за пандемии, главными драйверами роста комиссионных доходов в течение года оставались расчетные операции и эквайринг. Кроме того, удвоились доходы от операций клиентов на финансовых рынках в связи с высоким спросом на инвестиционные продукты. Поддержку росту комиссионных доходов в декабре оказало восстановление потребительской активности, в том числе в результате отказа от зарубежных поездок.

Помимо этого, по данным EPFR Global, чистый приток капитала на фондовый и долговой рынкиРФ(с учетом всех фондов, инвестирующих вакциии облигации РФ) с 7 по 13 января 2021 года составил $370 млн по сравнению с притоком в $110 млн неделей ранее.

Фондовые рынки сегодня: ожидается негативное открытие торгов.В понедельник азиатские фондовые рынки демонстрируют в основном отрицательную динамику, тогда как фондовые индексы Китая и Гонконга растут после выхода макроэкономических данных по региону.

Так, в КНР вышли данные по ВВП, который в четвертом квартале вырос на 2,6% против прогноза +3,2% к/к. Тем не менее, в годовом выражении показатель увеличился на 6,5% против прогноза +6,1% г/г.

По итогам 2020 года ВВП Китая вырос на 2,3%. Темпы экономического роста были минимальными более чем за четыре десятилетия.

Помимо этого, промышленное производство в декабре подросло на 7,3% г/г, хотя аналитики ожидали увеличение показателя на 6,9% г/г. Розничные продажи в Китае в декабре подросли на 4,6% г/г по сравнению с ростом на 5% г/г месяцем ранее.

Фондовый индекс Японии Nikkei 225 снизился на 1,1% на фоне фиксации прибыли. Из статистики было опубликовано промышленное производство, которое в ноябре снизилось на 0,5%. В годовом выражении показатель просел на 2,9%.

Под давлением находились сети магазинов и гипермаркетов из-за опасений по поводу более длительных ограничений социального дистанцирования. Акции Isetan Mitsukoshi Holdings потеряли 5,5%, а акции J. Front Retailing упали на 3,9%.
Также стоит отметить, что фьючерс на индекс S&P 500 на 9:15 МСК уменьшается на 0,25%.

Нефть.В понедельник утром, котировки нефти марки Brent и Light демонстрируют отрицательную динамику на фоне снижения фьючерсов на индекс S&P 500.

Также были обнародованы данные от нефтесервисной компании, согласно которым с 9 по 15 января количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло на 12 единиц, и составило 287 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 673 штуки. Количество установок по добыче газа выросло на 1 штуку, и составило 85 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 13 штук, и составило 373 штуки (по сравнению с 796 единиц годом ранее).

Ключевые события дня на мировых рынках.Сегодня в США будет спокойный день. Ни важной, ни второстепенной макроэкономической статистики опубликовано не будет. Важных выступлений представителей ФРС сегодня не ожидается. Сегодня в США - День Мартина Лютера Кинга, поэтому торги проводится, не будут.

В Италии будет обнародован индекс потребительских цен за декабрь. Аналитики ожидают, что показатель подрос на 0,3%. Помимо этого, будет обнародован ежемесячный отчет от Бундесбанка. Важных выступлений представителей ЕЦБ не ожидается.

В США будут обнародованы финансовые показатели за минувший квартал от компании Charles Schwab.

Ключевые события дня в РФ.Сегодня в РФ будут опубликованы финансовые результаты Petropavlovsk по МСФО за четвертый квартал 2020 год.

COVID-19.Насегодняв мире официально зафиксировано95 037 610заболевших коронавирусом COVID-19 в192странах (в пятницу 93 075435). На данный момент коронавирусной инфекцией в активной фазе болеет40 708 748человек (в пятницу 39 752586). Общее количество смертей от коронавируса составляет2 030 667человек. Летальность коронавируса в мире на текущий момент составляет2.14%.

Подтвержденных случаев полного выздоровления от коронавируса COVID-19 в мире –52 298195 (в пятницу 51 329686). Это55.03 %от всех инфицированных COVID-19.

В США выявлено суммарно 23 млн 932 тыс. 551 инфицированный COVID-19, зафиксирован 397 тыс. 561 летальный исход, излечились более 14 млн человек.

Второе место по числу заразившихся занимает Индия, где количество подтвержденных случаев за истекшие сутки выросло до 10 млн 571 тыс. 773, число скончавшихся - до 152 тыс. 419, поправились более 10,2 млн человек.

Третья позиция в мире по числу инфицированных у Бразилии. Здесь за время пандемии зарегистрировано 8 млн 488 тыс. 99 заболевших, из них умерли 209 тыс. 847 человек, вылечились более 7,5 млн.

Внешний фон и Навальный зовут к продажам акций и рубля

18 января 2021 г. 10:07

Российский рынок акций в пятницу все-таки последовал за общей "красной" тенденцией, и по итогам дня потерял по Индексу Мосбиржи чуть более 1,1%. Сегодня с утра внешний фон продолжает ухудшаться: около 0,2% теряют американские фьючерсы, в процентном минусе торгуется нефть.

К этому стоит добавить и задержание вернувшегося в Россию опального политика Алексея Навального. Западный мир воспринял это негативно, от некоторых стран начали звучать призывы к введению в отношении России санкций.

В пятницу Индекс Мосбиржи завершил основные торги на поддержке 3450 пунктов. Сегодня с утра она будет пробита, и следующей технической целью снижения рублевого индикатора рынка станет район 3300 пунктов. Но пока такое снижение кажется избыточным.

В пятницу намного лучше рынка отторговалась "Роснефть", прибавив за день 1,5%. Скорее всего, бумагу покупает какой-то стратегический инвестор. Как только у него закончатся деньги, сильно перегретые акции компании не смогут противостоять негативу. Падение бумаги может быть сильным. Очень хочется открыть по ней шорты, но страшно: "стратег" может вернуться на рынок в любой момент. Баланс между жадностью и страхом помогут достичь "стопы".

Лучше Индекса Мосбиржи выглядели и бумаги самой Мосбиржи. А вот это как раз нормальное явление для последних месяцев: инвесторы продолжают искать идеи для покупок, и "вспоминают", что рост волатильности торгов приводит к повышению выручки биржи. Акции Мосбиржи, кстати, очень слабо участвовали в последнем ралли рынка, технической перекупленности в них не видно. Поэтому бумага является одной из самых перспективных для покупок.

По-прежнему позитивно смотрим и на акции электроэнергетики, которые также отстали от рынка, и при этом многие эмитенты сектора выплатят внушительные дивиденды.

Не рекомендуем пока пытаться заработать на падающем "Газпроме". Цены на газ в Европе и Азии продолжают подниматься, а новости о завершении достройки "Северного потока 2" могут выбросить котировки "Газпрома" в район 250 руб. Хотя вряд ли это произойдет сегодня.

Опять вернемся к Навальному. Придание делу политического окраса за рубежом вполне может спровоцировать отток средств нерезидентов из российских акций. В этом случае под первым ударом окажется Сбербанк и "Норильский Никель".

Не очень сильной поддержкой для нефти является район чуть выше 52 долларов за баррель. Не исключено, что он будет достигнут в ближайшие дни. В целом же с учетом снижения потребления топлива из-за коронавирусных ограничений диапазон 50-55 долларов за баррель сейчас выглядит справедливым.

На малоликвидном пока рынке Форекс перед нашим открытием рубль теряет к доллар более 40 копеек. По паре доллар-рубль сформировалась не очень сильное сопротивление в районе 74,7, а первой целью обесценивания рубля все-таки можно назвать отметку 76.

На этой неделе рубль будет получать поддержку от начала налогового периода. Но этого не хватит, если на негативном внешнем фоне политическое давление на Россию из-за задержания Навального будет нарастать.

Поэтому фантазии об укреплении российской валюты хотя бы к 70 руб за доллар следует оставить их авторам, а самим готовиться к новой волне девальвации.

Начало массовой вакцинации в России может поддержать позитив в начале торгов

18 января 2021 г. 10:07

К открытию российского фондового рынка в понедельник сложился негативный внешний фон. Биржи США ушли в минус, нефть проседает, рынки АТР не определились с направлением движения.

Настроения американских инвесторов подпортили отчетности банков. Сезон отчетности в США открыли Wells Fargo, JPMorgan Chase иCitigroup, чистая прибыль финансовых организаций снизилась, что привело к просадке акций банков. В итоге индекс Dow Jones снизился на 0,57%, индекс S&P просел на 0,72%, Nasdaq потерял 0,87%.

В Азии нет единого мнения. Естественно, давление продолжает оказывать высокая заболеваемость коронавирусом ивводимые ограничения. Между тем, статистика Китая помогает "быкам". ВВП Китая в 4 квартале 2020 года вырос на6,5%, превзойдя ожидания аналитиков. Сегодня утром индекс CSI300 окреп на 1,08%, Hang seng смог подняться на 0,74%, Nikkei225 потерял 0,97%, Kospi просел на 5,24%.

Котировки Brent ушли ниже $55 за баррель. Инвесторы переживают, что продолжающееся распространение коронавируса может разбалансировать спрос и предложение на сырьевом рынке. Во многих странах вновь вводятся локдауны, что, естественно, выльется в снижение потребления углеводородов. Еще одна опасность для нефтяных цен – рост буровой активности в США. Компания Baker Hughes сообщила о том, что за неделю, завершившуюся 15 января, число действующих нефтяных буровых установок вСША увеличилось до373 агрегатов. На утренних торгах контракт на поставку нефти Brent стоит $54,83 за баррель, фьючерс на нефть Light оценивается в $52,22 за баррель.

Политическая составляющая также не внушает оптимизма. Внимание трейдеров будет направлено на инаугурацию избранного президента США Джо Байдена. Основной вопрос - какие меры примет Байден дляподдержки американской экономики и какой объем будет у финансового стимулирования. Для населения эти новости будут позитивными, но участники рынка переживают, что эти меры будут способствовать росту инфляции, что может спровоцировать ужесточение денежно-кредитной политики.

Учитывая слабость нефти, бессмысленно было бы ждать укрепления российской валюты. В перспективе аналитики не ждут восстановления курса рубля, тенденция к ослаблению "россиянина" сохранится. Сгладить ослабление рубля может фактор налогового периода, в преддверии которого экспортеры конвертируют валютную выручку в рубли. В предыдущую сессию доллар окреп до 74,06 рублей, европейская валюта подорожала до 89,34 рублей.

Открытие российского рынка может пройти небольшим ростом. Несмотря на обилие приходящего негатива. Несмотря на отрицательную динамику основного драйвера роста рынка РФ, нефть, инвесторы могут позитивно отыграть начало массовой вакцинация населения России откоронавируса. Еще в декабре вРоссии стартовала вакцинация, затрагивающая определенные категории граждан: медиков, учителей, соцработников, атакже граждан, имеющих хронические заболевания (бронхолегочной исердечно-сосудистой систем, сахарный диабет, ожирение). На текущей неделе начинается массовая вакцинация всего населения РФ. Масштабная вакцинация сулит полноценное восстановление российской экономики и возвращение к прежней жизни.

В дельнейшем динамика торгов понедельника будет зависеть от приходящих новостей. Если внешние рынки продолжат разочаровывать инвесторов, индексы не смогут сопротивляться внешнему негативу.

Brent

Американские индексы продемонстрировали снижение в конце недели

18 января 2021 г. 9:07

В пятницу, 15 января, американские фондовые индексы закрылись в "красной зоне" на фоне негативной динамики цен на нефть, снижения розничных продаж в декабре и квартальных результатов JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo. S&P 500 снизился на 0,72% до 3768,25 пункта, Dow Jones Industrial Average стал легче на 0,57% до уровня 30814,26 пункта, а Nasdaq Composite потерял 0,87% и опустился до отметки 12998,50 пункта.

Промышленное производство в США за декабрь оказалось на 1,6% лучше ноябрьских данных при консенсусе роста в 0,5%. Однако, позитива на рынки данная новость принести не смогла: пандемия Covid-19 предопределила годовое снижение промышленного производства на 3,6%. Кроме того, совокупные розничные продажи в декабре снизились на 0,7% м/м против ожидаемого нулевого изменения, а розничные продажи без учета автомобилей упали на 1,4% м/м при консенсусе в минус 0,1% м/м.

На момент закрытия NYMEX в пятницу, котировки фьючерсов на нефть марки WTI с поставкой в феврале снизились на 2,82% до отметки $ 52,06 за баррель. Падение цен на нефть спровоцировало отрицательную динамику энергетического сектора на фондовом рынке: отраслевой индекс S&P 500 Energy потерял 4,03% до отметки 322,58. При этом акции абсолютно всех компаний, входящих в S&P 500 Energy, закрылись в красной зоне. Главными неудачниками стали Occidental Petroleum (-7,63%), Concho Resources (-6,02%), Exxon Mobil (-4,81%), Apache (- 5,89%), ConocoPhillips (-5,74%) и Marathon Oil (-4,84%).

15 января состоялась публикация отчетов за 4 квартал сразу трех системно-значимых финансовых гигантов: JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo. Выручка Citigroup за квартал упала на 7% относительно 4-го квартала 2019 года, спровоцировав снижение акций на 6,93%, несмотря на то, что EPS $ 2,08 оказался значительно лучше прогноза $ 1,35. Аналогичная ситуация наблюдалась и по конкурентам Citi. JPMorgan Chase "растерял" 1,79%, опубликовав EPS 4 квартала на 44,7% лучше прогноза, а акции Wells Fargo рухнули на 7,80%, несмотря на EPS $ 0,64 против ожидаемых $ 0,59 за тот же период. Падение акций банков произошло после ралли в течение нескольких предыдущих недель, которое было вызвано ростом доходностей казначейских облигаций США.

Среди лидеров торгов отметим NiSource (+4,89%), ABIOMED (-3,58%), Akamai Technologies (+3,50%), Home Depot (+2,70%), Mid-America Apartment Communities (+2,33%).

Одним из фаворитов торгов также стал Facebook (+2,33%) на фоне новостей о поднятии целевой цены по акциям компании до $ 325 брокерской фирмой MoffettNathanson. На момент закрытия сессии акции Facebook остановились на уровне $ 251,36. MoffettNathanson высказала уверенность, что грядущие расследования по вопросу антимонопольного регулирования не окажут существенного эффекта на деятельность и результаты корпорации. Главным фактором роста компании называется растущие объемы электронной коммерции и спроса на рекламные услуги на платформах Facebook в условиях пандемии.

Между тем отметим, что акции Activision Blizzard, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная" (доступна только квалифицированным инвесторам), в ходе торгов продвинулись на 0,78 % на фоне данных отчета исследовательской компании NPD Group, согласно которому в 2020 году потребители США потратили рекордные $ 56,9 млрд на видеоигры и оборудование. При этом бестселлером 2020 года стала "Call of Duty: Black Ops Cold War", разработанная Activision.

S&P 500.На дневном графике S&P 500 продолжает коррекцию, приближаясь к нижней границе повышательного канала. Ближайшее сопротивление обеспечивается отметкой 3797, а поддержка – уровнем 3754.

S&P 500

Индексу МосБиржи вновь не удалось закрепиться выше 3500 пунктов

15 января 2021 г. 21:10

По итогам торгов в пятницу, 15 января, индекс МосБиржиснизился на 1,14% до 3450,95 п. В ходе сессии был установлен максимум 3509,24 п. Таким образом, уже 5-й день подряд не удается закрепиться выше 3500 п. Объем торгов в основной секции составил 105 млрд рублей, по сравнению с 108,5 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС упал на 1,75% до 1474,28 п.

Пять отраслевых индексов упали и три выросли. Нефтегазовый сектор на фоне снижения цен на нефть логично стал аутсайдером дня (-1,12%). Финансовый сектор стал лидером роста (+1,68%), он же остается лидером с начала января (+11,06%).

Из 45 акций индекса МосБиржи 32 подешевели и 13 прибавили в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса (-2,6%). Акции "Новатэка" показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-4,2% на 18:50 мск).

Лидеры роста

Лидеры падения

TCS Group

+8,3%

"Новатэк"

-4,2%

HeadHunter

+3,1%

"Магнит"

-3,0%

"Роснефть"

+2,0%

X5 Retail Group

-2,6%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 8,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 50,5 трлн рублей.

После пары дней коррекции бумаги TCS Group нашли покупателей и вместе с ними новые силы для пробития сопротивления 3000 руб. В итоге в пятницу бумага сформировала новый максимум на 3384,80 руб.

Акции "Газпрома" в тандеме с динамикой индекса МосБиржи – 5 дней подряд тестировали сопротивление 230 рублей, но так и не решились его преодолеть по итогам недели. На фоне намерений достроить "Северный поток 2" технически бумага выглядит способной на продолжение роста.

Сбербанк сегодня опубликовал отчетность по РСБУ за 12 месяцев. В декабре 2020 года банк нарастил чистую прибыль по РСБУ на 11,8% г/г до 62,5 млрд рублей. За 2020 год банк заработал 781,6 млрд рублей чистой прибыли, что на 10,3% меньше результата за 2019 год (870,1 млрд рублей).

Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в декабре составили 23,4 млрд рублей, а за весь год - 541 млрд рублей - увеличение в 4,4 раза в базисе год к году. Чистый процентный доход Сбербанка в 2020 году +14,3% г/г до 1,441 трлн рублей. Чистый комиссионный доход в прошлом году вырос на 8,4% до 509 млрд рублей. Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов - 2,6%.

Кредитный портфель юридических лиц вырос за год на 16,1% или 9,1% без учета валютной переоценки. Портфель розничных кредитов вырос за год на 17,0%, в том числе ипотечных кредитов - на 21,2%.

"В очередной раз можно констатировать, что год, который еще весной казался катастрофическим для российской банковской системы, Сбербанк завершает очень уверенно. Рост наблюдался по всем фронтам, а единственной причиной снижения прибыли стали повышенные расходы на кредитный риск. Впрочем, уже по итогам IV квартала чистая прибыль Сбербанка увеличилась на 9% год к году. В принципе эту цифру можно считать грубым прогнозом динамики данного показателя в 2021 году, которую легко может ускорить роспуск резервов. У нас есть актуальные идеи на покупку обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка", - прокомментировал отчетность Алексей Павлов, главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку.

Основные американские фондовые индексы снижались в пятницу. Пакет экономической поддержки в размере $1,9 трлн теперь уже является отыгранным позитивом. При этом поводом для коррекции на рынки стали опасения по поводу повышения налогов. Статистика по розничным продажам также оказала негативное влияние на настроения инвесторов. Объем розничных продаж в США в декабре снизился на 0,7%​ к ноябрю. Прогнозировалось, что общие розничные продажи в декабре не изменятся (0,0% м/м). Без учета автомобильного сектора розничные продажи сократились на 1,4% при консенсус-прогнозе экономистов, подразумевавших снижение показателя на 0,1%.

В США с отчетов банков стартовал в пятницу, 15 января, сезон квартальной отчетности. Чистая прибыль JPMorgan Chase в отчетном квартале выросла до $12,1 млрд или $3,79 на акцию при прогнозе $2,62 на акцию ($8,5 млрд или $2,57 годом ранее). При этом выручка выросла на 3% до $30,2 млрд.

Затем отчитался Wells Fargo. Чистая квартальная прибыль банка составила $2,99 млрд или 64 цента на акцию при прогнозе 60 центов на акцию ($2,87 млрд или 60 центами на акцию годом ранее).

Чистая квартальная прибыль Citigroup составила $4,63 млрд или $2,08 на акцию при прогнозе $1,34 на акцию ($5 млрд или $2,15 на акцию годом ранее). Показатель превзошел ожидания благодаря тому, что банк сократил отчисления на покрытие убытков.

Акции трех вышеназванных банков были под давлением продаж в первой половине американской сессии. В целом участники рынка были настроены увидеть результаты выше консенсус-прогнозов (не считая Wells Fargo). На таких ожиданиях бумаги росли в преддверии выхода отчетов, поэтому сейчас наблюдается фиксация прибыли некоторыми инвесторами. Dow Jones -1% до 30742,7 п. (с начала года +0,45%),S&P 500 -1,3% до 3759,3 п. (с начала года +0,07%),NASDAQ -1,2% до 12976,1 п. (с начала года +0,7%).

Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 30,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 23 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. 7 из 11 секторов на старте торгов продемонстрировали снижение.

Акции финансового сектора внесли наибольший вклад в падение индекса (-1,5%). Энергетический сектор продемонстрировал наибольшую негативную динамику (-2,7%). При этом цены на нефть заметно дешевеют. Североморский сорт Brent по состоянию на 19:15 мск снижался на 3% до $54,72/барр., а американский бенчмарк WTI дешевел на 3% до $51,97/барр. Снижение нефти сейчас обусловлено обострением коронавирусной обстановки в Китае. Инвесторы опасаются введения локдаунов, что, безусловно, негативно скажется на спросе на черное золото.

Из 505 акций индекса на старте торгов 351 прибавляла в цене и 154 дешевели. Акции Wells Fargo внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500. Они же показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-7,3%).

Валютный рынок.Рубль завершает первую полноценную торговую неделю 2021 г. укреплением к доллару, хотя на фоне дешевеющей нефти российская валюта заметно теряет позиции в пятницу. По состоянию на 19:15 мск курс USDRUB при минимуме дня на 73,20 и максимуме на 73,88 торговался на уровне 73,60. Котировки остаются ниже 200-дневной скользящей средней МА. Стоит отметить, что кроме индонезийской рупии все валюты развивающихся рынков теряют вечером в пятницу в цене к доллару США. Однако рубль далек от статуса аутсайдера дня, держится середнячком, снижаясь на 0,5% по сравнению с турецкой лирой, бразильским реалом и венгерским форинтом, которые дешевеют более чем на 1%.

Доллар укрепляется против всех валют Большой десятки, другие защитные валюты (иена и франк) также пользовались спросом. ПО итогам недели доллар укрепился против всех основных конкурентов за исключением фунта стерлингов и иены, которые дорожали к валюте США на 0,2% и 0,1% соответственно.

Американские индексы снижаются в первой половине пятничной сессии

15 января 2021 г. 21:10

В пятницу, 15 января, в первой половине торгов американские фондовые индексы снижаются на фоне воздействия группы негативных факторов. Внимание инвесторов сегодня частично переключилось с политики на квартальные отчеты ряда крупнейших банков США, статистику по розничным продажам и промышленному производству в декабре, а также падающие цены на нефть.

Промышленное производство в США за декабрь оказалось на 1,6% лучше ноябрьских данных при консенсусе роста в 0,5%. Однако, позитива на рынки данная новость принести не смогла: кризис в 2020 году предопределил снижение промышленного производства на 3,6% г/г. Кроме того, совокупные розничные продажи в декабре снизились на 0,7% м/м против ожидаемого нулевого изменения, а розничные продажи без учета автомобилей упали на 1,4% м/м при консенсусе в минус 0,1% м/м.

К 20:30 мск индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снижается на 0,54% до 3775,30 пункта, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average пребывает в минусе на 0,34% на отметке 30886,21 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite легчает на 0,63% до 13032,36 пункта.

К 20:30 мск котировки фьючерсов на нефть марки WTI с поставкой в феврале находятся в минусе на 2,61% на отметке $ 52,18 за баррель. Данный факт обусловил снижение акций компаний энергетического сектора: Enphase Energy (-6,33%), Exxon Mobil (-3,94%), Occidental Petroleum (-4,99%).

Сегодня состоялась публикация отчетов за 4 квартал сразу трех системно-значимых финансовых гигантов: JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo. Выручка Citigroup за квартал упала на 7% относительно 4-го квартала 2019 года, спровоцировав падение акций на 4,74%, несмотря на то, что EPS $ 2,08 оказался значительно лучше прогноза $ 1,35. Аналогичная ситуация наблюдалась и по конкурентам Citi. JPMorgan Chase теряет 1,24%, опубликовав EPS 4 квартала на 44,7% лучше прогноза, а акции Wells Fargo падают на 6,50%, несмотря на EPS $ 0,64 против ожидаемых $ 0,59 за тот же период. Падение акций банков произошло после ралли в течение нескольких предыдущих недель, которое было вызвано ростом доходностей казначейских облигаций США.

Одним из лидеров первой части торгов стал Facebook (+2,91%) на фоне новостей о поднятии целевой цены по акциям компании до $ 325 брокерской фирмой MoffettNathanson. К 20:30 мск акции Facebook торгуются на уровне $ 252,75. MoffettNathanson высказала уверенность, что грядущие расследования по вопросу антимонопольного регулирования не окажут существенного эффекта на деятельность и результаты компании. Главным фактором роста компании называется растущие объемы электронной коммерции и спроса на рекламные услуги на платформах Facebook в условиях пандемии.

Между тем отметим, что акции Lockheed Martin, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная" (доступна только квалифицированным инвесторам), в ходе торгов продвинулись на 0,06 %.

Монополия государства ухудшает качество управления банками и их услуг

15 января 2021 г. 19:10

Минэкономики внесло на рассмотрение правительства законопроект, запрещающий государству покупать финансовые активы. Законопроект является поправками к закону "О защите конкуренции". Запрет на покупки касается РФ и ее субъектов, государственных и муниципальных образований, а также Банка России (ЦБ) и компаний или банков с госучастием. Цель разработанного проекта - создание оптимальных условий развития конкуренции в финансовом секторе и поддержка частных игроков на этом рынке.

На сегодняшний день доля участия государства в активах банковского сектора составляет 74%. Это запредельно много. Из десяти крупнейших банков страны только один частный. Понятно, что при такой монополии государства ухудшается и качество управления банками, и качество самих банковских услуг, и их стоимость. Причем, если какие-то из кредитных учреждений изначально были государственными, то в некоторых иных доля приобреталась государством позднее, или они перешли на баланс Центробанка в результате санации (как, например, было с "Открытием").

Банки и государствоПредлагаемый сейчас закон пока не предусматривает планомерное снижение доли государства в акционерном капитале банков, он лишь пресекает (точнее – должен пресечь), процесс увеличения этой доли. Что касается возможного сокращения госучастия – это, скорее, вопрос политической воли. Попытки продать тот же банк "Открытие" "Яндексу" провалились. При том, что есть несколько вариантов действия. Начиная от продажи какого-то банка или доли в его акционерном капитале крупному покупателю и до увеличения free-float – т.е. доли акций, свободно обращающихся на рынке.

В последнем случае, частью акционерного капитала банка будет владеть большое количество инвесторов, что, конечно, несколько увеличит волатильность его капитализации, но и должно сделать управление таким банком более демократичным.

Чем все это в итоге грозит конечному потребителю? Полагаю, что само по себе ограничение на покупку государством банков для рядового гражданина пройдет незамеченным. С другой стороны, если доля государства будет расти, то концентрация основной массы кредитных учреждений в одних руках неизбежно приведет к снижению эффективность работы банков, снижению качества обслуживания, росту тарифов и т.д. И наоборот – уменьшение доли государства в банковском секторе, если оно произойдет, должно спровоцировать улучшение качества обслуживания, снижение стоимости банковских услуг, улучшение качества управления и бизнес-процессов в самих банках.

Позже Раньше