Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Россияне чаще всего хотят открыть магазин одежды, кафе и таксопарк

14 апреля 2021 г. 10:07

Чаще всего россияне задумываются об открытии магазина одежды, кафе и таксопарка. В пятёрку самых популярных бизнес-идей также вошли пункт выдачи заказов и аптека, выяснили аналитики "Яндекс.Бизнеса". Для исследования предпочтений россиян в плане открытия своего дела былиизученыпоисковые запросы со словами "как открыть", которые задавали "Яндексу"в 2018-2020 годы.

В последние десять лет было только два заметных падения интереса к открытию бизнеса: в кризисные 2014-й и 2015-й и особенно в коронавирусный 2020-й. В остальные годы доля запросов про своё дело росла.

Интерес к разным бизнесам меняется по-разному. Например, количество запросов про открытие пунктов выдачи заказов и собственных брендов одежды в последние годы стабильно увеличивается.

Другие бизнесы пережили резкий взлёт популярности, но через пару лет так же быстро её потеряли. Яркими примерами тут могут служить пивные магазины и хостелы.

Аналитики также составили тройки модных бизнесов разных лет - таких, интерес к которым в данный год вырос сильнее, чем к другим изученным бизнесам.

Например, в 2014 году, на фоне запрета курения в кафе и барах, взлетел интерес к открытию кальянных. В 2016-м многие задумались о своей бургерной, в 2018-м резко выросло число запросов об открытии онлайн-школ. В прошлом году россияне больше прежнего интересовались пунктами выдачи, курьерскими компаниями и кухнями с доставкой.

Есть и региональные особенности. Москвичи чаще задумываются об открытии салона маникюра, кофейни и табачного магазина. В Санкт-Петербурге будущие бизнесмены видят себя в качестве хозяина ларька с шаурмой, гостиницы или хостела. В Краснодаре интересуются как открыть магазин овощей и фруктов, пункт выдачи заказов и магазин мяса. В Барнауле интересуются бизнесом по продаже пива, открытии шоурума и парикмахерской.

Стоит отметить, что россияне чащевсего представляют свое дело в сфере услуга, а производством практически не интересуются.

Отключение Visa и Mastercard в РФ маловероятно

13 апреля 2021 г. 20:09

На международные платежные системы приходится порядка 70% выпущенных карт в России, и их уход, безусловно, станет весьма неприятным событием. Хотя и не смертельным. В частности, это не приведет к остановке безналичных расчетов в стране. Дело в том, что в настоящее время все внутрироссийские платежи картами Visa или Mastercard проводятся через Национальную систему платежных карт (НСПК), и даже после ухода указанных компаний из России их карты будут продолжать обслуживаться, постепенно заменяясь картами национальной системы "Мир".

Проблемы же, скорее всего, возникнут с проведением платежей по таким картам за рубежом. Весьма вероятно, что в случае санкций карты международных систем, выпущенные в РФ, перестанут работать за пределами России. Кроме того, по всей видимости, невозможно будет совершать онлайн-платежи за товары или услуги в иностранных онлайн-магазинах и сервисах.

SWIFT

Как результат, тем гражданам, кто регулярно выезжает за границу (по различным оценкам, порядка 7-8% населения) или заказывает товары через интернет из других стран, придется искать какие-то другие решения. Карты "Мир" сейчас принимаются к оплате лишь в ограниченном числе стран (ряд стран СНГ плюс Турция), и существенного расширения их количества в ближайшее время ожидать не приходится. Однако одним из вариантов выхода из ситуации может стать, например, открытие кобейджинговой карты "Мир"-UnionPay. Операции по таким картам, совершаемые внутри России, обрабатываются платежной системой "Мир", за рубежом - китайской платежной системой UnionPay (работает в более чем 170 странах мира). Учитывая достаточно напряженные отношения между КНР и США, UnionPay вряд ли станет подчиняться санкционным требованиям Штатов, так что россияне, обладающие картами "Мир"-UnionPay, вероятно, смогут без проблем совершать платежи за границей, а также покупать товары на зарубежных онлайн-сайтах.

Надо также отметить, что в случае ухода Visa и Mastercard банковские карты иностранцев в России тоже станут неработоспособны. И это, скорее всего, приведет к существенному снижению туристического потока в РФ, поскольку ехать за границу с пачкой наличных захотят явно не многие туристы.

Тем не менее, мы считаем, что отключение Visa и Mastercard в РФ (как и отключение страны от SWIFT) маловероятно. Уход из России станет значимым негативным фактором для компаний Visa и Mastercard, которые считают нашу страну стратегическим рынком для себя. При этом, до настоящего времени США избегали введения антироссийских санкций, которые могли бы существенно повредить американскому бизнесу, и такая практика, вероятно, продолжится.

Акции "Северстали" остаются для покупателей интересными

13 апреля 2021 г. 16:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы отступили от максимумов дня и скорее были склонны к коррекции после уверенного повышения накануне. Индекс Мосбиржи снижался на 0,12% до 3518,54 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,34%, до 1437,39 пункта.

Рубль к середине сессии укреплялся в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 77 руб., а евро - к 91,50 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии были акции ТМК (+2,18%) и расписки "Эталона" (+2,08%). Котировки "Северстали" прибавили 0,67%. В лидерах снижения находились обыкновенные акции "Татнефти" (-1,72%) и бумаги En+ Group (-1,28%).

Акции "Северстали" к середине сессии отступили от очередного пика 1650 руб. и опустились к верхней полосе Боллинджера дневного графика (район 1620 руб.), пытаясь снять краткосрочную перекупленность. Ближайшими целями коррекции бумаг при ухудшении общих настроений могут стать отметки 1555 руб. и 1500 руб. При этом в пятницу компания, как ожидается, представит сильные финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал этого года, которые при прочих равных могут активизировать покупателей в конце недели. У текущих уровней можно зафиксировать часть краткосрочной прибыли, но в целом акции продолжают смотреться для "быков" интересно при положении выше 1500 руб., а среднесрочно - выше 1400 руб.

Северсталь

Внешний фон: умеренно позитивный

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются в плюсе и растут в пределах 1% в ожидании публикации ежемесячного отчета ОПЕК. Оптимизм на рынке поддерживается сильными внешнеторговыми данными Китая за март, которые предвещают сохранение высокого спроса на "черное золото" во второй по величине экономике мира.

Фондовые биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ изменялся менее чем на 0,1% после попыток роста в течение дня. Индекс экономических ожиданий ZEW по Германии в апреле упал с 76,6 до 70,7 пункта (ожидалось 79 пунктов), что несколько подпортило общий настрой наряду с динамикой американских фьючерсов.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,3%. Во вторник инвесторы ждут выхода данных по потребительской инфляции за март, темпы которой, по средним прогнозам, могут ускориться с 1,7% до 2,5% г/г. Статистику позже смогут прокомментировать представители ФРС, а участники рынка акций также будут смотреть на реакцию доходности гособлигаций, которая может вырасти вслед за инфляционными данными.  

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии не удержались у внутридневных максимумов, на этот раз не получив поддержки от корпоративных историй. С учетом того, что обстановка на внешних площадках после публикации отчета ОПЕК и данных по инфляции в США может измениться, отечественные акции также сталкиваются с рисками развития коррекционного снижения.

Инвесторы сталкиваются с 5 основными рисками при покупке структурных продуктов

13 апреля 2021 г. 16:08

Инвесторы сталкиваются с несколькими рисками при покупке структурных продуктов, заявил Эдвард Голосов, глава "БКС Капитал", выступая на онлайн-конференции Московской биржи "Структурные продукты для частных инвесторов: как минимизировать риски?"

К первым двум он отнес рыночный риск и кредитный риск эмитента. "И тот, и другой риск закладывается в экономику продукта. Существуют разные степени защиты капитала", - заметил Голосов.

К следующим двум рискам он причислил риск мисселинга и миспрайсинга. А к последнему он отнес риск изменения регулирования.

Российские акции растеряли часть выигрыша к середине дня

13 апреля 2021 г. 14:08

Российский фондовый рынок открылся в плюсе во вторник, однако к середине торговой сессии растерял значительную часть выигрыша. Поддержку акциям оказывают увеличение цен на нефть, а также в целом позитивная динамика на биржах Европы и Азии. В то же время сохраняющиеся геополитические риски вокруг РФ ограничивают повышение – инвесторов держат в напряжении ожидания, что уже на этой неделе США и ЕС могут объявить новые антироссийские санкции.

Торги в США вчера завершились снижением ведущих фондовых индексов в пределах 0,4%. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет менее 0,1%, а доходность 10-летних "трежериз" поднимается на 3 базисных пункта и находится на отметке 1,69%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии увеличился на 0,06% до 3524,8 пункта, а индекс РТС повысился на 0,52% до 1439,9 пункта.

Сегодня в течение дня мировые инвесторы будут ждать публикации мартовских данных по инфляции в США, которые могут повлиять на инфляционные ожидания в стране и, как следствие, на динамику доходностей "трежериз". Кроме того, инвесторы будут следить за выступлениями ряда глав американских ФРБ.

В лидерах подъема к середине дня оказались акции Распадской (+2,5%), Русала (+2,2%), группы ПИК (+2%), ТМК (+1,9%), банка ВТБ (+1,2%). В минусе торговались привилегированные акции Транснефти (-1,9%) и Татнефти (-1,3%), а также обыкновенные акции Газпром нефти (-0,9%), Магнита (-0,8%), Лукойла (-0,7%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию "RU. Капитал и дивиденды".

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи оттолкнулся от нижней границы локального треугольника. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 3560 пунктов.

Индекс МосБиржи

Индексы США немного скорректировались вниз в ожидании сезона отчетностей. В понедельник, 12 апреля, американские фондовые индексы умеренно понизились, скорректировавшись после существенного повышения в предыдущее торговые сессии. Внимание инвесторов направлено на предстоящий сезон отчетностей американский компаний за 1-й квартал, который начинается на этой неделе с публикации результатов ведущих банков страны. Согласно данным FactSet, аналитики в среднем ожидают роста прибыли компаний из индекса S&P 500 в январе-марте на 24% в годовом выражении, хотя еще в конце декабря предполагался подъем лишь на 16%. При этом за весь 2021 г. прибыль компаний, входящих в индекс, может вырасти на 26%.

Тем временем глава ФРС Джером Пауэлл заявил в воскресенье, что американская экономика находится в "переломной точке", и в ближайшее время следует ожидать ускорения экономического восстановления и создания рабочих мест в стране. Хотя он предупредил, что поспешное открытие экономики может привести к новому скачку заболеваемости, и это является на данный момент основным риском.

Что касается макростатистики, дефицит бюджета США в марте подскочил до $660 млрд на фоне нового раунда бюджетных стимулов, превысив более чем в пять раз показатель того же месяца прошлого года ($119 млрд). При этом по итогам всего 1-го полугодия 2021 финансового года показатель достиг рекордных $1,7 трлн, увеличившись на 130% в годовом выражении.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average просел на 0,16% до 33745,4 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 уменьшился на 0,02% до 4128 пунктов, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite понизился на 0,36% до 13850 пунктов.

Среди лидеров снижения вчера оказались акции технологических компаний. Бумаги производителя iPhone Apple, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная", просели в стоимости на 1,3%, оператора соцсети Facebook – на 0,3%, интернет-гиганта Alphabet – на 1,4%.

Между тем капитализация разработчика решений для распознавания речи и текстов Nuance Communications подскочила на 16% на сообщениях о том, что софтверный гигант Microsoft договорился о приобретении компании за $16 млрд.

Цена акций Uber Technologies, работающей в области заказа такси и доставки еды, выросла на 3,1% в связи с тем, что компания в марте зафиксировала рост спроса на поездки на фоне расширения вакцинации от коронавируса в Штатах.

S&P 500. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс S&P 500 движется вблизи верхней границы локального восходящего канала. Ожидаем формирования коррекционного движения в район отметки 4020 пунктов, с закрытием "гэпа" от 5 апреля.

ндекс S&P 500

Фондовая Европа начала торги вторника преимущественно в плюсе. Сегодня ведущие европейские фондовые индексы преимущественно повышаются в первой половине торговой сессии. Поддержку акциям оказывают вышедшие сегодня неплохие данные по внешней торговле Китая, которые указывают на достаточно уверенное восстановление мировой экономики. В то же время инвесторы предпочитают сохранять выжидательную позицию в преддверии начала на этой неделе сезона корпоративных отчетностей в ведущих странах, а также публикации статданных по инфляции в США за март, которые будут обнародованы позже во вторник.

Вышедшие сегодня в регионе макроданные показали, что рассчитываемый институтом Zew индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие 6 месяцев (индекс доверия) в апреле упал до 70,7 пункта с 76,6 пункта в марте. Снижение показателя было зафиксировано впервые с ноября прошлого года, при этом аналитики в среднем ожидали его повышения до 79 пунктов.

По состоянию на 13:00 МСК немецкий DAX увеличился на 0,29%, британский FTSE 100 понизился на 0,05%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,35%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 поднялся на 0,40% до 436,2 пункта.

Акции британского ритейлера одежды JD Sports Fashion подорожали 2,8% после того, как компания представила позитивный прогноз на текущий фингод.

Цена бумаг нидерландского сервиса доставки еды Just Eat Takeaway.com, сообщившего об увеличении объема заказов в 1-м квартале на 79% в годовом выражении, поднялась на3,1%.

Между тем капитализация авиаперевозчика Air France-KLM просела на 2,2% в связи с тем, что компания приступила к запланированной допэмиссии акций, рассчитывая привлечь от 900 до 988 млн евро.

DAX. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс DAX консолидируется вблизи верхней границы среднесрочного восходящего канала. Ожидаем формирования нисходящего движения с ближайшей целью в районе 14750 пунктов.

Индекс DAX

Индексы Китая не показали единой динамики. Китайские фондовые индексы закрылись разнонаправленно во вторник после публикации данных по внешней торговле Поднебесной. Так, экспорт из страны в марте в долларовом выражении вырос на 30,6% относительно того же месяца прошлого года, чему способствовало продолжающееся увеличение внешнего спроса на китайские товары. При этом импорт подскочил на 38,1%, что является дополнительным свидетельством уверенного восстановления второй по величине экономики мира. В то же время хорошие цифры усиливают опасения по поводу скорого начала ужесточения денежно-кредитной политики в стране, и это оказывает сдерживающее влияние на рост акций.

По итогам сессии индекс CSI 300 уменьшился на 0,16% до 4939,6 пункта, тогда как ChiNext поднялся на 0,84% до 2742,9 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,29% до 28479,4пункта.

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии "CN. Проснувшийся дракон", которая доступна только квалифицированным инвесторам, увеличились в стоимости второй день подряд, прибавив еще 0,4%. Ранее, напомним, Государственное управление по регулированию рынка КНР оштрафовало компанию на 18,228 млрд юаней ($2,78 млрд) за нарушение антимонопольного законодательства. Однако эта новость вызвала положительную реакцию участников рынка, поскольку были опасения, что наказание окажется более значительным.

Лучше рынка сегодня смотрелись акции девелопера Wharf Real Estate Investment (+6,2%), страховщика AIA Group (+3,2%) и нефтехимической компании China Petroleum & Chemical Corp (+2,5%).

Между тем в лидерах снижения оказались бумаги интернет-гиганта Meituan (-7,4%), а также полупроводниковых компаний Sunny Optical (-1.8%) и AAC Technologies (-1,5%).

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс CSI 300 нашел поддержку вблизи нижней границы локального треугольника. Ожидаем формирования отскока к верхней границе фигуры, в район 5100 пунктов.

Индекс CSI 300

Рынок РФ открылся повышением, металлурги продолжают рост

13 апреля 2021 г. 11:07

Российский рынок продолжил рост: индекс РТС прибавил в первые минуты торгов 0,51% до 1439,75 пункта, индекс МосБиржи поднялся на 0,37% до 3535,55 пункта.

Лидируют акции En+ (+1,74%), ПИК (+1,08%), а также металлурги НЛМК (+0,98%), ММК (+0,89%).

Покупают бумаги Ozon (+1,09%), который договорился с "Совкомбанком" о приобретении Oney Bank.

В числе аутсайдеров - Polymetal (-0,65%), TCS(-0,56%), "ЛУКОЙЛ" (-0,4%).

Значимых корпоративных событий сегодня не ожидается.

Азиатские площадки финишировали преимущественно в плюсе, снизился только китайский CSI300 (-0,39%). Трейдерам не понравилась статистика: объем китайского экспорта в марте увеличился на 30,6% г/г, ниже прогноза. Вместе с тем, объем импорта КНР в марте увеличился на 38,1% г/г, лучше ожиданий.

Фьючерс на панъевропейский STOXX Europe 600 Index Continuous балансирует у нуля, сейчас - в символическом минусе на 0,02%. Фьючерс на американский индекс S&Pтеряет 0,05%.

В Европе начинается сезон отчетности: сегодня результаты раскроют французский концерн LVMH, британский JD Sports и швейцарский Givaudan.

Перед открытием торгов в США станут известны данные по инфляции в Соединенных Штатах.

Фьючерсы на нефть растут на фоне сильных статданных из Китая, где импорт сырой нефти за март подскочил на 21% г/г. Баррель марки Brent подорожал на 0,77% до $63,77, Light - на 0,72% до $60,13. Однако факторов в пользу дальнейшего роста остается не много. Сегодня ОПЕК представит отчет по нефтяному рынку.

На валютной секции Московской биржи рубль умеренно укрепляется к доллару и евро при поддержке цен на нефть. Пара доллар-рубль снизилась до уровня 77,373, евро-рубль - до 92,018.

индекс МосБиржи

Российский паспорт поднялся в рейтинге свободы поездок вопреки пандемии

13 апреля 2021 г. 11:07
Укреплению «мощности» российского паспорта во время пандемии способствовало открытие безвизового въезда в Ирак и Оман. Мировым лидером по свободе передвижения остался паспорт Японии

Внешний позитив поддержит оптимистичное открытие российского рынка

13 апреля 2021 г. 10:07

В понедельник российский фондовый рынок смог показать на закрытии позитивную динамику, проигнорировав негатив на ведущих мировых площадках. Главной движущей силой для отечественных индикаторов стала динамика бумаг металлургического сектора. К открытию вторника внешний фон складывается скорее позитивный, что может позволить в начале торговой сессии продолжить российским индикаторам восхождение.

Американские биржи снизились, но это не начало нисходящей динамики, а коррекция к предыдущему росту, в ходе которого индексы S&P 500 иNASDAQ устанавливали новые максимумы. Учитывая, что на текущей неделе начнется отчетный период, открываемый ведущими банками, участники рынка потирают ладошки, надеясь увидеть прибыль.

Главной движущей силой для всех фондовых рынков сегодня будет нефть. Вчера цены на углеводороды показывали слабый рост, сдерживаемые данными о росте заболеваемости, особенно в Индии. Правда, на фоне сложной эпидемиологической ситуации власти Индии одобрили заявку на регистрацию вакцины "Спутник V". Вакцинация поможет справиться с распространение коронавируса. Индия стала 60-ой страной, одобрившей применение российской вакцины. Как сообщает РФПИ, Индия – ведущий производственный хаб российской вакцины. По предварительным расчетам в этой стране будет производиться более 850 млн доз препарата как для вакцинации внутри страны, так и обеспечения международных поставок.

Поддержку нефтяным котировкам оказали статданные по импорту и экспорту КНР. В частности, в марте экспорт Китая вырос на30,6%, импорт - на 38,1%. Такие данные говорят о восстановлении экономики Китая, даря надежду на рост потребления нефти. Тем не менее, инвесторы не спешат разгонять цены на "черное золото", коронавирусная неопределенность продолжает нависать дамокловым мечем над головами рыночных игроков. Пока очевидно, что даже начало повсеместной вакцинации не является гарантом скорого возвращения мировой экономики к "мирному времени". На утренних торгах июньский фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $63,67 за баррель, майский фьючерс на нефть марки Light оценивается в $60,04 за баррель.

Позитив в нефти поддерживает курс рубля, который пытается сопротивляться санкционному давлению. Ушли страхи введения серьезных санкций со стороны США: рынок понял, что не будет ни отключения России от SWEFT, ни введения ограничения относительно российского госдолга – это очевидный плюс для рубля. Более того, усиливаются покупки на долговом рынке, что свидетельствует о повышении интереса нерезидентов к российским активам. Сегодня утром доллар ослаб до 77,36 рублей, европейская валюта подешевела до 92,01 рублей.

Поддержка для рынка РФ пришла и из Азии, где индексы рынка АТР макростатистическими данными из Китая. В предыдущие сессии снижение на азиатских площадках было вызвано последствиями пандемии, когда производство в азиатских странах было практически остановлено. Постепенный выход из пандемии подтверждается оживлением экономик азиатских стран. Экспорт в марте в Китае вырос, правда, несколько ниже, чем прогнозировали аналитики. Зато мартовский импортпревзошел ожидания. Аналитики ждут продолжения улучшения ситуации в Азии на фоне расширения программы вакцинации.

Негативной стала новость о закрытии Турции для российских туристов. Минтранс РФ сообщил о временном прекращении авиаперелетов в Турцию с 12 апреля, так как в Турции серьезная вспышка заболеваемости. Приостановка авивасообщения должна препятствовать новой вспышке заболеваемости в России. Стоит отметить, что новые ограничения касаются только пассажирских самолетов, грузовые перевозки будут осуществляться в прежнем режиме. Эта новость огорчила российские авиакомпании, который и так сильно пострадали от пандемии. Между тем, глава комитета парламента Крыма потуризму, курортам испорту Алексей Черняк заявил, что российские туристы намайские праздники вместо турецких курортов могут отдохнуть вКрыму. По его словам, бронирование отдыха вКрыму уже превышает допандемические показатели. Конечно, курорты Крыма не смогут восполнить российским перевозчикам их потери, но помогут продержаться на плаву.

Открытие российского рынка во вторник ожидается в плюсе, и внешние, и внутренние новости в первой половине безусловно поддержат "быков".

Brent

Через три недели ожидается выход новой интересной страшилки

12 апреля 2021 г. 19:09

Через три недели ожидается выход новой интересной страшилки.

Очередной – о, ужас, ужас. А вдруг... Сторонники дальнейшего укрепления британского фунта волнуются...

На носу (6 мая) выборы в Шотландский парламент, победу на которых могут одержать сторонники независимости. Кстати, мы с вами касались данной темы еще в начале января.

Последний год валюта Соединенного Королевства показывала достаточно серьезное укрепление. Кстати, я очень доволен – не раз и не два говорил о том, что вполне верю в британский фунт и его перспективы.

Выборы в Шотландский парламент

После подписания торгового договора с ЕС фунт успешно укрепился по отношению к доллару с 1,16 до 1,38. Окончание брекзит эпопеи заставило многих инвесторов вновь присмотреться к английскому фондовому рынку. Хотя могли бы просто почитать наш канал.

Однако новый политический кризис между Лондоном и Эдинбургом может быстро сломать этот тренд.

С другой стороны, росту помогут открытие британской экономики после пандемии и успешная вакцинация. Большое ралли фунта может остановиться после 6 мая, когда станут известны результаты выборов, но вряд ли это серьезно ударит по экономике страны.

Вывод? Впереди очередное шоу!

Советую приобрести билеты в первом ряду, запастись попкорном и сполна насладиться представлением.

Источник.

В "Норникель" вернулись покупатели

12 апреля 2021 г. 16:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы вышли в плюс во многом благодаря корпоративным историям. Индекс Мосбиржи повышался на 1,32% до 3532,16 пункта. Индекс РТС увеличивался на 1,79%, до 1443,19 пункта.

Рубль к середине сессии, после снижения в самом её начале, укреплялся в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 77 руб., а евро опустился чуть ниже 92 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии были акции ГМК "Норильский никель" (+4,38%) и бумаги Северстали (+3,3%). Котировки РУСАЛа прибавили 3,28%. В лидерах снижения находились акции РусГидро (-0,69%) и бумаги М. Видео (-0,50%).

Акции Норникеля в начале новой недели получили дополнительную поддержку от заявления компании о намерении до мая в полной мере восстановить добычу на руднике "Октябрьский", а также к октябрю вывести на полную мощность обогатительную фабрику в Норильске. Новости благоприятно сказались и на бумагах РУСАЛа.

C технической точки зрения акции Норникеля с конца марта также чувствуют себя гораздо увереннее и продолжают восстановление с минимумов. На дневном графике бумаги преодолели верхнюю полосу Боллинджера дневного графика (район 25 тыс. руб.), в связи с чем краткосрочно выглядят перекупленными и могут в ближайшие дни снизиться к 24 400 - 25 000 руб. в рамках коррекции. При способности устоять выше 24 4000 руб. по итогам недели акции, однако, сохраняют среднесрочный настрой на рост и неплохие шансы на возвращение февральскому пику 28 224 руб. с промежуточной целью повышения 27 100 руб. (верхняя полоса Боллинджера недельного графика).

Динамика акций

Внешний фон: умеренно позитивный

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли порядка 1,5%, получая некоторую поддержку от ослабления доллара. В целом на рынке на данный момент не наблюдается значимых драйверов движения. В ближайшие дни инвесторы будут ждать продолжения переговоров по ядерной программе Ирана, а также ежемесячных отчетов ОПЕК и Международного энергетического агентства.

Фондовые биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ изменялся менее чем на 0,1%. Статистика по розничным продажам еврозоны за февраль оказалась лучше прогнозов, но все же показала их падение на 2,9% г/г (ожидалось -5,4%), подтверждая сохранение слабости региональной экономики.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,1%. Спокойный на события день может обеспечить благоприятные условия для умеренной коррекции после достижения индикатором S&P 500 очередного рекорда. В остальном глава ФРС Пауэлл на выходных предрек американской экономике резкий рост занятости, но в то же время призвал сохранять вирусные меры предосторожности.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии вышли в уверенный плюс, но в целом продолжают торговлю в достаточно узких диапазонах. Текущее повышение не несет важных изменений технической картины как минимум до закрепления индикаторов выше сопротивлений 3575 и 1460 пунктов соответственно.

Распродажи российских акций и рубля продолжатся

12 апреля 2021 г. 10:07

Пятницу российский рынок акций вновь закончил с потерями 0,6%, выглядя хуже остальных рынков. По-прежнему основной причиной снижения являются политические и санкционные риски.

Отчасти просадка пятницы была вызвана желанием сократить лонги в преддверии выходных, за которые могло произойти ухудшение ситуации на Украине. Но ничего страшного не случилось. Призывы европейских парламентариев отключить Россию от SWIFT за стягивание войск к границе с Украиной и "провоцирование" Украины пока всерьез рассматривать не стоит, но звоночек неприятный.

Однако и поводов для покупок нет. Американские фьючерсы перед нашим открытием снижаются на треть процента, что вполне логично: в пятницу S&P500 уперся в верхнюю границу восходящего канала, а причин для ее пробития нет. Скорее всего, американский рынок начнет небольшую коррекцию, или как минимум заляжет в боковик, что будет негативом для рублевых активов.

По российскому рынку техническая картина также "медвежья": Индекс Мосбиржи завершил прошлую неделю под отметкой 3500 пунктов, где проходит нижняя граница сужающегося восходящего канала.

Сегодня также в минусе все промышленные и драгоценные металлы, что окажет давление на акции сырьевых компаний, которое частично будет компенсировано вновь падающим рублем. На утренней сессии рубль уже теряет к доллару примерно полпроцента и, похоже, в очередной раз нацелился на тестирование отметки 78.

Ее пробой откроет дорогу на следующую цель 80 руб за доллар. А вот тут мы ожидаем вступление в торги Банка России с валютными интервенциями, поскольку пробой 80 руб за доллар может спровоцировать мощную волну девальвации и окончательно похоронит и так призрачные надежды на удержание инфляции в разумных рамках.

Пока покупать что-то страшно даже спекулятивно. Хотя очень хочется взять сильно просевшую и фундаментально недооцененную "Роснефть", несправедливо дешевый Сбербанк, который даже не отыграл вышедшую на прошлой неделе отличную отчетность, и "Норникель" в ожидании готовящейся программы обратного выкупа акций.

Похоже, что задумываться о воплощении этих идей стоит при приближении Индекса Мосбиржи к отметке 3400 пунктов.

Ожидается открытие индекса МосБиржи с умеренным изменением

12 апреля 2021 г. 10:07

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 3475-3495 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3470, 3450 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3500, 3520 п.

После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.

Публикации значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных котировок и на характер открытия рынка акций в США.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.62%) и РТС (-1.57%) завершили основные торги с неравномерным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.63%. Опережающая слабость долларового индекса РТС была обусловлена довольно масштабным ослаблением биржевого курса рубля, состоявшимся в первой половине дня.

Таким образом, рублевый индекс МосБиржи возобновил нисходящее движение к своему минимальному значению, достигнутому в прошлую среду. Однако он пока не сумел его обновить и не пошел ниже. Поэтому в указанном индексе все еще сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Она способна ухудшиться в случае его просадки ниже достаточно близкой значимой отметки 3450 п.

Добавим, что среднесрочные перспективы локального рынка акций сейчас выглядят крайне неоднозначными. Можно было бы ожидать от него стабилизации вблизи текущего уровня без учета страновых рисков и угрозы ужесточения внешних санкций. Однако указанные факторы заставляют опасаться возможной реализации худшего сценария в ближайшие недели.

Мы бы не стали игнорировать явное усиление новостного потока по поводу нарастающей военной и политической напряженности вокруг Донбасса. МИД РФ констатирует тенденцию к обострению в указанном регионе. Из США поступают сигналы о скорой негативной реакции на указанную ситуацию в отношении РФ. Кроме того, два боевых корабля США войдут в Черное море уже на текущей неделе. Все это никак нельзя трактовать в качестве позитивных сигналов для локального фондового рынка и для отечественной валюты.

В понедельник утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 36 п. или около 2.5% по отношению к базовому индикатору. С конца минувшей недели участники срочного рынка несколько усилили негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного спада индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.

Лидером падения среди голубых фишек выступили бумаги Алроса (ALRS RM, -3.17%). Объективным стимулом для распродаж в них послужила публикация предварительных мартовских результатов продаж алмазно-бриллиантовой продукции эмитента. По итогам минувшего месяца они сократились до $357 млн против $372 млн в феврале и $430 млн в январе. По-видимому, мы наблюдаем в указанных данных отражение вполне закономерного и ожидаемого сезонного спада на мировом алмазном рынке. С технической же точки зрения акции Алроса продолжают падение после очередной неудачной попытки пробоя прочного многолетнего сопротивления, расположенного в районе 110 руб. Ранее они уже неоднократно разворачивались вниз от указанного ценового уровня.

В отраслевом разрезе явно слабее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, -1.26%), Газпром (GAZP RM, -0.96%), Татнефть-ао (TATN RM, -2.50%), Татнефть-ап (TATNP RM, -2.50%), Роснефть (ROSN RM, -2.06%), Новатэк (NVTK RM, -1.08%), Газпром нефть (SIBN RM, -2.42%). Их слабость была связано с тем, что фьючерсы на нефть большую часть дня демонстрировали отрицательное изменение стоимости. Вместе с тем, пятничное падение нефтяных котировок не выглядело ни резким, ни излишне масштабным.

Достаточно сильным приростом против упавшего рынка выделились бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +2.03%). Существенное повышение их цены было подтверждено необычно высокими торговыми оборотами. Инвесторы и спекулянты позитивно отреагировали на очень важные корпоративные новости эмитента. Совет директоров ГМК рекомендовал акционерам одобрить выплату финальных дивидендов за 2020 год в размере 1021.22 руб. на акцию. Это составляет порядка 4.2% от пятничной цены закрытия указанных бумаг. С учетом выплаченных ранее промежуточных дивидендов величиной в 623.35 руб. их годовой размер составит 1644.57 руб., против 2045.22 руб. за весь 2019 год.

Это неплохой результат с учетом негативных последствий нескольких крупных аварий, случившихся на дочерних предприятиях "Норникеля" с весны 2020 года. Кроме того, было объявлено о предварительной договоренности крупнейших акционеров "Норильского Никеля" по поводу запуска программы обратного выкупа акций компании на сумму до $2 млрд.

Заметно лучше рынка также торговались бумаги АФК Система (AFKS RM, +0.46%), Polymetal (POLY RM, +1.19%), НЛМК (NLMK RM, +0.61%), Магнит (MGNТ RM, +0.71%), OZON-адр (OZON RM, +3.57%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США заметно повысились в стоимости в пределах 0.4-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent демонстрируют незначительное понижение в пределах 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.7%. Японский Nikkei225 просел на 0.6%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России в очередной раз можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Рынок РФ начнет новую неделю падением

12 апреля 2021 г. 10:07

Последний рабочий день прошлой недели для российского рынка оказался пессимистичным. По итогам основной сессии индекс МосБиржи опустился на 0,62%, до 3486,03 пункта, РТС упал на 1,57%, финишировав на отметке 1417,77 пункта. По-прежнему основной темой для волнения инвесторов является обстановка в Украине и возможность новых санкций со стороны США.

В минусе закрылись в пятницу акции "АЛРОСА" (-3,34%) на фоне выхода данных о продажах в марте, "Татнефти" (ап -3,01%, ао -2,74%), "Башнефти" (-2,54%), "Газпром нефти" (-2,47%), "Роснефти" (-2,27%), "Россетей" (-2,16%), ЛСР (-1,93%), "Ленты" (-1,71%). В числе лидеров роста в пятницу были акции "Полиметалла" (+2,03%), "Магнита" (+0,94%), "Юнипро" (+0,67%), ТГК-1 (+0,59%), "Полюса" (+0,55%).

Эксперты отмечают, что падение рынка РФ в пятницу отчасти было вызвано желанием сократить лонги в преддверии выходных, за которые могло произойти ухудшение ситуации вУкраине. Тем не менее, из новостей можно отметить разве что призывы европейских парламентариев отключить Россию от SWIFT.

По итогам минувшей недели американские фондовые индексы продемонстрировали рост: индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,89%, индекс S&P 500 увеличился на 0,77%, а Nasdaq Composite прибавил 0,51%. Начало сезона корпоративной отчетности определит движение рынка акций в ближайшие недели. Среди интересных отчетов этой недели стоит выделить JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs, Wells Fargo, Bank of America Corp, Morgan Stanley, Delta Air Lines, UnitedHealth Group.

Фондовые индексы Европы в пятницу завершили неделю разнонаправленно: британский FTSE 100 снизился на 0,38%, французский CAC 40 стал тяжелее на 0,06%, а немецкий DAX ушел в плюс на 0,21%. Перспективы восстановления экономики благодаря мерам фискальной и монетарной поддержки поддерживают инвесторов.

Прошлая неделя для рубля выдалась не простой, отечественная валюта снижалась к доллару и евро из-за геополитической напряженности. Инвесторы выходят из активов развивающихся рынков, что также оказывает давление на курс рубля.

Нефтяные котировки не в состоянии пока оказать поддержку ни рублю ни российским индексам. Цены на "черное золото" с утра в понедельник снижаются, в том числе из-за слабого восстановления спроса по причине третьей волны пандемии в Европе и Азии, а также из-за роста добычи в США и странах ОПЕК+.Нефть марки Brent утром падает на 0,56% и стоит $62,6, а цена за нефть марки Light уменьшается на 0,52%, до $59,01.

Рубль на утренней сессии теряет свои позиции - доллар укрепляется на 0,2% и стоит 77,55 руб., евро прибавляет 0,26% - до 92,385 руб. Пробой отметки 78, по мнению главного аналитика "Алор Брокер" Алексея Антонова, откроет дорогу на следующую цель 80 руб. за доллар. "А вот тут мы ожидаем вступление в торги Банка России с валютными интервенциями, поскольку пробой 80 руб. за доллар может спровоцировать мощную волну девальвации и окончательно похоронит и так призрачные надежды на удержание инфляции в разумных рамках", - считает эксперт.

доллар/рубль

К текущему моменту фьючерс на S&P 500 падает на 0,29%. Аналитик Алексей Антонов прогнозирует, что американский рынок начнет небольшую коррекцию, или как минимум заляжет в боковик, что будет негативом для рублевых активов. Сегодня также торгуются на отрицательной территории все промышленные и драгоценные металлы, что окажет давление на акции сырьевых компаний.

Кроме того, азиатские площадки с утра преимущественно снижаются: корейский KOSPI растет на 0,08%, японский Nikkei падает на 0,73%, а китайский CSI300 уменьшаетсяна 1,65%.

Таким образом, внешний фон для отечественного рынка складывается негативный. По мнению экспертов, рынок РФ в понедельник в начале дня будет снижаться.

Сегодня день не богат на выход статданных, стоит отметить лишь публикацию в еврозоне данных по объёму розничных продаж в феврале. Из корпоративных новостей инвесторы обратят внимание на публикацию производственных результатов НЛМК за 1 квартал 2021 года. Также сегодня закроется реестр акционеров ГК "ПИК" для участия в ГОСА.

Не стоит ждать восстановления туристической отрасли раньше 2022 года

10 апреля 2021 г. 14:09

Туристическая отрасль стала наиболее пострадавшей от пандемии. Аналитики в ходе онлайн-конференции "Мировые рынки - что покупать этой весной?" поделились своим мнением относительно восстановления этого сектора.

Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК "РУСС-ИНВЕСТ", уверен, что восстановление отрасли на доковидном уровне потребует нескольких лет.

Согласен с ним и Михаил Аристакесян, руководитель аналитического управления ГК "ФИНАМ". "В лучшем случае, восстановления можно ждать в 2022 году. В следующем году возможна если не полная отмена ограничений, то хотя бы появления простых, понятных и единых правил для пересечения границ. Пока же постоянные сдачи тестов на ковид, карантины, электронные браслеты и даже возможное многолетнее тюремное заключение если Вы по прилету не уведомили, что посещали страну, которая, по мнению правительства страны, является пандемически опасной - все это вряд ли будут способстовать быстрому восстановлению международного туризма", - прокомментировал г-н Аристакесян.

Алексей Корнилов, ведущий аналитик по международным рынкам "Открытие Брокер", обращает внимание на то, что снятие ограничений зависит от скорости решения ситуации с Covid. Поэтому есть вероятность, что восстановление туризма может занять более продолжительное время, чем хотелось бы. Но, вероятнее всего, положительная динамика с постепенным снятием ограничений будет наблюдаться в 2021-2022 годах, что уже было бы позитивным фактором для туристической отрасли", - высказал он свое мнение.

Итоги пятницы, 9 апреля: Ожидание санкций давит на российский рынок и рубль

9 апреля 2021 г. 21:10

Итоги недели на российском рынкеТрадиционно апрель на глобальных фондовых площадках бывает позитивным, что, надо сказать, пока подтверждается динамикой западных, и в первую очередь, американских индексов. Но российский рынок в этот раз не может воспользоваться благоприятной конъюнктурой мировых площадок из-за усиления геополитической напряженности на российско-украинской границе. Отечественные игроки внимательно следят за развитием событий, избегая операций с рисковыми активами.

Так что первая декада апреля стала для российского фондового рынка не особенно удачной - из семи торговых сессий только две завершились ростом котировок, остальные пять отразили "медвежьи" настроения. При этом во вторник, 6 апреля, индекс МосБиржи ушел ниже психологически важной отметки 3500 пунктов, в последующие дни "быки" и "медведи" бились за этот уровень, и в конце недели, перед выходными и санкционной неопределенностью "медведи" вновь оказались сильнее. Таким образом, по итогам пятницы индекс МосБиржи опустился на 0,62% до 3486,03 пункта, РТС упал на 1,57%, финишировав на отметке 1417,77 пункта.

В группе пятничных аутсайдеров оказались акции "АЛРОСА" (-3,34%). Инвесторы негативно отреагировали на операционную отчетность компании за март, согласно которой отмечено снижение объема продаж на 4% к уровню февраля, но в годовом выражении компания продемонстрировала рост почти на 134%. Также по предварительным данным за 1 квартале продажи достигли $1,16 млрд, что больше уровня за 1 квартала 2020 года на 15% и 1 квартала 2019 года на 28%.

Среди лидеров падения оказались также акции "Татнефти" (ап -3,01%, ао -2,74%), "Башнефти" (-2,54%), "Газпром нефти" (-2,47%), "Роснефти" (-2,27%), "Россетей" (-2,16%), ЛСР (-1,93%), "Ленты" (-1,71%).

Фаворитом дня стали бумаги "Норникеля" на благоприятных корпоративных новостях. Совет директоров компании поддержал в пятницу предложение менеджмента о минимизации дивидендов по итогам 2020 года и рекомендовал выплатить 1021,22 рубля на одну акцию. Всего на выплаты планируется направить 161,6 млрд рублей. Кроме того стало известно, что основные акционеры "Норникеля" в ходе переговоров достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций "Норникеля" на сумму до $2 млрд до конца 2021 года. В ближайшее время совет директоров компании обсудит этот вопрос.

Комментируя эти новости, Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований "Открытие Брокер" отмечает, что при текущей конъюнктуре на рынке алюминия зависимость "РУСАЛа" от дивидендов "Норникеля" несколько снизилась. Поэтому и переговорная позиция алюминиевого гиганта стала более гибкой, что особенно важно в свете относительно скорого окончания срока действия акционерного соглашения мажоритариев "Норильского никеля", которое действует до конца 2022 года. Соответственно компромисс по вопросу дивидендных выплат может стать первым шагом в рамках конфигурации нового соглашения, что в долгосрочной перспективе позитивно для всех задействованных сторон. При этом тот же "РУСАЛ" сможет поучаствовать в предстоящем выкупе и как минимум частично компенсировать недополученный от сокращения дивидендов доход", - полагает эксперт.

В свою очередь, аналитики "Промсвязьбанка" считают, что уменьшение выплат "Норникеля" за 2020 год позволит компании повысить финансовую устойчивость с учетом реализации масштабной программы инвестиций, в то время как buyback окажет поддержку котировкам. Эксперты банка положительно оценивают достижение крупнейшими акционерами компромисса по вопросу о выплате дивидендов, а также сам факт выплаты финального дивиденда за 2020 год и сохраняют рекомендацию "покупать" с целевой ценой 27214 рублей за акцию.

В числе лидеров роста в пятницу были акции "Полиметалла" (+2,03%), "Магнита" (+0,94%), "Юнипро" (+0,67%), ТГК-1 (+0,59%), "Полюса" (+0,55%).

На следующей неделе очевидно геополитическая тема на российском рынке по-прежнему будет определяющей. Во-первых, скопление военных сил на российско-украинской границе уже вызвало беспокойство со стороны многих европейских и американских лидеров. Российским властям пришлось объясняться по этому поводу и с Ангелой Меркель, и с Реджепом Тайипом Эрдоганом. Турция, в свою очередь, по сообщениям СМИ, уведомила Россию о проходе в Черное море американских эсминцев Roosevelt и Donald Cook. Ранее о планах направить корабли в поддержку Украине сообщали источники CNN. МИД Турции подтвердил, что США уведомили Анкару о своих планах. Кроме того, инвесторы ждут, что на следующей неделе появится какая-то детальная информация по возможным санкциям США в отношении России. И несмотря на то, что эксперты в большинстве своем сходятся во мнении, что серьезных ограничений не будет, таких как запрет на транзакции SWIFT, тем не менее напряженность в американо-российских отношениях давит на котировки российских эмитентов и на отечественную валюту.

Нефть также не может пока оказать поддержку российским индексам, двигаясь в "боковике" с тенденцией к умеренному снижению. Рынок нефти пребывает в ожидании новостей относительно переговоров по ядерной программе Ирана. Помимо этого на следующей неделе на динамику "черного золота" могут повлиять ежемесячные отчеты ОПЕК и Международного энергетического агентства. В пятницу котировки Brent большую часть дня провели в минусе. В моменте сырье марки Brent продается по $63,01 за баррель (-0,3%), за "бочку" Light предлагают $59(-0,35%).

Глобальные рынки сегодня демонстрируют смешанную динамику. Европейские площадки завершили сегодняшнюю сессию разнонаправленно.

Американские игроки торгуются с начала сессии позитивно, но вблизи нулевых отметок. Апрель пока сохраняет репутацию "бычьего" месяца в США. На текущей неделе американские индексы DJIADow Jones и S&P 500 неоднократно переписывали исторические максимумы, это случилось и после открытия пятничных торгов. Действия властей по вакцинации населения усилили рисковые настроения на рынке, благодаря надежде на быстрое восстановление экономики. В опубликованном на этой неделе протоколе мартовской встречи ФРС США было отмечено улучшение ситуации в экономике и здравоохранении. Кроме того, в четверг Джером Пауэлл заверил инвесторов, что регулятор продолжит активно поддерживать экономику. В то же время эксперты констатируют, что статистика пока подтверждает увеличение инфляционного давления со стороны производственного сектора в марте – темпы роста индекса цен производителей США ускорились с 2,8% до 4,2% год к году, в то время как ожидался рост на 3,8%. Так что несмотря на многочисленные заявления представителей ФРС, поступающие данные пока скорее говорят о том, что инфляционные опасения участников небеспочвенны.

На следующей неделе в среду в США стартует сезон квартальных отчетностей, первыми свои результаты представят крупнейшие банки JPMorgan, Wells Fargo и Goldman Sachs. Как всегда рынок будет внимательно следить за этими событиями.

Что касается России, то несмотря на давление геополитики, корпоративные новости могут помочь российскому рынку. В частности, на следующей неделе операционные результаты за 1 квартал 2020 года представят НЛМК, ММК, "Черкизово", "Детский мир" и "АЛРОСА", "Северсталь" в свою очередь опубликует финансовую отчетность.

Индекс МосБиржи

Геополитика помешала акциям РФ завершить ростом торговую неделю

9 апреля 2021 г. 20:10

Индекс МосБиржи по итогам торгов в пятницу, 9 апреля, упал на 0,62% до 3486,03 п. Объем торгов в основной секции составил 86 млрд рублей по сравнению с 72 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС упал на 1,57% до 1417,77 п.

По итогам недели индекс МосБиржи упал на 2% после двух предшествующих недель роста.

Концентрация российских войск у границ стремящейся вступить в НАТО Украины спровоцировала резкие заявления российской и американской сторон, усилив у рынка ставшие уже традиционными ожидания санкций. Ситуация на линии разграничения в Украине чрезвычайно нестабильная. Более того, динамика развития этой ситуации и динамика поведения украинской стороны в целом создает опасность возобновления полномасштабных боевых действий, отметил сегодня пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.

Из 44 акций индекса МосБиржи 33 потеряли в цене и 11 подорожали. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса (-1,3%). Бумаги "АЛРОСА" продемонстрировали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-3,8% на 18:50 мск).

Лидеры роста

Лидеры падения

"Норникель"

+2,5%

"АЛРОСА"

-3,8%

Polymetal

+1,2%

"Татнефть"

-2,4%

"Магнит"

+1,2%

"Роснефть"

-2,0%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,8 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 52,5 трлн рублей. Индекс МосБиржи торгуется на 3,2% ниже своего рекордного пика, достигнутого 16 марта.

Акции "Норникеля" лидировали по объему на Мосбирже. совет директоров крупнейшего мирового производителя палладия и высокосортного никеля поддержал предложение менеджмента о минимизации дивидендов по итогам 2020 года и рекомендовал выплатить 1021,22 руб. на одну акцию. Всего на выплаты может быть направлено 161,6 млрд руб. (около $2,1 млрд). Как пояснила компания, дивидендные выплаты впервые были рассчитаны в процентах от свободного денежного потока (FCF), а не EBITDA, как предписывает соглашение акционеров. Также основные акционеры "Норникеля" достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций "Норникеля" на сумму до $2 млрд до конца 2021 года. Этот вопрос будет вынесен на совет директоров. Цель обратного выкупа - поддержка рыночной капитализации компании. При этом 0,5% уставного капитала планируется направить на программу долгосрочного стимулирования сотрудников, а остальные бумаги, видимо, будут погашены.

Как мы уже говорили ранее, при текущей конъюнктуре на рынке алюминия зависимость "Русала" от дивидендов "Норникеля" сильно снижается. Поэтому и переговорная позиция алюминиевого гиганта становится куда более гибкой, что особенно важно в свете относительно скорого окончания срока действия акционерного соглашения мажоритариев "Норильского никеля" (действует до конца 2022 года). Соответственно компромисс по вопросу дивидендных выплат может стать первым шагом в рамках конфигурации нового соглашения, что в долгосрочной перспективе позитивно для всех задействованных сторон. При этом тот же "Русал" сможет поучаствовать в предстоящем выкупе и как минимум частично компенсировать недополученный от сокращения дивидендов доход.

"АЛРОСА" опубликовала предварительные результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов за март 2021 года. Компания в первом месяце весны реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $357 млн. По сравнению с февралем ($372 млн) продажи снизились на 4%. Ранее сегодня главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку Алексей Павлов прокомментировал цифры. Продажи вновь немного снизились к предыдущему месяцу, однако по-прежнему остаются на высоких уровнях. Для понимания, средний ежемесячный объем реализации алмазно-бриллиантовой продукции "АЛРОСА" в 2018–2020 годах, за исключением кризисных марта-июля прошлого года, составил $339 млн. Заместитель генерального директора "АЛРОСА" Евгений Агуреев в пресс-релизе также сообщил, что запасы бриллиантов в отрасли находятся на комфортных уровнях, в то время как запасы алмазного сырья подходят к низким значениям. Он также отметил сохраняющийся высокий спрос на ювелирные изделия со стороны конечных потребителей. Напомним, что в марте "АЛРОСА" вновь повысила цены в среднем на 4–5%, что стало третьим подряд повышением. В результате цены на алмазы к апрелю выросли почти на 15% к уровню конца прошлого года.

Акции "Юнипро" выросли в пятницу на 1,1% до 2,890 руб. Драйвером позитивной динамики котировок стала корпоративная новость, которую "Юнипро" опубликовала утром в пятницу, 9 апреля: завершены ремонтно-восстановительные работы на энергоблоке № 3 Березовской ГРЭС после пожара, произошедшего в 2016 году. В ходе комплексных испытаний энергоблок проработал 72 часа при номинальной нагрузке 800 МВт с выдачей электроэнергии в единую энергетическую сеть Сибири. Таким образом, программа приемосдаточных испытаний была успешно выполнена. Подтверждено несение энергоблоком максимальной располагаемой мощности 800 МВт. Испытания показали готовность третьего блока Березовской ГРЭС к промышленной эксплуатации.

Процесс рестарта энергоблока идет согласно анонсированным ранее планам. Поэтому повышению ежегодных дивидендных выплат "Юнипро" до 20 млрд руб. (почти 0,32 руб. на акцию) в 2021 году все-таки быть. Впрочем, как ранее предупреждал менеджмент, выплаты могут быть осуществлены неравными частями (меньше в середине года и больше в конце). У нас остается актуальная инвестиционная идея по акциям энергокомпании, цель 3,5 руб.

Внешний фон.Индекс S&P 500 взял паузу в пятницу после достижения рекордного пика, когда реагирующие на состояние экономики акции, включая банковский и промышленный сектор, укрепились за счет оптимизма в отношении сильного экономического роста США.

Акции авиакомпании Boeing и ряда авиакомпаний США оказались под давлением в пятницу. Американские авиалинии временно приостановили полеты более чем 60 самолетов 737 MAX в. пятницу после того, как Boeing попросила 16 авиакомпаний, эксплуатирующих самолет, обратить внимание на неполадки в системе электропитания. Так, по данным Reuters, авиакомпания Southwest Airlines исключила из своего расписания полетов в пятницу 30 самолетов MAX, American Airlines - 17 из своих 41 самолетов MAX и United Airlines - 16 из своих 30 самолетов этой модели.

Европейские регуляторы вновь рассматривают Covid вакцину от Johnson & Johnson на предмет образования кровяных тромбов. J&J сотрудничает с регуляторами с целью изучения данных. Регуляторы обратили внимание на редкое возникновение кровяных тромбов у четырех пациентов, получивших вакцину от J&J.

"Вакцина от J&J является одной из четырех одобренных в Европе вакцин от Covid-19. Пока она продолжает использоваться, но очередная задержка может замедлить, и без того медленный, процесс вакцинирования в Европе. Уже были похожие опасения с вакциной от AstraZeneca и это привело к тому, что ряд европейских стран приостановил ее использование. Обе компании, AstraZeneca и J&J, применяют похожую технологию изготовления вакцины. Moderna и Pfizer/BioNTech, с другой стороны, используют иную технологию", - отметил Алексей Корнилов, ведущий аналитик "Открытие Брокер" по международному рынку акций.

Продажи Rolls-Royce установили новый рекорд - 1380 автомобилей в первом квартале или прирост на 62% по сравнению с первым кварталом прошлого года. Компания отмечает, что особым спросом пользуется модель SUV Cullinan, цена на которую начинается от $335000.

"Компания Rolls-Royce принадлежит BMW, поэтому можно предположить, что у материнской компании дела также идут неплохо в первом квартале. Значительный прирост продаж в первом квартале (+62%) говорит о том, что спрос на люксовые автомобили со стороны состоятельных клиентов возвращается. Положительное влияние, возможно, также оказывает отложенный спрос. Из-за пандемии многие покупки в люксовом сегменте могли быть отложены, а сейчас клиенты начинают восполнять свои желания. Данная новость может относиться не только к автомобилям, но и ко многим вещам категории люкс, включая одежду и ювелирные украшения", - сказал Алексей Корнилов.

Кадры: «Восточный», Райффайзенбанк, «Уралсиб», «Ренессанс Кредит», «Открытие», ЦБ РФ

9 апреля 2021 г. 18:09

В «Восточном» назначен новый председатель правления, в «Уралсибе» и банке «Ренессанс Кредит» — члены правления. Центральный банк России, банк «Открытие» и Райффайзенбанк сообщили о новых руководителях подразделений. Также стало известно о кадровых изменениях в «СберБанк Страховании».

"Аэрофлот" демонстрирует гибкую политику в сложное время для авиаотрасли

9 апреля 2021 г. 18:09

На наш взгляд, "Аэрофлот" действует очень верно, демонстрируя гибкую политику в текущее сложное для отрасли время. Учитывая все еще непростую ситуацию с Covid-19, постоянно появляющиеся новые штаммы коронавируса и оставляющие желать лучшего темпы вакцинации в странах Европы и Азии, говорить о каком-то полноценном восстановлении международного авиасообщения до 4К21-1К22 слишком самонадеянно. В этой связи фокус на увеличение рейсов по внутренним направлениям выглядит самым оптимальным решением.

самолетОднако даже в этом случае компании, возможно, понадобится дополнительная финансовая помощь, что и происходит с ее европейскими конкурентами. И это связано, помимо прочего, с возросшими ценами на авиатопливо и продолжающимся падением располагаемого дохода граждан. Из тех мер, что назывались ранее, отметим возможное IPO лоукостера "Победа", сумевшего даже в 2020 году показать положительную прибыль, новые льготы по лизинговым выплатам, расширенные кредитные линии и поддержка со стороны государства (напомним, что в прошлом году компания уже провела SPO на 80 млрд рублей).

В этой связи мы с осторожностью смотрим на компанию в среднесрочной перспективе. Негатива этому кейсу добавляет также отсутствие дивиденда за 2020 (а дивиденд за 2021 тоже пока что не предвещает ничего обнадеживающего) и сильное сокращение "роялти" дохода с иностранных авиакомпаний за полеты по транссибирскому маршруту. С другой стороны, выделим такие позитивные моменты как действующую программу оптимизации расходов и постепенное открытие новых направлений для российских граждан (особенно уже привитых), включая международные. Если же говорить о более долгосрочной стратегии компании, то мы с положительной стороны отмечаем амбициозные планы по развитию лоу-костера "Победа" и авиакомпании "Россия", специализирующейся на внутренних перелетах.

"АЛРОСА" не смогла развить наметившийся в марте рост

9 апреля 2021 г. 16:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы удерживались в минусе в условиях сохранения геополитических рисков. Индекс Мосбиржи снижался на 0,66% до 3484,82 пункта. Индекс РТС упал на 1,35%, до 1420,95 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар находился выше 77 руб., а евро стремился к 92 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии были расписки TCS Group (+1,92%) и бумаги ГМК “Норильский никель” (+1,89%). В лидерах снижения находились котировки "АЛРОСА" (-2,97%) и привилегированные акции "Башнефти" (-2,90%).

Основные акционеры "Норникеля" в пятницу предварительно договорились о проведении обратного выкупа бумаг компании в объеме 2 миллиардов долларов до конца 2021 года. Вопрос будет вынесен на совет директоров. Финальные дивиденды компании за 2020 год при этом, по рекомендации совета директоров, могут составить 1021,22 руб. на акцию.

"АЛРОСА" в пятницу представила слабые операционные результаты за март 2021 года, согласно которым продажи алмазной продукции достигли 357 млн долларов (против 373 млн долларов в феврале). В апреле 2014-2018 гг. продажи алмазной продукции компании превышали 500 млн долларов. "АЛРОСА" представит операционные результаты за весь 1-й квартал в следующую пятницу, 16 апреля.

C технической точки зрения, "АЛРОСА" так и не смогла продолжить наметившийся в марте рост и теперь расположена у важной среднесрочной поддержки 101,50 руб. (в том числе средняя полоса Боллинджера недельного графика). При закреплении ниже бумаги будут стремиться к февральскому минимуму 95,83 руб., об опасности чего предупреждает усиливающийся нисходящий тренд по ADX. У текущих уровней, в то же время, можно сделать ставку на отскок в район 106 руб. в случае улучшения общих настроений. Веских технических сигналов в пользу открытия “длинных” позиций по бумагам, однако, пока не поступает.

Динамика акций

Внешний фон: умеренно позитивный

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ не показывают единой динамики и изменяются в пределах 0,5%, продолжая торговлю в диапазонах. Не исключено, что новости по ядерным переговорам с Ираном поступят уже в пятницу. Намеки на улучшение отношений стран были бы негативны для котировок ввиду перспективы последующего увеличения экспорта нефти из Исламской республики.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ вырос примерно на 0,2%. Настроения на биржах сдержанны после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по промышленному производству Германии в феврале.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,1%. Основное внимание рынка в пятницу будет сосредоточено на данных по производственной инфляции за март. Хотя представители ФРС и убеждают инвесторов в вероятном ускорении лишь краткосрочной инфляции, некоторая обеспокоенность на биржах сохраняется. Усиление инфляционного давления в марте при этом уже наблюдалось в Китае.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии находились в минусе и стремились к минимумам текущей недели. Геополитический фактор в ближайшие дни, а то и недели, продолжит давить на российские активы, при этом дополнительный негатив может поступить в случае нисходящего движения цен на нефть. В подобных условиях делать ставки на рост широкого рынка было бы рискованно.

Российский рынок сегодня консолидируется возле уровней закрытия

9 апреля 2021 г. 10:07

Российский фондовый рынок в четверг закрылся в плюсе, несмотря на геополитические риски, связанные с ситуацией в Украине. Вчера пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки заявила, что американские санкции против РФ следует ждать не раньше следующей недели. По итогам основной сессии индекс МосБиржи вырос на 0,21% до отметки в 3507,83 пункта, а индекс РТС стал тяжелее на 0,76% и закрылся на уровне 1440,43 пункта.

К закрытию торгов выросли акции АФК "Система" на 3,53% на фоне позитивной отчетности. В лидерах роста также оказались акции "ФосАгро" +3,47%, "Детского мира" +2,44%, "Северстали" +2,05%, НЛМК +1,01%. Снизились в четверг акции "НОВАТЭКа" -1,4%, "Сургутнефтегаза" -1,24%, "Роснефти" -0,82%.

Европейские площадки накануне закрылись на положительной территории. В регионе сегодня уже начала выходить статистика - объем экспорта Германии вырос на 0,9% (прогнозировался рост на 1%), объем импорта увеличился на 3,6%, что лучше прогноза, объем промышленного производства упал на 1,6%, в то время как ожидался рост на 1,5%, сальдо торгового баланса также не оправдало ожидания и составило 19,1 млрд евро.

Вчерашняя отрицательная статистика по рынку труда в США не вызвала негатива инвесторов, которые судя по всему предпочитают фокусироваться на перспективах возобновления экономической активности. Так, число заявок на первичное пособие по безработице выросло с 728 до 744 тысяч, в то время как прогнозировалось снижение до 680 тысяч. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в четверг в ходе выступления на онлайн-мероприятии в рамках весенних встреч Международного валютного фонда (МВФ) подтвердил свои ожидания, что ускорение инфляции в текущем году будет носить временный характер. Так, рынок США закрылся в четверг в плюсе: индекс DowJones вырос на 0,17%, Nasdaq увеличился на 1,03%, тем временем, индекс S&P достиг максимума и вырос по итогам дня на 0,42%.

К текущему моменту фьючерс на S&P 500 растет на 0,06%. Азиатские площадки с утра преимущественно снижаются: корейский KOSPI уменьшается на 0,38%, японский Nikkei растет на 0,28%, а китайский CSI300 падает на 1,59%. С утра вышли данные по индексу потребительских цен в Китае в марте, который по отношению к прошлому месяцу снизился на 0,5%, что немного хуже прогноза, год к году показатель вырос на 0,4%. Индекс цен производителей увеличился на 4,4%.

Внешний фон сегодня можно назвать скорее негативным. Главный аналитик "Промсвязьбанка" Богдан Зварич ожидает сегодня утром консолидации российского рынка у уровней закрытия предыдущей сессии в отсутствии поводов для направленного движения. При этом в дальнейшем покупки в наших акциях могут активизироваться, что даст возможность нашему рынку продолжить отыгрывать потери начала недели. Главный аналитик "Алор Брокер" Алексей Антонов считает, что рынок РФ откроется недалеко от отметки 3500 пунктов по индексу МосБиржи, или чуть ниже этого уровня. "Наибольшим потенциалом отскока обладает "Сбербанк", который сильно упал на политических рисках, но при этом получил порцию фундаментального позитива в виде отличной отчетности за март и первый квартал. Бумагу можно покупать с целью 293-295 руб, но при этом быть готовым резко закрыть позиции при негативном развитии событий на Украине", - отмечает эксперт.

Рубль сегодня с утра слегка теряет свои позиции - доллар укрепляется на 0,32% и стоит 77,098 руб., евро прибавляет 0,15% - до 91,688 руб. Нефть марки Brent снижается на 0,22% и стоит $63,06, а цена за нефть марки Light падает на 0,03%, до $59,58.

Доллар/Рубль

Сегодня рынки ждут выхода данных по индексу цен производителей США в марте. Что касается корпоративных событий, то "АЛРОСА" опубликует операционные результаты за март 2021 года, а совет директоров "Норникеля" даст рекомендации по дивидендам за 2020 год. Также Ozon.ru может быть добавлен в MSCI.

Позже Раньше