Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

#этокденьгам: кто отвечает за наши акции на фондовом рынке

20 ноября 2020 г. 13:08

Что происходит за кулисами, когда мы открываем брокерский счет и нажимаем кнопку «Купить» в брокерском приложении? В инвестшоу «Это к деньгам» разбираемся вместе с преподавателем кафедры финансов и цен РЭУ им. Плеханова Русланом Искяндяровым.


Рынок и рубль открыли пятницу ростом

20 ноября 2020 г. 11:08

Пятница началась на российском рынке акций с роста фондовых индикаторов. РТС прибавил 0,78%, а индекс МосБиржи в плюсе на 0,34%. Приближение пика налоговых выплат сдерживает продажи в рубле. В первые минуты доллар опустился до отметки 75,9. По словам Алексея Антонова, главного аналитика "АЛОР БРОКЕР", особых перспектив роста российской валюты нет. Доллар-рубль может сходить под отметку 76, и даже дойти до цели своего снижения 75. Но дальнейшего укрепления рубля не стоит ждать до роста цен на нефть и фундаментального улучшения ситуации в российской экономике.

В числе лидеров роста акции QIWI, прибавляющие 1,9%. Вчера совет директоров утвердил промежуточные дивиденды за 3 квартал 2020 года в размере 34 цента на акцию. Компания сохранила прогноз по прибыли на этот год. Как ожидается, скорректированная чистая прибыль вырастет на 35-50% в сравнении с 2019 г.

Также растут бумаги "Селигдара" (+1,2%). Акционеры компании на состоявшемся 17 ноября внеочередном собрании одобрили выплату промежуточных дивидендов по итогам 9 месяцев в размере 2,55 рубля на одну обыкновенную акцию и 2,25 рубля на одну привилегированную акцию.

"ВСМПО-АВИСМА" (+1,32%) через "дочку" "Авитранс" начала выкупать свои акции с рынка. Ранее компания сообщала, что готова направить на эти цели до 5 млрд рублей в течение года - до 31 декабря 2021 года. Данное решение одобрено советом директоров.

Спросом пользуются в том числе акции "РУСАЛа" (+1,9%), "Детского мира" (+1,1%), ВТБ (+1,25%). При этом инвесторы фиксируют прибыль по "АЛРОСА" (-0,85%), "ФСК ЕЭС" (-0,7%), ММК (-0,6%), "Роснефти" (-0,63%).

Рынки США закрылись вчера на положительной территории благодаря росту акций высокотехнологичного сектора, которые устремились вверх на фоне ожидаемого ужесточения карантинных мер в ряде штатов страны ввиду стремительного распространения COVID-19. Власти Нью-Йорка сообщили, что намерены в ближайшие дни вновь ввести жесткие ограничения, включая запрет на посещение ресторанов и спортивных залов. С четверга в Нью-Йорке уже закрыты школы, за исключением частных. В начале торгов на рынке преобладал пессимизм, связанный с неблагоприятной статистикой по рынку труда. Так, недельное количество первичных обращений за пособиями по безработице впервые за длительное время продемонстрировало рост и составило 742 тыс., тогда как аналитики прогнозировали 707 тыс. после 711 тыс (пересмотренное значение) неделей ранее. Тем временем глава демократического меньшинства в Сенате США Чак Шумер в четверг заявил, что Митч Макконнелл согласился возобновить переговоры с демократами о новом пакете мер поддержки американской экономики на фоне продолжающегося роста заболеваемости коронавирусом в стране, пишет CNBC.

В пятницу утром котировки нефти марки Brent находятся на отметке $44,3. Уровень заболеваемости коронавирусной инфекцией в мире продолжает расти, несмотря на действие ограничительных мер в ряде ключевых стран. В этой связи на рынках присутствуют опасения, что до массового распространения вакцины ситуация с пандемией не будет взята под контроль, и до этого времени спрос на нефть будет оставаться под давлением. Сегодня инвесторы в 21:00 мск будут ждать публикацию недельных данных по количеству активных буровых установок в США от американской нефтесервисной компании Baker Hughes.

В пятницу азиатские фондовые рынки демонстрируют в основном отрицательную динамику на фоне фиксации прибыли, а также из-за роста числа новых случаев заболевания коронавирусом. Давление наяпонский индекс оказывают макроэкономические данные постране. Так, потребительские цены воктябре снизились на0,4% вгодовом выражении после нулевой инфляции всентябре. В месячном выражении потребительские цены встране также снизились на0,4%. Народный банк Китая сохранил неизменной базовую процентную ставку по кредитам (loan prime rate, LPR) по итогам 7-го месяца подряд на фоне продолжающегося восстановления экономики после кризиса, вызванного пандемией COVID-19.

Индекс МосБиржи

Среднесрочным инвесторам лучше взять паузу в торгах

20 ноября 2020 г. 10:08
Российский рынок акций вчера ожидаемо откатился от сопротивления 3080 пунктов на ухудшившемся внешнем фоне. Однако серьезных распродаж не было, основные бумаги снижались широким фронтом за исключением акций Мосбиржи, которые в последнее время часто идут против рынка. Спрос на бумаги биржи можно трактовать и как то, что инвесторы не готовы к массированным распродажам и продолжают искать перспективные идеи, а Мосбиржа лишь выигрывает от возросшей волатильности и объемов торгов.

По-прежнему был слаб Сбербанк, продолжив снижение от сопротивления 244 руб. Это является свидетельством, что иностранные инвесторы прекратили агрессивные покупки российских акций, а без них для возобновления роста просто нет денег.

Пока снижение и Сбера, и рынка в целом вписывается в рамки фиксации прибыли после бурного роста в первой половине месяца. Впрочем, о какой-то полноценной коррекции говорить не приходится, скорее прорисовывается высоковолатильный боковик.

Вчера после закрытия основных торгов американские рынки подросли, но сегодня с утра фьючерсы на индексы широкого профиля снижаются в пределах полупроцента. Так что открытие нас ждет недалеко от вчерашних уровней, может быть с небольшим снижением.

Дальнейшая динамика рынка будет полностью зависеть от внешнего фона. Фактор пятницы вряд ли сегодня подействует на рынок: особых рисков переноса лонгов через выходные нет, продавать бумаги инвесторы не хотят, а шортов открыто не очень много.

Какие-то конкретные рекомендации по бумагам на сегодня давать не будем: восходящий тренд закончился, нисходящий начинаться не хочет. Поэтому среднесрочным инвесторам лучше взять паузу в торгах, а спекулянтам ориентироваться на динамику фьючерса на S&P500.

Рублю вчера не удалось начать новую волну девальвации, снижение курса "россиянина" в первой половине дня было выкуплено во второй. Пара доллар-рубль вновь завершила день около отметки 76. Внешний фон для рубля перед открытием торгов складывается слабонегативный. Снижение американских фьючерсов говорит об уменьшении аппетита к риску, но стабильность пары евро-доллар и нефти не особо подтверждают это.

Но все-таки мы не видим особых перспектив роста российской валюты. Да, доллар-рубль может сходить под отметку 76, и даже дойти до цели своего снижения 75. Но дальнейшего укрепления рубля не стоит ждать до роста цен на нефть и фундаментального улучшения ситуации в российской экономике.

Не ждем мы и роста нефти. Сейчас котировки поддерживаются ожиданиями, что в ситуации локального превышения предложения над спросом страны ОПЕК+ как минимум решат не увеличивать добычу в первом квартале следующего года. Но в любой момент трейдеры могут посчитать, что даже с условием этого решения профицит с рынка не уйдет. По оценкам, локдауны в ряде европейских стран и резкий рост добычи Ливией привели к появлению на рынке около 3 млн баррелей "лишней" нефть в сутки.

Поэтому для нефти на ближайшие дни актуальным видится диапазон 40-45 долларов за баррель.

Приближение пика налоговых выплат сдержит продажи в рубле

20 ноября 2020 г. 10:08

Сегодня перед открытием торгов на российском рынке для рубля сложился нейтральный внешний фон в виде стабилизации рынка энергоносителей у уровней закрытия четверга и разнонаправленной динамики валют развивающихся стран. В сложившихся обстоятельствах ожидаем консолидации рубля по отношению к основным мировым валютам в начале сессии, в результате чего пара доллар/рубль удержит позиции чуть выше 76 рублей.

В дальнейшем продажи в рубле могут усилиться на фоне отступления ближайшего фьючерса на нефть марки Brent в диапазон 42-44 доллара за баррель, а также ухудшения отношения инвесторов к рисковым активам. При этом сдерживать продажи будет подготовка экспортеров к налоговым выплатам, пик которых приходится на 25 ноября. В результате, доллар предпримет попытку восстановления, однако, вряд ли сможет выйти выше 76,5 рубля.

Напомним, что в четверг основные мировые валюты продемонстрировали разнонаправленное движение по отношению к рублю. Так, к окончанию дня доллар снизился на символические 0,01%, закончив сессию чуть выше 76 рублей, евро прибавил 0,2%, поднявшись в район 90,3 рубля.

Новые санкции против Белоруссии будут подготовлены в ближайшие недели - дипломаты ЕС

19 ноября 2020 г. 18:08

A boy waves a Belarusian historical white-red-white flag during a rally in support of anti-government protests in Belarus against presidential election results, in front of the Belarusian embassy in Kyiv, Ukraine August 30, 2020. REUTERS/Valentyn OgirenkoБРЮССЕЛЬ (Рейтер) - Министры иностранных дел Евросоюза в четверг согласовали новый раунд санкций в отношении Белоруссии, который может быть готов к введению в действие через несколько недель, сообщили Рейтер два дипломата ЕС.

Дипломаты сказали, что помимо более высокопоставленных белорусских чиновников, новые санкции ЕС, скорее всего, будут касаться организаций, финансирующих президента Александра Лукашенко, которого оппозиция и Запад обвиняют в фальсификации выборов 9 августа.

Евросоюз ввел санкции против 40 белорусских чиновников 2 октября и затем несколько раз расширял круг лиц, на который распространяются такие меры, как запрет поездок в ЕС и заморозка активов.

(Перевела Анна Ржевкина. Редактор Анна Козлова)

Треть сбережений россиян абсорбируется фондовым рынком - оценка ЦБР

19 ноября 2020 г. 18:08

(Рейтер) - Сберегательная модель поведения населения России изменилась в кризис, граждане стали более осторожны в тратах и предпочитают больше откладывать, при этом изменилась структура - около трети прироста сбережений 2020 года было абсорбировано фондовым рынком, сказал директор департамента денежно-кредитной политики ЦБР Кирилл Тремасов.

"По итогам девяти месяцев доходы населения в номинальном выражении снизились на 0,7%, расходы же упали на 5,4%, и прирост сбережений по данным Росстата, это 4,4 триллиона рублей, то есть прирост в 1,6 раза больше, чем было за аналогичный период прошлого года", - сказал он на конференции РСПП.

По оценке ЦБ, это "абсолютно естественное" поведение населения в условиях кризисных явлений.

"Всегда в таких условиях возрастает склонность к сбережениям, но очень интересный момент, что мы видим изменения в структуре сбережений, связанные в первую очередь, с фондовым рынком", - сказал Тремасов.

Интерес населения к биржевой торговле усилился в текущем году из-за снижения ставок по банковским депозитам вслед за ключевой ставкой, и в период коронавирусной изоляции биржи получили новый приток граждан, ищущих новые способы заработка.

"Росстатом, к сожалению, недоучитываются инвестиции населения в фондовый рынок. По нашим оценкам, треть того прироста сбережений, о котором я говорил, она могла быть абсорбирована именно фондовыми рынками", - сказал Тремасов.

Методика Росстата немного завышает норму сбережений в части двойного учета сбережений в форме приобретения недвижимости (ДДУ) и прироста средств на эскроу-счетах и занижает норму инвестиций, недоучитывая сбережения в форме приобретения ценных бумаг.

В третьем квартале усиление притока средств населения на рынок указывает на то, что норма сбережений могла оказаться несколько выше официальных оценок Росстата, писали аналитики ЦБР.

Росстат сообщал, что в третьем квартале норма сбережений снизилась до 2% после увеличения до рекордных 18,2% во втором квартале.

По оценке ЦБР, норма сбережений при полном учете значительного перетока средств на фондовый рынок могла бы быть на 3-3,5 процентного пункта выше, чем по текущей оценке Росстата.

Центробанк оценил чистые вложения населения в ценные бумаги на основе депозитарной отчетности в 2020 году и получил оценку в разы больше, чем у Росстата: в первом квартале 2020 года - около 250 миллиардов рублей, во втором - более 230 миллиардов рублей, в третьем квартале - около 400 миллиардов рублей.

По прогнозу Центробанка, рост доли сбережений, направляемых в ценные бумаги, может оказаться устойчивым на фоне мягкой денежно-кредитной политики, снижения ставок по депозитам и значительного облегчения процедуры открытия брокерских счетов и проведения операций с ценными бумагами.

"Действительно, значительная часть сбережений вкладывается в ценные бумаги", - сказал Тремасов.

С точки зрения денежно-кредитной политики Центробанк не видит в этой тенденции "ничего плохого", она не препятствует эффективности трансмиссионного механизма.

Глава Мосбиржи Юрий Денисов сказал в четверг, что вкладчики идут на фондовый рынок и активно инвестируют в акции российских компаний, что видно по последним IPO.

В октябре брокерские счета на бирже открыли более 736.000 человек.

"Вкладчики переходят в категорию инвесторов, мы видим рост 95% из года в год, и самое главное, мы видим то, что рост активных инвесторов ускоряется - 209% сейчас", - сказал Денисов.

Приток уникальных частных инвесторов на рынки Мосбиржи с начала месяца по 15 ноября, по его словам, составил 457.000, таким образом, общее их число приблизилось к 8 миллионам человек.

Московская биржа ожидает роста их числа до 10 миллионов человек в 2021 году.

(Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов)

Ритейл не будет падать даже на фоне роста заболеваемости

19 ноября 2020 г. 17:08

Пандемия коронавируса ударила по многим секторам российской экономики в 2020 году, но вот розничная торговля пережила ее лучше многих других, так что компании сектора демонстрируют уверенный рост по итогам 9 месяцев, и акции ритейлеров продолжают выглядеть привлекательно до конца года. Об этом эксперты говорилив ходе онлайн-конференции Finam.ru"Российский рынок и рубль - ралли надежды".

Алексей Антонов,аналитик "Алор Брокер", считает, что российский ритейл выглядит неплохо, несмотря на сложный год. Эксперт выделяет бумаги "Магнита" и "Ленты", так как компании быстро перестроились с учетом текущих реалий и потенциал их роста остается высоким.

Евгений Локтюхов,руководитель направления "Анализ отраслей и финансовых рынков" в "Промсвязьбанке", согласен с тем, что состояние ритейлеров хорошее. При этом аналитик добавляет, чтокарантинные меры помогли компаниям. Ведь вынужденная удаленка и ограничения перемещений привели к дополнительному спросу, вызванному, в том числе экономией на отпусках, ресторанах и индустрии оффлайн-сервиса, а также ускорили процесс цифровизации отрасли, повысив ее устойчивость. "Предновогодний сезон, безусловно, традиционно поможет ритейлу. И так как границы по-прежнему закрыты, будет неплохим. Но, скорее, для продовольственного ритейла. Супераврального спроса в непродовольственным ритейле не будет. Во-первых, частично все уже накупились, во-вторых, динамика доходов населения по-прежнему слабая", - заключил г-н Антонов.

Георгий Ващенко,начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке "Фридом Финанс", заметил, что пандемияизменила структуру потребления. "Ритейлеры испытывают давление падения трафика в гипермаркетах, которое наблюдалось и до пандемии. Выросло число интернет-заказов, к чему многие оказались не готовы, и даже, еще год назад смотрели на этот сегмент скептически, так как он был убыточен. Сейчас трафик в целом стабилизировался, не ожидаю его дальнейшего падения даже на фоне роста заболеваемости. Но растет средний чек, и порой, его рост опережает падение трафика. Темпы открытия магазинов у дома изменились незначительно. Полагаю, что в 4 квартале падения рентабельности крупнейших ритейлеров не произойдет, рост продаж в 3 квартале на уровне 3%", - резюмировал аналитик.

Самый оптимистичный взгляд на ритейл выразил Андрей Кочетков,ведущий аналитик "Открытие Брокер", сразу отметив, что розничная торговля пережила пандемию лучше многих других, поэтому говорить о потерях в этом секторе нельзя. Это подтверждают отчетности компаний, которые демонстирируют рост показателей. За спрос на ёлки и шампанское, эксперт предлагает не беспокоиться. Ведь их можно потреблять не только в больших компаниях, но и в семейном кругу. "Снижение доходов населения в розничных сетях также компенсируется перенаправленным потоком тех, кто раньше часто питался в ресторанах и кафе. Соответственно, розничные сети также выигрывают от режима "сидим дома". Дома хочется развлекаться, а значит востребованы такие вещи, как телевизоры, игровые приставки и компьютерная техника. В этом году все производители игровых приставок показывают сильный рост продаж. Одним из признаков того, что в отрасли всё достаточно неплохо являются новости о первичном размещении акций Ozon на NASDAQ", - подытожил г-н Кочетков.

В перспективе года бумаги "Аэрофлота" могут дойти до 75-85 рублей

19 ноября 2020 г. 16:08

Новости от фармацевтических компаний о разработке вакцин против коронавируса дают надежду на постепенное восстановление мировой экономики. Полноценное открытие границ и возвращение к жизни туристического бизнеса. В связи с этим будет возвращаться интерес к бумагам "Аэрофлота". В ходе онлайн-конференции "Российский рынок и рубль - ралли надежды"на сайте FINAM.ru аналитики выказали свое мнение относительно того, на каких отметках будут акции авиаперевозчика через год.

Как отмечает Андрей Верников ("УНИВЕР Капитал"), "Аэрофлот" - это самая любимая компания на данный момент, самая интересная. "Месяц назад я писал о том, что на недельных графиках есть "бычьи" расхождения, поэтому мы находились в зоне покупки. Я также писал, что как только будут новости о вакцине, сразу будет рост акций. На данный момент есть проблема - понижательный тренд на 72. Как пробьем его наверх, так будет рост на 78-80 рублей. Пока не пробили. я имею незначительное количество "Аэрофлота". Можем застрять в диапазоне 65-72 рублей на несколько недель. Как долгосрочную инвестицию эту акцию не рассматриваю, и мне не интересно что будет с ней через год. Чисто спекуляции. Пассажиропоток восстановится в лучшем случаем в конце 2022 года, и тогда будет настоящая цена", – считает он.

Алексей Антонов ("Алор Брокер") не торопится с фундаментальной оценкой справедливой стоимости акций "Аэрофлота". Пока спекулятивный спрос толкает котировки в зону 70 рублей. "Один из самых интересных эмитентов с точки зрения "портфеля выхода из кризиса". На наш взгляд, только после тренда на восстановление авиаперевозок можно рассматривать эту бумагу на среднесрочных отрезках", - уверен эксперт.

Георгий Ващенко ("Фридом Финанс"), видит целевой уровень бумаг на отметке 103 рублей на горизонте конца 2021 года. "Основной драйвер - рост пассажиропотока, как минимум, до 90% к летнему сезону. Риски: опережающий рост цен на топливо и ослабление рубля, традиционные для компании", - пояснает г-н Ващенко.

"Стоит понимать, что текущие оценки акций авиакомпаний отличаются повышенной депрессивностью. Мы все понимаем, что они вынуждены прибегать к дополнительному финансированию, которое часто осуществляется через допэмиссию акций", - говорит Андрей Кочетков ("Открытие Брокер"). Эксперт уточняет, что в будущем это также отразится на доходности этих акций. "Восстановление будет довольно долгим, так как появление вакцин ещё не означает полную победу над пандемией. К своему относительно нормальному функционированию отрасль может вернуться в II полугодии 2021 года. Соответственно, инвестируя в бумаги "Аэрофлота" сегодня, нужно отдавать себе отчёт в том, что придётся подождать, а то и испытывать некоторые неприятные ощущения от неожиданных просадок. Тем не менее, уровни около 75-85 рублей за бумагу в перспективе года не кажутся маловероятными.

Согласен с коллегами и Евгений Локтюхов ("Промсвязьбанк"), он уточняет, что "Аэрофлот" - интересная идея среди ликвидных российских акций в расчете на реализацию сценария победы над коронавирусом и восстановления к лету привычной экономической модели. "Мы можем увидеть активное восстановление турпотоков и движение объемов авиаперевозок к докризисным объемам. И ожидания этого способны в среднесрочной перспективе оказывать заметную поддержку котировкам акций "Аэрофлота". Из конъюнктурных соображений мы включили их в модельные портфели. Однако бурного роста пока не ждем. Дело в том, что фундаментальный потенциал роста стоимости акций "Аэрофлота" пока выглядит невысоким, - наша оценка справедливой стоимости" Аэрофлота" находится на уровне 88 руб. Затуманивают перспективы восстановления котировок "Аэрофлота" к докризисным уровням несколько факторов. Во-первых, появление вакцины еще не означает массовой защиты и снятия всех ограничений (вообще не вполне очевидно пока, что вакцинация, даже ежегодная, полностью и по основным группам риска решит вопрос с коронавирусом), затрудняющих перемещения граждан - полного восстановления пассажиропотока в следующем году мы не ждем. Под вопросом и активность перевозок как минимум на горизонте 2022 года. Во-вторых, текущее финансовое состояние компании непростое: пока компания генерит убытки и серьезно закредитована, а в 2021 году лишь от 2-го полугодия можно ожидать неплохих финрезультатов. Причем темпы восстановления операционных показателей мы закладываем исходя из консервативного сценария. Я бы не рассчитывал, до появления подтверждений позитивного сценария, на то, что котировки "Аэрофлота" смогут закрепиться выше района 80-90 рублей". – прокомментировал г-н Локтюхов.

В ближайшие недели котировки "РУСАЛа" могут развить рост к 37 рублям

19 ноября 2020 г. 15:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в минусе вместе с зарубежными площадками. Индекс Мосбиржи к 14.20 мск упал на 1,12% до 3046,3 пункта. Индекс РТС снизился на 1,74%, до 1254,58 пункта, находясь под дополнительным давлением из-за более слабого рубля.

Рубль к середине сессии упал менее чем на 0,5% против доллара и евро. Доллар закреплялся выше 76 руб., а евро оставался выше 90 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги "РУСАЛа" (+3,93%) и акции "МосБиржи" (+1,60%). В лидерах снижения были гдр "Эталона" (-6,42%) и котировки "М.Видео" (-3,65%). Бумаги обеих компаний упали после дивидендной отсечки.

Акции "РУСАЛа" в четверг достигли максимума с февраля текущего года 36,57 руб. на фоне сообщений СМИ о прогрессе в переговорах по поставкам алюминия на следующий год. Цены на сам металл с начала октября также склонны к росту, но приостановили повышение у психологически важной отметки 2000 долларов.

С технической точки зрения, однозначно позитивным для покупателей сигналом выступает сохранение высоких объемов торгов "РУСАЛом" на повышении, которое указывает на скорее фундаментальный, чем спекулятивный интерес к бумагам. В ближайшие недели котировки в связи с этим вполне могут развить рост к 37-37,50 руб. и даже к пику текущего года (39,64 руб.) при закреплении выше 35 руб. В краткосрочном периоде, однако, недавний рост вызвал техническую перекупленность, поэтому при пробое 35 руб. стоит учитывать риски коррекции к 32,50-33,50 руб. Выше 30 руб. акции будут сохранять среднесрочную склонность к повышению.

РУСАЛ

Внешний фон: умеренно негативный.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряют порядка 0,5-1% на фоне общего мирового ослабления аппетита к риску. Цены в последние дни консолидируются у поддержек 43,50 долл. и 41,30 долл., ожидая дополнительных сигналов для определения с краткосрочным направлением движения. До окончательного решения ОПЕК+ по судьбе сделки в начале следующего года остается еще примерно 1,5 недели, в связи с чем выжидательная позиция участников выглядит вполне оправданной.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,9%. Инвесторы не находят веских поводов для покупок ввиду сохранения тяжелой ситуации с вирусом как в самом регионе, так и за рубежом.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,4%. Число новых заболевших коронавирусом в США в среду вновь превысило 170 тыс. человек, в связи с чем некоторые штаты вынуждены вводить новые социальные ограничения, что беспокоит краткосрочных покупателей. Накануне индикатор S&P 500 также подал сигнал в пользу развития нисходящего движения в район 3500 пунктов.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии находились в минусе, но все еще удерживались выше краткосрочных поддержек 3025 и 1240 пунктов. Индикаторы, тем не менее, проверяли на прочность промежуточные поддержки 3050 и 1255 пунктов. Ситуация для покупателей в ближайшие дни может ухудшиться, но пока по-прежнему в рамках коррекции к основному восходящему тренду.

Онлайн-конференция: Российский рынок и рубль - ралли надежды

19 ноября 2020 г. 13:08

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Российский рынок и рубль - ралли надежды".

В то время как COVID-19 шагает по планете, продолжая бить рекорды по заболеваемости в странах Европы, США и России, глобальные финансовые рынки переживают настоящий рисковый бум. Практически две недели безостановочного роста происходят фактически лишь на фоне надежд на восстановление экономической деятельности в ближайшие месяцы.

Поводом стали новости о новых эффективных вакцинах против COVID-19 сначала от Pfizer и BioNTech и уже на этой неделе от компании Moderna. На фоне этих новостей на второй план отошла история с выборам президента в США, но инвесторы по-прежнему ждут скорого принятия стимулирующего экономику США пакета мер. В России с начала ноября индекс МосБиржи вырос на 14%, РТС - на 19,5%. Геополитические риски пока снизились. Росту отечественного рынка способствуют и нефтяные котировки, которые выросли на этой неделе до $44 за баррель Brent.

Как долго может еще продлиться текущий рост? Чего ждать дальше от рыночной динамики? Что будет с нефтяными ценами и рублем до конца года? Какие новости будут влиять на динамику фондового рынка в ближайшие недели? Акции каких секторов и компаний сейчас интересны для среднесрочных и долгосрочных вложений? Продолжит ли Банк России реализовывать политику монетарного смягчения в декабре?

Участники конференции:

Задайте свой вопрос сейчас!

Рынок начал торги в минусе на неоднозначном внешнем фоне

19 ноября 2020 г. 11:07

Рынок акцийРоссийский рынок акций открылся продажами: в первые минуты торгов индекс РТС снизился на 0,71% (1267,66 п.), индекс Мосбиржи - на 0,62% (3061,47 п.).

До открытия рынка успела отчитаться “Газпром нефть”. По итогам 9 месяцев 2020 года выручка компании по МСФО составила 1 трлн 450 млрд рублей (-77,5% г/г), скорректированная EBITDA – 329,2 млрд рублей (-53,5%). Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, зафиксирована на уровне 36,2 млрд рублей (-11,3%). Акции компании торгуются в небольшом плюсе (+0,19%).

Лучше рынка сегодня выглядят бумаги “РУСАЛа” (+3,96%), QIWI (+2,39%), “Селигдара” (+1,95%). Снижаются ГДР Etalon Group (-5,96%), “М.видео” (-4,51%), “ВСМПО-Ависма” корректируется после роста накануне (-1,4%).

Внешний фон на утро четверга сложился неоднозначный: в минусе нефть и промышленные металлы, азиатские индексы торгуются разнонаправленно, фьючерсы на американские индексы в слабом плюсе. “На рынках продолжается осознание того, что быстрой вакцинации пока не будет, а значит экономике ещё долгое время придётся жить в условиях социальных и деловых ограничений”, - считает ведущий аналитик “Открытие Брокер” Андрей Кочетков.

Накануне в США ключевые индексы закрылись в отрицательной зоне, несмотря на очередную порцию новостей о результатах тестирования вакцин. Так, Pfizer объявил о 95%-ной эффективности своего препарата от COVID-19 на финальной стадии тестирования: по словам руководства, компания собирается приступить к процедуре срочного одобрения вакцины. Эффективность препарата на финальной стадии, таким образом, превышает эффективность вакцины от Moderna, о которой стало известно несколькими днями ранее. Однако опасения инвесторов, связанные с ростом числа заболевших COVID-19 и возможностью усиления карантинных мер, оказались сильнее “вакцинного” оптимизма. Вчера же было объявлено о закрытии школ в Нью-Йорке и ограничениях на работу ресторанов и спортивных залов в Миннесоте.

“Рынки уже некоторое время выглядят перегретыми, а инвесторы ищут повод для фиксации прибыли по длинным позициям после уверенной волны роста, продемонстрированной с начала ноября. Кроме отсутствия нового пакета стимулирования в Штатах, поводом для продаж может стать макроэкономическая статистика, а также слабые результаты сезона рождественских распродаж в США”, - отмечает также аналитик “Промсвязьбанка” Богдан Зварич.

По итогам дня индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 закрылся в минусе 1,15% на уровне 3567,79 п., индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на 1,16% до отметки 29438,42 п., индекс Nasdaq Composite опустился на 0,82% до отметки 11801,60 п.

В Европе ситуация выглядит более спокойной, несмотря на все те негативные последствия, которые сулит вторая волна коронавируса. Торги среды хотя и не впечатлили своей динамикой, индексам все же удалось завершить их в плюсе: британский FTSE100 вырос на 0,31% (6385,24 п.), германский DAX поднялся на 0,952 (13201,89 п.), ровно столько же прибавил и французский CAC 40 (5511,45 п.).

Сегодня же в регионе будет опубликована статистика по объемам строительства, а также состоится саммит лидеров Евросоюза в Брюсселе, посвященный проблемам второй волны коронавируса. С речами выступят председатель ЕЦБ Кристин Лагард и представители Бундесбанка Маудерер и Вюрмелин.

В четверг утром нефтяные цены корректировались после роста накануне, однако постепенно Brent вышла в плюсе, растет на 0,29%, Light снижается на 0,02%. На котировки давят опасения того, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе, до массового распространения вакцин, мировой спрос на нефть будет оставаться под давлением. “Цена нефти марки Brent остается выше уровня $43,5, что является сигналом для продолжения восходящего движения. Однако стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что говорит об ограниченном потенциале роста по инструменту в краткосрочной перспективе и вероятности разворота котировок вниз”, - комментирует ведущий аналитик отдела макроэкономического анализа ГК "ФИНАМ" Анна Зайцева.

На валютной секции Московской биржи рубль умеренно снижается по отношению к доллару (76,148) и евро (90,23). “Отступление рынка энергоносителей и ослабление валют развивающихся стран окажет давление на рубль, что позволит паре доллар/рубль в первые часы торгов подняться в район 76,2 рубля, отыграв потери предыдущего дня. В дальнейшем, учитывая возможность ухудшения внешнего фона и риски отступления ближайшего фьючерса на нефть марки Brent к 43 долларам за баррель, американская валюта предпримет попытку выхода выше 76,5 рубля. При этом в рамках торгов ожидаем сохранения долларом позиций в диапазоне 75-77,5 рубля”, - прогнозирует главный аналитик “Промсвязьбанка” Богдан Зварич.

"ФИНАМ" начал прием заявок на участие в IPO онлайн-ретейлера Ozon

19 ноября 2020 г. 11:07

OzonГК "ФИНАМ" предоставила клиентам возможность принять участие в первичном публичном размещений (IPO) акций крупнейшего российского онлайн-ретейлера Ozon. Компания входит в топ-3 крупнейших интернет-магазинов России по размеру выручки (80,7 млрд руб. в 2019 году), среднемесячная аудитория маркетплейса составляет 41 млн пользователей (данные на сентябрь 2020 года), доставка товаров осуществляется более чем в 13,5 тыс. населенных пунктов, при этом ретейлер имеет более 12 тыс. собственных точек выдачи заказов.

IPO Ozon запланировано на 24 ноября 2020 года. Организаторами размещения выступают крупнейшие инвестиционные банки: Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup, UBS и другие. В рамках размещения, которое состоится на американской бирже высокотехнологичных компаний NASDAQ и на Московской бирже, планируется разместить 30 млн депозитарных акций (ADS). Ценовой диапазон размещения составляет $22,5-27,5 за акцию, исходя из которого ретейлер намерен привлечь $776,25-948,75 млн.

Прием заявок на покупку акций в рамках публичного размещения стартовал 18 ноября и завершится 23 ноября 2020 года (включительно). При этом "ФИНАМ" рекомендует не откладывать подачу поручения на последний день в связи с техническими особенностями расчетов.

Возможность принять участие в публичном размещении доступна какквалифицированным, так инеквалифицированныминвесторам (клиентам АО "ФИНАМ" или АО "Банк ФИНАМ"). Минимальная сумма покупки акций Ozon составляет $5000, верхний порог не ограничен. Комиссия брокера составит 0,118%, но не менее 1450 рублей. Расчеты в режиме "Т+3" ("Т+4") будут производиться в российских рублях по курсу, установленному букраннером на день размещения (аллокации).

Инструкция по подаче заявки на участие в IPO:

-Авторизуйтесьв личном кабинете клиента.

- В ЛК выберите раздел "Услуги".

- Перейдите в подраздел "Операции с ценными бумагами".

- Нажмите на иконку "Поручение IPO".

- Поручение принимается "По цене контрагента".

Важно: на брокерском счете клиента, желающего подать заявку на покупку акций, должна быть необходимая сумма в долларах США и открытый раздел MMA. Помимо Единого счета, поручение можно также подать с моносчета с подключенной фондовой секцией, ИИС не участвуют.

"ФИНАМ" предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO – без локап-периода.

Индекс МосБиржи вновь уткнулся в сопротивление 3080 пунктов

19 ноября 2020 г. 10:07

Наметившаяся во вторник коррекция вчера так и не получила продолжения. Российский рынок акций продолжает показывать небывалую силу, обусловленную прежде всего притоком средств нерезидентов.

Вчера Индекс Мосбиржи на не очень больших оборотах вырос на 0,9% и вновь уткнулся в сопротивление 3080 пунктов, пробитие которого откроет дорогу на исторические максимумы. Трудно прогнозировать, сможем ли мы пройти этот уровень сегодня, все будет зависеть от поведения иностранных инвесторов, которые в последние дни и определяют динамику отечественного рынка.

Настораживающим фактором является более чем процентное снижение акций Сбербанка, который не смог пробить сопротивление 244 руб. Динамика Сбера является лучшим индикатором притока средств на российский рынок акций. В последние несколько дней он торгуется хуже рынка. Возможно, это связано с близкими окончанием волны западных инвестиций.

Лучше рынка вновь была "Роснефть", где отыгрывается продажа 10% "Восток Ойл" крупному трейдеру Trafigura. Повод для столь серьезного роста котировок компании, которая по году покажет большой убыток, видится немного надуманным.

На 8,7% взлетели акции одного из крупнейших мировых производителей титана "ВСМПО Ависма" на информации об обратном выкупе акций. Бумагу смело можно держать "в долгую" в том числе и как защитный инструмент.

Сегодня перед нашим открытием американские фьючерсы торгуются около нуля. Но откроется Индекс Мосбиржи снижением из-за вчерашних несильных распродаж в ходе вечерней сессии на фоне падения Америки. Если внешний фон резко не улучшится, рублевый индикатор рынка вновь отступит от сопротивления.

Открыть шорты очень хочется, рынок сильно перекуплен. Но риски такого решения высоки.

На снижении фондовой Америки откатила приближавшаяся к 45 долларам за баррель нефть. Сейчас баррель стоит около 44 долларов, что выступит еще одним негативным фактором для Индекса Мосбиржи и рубля.

Скорее всего, нефть в ближайшее время вернется в привычный диапазон 40-43,5 долларов за баррель. От сильного снижения котировки будут удерживать ожидания принятия решения о квотах добычи на первый квартал 2021 г странами ОПЕК+.

Пара доллар-рубль так и не смогла закрепиться ниже 76 опять-таки из-за негативной динамики внешних индикаторов вечером. Сегодня ждем небольшого ослабления рубля, а поход к стратегической цели роста - отметки 75 руб за доллар, вновь откладывается.

Акции "Магнита" на фоне увеличения мирового аппетита к риску чувствуют себя хуже рынка

18 ноября 2020 г. 17:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в плюсе, следуя за улучшением настроений за рубежом. Индекс Мосбиржи к 14.50 мск вырос на 0,68% до 3073,04 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,71%, до 1279,92 пункта, получая дополнительную поддержку со стороны рубля.

Рубль к середине сессии прибавлял чуть более 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 75,50 руб., а евро опустился ниже 90 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги "Роснефти" (+4,71%) и акции РУСАЛа (+3,45%). В лидерах снижения были котировки НЛМК (-1,62%) и гдр Mail.ru (-0,72%). Акции Магнита подешевели на 0,28%.

Акции "Роснефти" в среду продолжали уверенное повышение после поступления накануне новостей о продаже 10% “Восток Ойл” компании Trafigura. Бумаги на этом фоне поднялись к максимумам с февраля текущего года и вскоре встретятся с важным долгосрочным сопротивлением 460 руб.

С технической точки зрения котировки "Магнита" в условиях увеличения мирового аппетита к риску чувствуют себя хуже рынка, хотя и пытаются продолжить восстановление с октябрьских минимумов. ADX дневного графика подает нейтральные сигналы, указывающие на актуальность нахождения вне рынка. При положении бумаг выше 4825 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика) можно попробовать сделать ставку на их отскок наверх, ближе к 5000 руб. Но в целом до закрепления выше 5000-5100 руб. котировки вряд ли будут склонны к уверенному повышению.

Магнит

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от минимумов дня и прибавляли порядка 2% в том числе на фоне улучшения общемировых настроений. Цены отскочили от поддержек 43,50 долл. и 41,30 долл. соответственно. Отчет Минэнерго США по запасам во многом может определить итог дня.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,2%. Индикатор вышел из утреннего минуса в связи со стабилизацией мировых настроений. Статистика тем временем показала ускорение темпов потребительской инфляции Великобритании в октябре с 0,5% до 0,7% г/г (ожидалось +0,6%) и подтверждение потребительской дефляции еврозоны в октябре на уровне 0,3% г/г, как и ожидалось.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,3%. Индикатор также вышел из утреннего минуса в ожидании публикации первых данных по рынку жилья за октябрь. Рынок в среду все еще может продолжить восходящее движение, во многом обеспеченное техническим импульсом к росту, надеждами на введение в оборот вакцины, а также стимулирующие экономику меры.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии повышались, а долларовый индикатор благодаря сильному рублю достиг нового пика с сентября (1280 пунктов). Техническая картина на российском рынке, помимо некоторой перекупленности, остается благоприятной, в связи с чем инвесторы при прочих равных будут более охотно искать сигналы для новых покупок.

В России самые активные инвесторы - граждане до 23 лет

18 ноября 2020 г. 12:07

Поколений Z ("зумеры" - 1997–2012 годы рождения) больше откладывают и инвестируют по сравнению с гражданами других возрастов. К такому выводу пришли аналитики SberCIB Investment Research.

Эксперты объясняют подход к финансам "зумеров", которые пока зарабатывают меньше предыдущих поколений, тем, что они меньше тратят на детей и погашение ипотеки в силу возраста. В 3 квартале 2020 года норма сбережений у "зумеров" составила 9% (у миллениалов и поколения X - 7,6% и 7% соответственно).

"Инвестиции в финансовые активы в этом поколении популярнее, чем в предыдущих, а вот в недвижимость "зумеры" вкладывают менее охотно. Всё это позволяет ожидать роста активности поколения Z на финансовых рынках, при этом "зумеры", скорее всего, предпочтут не отдавать сбережения в доверительное управление, а разместят их через брокерские счета. Представители этого поколения готовы рисковать больше, чем их предшественники, и проявляют повышенный интерес к акциям и облигациям российских эмитентов", - говорится в исследовании.

Также отмечается тяга к образованию и к комфорту у "зумеров": 73% опрошенных либо уже получили, либо планируют получить диплом (среди миллениалов - 55% лиц с высшим образованием, в поколении X - 70%). Не пренебрегают "зумеры" и онлайн-обучением: для 63% опрошенных эта модель даже предпочтительнее (у миллениалов - для 45%). 31% "зумеров" за последний год подписались на платные онлайн-курсы (у поколения Y - 20%).

Кроме того, поколение Z не сильно держится за стабильность - постоянная зарплата и гарантированное трудоустройство чуть менее значимы, чем для миллениалов, однако "зумеры" в большей степени стремятся заниматься работой, уважаемой в обществе. Дело в том, что исследование показало значимость психологического комфорта и возможностей для творчества для "зумеров".

Возможно, в связи с этим "зумеры" пока не являются активными потребителями. Больше всех тратят, согласно статистике, люди 30–39 лет (32,4% от общего объёма потребления по итогам 2019 года). Доля потребителей 40–49 лет составила 22,2%, 20–29-летних - 18,5%, 50–59-летних - 14,5%. Больше всех тратили люди 35–39 лет и 30–34 года - 22,7 и 22,3 тыс. рублей соответственно. Среди 25–29-летних и 40–49-летних расходы составили чуть выше 20 тыс. рублей. Лидерство 30–39-летних в общем объёме расходов аналитики SberCIB объясняют тем, что в этом возрасте у людей обычно появляются дети, также в этот период люди часто приобретают недвижимость и товары длительного пользования, такие как мебель и электроника.

Рынок открылся продажами, покупают при этом "ВСМПО-Ависма"

18 ноября 2020 г. 11:07

Российский рынок акций стартовал в минусе: в первые минуты торгов индекс РТС снизился на 0,19% (1256,09 п.), индекс Мосбиржи подешевел на 0,4% (3039,91 п.).

В лидеры торгов вышли акции “ВСМПО-Ависма” (+4,67%), которые растут на новостях о планах корпорации выкупить свои акции на сумму до 5 млрд рублей до конца 2021 года. Растут также “префы” “Мечела” (+1,3%), ГДР “РусАгро” (+0,99%), которая представила на этой неделе сильную отчетность за 9 месяцев. В аутсайдерах среды - бумаги HeadHunter (-1,35%), “Распадская” (-1,21%), ИСКЧ (-1,1%).

Накануне на мировые рынка пришла долгожданная коррекция: новости о высоких результатах тестирования вакцины от компании Moderna уже отыграны, а заболеваемость коронавирусом по всему миру продолжает расти, как и опасения инвесторов относительно введения новых жестких ограничений. “На опасениях, что ограничительные меры смогут оказать негативное влияние на динамику восстановления мировой экономики, инвесторы предпочли перейти к фиксации прибыли по длинным позициям. Этому также способствует перегретость мировых рынков – существенный рост, продемонстрированный в рамках ноября, привел к навесу прибыльных позиций, в результате чего инвесторы ищут повод для фиксации”, - отмечает главный аналитик “Промсвязьбанка” Богдан Зварич.

В США дополнительным поводом для приостановки ралли стал выход не слишком сильной статистики по промпроизводству и объему розничных продаж. Комментируя данные, председатель ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что по сравнению с уверенным восстановлением, которое началось в мае и наблюдалось летом, статданные в четвертом квартале могут быть слабыми. Кроме того, законодательный процесс в стране сейчас заморожен, а, по мнению демократов, рецессия в Америке не завершится без участия Конгресса.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average уменьшился на 0,56% до отметки в 29783,35 п., индекс широкого рынка S&P 500 ушел в минус на 0,48% до 3609,53 п., а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq понизился в цене на 0,21% и закрылся на уровне 11899,34 п.

Европейские площадки завершили торги вторника разнонаправленной динамикой индексов: британский FTSE 100 упал на 0,87% до значения 6365,33 п., германский DAX завершил день незначительным снижением на 0,04% до 13133,47 п., а французский CAC 40 вырос на 0,21% до 5483,00 п. Европейский региональный индекс STOXX опустился на 0,24% и завершил день на уровне 388,82 п.

Значимой статистики в регионе не выходило, но зато прозвучал ряд обнадеживающих для рынка заявлений. Так, глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен сообщила о скором заключении уже пятого контракта на закупку вакцины против COVID-19, на этот раз с компанией CureVac, а также о проведении предварительных переговоров с Moderna. А канцлер Германии Ангела Меркель, в свою очередь, пообещала принять новые меры для поддержки немецкого бизнеса и сказала, что ожидает сильного скачка роста экономики страны в 2021 году.

Сегодня же утром были опубликованы данные по потребительским ценам в Великобритании, которые в октябре выросли на 0,7% в годовом выражении. Инфляция в стране, таким образом, ускорилась по сравнению с сентябрем (+0,5%). Аналитики же в среднем ожидали роста на 0,6%.

На рынке энергоносителей в среду утром наблюдается слабая динамика: Brent торгуется на отметке $43,8 за барр., Light - $41,59 за барр. С одной стороны, вышедшая накануне статистика от API показала рост коммерческих запасов нефти в США на 4,2 млн барр. за прошедшую неделю. Запасы бензина увеличились на 0,25 млн бар., запасы дистиллятов упали на 5,0 млн барр. С другой стороны, поддержать котировки, по мнению аналитиков, могут события в ОПЕК+.

“Вчера министерский комитет стран ОПЕК+ так и не принял решение относительно квот добычи на первый квартал 2021 г. Это будет оказывать поддержку нефтяным котировкам, поскольку свидетельствует о том, что внутри картеля существуют разногласия по этому вопросу, и сохраняется вероятность, что страны могут сократить добычу. Скорее всего, решение по уровню добычи будет принято через месяц в зависимости от динамики ситуации в Европе, где коронавирусные ограничения вызвали снижение потребления топлива”, - полагает аналитик “Алор Брокер” Алексей Антонов.

На дальнейшие движения в нефти может оказать влияние отчет Минэнерго США, который выйдет в 18.30 мск.

На валютной секции Мосбиржи российская валюта удерживает позиции в паре с долларом, торгуясь на отметке 76,033, в паре с евро находится на отметке 90,35.

“Удержание рынком энергоносителей позиций у уровней вчерашнего закрытия и консолидация валют развивающихся стран будут способствовать боковому движению рубля по отношению к основным мировым валютам. В результате, пара доллар/рубль в начале дня стабилизируется в районе 76,3 рубля. В дальнейшем национальная валюта может оказаться под давлением, что приведет к попыткам доллара отыграть часть потерь, понесенных в начале недели, и сделать шаг к верхней границе диапазона 75-77,5 рубля”, - комментирует Богдан Зварич.

Коррекция рынков вряд ли будет глубокой

18 ноября 2020 г. 10:07

Вчера на мировые финансовые рынки пришла долгожданная коррекция. Американские фьючерсы снижались с самого утра, попытка вечером откупить просадку не удалась. Вслед за Штатами пошли и мы, потеряв по Индексу Мосбиржи 0,9%. Это вдвое больше, чем американские рынки, но стоит учитывать, что последние дни российский рынок рос опережающими темпами.

Сегодня распродажи продолжаются – американские фьючерсы перед нашим открытием снижаются на треть процента. Так что начнем торги мы опять со снижения.

Однако вряд ли коррекция продлится долго и будет глубокой. Инвесторы по-прежнему ждут скорого принятия стимулирующего экономику США пакета мер. Да и без него денег в финансовой системе с избытком из-за продолжающегося выкупа государственных и ипотечных облигаций.

Об отсутствии проблем с мировой ликвидностью говорит стабильность золота и взлет биткоина, который сегодня ночью обновил многомесячные максимумы.

Ближайшей поддержкой для Индекса Мосбиржи выступает район 3000 пунктов, но не факт, что он устоит, если Америка продолжит идти вниз. Однако в любом случае тренд остается восходящим, и про его слом пока говорить рано.

Какие-то конкретные рекомендации по бумагам на сегодня давать не будем, рынок слишком тонкий. Но советуем готовить деньги для покупок при первых признаках возобновления роста, ведь впереди нас еще ждет рождественское ралли.

О том, что на рынке акций идет именно коррекция, наглядно свидетельствует стабильность рубля, который в паре с долларом вчера так и не отскочил от диапазона 76-76,2, который является сильной преградой для укрепления рубля.

Пока о его пробитии речи не идет. Вероятно, сегодня мы увидим очередную атаку рублевых "медведей", которые воспользуются небольшим снижением нефти. Но до сопротивления 78 пара доллар-рубль даже не дойдет.

Вчера министерский комитет стран ОПЕК+ так и не принял решение относительно квот добычи на первый квартал 2021 г. Это будет оказывать поддержку нефтяным котировкам, поскольку свидетельствует о том, что внутри картеля существуют разногласия по этому вопросу, и сохраняется вероятность, что страны могут сократить добычу. Скорее всего, решение по уровню добычи будет принято через месяц в зависимости от динамики ситуации в Европе, где коронавирусные ограничения вызвали снижение потребления топлива.

Пока же ждем ухода нефти в привычный коридор 39-43,5 долларов за баррель.

"ВСМПО-Ависма" направит до 5 млрд рублей на выкуп акций

18 ноября 2020 г. 10:07

"ВСМПО-Ависма" планирует выкупить обыкновенные акции через свою дочернюю компанию ООО "Авитранс", направит на эти цели до 5 млрд рублей, следует из сообщения корпорации.

"Акции приобретаются по рыночной цене через брокерский счет, открытый в ПАО "Сбербанк"; общая сумма, направленная на выкуп акций, - не более 5 000 000 000 (Пяти миллиардов) рублей; срок выкупа - до 31 декабря 2021 года (включительно)", - говорится в сообщении "ВСМПО-Ависма".

Российская валюта выглядит способной продолжить рост

17 ноября 2020 г. 21:09

По итогам торгов во вторник, 17 ноября, индекс МосБиржи упал на 0,9% до 3052,22 п. Объем торгов в основной секции составил 98 млрд рублей, по сравнению с 113 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС снизился на 0,8% до 1258,46 п.

Все отраслевые индексы завершили день падением. Только телекомы выросли на 0,38%. Наиболее существенное снижение продемонстрировал транспортный сектор (-1,48%), где на фоне ужесточения обусловленных коронавирусом ограничений аутсайдером был "Аэрофлот" (-3%).

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 30 снизились и 3 прибавили в цене. Акции "Лукойла" внесли наибольший весовой вклад в падение индекса (-1,7%). Акции НЛМК показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-3,7% на 18:50 мск). Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Сегодня финансовые результаты опубликовали МТС и недавно появившийся на Мосбирже эмитент "Совкомфлот". "Совкомфлот" в III квартале 2020 года сократил чистую прибыль по МСФО на 10,9%, до $23,1 млн по сравнению с $25,9 млн за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль компании за 9 месяцев 2020 года выросла более чем вдвое и составила $249,5 млн. Результаты III квартала не поддержали динамику первой половины года из-за ухудшения конъюнктуры на рынке грузовых перевозок и разового роста затрат на техническое обслуживание судов. В то же время, напомним, в октябре "Совкомфлот" провел IPO и привлек 38 млрд рублей, которые в том числе планировал направить и на сокращение долговой нагрузки. Эти средства, по понятным причинам, не нашли отражения в опубликованных финансовых данных, отметил главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку Алексей Павлов.

Выручка МТС по итогам III квартала 2020 года с учетом деконсолидации бизнеса МТС в Украине увеличилась на 4,9% по отношению к аналогичному периоду 2019 года и составила 129 млрд рублей. Менеджмент МТС повысил собственный прогноз на 2020 год по выручке и скорректированной OIBDA. Теперь компания ожидает роста выручки выше 3% и роста показателя скорректированной OIBDA в пределах 0-2%. Компания остается мощным генератором кэша, отметил сегодня Алексей Павлов. Так, по итогам 9 месяцев CFO МТС был на 55,3% выше в годовом сопоставлении. Ну а в III квартале на уровне FCF компания заработала ровно столько, сколько за все I полугодие.

Совет директоров "Газпром нефти" сегодня рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020 в 5 рублей на обыкновенную акцию. Внеочередное заочное собрание акционеров с вопросом о промежуточных дивидендах назначено на 18 декабря. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов "Газпром нефти" - 29 декабря. Компания опубликует отчетность за 3 квартал в четверг.

Внешний фон. Американские акции отступали от ранее достигнутых рекордных максимумов, поскольку центральное место в фокусе участников рынка стала занимать весьма неутешительная статистика по коронавирусу. До массового применения вакцины, что может остановить пандемию, пройдет еще несколько месяцев. Экономическая ситуация за это время может значительно ухудшиться при таких темпах распространения инфекции, которые в качестве ответной реакции могут привести к более жестким ограничительным мерам.

Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 28,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 25,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Все 11 секторов продемонстрировали снижение. Акции сектора информационных внесли на старте торгов наибольший вклад в падение индекса (-0,9%), энергетический сектор показал максимальную негативную динамику (-3,0%). При этом нефть Brent дешевела на 1% до 43,36/барр., а нефть WTI снижалась на 0,9% до 40,96/барр.

Из 505 акций индекса 456 теряли в цене и 49 дорожали. Акции Apple внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500, подешевев на 1%. Акции Walgreens Boots Alliance показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-8,7%).
Во вторник Amazon представил сервис Pharmacy, позволяющий покупать лекарства через веб-сайт и мобильное приложение, используя свою страховку. Акции аптечных сетей упали. Поскольку в Европе были объявлены новые меры изоляции, акции компаний, чья детяельность связана с путешествиями и отдыхом, оказались под давлением.

Экономическая статистика не поддержала аппетит инвесторов к риску. Розничные продажи в США по итогам октября выросли на 0,3% м/м по сравнению с прогнозом +0,5% м/м. При этом показатель за сентябрь был пересмотрен в сторону понижения с +1,9% м/м до +1,6% м/м. После таких цифр спрос на облигации Казначейства США вырос, их доходность снизилась.

Общее количество заболевших Covid-19 в мире превысило 55 млн человек, а смертей - 1,3 млн, свидетельствуют данные Института Джона Хопкинса. Власти Калифорнии снова ввели запрет на многие мероприятия, проводимые в помещении, и предупредили о возможности объявления комендантского часа. В Мичигане на три недели введен частичный карантин. В Орегоне, Вашингтоне и Нью-Джерси ужесточили ограничения, а Айова ввела ограничения на собрания. Швеция вводит самые жесткие с начала пандемии правила на фоне всплеска заболеваемости. Министр здравоохранения Франции сообщил, что благодаря локдауну страна берет вспышку заражений под контроль.

Валютный рынок. Доллар в Большой десятке подешевел во вторник против фунта стерлингов, иены и франка (конкурентов по статусу защитных активов), а также незначительно против евро. Датская крона также незначительно подорожала к валюте США. При этом товарно-сырьевой блок G10, а также шведская крона были под давлением.

Фунт укрепился к доллару 2 дня подряд и предпринимает попытку закрепиться выше 1,3250 на фоне слухов в СМИ о том, что главный переговорщик от Великобритании по Brexit Дэвид Фрост заявил премьер-министру Борису Джонсону о том, что сделка с ЕС возможна уже во вторник. Если действительно, удастся преодолеть бюрократические препоны и разногласия в вопросах ловли рыбы, то курс фунта по отношению к доллару может протестировать 1,3500 - уровень, который тестировался в декабре 2019 года, 1 сентября 2020 года, и с мая 2018 года не было ни одного закрытия выше указанной отметки.

Что касается валютной пары EURUSD, с конца июля сохраняется среднесрочный торговый диапазон 1,1600 - 1,2000. Пока мы не можем утверждать, что нижняя граница не пройдет в третий раз проверку на прочность, но фундаментально картина выглядит в пользу пробития в итоге верхней границы диапазона. Поэтому мы сохраняем нашу среднесрочную цель в районе 1,2200–1,2300.

На фоне позитивных новостей о вакцине, а также с учетом факта отсутствия согласованного дополнительного пакета мер экономической помощи ФРС США является чуть ли не единственным институтом, который сейчас может оказать какую-либо поддержку. Поскольку темпы распространения коронавируса остаются высокими, участники рынка могут начать закладывать

Акции МТС не смогли преодолеть среднесрочное сопротивление

17 ноября 2020 г. 15:07

К середине торгового дня российские фондовые индексы ускорили коррекционное падение вместе с некоторым ухудшением внешнего фона.Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 1% против доллара и евро. Доллар поднялся выше 76,50 руб, а евро стремился к 91 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии пребывали гдр TCS Group (+1,10%) и акции Селигдара (+1,02%). В лидерах снижения были бумаги Аэрофлота (-3,51%) и котировки ВТБ (-2,94%), которые корректировались после повышения предыдущих сессий. Акции МТС подешевели на 0,6%.

МТС во вторник должна опубликовать финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал. С технической точки зрения акции МТС после отступления от октябрьских минимумов в краткосрочном периоде все еще смотрятся достаточно неуверенно. Бумаги пытались пробить важное среднесрочное сопротивление 328 руб., но пока безуспешно, а на сегодняшней сессии и вовсе стремятся к поддержке 319 руб. Краткосрочным игрокам лучше действовать на основании преодоления указанных уровней, в то время как в среднесроке котировки МТС до закрепления выше 328 руб. остаются под нисходящим давлением.

Акции МТС

Внешний фон: умеренно негативный.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от максимумов дня и почти не изменяли своих позиций. Котировки оказались под давлением коррекции на зарубежных фондовых площадках, в связи с чем стремились к поддержкам 43,50 долл и 41,30 долл соответственно. Во вторник на рынке главным образом будут ждать новостей со встречи мониторингового комитета ОПЕК+.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,2%. В регионе проходила на данный момент сдержанная фиксация прибыли после покупок предыдущих сессий. Из событий дня можно отметить разве что выступление главы ЕЦБ Лагард ближе к завершению торгов.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,4%. Исход торгового дня, вероятно, определят данные по розничным продажам и промышленному производству страны за октябрь, которые, однако, могут дать неоднозначную картину экономического состояния страны. Так, ожидается замедление темпов роста розничных продаж и восстановление промпроизводства после его падения месяцем ранее. Home Depot и Walmart также откроют сезон квартальных отчетностей ритейлеров.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии не смогли перейти к повышению, а рублевый индикатор почти закрыл образовавшийся накануне гэп между 3027 и 3054 пунктами. Последнее может позволить индексу впоследствии более уверенно пойти выше после снятия краткосрочной перекупленности. Важным по итогам дня будет сохранение поддержки 3030 пунктов – ее пробой предупредит о рисках более масштабной нисходящей коррекции.

Позже Раньше