Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

В начале недели лучше рынка будут выглядеть акции нефтегазового сектора

23 ноября 2020 г. 10:08

Внешний фон с утра не дает сигналов на начало движения в какую-либо сторону. После нашего закрытия в пятницу американские рынки немного снизились, но сейчас фьючерсы прибавляют около трети процента. Так что открытие нас ждет недалеко от пятничных уровней.

В целом ситуация на рынке говорит о консолидации. После бурного ралли первой половины месяца рынки так и не отправились в коррекцию. Для покупок нет поводов, американские индексы находятся около исторических максимумов. Продавать же в условиях огромной финансовой ликвидности не поднимается рука. К тому же есть сильная надежда на традиционное рождественское ралли. Поэтому с большой вероятностью рынки будут снимать техническую перекупленность путем консолидации.

Для Индекса Мосбиржи актуальным видится диапазон 3000-3080 пунктов.

Не исключено, что в начале недели лучше рынка будут выглядеть акции нефтегазового сектора. Сегодня нефть пытается закрепиться выше отметки 45 долларов за баррель. Но вряд ли без новых драйверов ей это удастся. Фактор разработки вакцины уже отыгран, ожидания сокращения добычи странами ОПЕК+ в первом квартале довольно призрачные. Пролонгации на начало года нынешних квот недостаточно для балансировки рынка в условиях европейских локдаунов и наращивании добычи Ливией. Поэтому для нефти мы видим коридор колебаний 40-45 долларов за баррель.

Вызывает удивление "Роснефть", которая за последние три недели прибавила в капитализации более трети. Бумага выглядит сильно перекупленной и фундаментально необоснованно дорогой с учетом серьезных балансовых убытков за три квартала. Однако шорты по ней открывать очень рискованно до формирования четкого нисходящего тренда.

В целом же российский рынок остается в зависимости от потока денег нерезидентов, которые удерживали нас от коррекции на прошлой неделе. Статистика EPFR засвидетельствовала рекордный с февраля приток средств в фонды, инвестирующие в российские акции. С другой стороны, динамика акций Сбера хуже рынка говорит о том, что интерес к рублевым акциям начинает иссякать. Иссякание западного финансового ручейка способно усилить позиции "медведей".

Рубль в паре с долларом на приближении пика налогового периода предпримет еще одну попытку пробить рубеж 76 руб за доллар. Не исключено, что эта попытка будет успешной, но вряд ли рубль сможет развить успех и уйти под отметку 75.

Отчасти российской валюте сейчас помогает коронавирус – снижается покупательная активность населения и импортеры уменьшают покупку товаров за границей. Но это явление временное – в конце этого-начале следующего года они будут восполнять складские запасы, которые сократятся в результате предновогодних покупок.

Поэтому в условиях низких цен на нефть и дефицита бюджета мы не видим у рубля шансов на среднесрочный рост.

Среднесрочно пара доллар-рубль будет торговаться в диапазоне 70-78

21 ноября 2020 г. 14:08

Рубль в последнее время показывал сильную волатильность, то укрепляясь, то сильно проседая по отношению к доллару. Эксперты, участвующие в онлайн-конференции "Российский рынок и рубль - ралли надежды" на сайте FINAM.ru, обсудили, каковы перспективы российской валюты и до какого уровня "россиянин" может дойти.

По мнению Алексея Антонова ("Алор Брокер"), если котировки нефти уверено преодолеют $50, а новые санкции так и не примут, то вполне возможно увидеть укрепление рубля. С высокой вероятностью, нефть до конца года продолжит торговаться в боковике $39,5-44,5 за баррель. Отечественная валюта при условии отсутствия антироссийской риторики со стороны США, вполне может укрепиться до отметок 75-76 рублей за доллар. Причин пересматривать ключевую ставку на предстоящем заседании ЦБ нет.

Доллар/рубль

Как полагает Андрей Кочетков ("Открытие Брокер"), если нефть будет стоить на 20% дороже текущих значений, то при $55 мы вполне можем рассчитывать на курс около 70 за доллар, а при благоприятных инвестиционных потоках рубль может укрепиться ещё больше. В целом, мы полагаем, что в перспективе пары кварталов рубль может отыграть ещё 5%-10% у американского конкурента. Между тем, пока ориентируемся на то, что существенного роста котировок нефти до конца года не будет, но значение около $45 за баррель Brent допустимо на фоне старта вакцинации от COVID-19.

При просадке долллара на 15-20% можно ожидать роста цен на сырьевые товары, что увеличит приток валюты в РФ. Однако слишком сильно рублю не дадут укрепиться. На наш взгляд, условные границы слишком крепкого и слишком слабого рубля пролегают в значениях 64-76 за доллар. При росте цены на нефть Минфин вернётся к покупке валюты и это уже будет удерживать рубль от резкого укрепления.

Среднесрочный прогноз по паре доллар-рубль - 70-75. "Меня обнадёживает то, что фактор слабого рубля стал причиной ухудшения результатов многих компаний, которые ранее уповали на его слабость. Это во многом заставило правительство предпринимать шаги по стабилизации валютного рынка и исправлению курса. Поэтому "ужастики" вроде 100 рублей за доллар на ближайшее время мы не ждём", - прокомментировал г-н Кочетков.

Прогнозы на декабрьское заседание ЦБ РФ пока говорят в пользу сохранения текущей ставки. Инфляционные факторы всё же сдерживаются слабым потреблением на фоне падения доходов населения, поэтому некоторое ускорение роста цен не стоит рассматривать в качестве основания для немедленного разворота в денежной политике регулятора. С другой стороны, мы наблюдаем повышенный спрос на ОФЗ-ПК, а это происходит тогда, когда рынок уже не верит в снижение ставки, но закладывается на её повышение в будущем.

Анна Зайцева ("ФИНАМ") отмечает, что уровни в 64-65 рублей за доллар возможны не ранее второй половины 2021 года, когда вакцина против коронавируса получит широкое распространение, что позволит начать планомерное открытие стран. Это будет способствовать восстановлению спроса на нефть, что будет поддерживать рубль. Дополнительным фактором роста рисковых активов, в том числе российской валюты, будет ультрамягкая политика ведущих центральных банков. Вместе с тем такой позитивный сценарий для рубля будет возможен только при отсутствии новых существенных санкций в отношении России, а этот фактор довольно сложно спрогнозировать.

На наш взгляд, текущие цены нефти являются фундаментально обоснованными, и к концу года мы не ожидаем существенного отклонения котировок от сегодняшних уровней. С одной стороны, котировки могут получить дополнительный импульс к росту при сохранении действующих квот ОПЕК+. С другой стороны, в краткосрочной перспективе динамика нефтяных цен во многом будет определяться эпидемиологической обстановкой в мире, которая, как мы можем видеть, продолжает ухудшаться.

При ослаблении доллара можно ожидать роста спроса на рисковые активы, в том числе валюты развивающихся стран, что поддержит рубль. Вместе с тем такое развитие событий по части рубля возможно только при отсутствии новых существенных санкций в отношении России, а этот фактор довольно сложно спрогнозировать. При текущем уровне геополитических рисков и ослаблении доллара США на 15-20% российская валюта вполне может укрепиться до отметки 64 руб. за доллар.

Наш среднесрочный взгляд на курс российской валюты по отношению к доллару США до конца года будет оставаться в диапазоне 76-78 руб.

Евгений Локтюхов ("Промсвязьбанк") до конца года ждет продолжения колебаний доллара в широком диапазоне 75-80 руб., с тяготением к нижней границе в отсутствие внешних шоков.

По нашим оценкам, диапазон 40-45 долл./барр. по Brent сохранится до конца года, хотя он и не вполне оправдан состоянием глобального рынка нефти (предложение выше спроса, карантины в Европе способны усугубить негативную сезонность). Однако ограничения ОПЕК+ и уверенность в восстановлении мировой экономики пока являются значимым поддерживающим фактором. От доллара в паре с рублем ждем тяготения к концу года к нижней границе диапазона 75-80 руб.
Значимые внешние шоки, с падением нефтяных котировок и началом распродаж на развивающихся рынках, к которым относится и Россия, либо ужесточение антироссийской санкционной риторики. Пока вроде оснований для этого не видим.
При сохранении текущих внешних и внутренних экономических условий - пренебрежимо мала. Мы ждем сохранения ключевой ставки в декабре.

Рубль продолжит движение в сторону отметки 75 за доллар

20 ноября 2020 г. 20:10

По итогам торгов в пятницу, 20 ноября, индекс МосБиржи вырос на 0,15% до 3051,04 п. Рост за неделю на 0,9%. Объем торгов в основной секции составил 58 млрд рублей, по сравнению с 81 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС поднялся на 0,3% до 1262,69 п.

На этой неделе индекс МосБиржи сформировал максимум 3087,2 п., но так и не смог проверить на прочность 3100 п. Аналогичным образом в середине августа индекс поднялся до 3090,4 п., но 3100 п. не атаковал. Теперь на дневном графике "двойная вершина", а индикаторы индекс относительной силы едва вышел из зоны перекупленности, намекая на слабость быков и перспективу коррекции. Однако индекс остался выше 3000 п. поэтому шанс успешно атаковать 3100 в обозримом будущем сохраняется.

Четыре отраслевых индекса упали, столько же выросли. Телекомы упали сегодня на 0,7% и стали аутсайдерами дня. Наиболее существенный подъем показал транспортный сектор, где акции ДВМП, подорожав на 4,11% до 12,15 руб., вот уже который день ведут индекс к росту.

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 25 выросли в цене и 17 подешевели. Акции "Роснефти" внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+2,3%). Акции "Детского мира" показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+2,8% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,8 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

HeadHunter сегодня опубликовал результаты по МСФО за 3 квартал 2020 г. Выручка выросла на 7,7% г/г до 2,31 млрд. Скорректированная EBITDA выросла на 13,2% до 1,3 млрд рублей. Рентабельность скорректированной EBITDA составила 56,1% против 53,5% годом ранее. Скорректированная чистая прибыль +17% г/г до 856 млн рублей. Как отметил главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку Алексей Павлов, после спада во II квартале из-за ограничительных мер, связанных с противодействием распространению COVID-19, HeadHunter вернулся к росту финансовых показателей. Но до докризисных показателей I квартала, когда выручка выросла на 18,6%, а скорректированная EBITDA на 35,1%, сервису по-прежнему далеко. Поэтому, по его мнению, выполнить анонсированный в начале года план по росту выручки по итогам 2020 года в диапазоне 21–25% рекрутинговому сервису вряд ли удастся.

Лидеры роста

Лидеры падения

"Детский мир"

+2,8%

"Магнит"

-2,2%

"Роснефть"

+2,3%

X5 Retail Group

-1,8%

АФК "Система"

+1,2%

LSR Group

-1,4%

Внешний фон.Акции в Европе завершили пятницу на позитивной ноте, а вот американский фондовый рынок под давлением на фоне конфликта между Белым домом и ФРС по теме программ экстренного кредитования. По состоянию на 18:30 мск:Dow Jones -0,5% до 29344,8 п. (с начала года +2,8%),S&P 500 -0,3% до 3572 п. (с начала года +10,6%),NASDAQ +0,05% до 11910 п. (с начала года +32,8%).

Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 27,8 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 25,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. 9 из 11 секторов продемонстрировали снижение. Акции технологических компаний внесли на старте торгов наибольший вклад в падение индекса (-0,3%). Энергетический сектор демонстрировал наибольшее снижение(-0,6%). Нефть Brent +0,7% до $44,5/барр., а нефть WTI -0,02% до $41,73/барр. Коммунальщики были единственным сектором (+0,2%), который демонстрировал рост, выполняя защитную функцию на Wall Street.

Из 505 акций индекса 3.9 теряли в цене и 192 дорожали. Акции Apple внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500, подешевев на 0,4%. Акции FirstEnergy Corp показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-5,2%).

Акции Pfizer выросли в пятницу на новостях о том, что Евросоюз может заплатить более 10 млрд долларов за вакцину компании.

При этом акции Gilead Sciences оказались под давлением, поскольку Всемирная организация здравоохранения не рекомендовала использовать препарат "Ремдесивир" для лечения больных коронавирусом пациентов.

Amazon сокращает часть сотрудников Prime Air. Перестановки в Prime Air связаны с тем, что Amazon привлекает новых производителей дронов. Иван Авсейко, аналитик "Открытие Брокер" по международному рынку:"Проект доставки с помощью дронов Amazon Prime Air разрабатывается уже семь лет, первая поставка завершена в 2016 году и затем было получено одобрение регулирующих органов США для начала ограниченных испытаний в августе 2020 ого. Сейчас подразделение увольняет десятки сотрудников, занимающихся в основном исследованиями, разработками и производством, поскольку Amazon заключил предварительные договоренности о компонентах с двумя внешними производителями - австрийской FACC Aerospace и испанской Aernnova Aerospace. По недавней информации, Prime Air будет использовать шестигранный полностью электрический дрон, который может летать на расстояние до 15 миль и перевозить посылки весом менее пяти фунтов. Доставка с помощью дронов уже сейчас считается высококонкурентной сферой, и основной конкурент здесь Walmart, который собирается начать пробные поставки совместно с компанией по производству дронов Zipline". У нас есть актуальная инвестиционная идея по бумагам Amazon. Наша цель $3800.

General Motors запускает программу автострахования OnStar. В рамках данной программы водителям будут предлагать тарифы на основе данных одноименной системы "подключенного автомобиля". "По мере того как все больше автомобилей продается со встроенным подключением к интернету, автопроизводители переходят на услуги, которые используют данные, производимые такими системами. General Motors запускает бизнес по страхованию автомобилей через свою службу „подключенных автомобилей“ OnStar, которая будет устанавливать страховые тарифы путем удаленного отслеживания поведения водителей, например, соблюдения ограничения скорости и избегания внезапных остановок. GM начнет пилотный проект для своих сотрудников в Аризоне и планирует предложить его по всей стране к концу 2021 года. На протяжении большей части свое

Интерес к фармацевтическим компаниям останется даже после победы над пандемией

20 ноября 2020 г. 18:09

Во время пандемии коронавируса в фокусе внимания инвесторов часто оказывалисьфармацевтические компании. Сначала все ожидали, кто первый придумает вакцину, а сейчас различных вакцин от коронавируса с каждым днем становится больше. Что ждать от акций фармацевтических компаний, отыграли они рост или есть еще потенциал, обсудили эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru"Российский рынок и рубль - ралли надежды".

Андрей Верников,директор департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал",предполагает, что руководители фармацевтических компаний избавляются от своих акций и что не все просто в этом секторе. Аналитик считает, что покупать акции сейчас не стоит, так как идет белая "полоса новостей" по вакцинам. При этом не все вакцины доберутся до финиша, поэтому будет и "черная полоса". "Проблемас пандемией будет решена во второй половине 2022 года, до этого момента черные полосы и белые будут чередоваться", - заключил г-н Верников.

Алексей Антонов,аналитик "Алор Брокер",придерживается противоположного мнения и считает, что данные эмитенты должны быть в любых долгосрочных портфелях. Так как фармацевтические компании только начинают свой рост идаже после коронавируса останетсяинтерес инвесторов к данной отрасли.

Евгений Локтюхов,руководитель направления "Анализ отраслей и финансовых рынков" в "Промсвязьбанке",оставляет вопрос открытым. Ведь пока неясно,кто и сколько произведет вакцин и насколько регулярна будет потребность в них. Пока еще идет тестирование и апробация и до групп риска еще толком не добрались. Эксперт считает, что в настоящее время сегмент при текущих оценках должен быть интересен профессионалам, а не массовому инвестору.

Андрей Кочетков,ведущий аналитик "Открытие Брокер", вовсе верит в отрасль и в то, чтофармацевтика будет востребована всегда. Более того , аналитик ожидает роста расходов в сфере массовой медицины, так как фармацевты могут капитализироваться не только на вакцинах, но и на обычных медикаментах, которые потребуются при развитии широкой системы здравоохранения, как в США, так и Европе. "Можно формировать портфель из потенциальных чемпионов гонки за рынок вакцинации, но также стоит помнить о том, какие компании имеют наиболее прямой доступ к системе здравоохранения и препаратам массового использования", - подытожил г-н Кочетков.

Уходящий министр финансов США планирует закрыть программы поддержки экономики

20 ноября 2020 г. 17:09

Уходящий министр финансов Стивен Мнучин выпустил письмо председателю ФРС Дж. Пауэллу о закрытии ряда программ поддержки экономики и попросил вернуть деньги. В ответ, буквально через несколько минут, ФРС призвала сохранить программы ("Would Prefer" Emergency Lending Facilities Could Continue). Ради справедливости надо сказать, что большинство программ не полетело, выделенные ресурсы не востребованы и дополнительные деньги у ФРС брать не хотят. Поэтому мегапланы по вливанию в экономику до $1.8 трлн провалились. Единственным действенным инструментом вливания остается прямая покупка гособлигаций и ипотечных облигаций.

Но ФРС не очень хотела бы их закрывать, потому как это ограничит возможности поддержки экономики, если она потребуется. А потом открытие программ может потребовать дополнительной волокиты в двуглавом Конгрессе. Глава ФРБ Атланты Р.Бостик на письмо Минфина США заявил буквально следующее: "Я был немного удивлен".

Проблема в том, что обычно Минфин и ФРС координируют свои действия, здесь же С.Мнучин сделал публичный демарш, который для монетарных властей оказался явно неожиданным. Обосновав его, правда, благородной целью потратить эти деньги на поддержку экономики. Правда стоит отметить, что на счетах Минфина в ФРС более $1.5 трлн, т.е. в принципе ничего закрывать не нужно, на пакет в $0.5-0.6 трлн хватит и без высвобождения данных средств, т.е. Мнучин немного "кривит душой" в данном случае. Это произошло практически одновременно с заявлением Байдена о том, что он определился с претендентом на роль нового министра финансов.

Чем закончится перепалка ключевых финансовых ведомств пока вопрос, но формально Минфин имеет здесь больше полномочий, ФРС только исполнитель в этом процессе. Ну а рынкам придется гадать какие еще сюрпризы могут прилететь от уходящей администрации.

Источник

Акции Qiwi подтвердили среднесрочный нисходящий тренд

20 ноября 2020 г. 16:09

К середине торгового дня российские фондовые индексы удерживались в небольшом плюсе благодаря в основном оптимистичным настроениям за рубежом. Индекс Мосбиржи к 14.40 мск вырос на 0,41% до 3058,87 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,57%, до 1266,1 пункта.

Рубль к середине сессии прибавлял менее 0,5% против доллара и евро, в целом сохраняя стабильность. Доллар находился у 76 руб., а евро – немногим выше 90 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Qiwi (+3,93%) и акции МРСК ЦП (+2,61%). В лидерах снижения были гдр X5 Retail Group (-1,49%) и котировки "Магнита" (-1,10%).

Акции Qiwi пытались вернуться к росту после обвала накануне, вслед за объявлением финансовых результатов, а также квартальных дивидендов.

С технической точки зрения, ситуация по бумагам Qiwi, однако, выглядит пессимистичной. Накануне котировки в очередной раз не смогли закрепиться выше сопротивления 1300 руб., таким образом подтверждая среднесрочный нисходящий тренд. В пятницу цены также не могут подняться выше сопротивления 1220 руб., что подтверждает высокую вероятность возвращения к падению и обновления предыдущего минимума в районе 1120 руб. До закрепления выше 1300 руб. покупки в бумагах весьма рискованны.

Qiwi

Внешний фон: умеренно позитивный

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляют порядка 1%. Цены в целом продолжают консолидацию текущей недели, следуя за мировым аппетитом к риску. Приближается конец ноября и, следовательно, ключевое заседание ОПЕК+, на котором решится судьба сделки по сокращению нефтедобычи в начале следующего года.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,6%. Покупки в основном наблюдаются после повышения в США накануне. Региональная статистика, тем временем, показала ускорение темпов роста розничных продаж Великобритании в октябре с 4,6% г/г до 5,8% г/г (ожидалось +4,2%) и замедление производственной дефляции Германии в октябре с 1% до 0,7% г/г, как и прогнозировалось.

Фондовый рынок США перед открытием: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,1%. Индикатор выбрался из более глубокого минуса, наблюдавшегося на открытии торгов в РФ. Неожиданное для рынков решение министра финансов страны Мнучина не продлять срок действия экстренных программ кредитования после 31 декабря в пятницу, однако, наверняка будет оказывать негативное влияние на рынок. В противовес данному решению выступает возобновление переговоров по пакету экономического стимулирования.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии удерживались выше поддержек 3050 и 1255 пунктов, все еще указывая на преобладание покупателей на рынке. “Быки” пока не хотят переходить к масштабной фиксации прибыли и предпочитают подождать. Вероятнее всего при нисходящей динамике на американских площадках инвесторы обратят основное внимание на нефтяные цены, стабильность которых среди прочих факторов помогает российскому рынку чувствовать себя достаточно уверенно.

#этокденьгам: кто отвечает за наши акции на фондовом рынке

20 ноября 2020 г. 13:08

Что происходит за кулисами, когда мы открываем брокерский счет и нажимаем кнопку «Купить» в брокерском приложении? В инвестшоу «Это к деньгам» разбираемся вместе с преподавателем кафедры финансов и цен РЭУ им. Плеханова Русланом Искяндяровым.


Рынок и рубль открыли пятницу ростом

20 ноября 2020 г. 11:08

Пятница началась на российском рынке акций с роста фондовых индикаторов. РТС прибавил 0,78%, а индекс МосБиржи в плюсе на 0,34%. Приближение пика налоговых выплат сдерживает продажи в рубле. В первые минуты доллар опустился до отметки 75,9. По словам Алексея Антонова, главного аналитика "АЛОР БРОКЕР", особых перспектив роста российской валюты нет. Доллар-рубль может сходить под отметку 76, и даже дойти до цели своего снижения 75. Но дальнейшего укрепления рубля не стоит ждать до роста цен на нефть и фундаментального улучшения ситуации в российской экономике.

В числе лидеров роста акции QIWI, прибавляющие 1,9%. Вчера совет директоров утвердил промежуточные дивиденды за 3 квартал 2020 года в размере 34 цента на акцию. Компания сохранила прогноз по прибыли на этот год. Как ожидается, скорректированная чистая прибыль вырастет на 35-50% в сравнении с 2019 г.

Также растут бумаги "Селигдара" (+1,2%). Акционеры компании на состоявшемся 17 ноября внеочередном собрании одобрили выплату промежуточных дивидендов по итогам 9 месяцев в размере 2,55 рубля на одну обыкновенную акцию и 2,25 рубля на одну привилегированную акцию.

"ВСМПО-АВИСМА" (+1,32%) через "дочку" "Авитранс" начала выкупать свои акции с рынка. Ранее компания сообщала, что готова направить на эти цели до 5 млрд рублей в течение года - до 31 декабря 2021 года. Данное решение одобрено советом директоров.

Спросом пользуются в том числе акции "РУСАЛа" (+1,9%), "Детского мира" (+1,1%), ВТБ (+1,25%). При этом инвесторы фиксируют прибыль по "АЛРОСА" (-0,85%), "ФСК ЕЭС" (-0,7%), ММК (-0,6%), "Роснефти" (-0,63%).

Рынки США закрылись вчера на положительной территории благодаря росту акций высокотехнологичного сектора, которые устремились вверх на фоне ожидаемого ужесточения карантинных мер в ряде штатов страны ввиду стремительного распространения COVID-19. Власти Нью-Йорка сообщили, что намерены в ближайшие дни вновь ввести жесткие ограничения, включая запрет на посещение ресторанов и спортивных залов. С четверга в Нью-Йорке уже закрыты школы, за исключением частных. В начале торгов на рынке преобладал пессимизм, связанный с неблагоприятной статистикой по рынку труда. Так, недельное количество первичных обращений за пособиями по безработице впервые за длительное время продемонстрировало рост и составило 742 тыс., тогда как аналитики прогнозировали 707 тыс. после 711 тыс (пересмотренное значение) неделей ранее. Тем временем глава демократического меньшинства в Сенате США Чак Шумер в четверг заявил, что Митч Макконнелл согласился возобновить переговоры с демократами о новом пакете мер поддержки американской экономики на фоне продолжающегося роста заболеваемости коронавирусом в стране, пишет CNBC.

В пятницу утром котировки нефти марки Brent находятся на отметке $44,3. Уровень заболеваемости коронавирусной инфекцией в мире продолжает расти, несмотря на действие ограничительных мер в ряде ключевых стран. В этой связи на рынках присутствуют опасения, что до массового распространения вакцины ситуация с пандемией не будет взята под контроль, и до этого времени спрос на нефть будет оставаться под давлением. Сегодня инвесторы в 21:00 мск будут ждать публикацию недельных данных по количеству активных буровых установок в США от американской нефтесервисной компании Baker Hughes.

В пятницу азиатские фондовые рынки демонстрируют в основном отрицательную динамику на фоне фиксации прибыли, а также из-за роста числа новых случаев заболевания коронавирусом. Давление наяпонский индекс оказывают макроэкономические данные постране. Так, потребительские цены воктябре снизились на0,4% вгодовом выражении после нулевой инфляции всентябре. В месячном выражении потребительские цены встране также снизились на0,4%. Народный банк Китая сохранил неизменной базовую процентную ставку по кредитам (loan prime rate, LPR) по итогам 7-го месяца подряд на фоне продолжающегося восстановления экономики после кризиса, вызванного пандемией COVID-19.

Индекс МосБиржи

Среднесрочным инвесторам лучше взять паузу в торгах

20 ноября 2020 г. 10:08
Российский рынок акций вчера ожидаемо откатился от сопротивления 3080 пунктов на ухудшившемся внешнем фоне. Однако серьезных распродаж не было, основные бумаги снижались широким фронтом за исключением акций Мосбиржи, которые в последнее время часто идут против рынка. Спрос на бумаги биржи можно трактовать и как то, что инвесторы не готовы к массированным распродажам и продолжают искать перспективные идеи, а Мосбиржа лишь выигрывает от возросшей волатильности и объемов торгов.

По-прежнему был слаб Сбербанк, продолжив снижение от сопротивления 244 руб. Это является свидетельством, что иностранные инвесторы прекратили агрессивные покупки российских акций, а без них для возобновления роста просто нет денег.

Пока снижение и Сбера, и рынка в целом вписывается в рамки фиксации прибыли после бурного роста в первой половине месяца. Впрочем, о какой-то полноценной коррекции говорить не приходится, скорее прорисовывается высоковолатильный боковик.

Вчера после закрытия основных торгов американские рынки подросли, но сегодня с утра фьючерсы на индексы широкого профиля снижаются в пределах полупроцента. Так что открытие нас ждет недалеко от вчерашних уровней, может быть с небольшим снижением.

Дальнейшая динамика рынка будет полностью зависеть от внешнего фона. Фактор пятницы вряд ли сегодня подействует на рынок: особых рисков переноса лонгов через выходные нет, продавать бумаги инвесторы не хотят, а шортов открыто не очень много.

Какие-то конкретные рекомендации по бумагам на сегодня давать не будем: восходящий тренд закончился, нисходящий начинаться не хочет. Поэтому среднесрочным инвесторам лучше взять паузу в торгах, а спекулянтам ориентироваться на динамику фьючерса на S&P500.

Рублю вчера не удалось начать новую волну девальвации, снижение курса "россиянина" в первой половине дня было выкуплено во второй. Пара доллар-рубль вновь завершила день около отметки 76. Внешний фон для рубля перед открытием торгов складывается слабонегативный. Снижение американских фьючерсов говорит об уменьшении аппетита к риску, но стабильность пары евро-доллар и нефти не особо подтверждают это.

Но все-таки мы не видим особых перспектив роста российской валюты. Да, доллар-рубль может сходить под отметку 76, и даже дойти до цели своего снижения 75. Но дальнейшего укрепления рубля не стоит ждать до роста цен на нефть и фундаментального улучшения ситуации в российской экономике.

Не ждем мы и роста нефти. Сейчас котировки поддерживаются ожиданиями, что в ситуации локального превышения предложения над спросом страны ОПЕК+ как минимум решат не увеличивать добычу в первом квартале следующего года. Но в любой момент трейдеры могут посчитать, что даже с условием этого решения профицит с рынка не уйдет. По оценкам, локдауны в ряде европейских стран и резкий рост добычи Ливией привели к появлению на рынке около 3 млн баррелей "лишней" нефть в сутки.

Поэтому для нефти на ближайшие дни актуальным видится диапазон 40-45 долларов за баррель.

Приближение пика налоговых выплат сдержит продажи в рубле

20 ноября 2020 г. 10:08

Сегодня перед открытием торгов на российском рынке для рубля сложился нейтральный внешний фон в виде стабилизации рынка энергоносителей у уровней закрытия четверга и разнонаправленной динамики валют развивающихся стран. В сложившихся обстоятельствах ожидаем консолидации рубля по отношению к основным мировым валютам в начале сессии, в результате чего пара доллар/рубль удержит позиции чуть выше 76 рублей.

В дальнейшем продажи в рубле могут усилиться на фоне отступления ближайшего фьючерса на нефть марки Brent в диапазон 42-44 доллара за баррель, а также ухудшения отношения инвесторов к рисковым активам. При этом сдерживать продажи будет подготовка экспортеров к налоговым выплатам, пик которых приходится на 25 ноября. В результате, доллар предпримет попытку восстановления, однако, вряд ли сможет выйти выше 76,5 рубля.

Напомним, что в четверг основные мировые валюты продемонстрировали разнонаправленное движение по отношению к рублю. Так, к окончанию дня доллар снизился на символические 0,01%, закончив сессию чуть выше 76 рублей, евро прибавил 0,2%, поднявшись в район 90,3 рубля.

Новые санкции против Белоруссии будут подготовлены в ближайшие недели - дипломаты ЕС

19 ноября 2020 г. 18:08

A boy waves a Belarusian historical white-red-white flag during a rally in support of anti-government protests in Belarus against presidential election results, in front of the Belarusian embassy in Kyiv, Ukraine August 30, 2020. REUTERS/Valentyn OgirenkoБРЮССЕЛЬ (Рейтер) - Министры иностранных дел Евросоюза в четверг согласовали новый раунд санкций в отношении Белоруссии, который может быть готов к введению в действие через несколько недель, сообщили Рейтер два дипломата ЕС.

Дипломаты сказали, что помимо более высокопоставленных белорусских чиновников, новые санкции ЕС, скорее всего, будут касаться организаций, финансирующих президента Александра Лукашенко, которого оппозиция и Запад обвиняют в фальсификации выборов 9 августа.

Евросоюз ввел санкции против 40 белорусских чиновников 2 октября и затем несколько раз расширял круг лиц, на который распространяются такие меры, как запрет поездок в ЕС и заморозка активов.

(Перевела Анна Ржевкина. Редактор Анна Козлова)

Треть сбережений россиян абсорбируется фондовым рынком - оценка ЦБР

19 ноября 2020 г. 18:08

(Рейтер) - Сберегательная модель поведения населения России изменилась в кризис, граждане стали более осторожны в тратах и предпочитают больше откладывать, при этом изменилась структура - около трети прироста сбережений 2020 года было абсорбировано фондовым рынком, сказал директор департамента денежно-кредитной политики ЦБР Кирилл Тремасов.

"По итогам девяти месяцев доходы населения в номинальном выражении снизились на 0,7%, расходы же упали на 5,4%, и прирост сбережений по данным Росстата, это 4,4 триллиона рублей, то есть прирост в 1,6 раза больше, чем было за аналогичный период прошлого года", - сказал он на конференции РСПП.

По оценке ЦБ, это "абсолютно естественное" поведение населения в условиях кризисных явлений.

"Всегда в таких условиях возрастает склонность к сбережениям, но очень интересный момент, что мы видим изменения в структуре сбережений, связанные в первую очередь, с фондовым рынком", - сказал Тремасов.

Интерес населения к биржевой торговле усилился в текущем году из-за снижения ставок по банковским депозитам вслед за ключевой ставкой, и в период коронавирусной изоляции биржи получили новый приток граждан, ищущих новые способы заработка.

"Росстатом, к сожалению, недоучитываются инвестиции населения в фондовый рынок. По нашим оценкам, треть того прироста сбережений, о котором я говорил, она могла быть абсорбирована именно фондовыми рынками", - сказал Тремасов.

Методика Росстата немного завышает норму сбережений в части двойного учета сбережений в форме приобретения недвижимости (ДДУ) и прироста средств на эскроу-счетах и занижает норму инвестиций, недоучитывая сбережения в форме приобретения ценных бумаг.

В третьем квартале усиление притока средств населения на рынок указывает на то, что норма сбережений могла оказаться несколько выше официальных оценок Росстата, писали аналитики ЦБР.

Росстат сообщал, что в третьем квартале норма сбережений снизилась до 2% после увеличения до рекордных 18,2% во втором квартале.

По оценке ЦБР, норма сбережений при полном учете значительного перетока средств на фондовый рынок могла бы быть на 3-3,5 процентного пункта выше, чем по текущей оценке Росстата.

Центробанк оценил чистые вложения населения в ценные бумаги на основе депозитарной отчетности в 2020 году и получил оценку в разы больше, чем у Росстата: в первом квартале 2020 года - около 250 миллиардов рублей, во втором - более 230 миллиардов рублей, в третьем квартале - около 400 миллиардов рублей.

По прогнозу Центробанка, рост доли сбережений, направляемых в ценные бумаги, может оказаться устойчивым на фоне мягкой денежно-кредитной политики, снижения ставок по депозитам и значительного облегчения процедуры открытия брокерских счетов и проведения операций с ценными бумагами.

"Действительно, значительная часть сбережений вкладывается в ценные бумаги", - сказал Тремасов.

С точки зрения денежно-кредитной политики Центробанк не видит в этой тенденции "ничего плохого", она не препятствует эффективности трансмиссионного механизма.

Глава Мосбиржи Юрий Денисов сказал в четверг, что вкладчики идут на фондовый рынок и активно инвестируют в акции российских компаний, что видно по последним IPO.

В октябре брокерские счета на бирже открыли более 736.000 человек.

"Вкладчики переходят в категорию инвесторов, мы видим рост 95% из года в год, и самое главное, мы видим то, что рост активных инвесторов ускоряется - 209% сейчас", - сказал Денисов.

Приток уникальных частных инвесторов на рынки Мосбиржи с начала месяца по 15 ноября, по его словам, составил 457.000, таким образом, общее их число приблизилось к 8 миллионам человек.

Московская биржа ожидает роста их числа до 10 миллионов человек в 2021 году.

(Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов)

Ритейл не будет падать даже на фоне роста заболеваемости

19 ноября 2020 г. 17:08

Пандемия коронавируса ударила по многим секторам российской экономики в 2020 году, но вот розничная торговля пережила ее лучше многих других, так что компании сектора демонстрируют уверенный рост по итогам 9 месяцев, и акции ритейлеров продолжают выглядеть привлекательно до конца года. Об этом эксперты говорилив ходе онлайн-конференции Finam.ru"Российский рынок и рубль - ралли надежды".

Алексей Антонов,аналитик "Алор Брокер", считает, что российский ритейл выглядит неплохо, несмотря на сложный год. Эксперт выделяет бумаги "Магнита" и "Ленты", так как компании быстро перестроились с учетом текущих реалий и потенциал их роста остается высоким.

Евгений Локтюхов,руководитель направления "Анализ отраслей и финансовых рынков" в "Промсвязьбанке", согласен с тем, что состояние ритейлеров хорошее. При этом аналитик добавляет, чтокарантинные меры помогли компаниям. Ведь вынужденная удаленка и ограничения перемещений привели к дополнительному спросу, вызванному, в том числе экономией на отпусках, ресторанах и индустрии оффлайн-сервиса, а также ускорили процесс цифровизации отрасли, повысив ее устойчивость. "Предновогодний сезон, безусловно, традиционно поможет ритейлу. И так как границы по-прежнему закрыты, будет неплохим. Но, скорее, для продовольственного ритейла. Супераврального спроса в непродовольственным ритейле не будет. Во-первых, частично все уже накупились, во-вторых, динамика доходов населения по-прежнему слабая", - заключил г-н Антонов.

Георгий Ващенко,начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке "Фридом Финанс", заметил, что пандемияизменила структуру потребления. "Ритейлеры испытывают давление падения трафика в гипермаркетах, которое наблюдалось и до пандемии. Выросло число интернет-заказов, к чему многие оказались не готовы, и даже, еще год назад смотрели на этот сегмент скептически, так как он был убыточен. Сейчас трафик в целом стабилизировался, не ожидаю его дальнейшего падения даже на фоне роста заболеваемости. Но растет средний чек, и порой, его рост опережает падение трафика. Темпы открытия магазинов у дома изменились незначительно. Полагаю, что в 4 квартале падения рентабельности крупнейших ритейлеров не произойдет, рост продаж в 3 квартале на уровне 3%", - резюмировал аналитик.

Самый оптимистичный взгляд на ритейл выразил Андрей Кочетков,ведущий аналитик "Открытие Брокер", сразу отметив, что розничная торговля пережила пандемию лучше многих других, поэтому говорить о потерях в этом секторе нельзя. Это подтверждают отчетности компаний, которые демонстирируют рост показателей. За спрос на ёлки и шампанское, эксперт предлагает не беспокоиться. Ведь их можно потреблять не только в больших компаниях, но и в семейном кругу. "Снижение доходов населения в розничных сетях также компенсируется перенаправленным потоком тех, кто раньше часто питался в ресторанах и кафе. Соответственно, розничные сети также выигрывают от режима "сидим дома". Дома хочется развлекаться, а значит востребованы такие вещи, как телевизоры, игровые приставки и компьютерная техника. В этом году все производители игровых приставок показывают сильный рост продаж. Одним из признаков того, что в отрасли всё достаточно неплохо являются новости о первичном размещении акций Ozon на NASDAQ", - подытожил г-н Кочетков.

В перспективе года бумаги "Аэрофлота" могут дойти до 75-85 рублей

19 ноября 2020 г. 16:08

Новости от фармацевтических компаний о разработке вакцин против коронавируса дают надежду на постепенное восстановление мировой экономики. Полноценное открытие границ и возвращение к жизни туристического бизнеса. В связи с этим будет возвращаться интерес к бумагам "Аэрофлота". В ходе онлайн-конференции "Российский рынок и рубль - ралли надежды"на сайте FINAM.ru аналитики выказали свое мнение относительно того, на каких отметках будут акции авиаперевозчика через год.

Как отмечает Андрей Верников ("УНИВЕР Капитал"), "Аэрофлот" - это самая любимая компания на данный момент, самая интересная. "Месяц назад я писал о том, что на недельных графиках есть "бычьи" расхождения, поэтому мы находились в зоне покупки. Я также писал, что как только будут новости о вакцине, сразу будет рост акций. На данный момент есть проблема - понижательный тренд на 72. Как пробьем его наверх, так будет рост на 78-80 рублей. Пока не пробили. я имею незначительное количество "Аэрофлота". Можем застрять в диапазоне 65-72 рублей на несколько недель. Как долгосрочную инвестицию эту акцию не рассматриваю, и мне не интересно что будет с ней через год. Чисто спекуляции. Пассажиропоток восстановится в лучшем случаем в конце 2022 года, и тогда будет настоящая цена", – считает он.

Алексей Антонов ("Алор Брокер") не торопится с фундаментальной оценкой справедливой стоимости акций "Аэрофлота". Пока спекулятивный спрос толкает котировки в зону 70 рублей. "Один из самых интересных эмитентов с точки зрения "портфеля выхода из кризиса". На наш взгляд, только после тренда на восстановление авиаперевозок можно рассматривать эту бумагу на среднесрочных отрезках", - уверен эксперт.

Георгий Ващенко ("Фридом Финанс"), видит целевой уровень бумаг на отметке 103 рублей на горизонте конца 2021 года. "Основной драйвер - рост пассажиропотока, как минимум, до 90% к летнему сезону. Риски: опережающий рост цен на топливо и ослабление рубля, традиционные для компании", - пояснает г-н Ващенко.

"Стоит понимать, что текущие оценки акций авиакомпаний отличаются повышенной депрессивностью. Мы все понимаем, что они вынуждены прибегать к дополнительному финансированию, которое часто осуществляется через допэмиссию акций", - говорит Андрей Кочетков ("Открытие Брокер"). Эксперт уточняет, что в будущем это также отразится на доходности этих акций. "Восстановление будет довольно долгим, так как появление вакцин ещё не означает полную победу над пандемией. К своему относительно нормальному функционированию отрасль может вернуться в II полугодии 2021 года. Соответственно, инвестируя в бумаги "Аэрофлота" сегодня, нужно отдавать себе отчёт в том, что придётся подождать, а то и испытывать некоторые неприятные ощущения от неожиданных просадок. Тем не менее, уровни около 75-85 рублей за бумагу в перспективе года не кажутся маловероятными.

Согласен с коллегами и Евгений Локтюхов ("Промсвязьбанк"), он уточняет, что "Аэрофлот" - интересная идея среди ликвидных российских акций в расчете на реализацию сценария победы над коронавирусом и восстановления к лету привычной экономической модели. "Мы можем увидеть активное восстановление турпотоков и движение объемов авиаперевозок к докризисным объемам. И ожидания этого способны в среднесрочной перспективе оказывать заметную поддержку котировкам акций "Аэрофлота". Из конъюнктурных соображений мы включили их в модельные портфели. Однако бурного роста пока не ждем. Дело в том, что фундаментальный потенциал роста стоимости акций "Аэрофлота" пока выглядит невысоким, - наша оценка справедливой стоимости" Аэрофлота" находится на уровне 88 руб. Затуманивают перспективы восстановления котировок "Аэрофлота" к докризисным уровням несколько факторов. Во-первых, появление вакцины еще не означает массовой защиты и снятия всех ограничений (вообще не вполне очевидно пока, что вакцинация, даже ежегодная, полностью и по основным группам риска решит вопрос с коронавирусом), затрудняющих перемещения граждан - полного восстановления пассажиропотока в следующем году мы не ждем. Под вопросом и активность перевозок как минимум на горизонте 2022 года. Во-вторых, текущее финансовое состояние компании непростое: пока компания генерит убытки и серьезно закредитована, а в 2021 году лишь от 2-го полугодия можно ожидать неплохих финрезультатов. Причем темпы восстановления операционных показателей мы закладываем исходя из консервативного сценария. Я бы не рассчитывал, до появления подтверждений позитивного сценария, на то, что котировки "Аэрофлота" смогут закрепиться выше района 80-90 рублей". – прокомментировал г-н Локтюхов.

В ближайшие недели котировки "РУСАЛа" могут развить рост к 37 рублям

19 ноября 2020 г. 15:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в минусе вместе с зарубежными площадками. Индекс Мосбиржи к 14.20 мск упал на 1,12% до 3046,3 пункта. Индекс РТС снизился на 1,74%, до 1254,58 пункта, находясь под дополнительным давлением из-за более слабого рубля.

Рубль к середине сессии упал менее чем на 0,5% против доллара и евро. Доллар закреплялся выше 76 руб., а евро оставался выше 90 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги "РУСАЛа" (+3,93%) и акции "МосБиржи" (+1,60%). В лидерах снижения были гдр "Эталона" (-6,42%) и котировки "М.Видео" (-3,65%). Бумаги обеих компаний упали после дивидендной отсечки.

Акции "РУСАЛа" в четверг достигли максимума с февраля текущего года 36,57 руб. на фоне сообщений СМИ о прогрессе в переговорах по поставкам алюминия на следующий год. Цены на сам металл с начала октября также склонны к росту, но приостановили повышение у психологически важной отметки 2000 долларов.

С технической точки зрения, однозначно позитивным для покупателей сигналом выступает сохранение высоких объемов торгов "РУСАЛом" на повышении, которое указывает на скорее фундаментальный, чем спекулятивный интерес к бумагам. В ближайшие недели котировки в связи с этим вполне могут развить рост к 37-37,50 руб. и даже к пику текущего года (39,64 руб.) при закреплении выше 35 руб. В краткосрочном периоде, однако, недавний рост вызвал техническую перекупленность, поэтому при пробое 35 руб. стоит учитывать риски коррекции к 32,50-33,50 руб. Выше 30 руб. акции будут сохранять среднесрочную склонность к повышению.

РУСАЛ

Внешний фон: умеренно негативный.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряют порядка 0,5-1% на фоне общего мирового ослабления аппетита к риску. Цены в последние дни консолидируются у поддержек 43,50 долл. и 41,30 долл., ожидая дополнительных сигналов для определения с краткосрочным направлением движения. До окончательного решения ОПЕК+ по судьбе сделки в начале следующего года остается еще примерно 1,5 недели, в связи с чем выжидательная позиция участников выглядит вполне оправданной.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,9%. Инвесторы не находят веских поводов для покупок ввиду сохранения тяжелой ситуации с вирусом как в самом регионе, так и за рубежом.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,4%. Число новых заболевших коронавирусом в США в среду вновь превысило 170 тыс. человек, в связи с чем некоторые штаты вынуждены вводить новые социальные ограничения, что беспокоит краткосрочных покупателей. Накануне индикатор S&P 500 также подал сигнал в пользу развития нисходящего движения в район 3500 пунктов.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии находились в минусе, но все еще удерживались выше краткосрочных поддержек 3025 и 1240 пунктов. Индикаторы, тем не менее, проверяли на прочность промежуточные поддержки 3050 и 1255 пунктов. Ситуация для покупателей в ближайшие дни может ухудшиться, но пока по-прежнему в рамках коррекции к основному восходящему тренду.

Онлайн-конференция: Российский рынок и рубль - ралли надежды

19 ноября 2020 г. 13:08

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Российский рынок и рубль - ралли надежды".

В то время как COVID-19 шагает по планете, продолжая бить рекорды по заболеваемости в странах Европы, США и России, глобальные финансовые рынки переживают настоящий рисковый бум. Практически две недели безостановочного роста происходят фактически лишь на фоне надежд на восстановление экономической деятельности в ближайшие месяцы.

Поводом стали новости о новых эффективных вакцинах против COVID-19 сначала от Pfizer и BioNTech и уже на этой неделе от компании Moderna. На фоне этих новостей на второй план отошла история с выборам президента в США, но инвесторы по-прежнему ждут скорого принятия стимулирующего экономику США пакета мер. В России с начала ноября индекс МосБиржи вырос на 14%, РТС - на 19,5%. Геополитические риски пока снизились. Росту отечественного рынка способствуют и нефтяные котировки, которые выросли на этой неделе до $44 за баррель Brent.

Как долго может еще продлиться текущий рост? Чего ждать дальше от рыночной динамики? Что будет с нефтяными ценами и рублем до конца года? Какие новости будут влиять на динамику фондового рынка в ближайшие недели? Акции каких секторов и компаний сейчас интересны для среднесрочных и долгосрочных вложений? Продолжит ли Банк России реализовывать политику монетарного смягчения в декабре?

Участники конференции:

Задайте свой вопрос сейчас!

Рынок начал торги в минусе на неоднозначном внешнем фоне

19 ноября 2020 г. 11:07

Рынок акцийРоссийский рынок акций открылся продажами: в первые минуты торгов индекс РТС снизился на 0,71% (1267,66 п.), индекс Мосбиржи - на 0,62% (3061,47 п.).

До открытия рынка успела отчитаться “Газпром нефть”. По итогам 9 месяцев 2020 года выручка компании по МСФО составила 1 трлн 450 млрд рублей (-77,5% г/г), скорректированная EBITDA – 329,2 млрд рублей (-53,5%). Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, зафиксирована на уровне 36,2 млрд рублей (-11,3%). Акции компании торгуются в небольшом плюсе (+0,19%).

Лучше рынка сегодня выглядят бумаги “РУСАЛа” (+3,96%), QIWI (+2,39%), “Селигдара” (+1,95%). Снижаются ГДР Etalon Group (-5,96%), “М.видео” (-4,51%), “ВСМПО-Ависма” корректируется после роста накануне (-1,4%).

Внешний фон на утро четверга сложился неоднозначный: в минусе нефть и промышленные металлы, азиатские индексы торгуются разнонаправленно, фьючерсы на американские индексы в слабом плюсе. “На рынках продолжается осознание того, что быстрой вакцинации пока не будет, а значит экономике ещё долгое время придётся жить в условиях социальных и деловых ограничений”, - считает ведущий аналитик “Открытие Брокер” Андрей Кочетков.

Накануне в США ключевые индексы закрылись в отрицательной зоне, несмотря на очередную порцию новостей о результатах тестирования вакцин. Так, Pfizer объявил о 95%-ной эффективности своего препарата от COVID-19 на финальной стадии тестирования: по словам руководства, компания собирается приступить к процедуре срочного одобрения вакцины. Эффективность препарата на финальной стадии, таким образом, превышает эффективность вакцины от Moderna, о которой стало известно несколькими днями ранее. Однако опасения инвесторов, связанные с ростом числа заболевших COVID-19 и возможностью усиления карантинных мер, оказались сильнее “вакцинного” оптимизма. Вчера же было объявлено о закрытии школ в Нью-Йорке и ограничениях на работу ресторанов и спортивных залов в Миннесоте.

“Рынки уже некоторое время выглядят перегретыми, а инвесторы ищут повод для фиксации прибыли по длинным позициям после уверенной волны роста, продемонстрированной с начала ноября. Кроме отсутствия нового пакета стимулирования в Штатах, поводом для продаж может стать макроэкономическая статистика, а также слабые результаты сезона рождественских распродаж в США”, - отмечает также аналитик “Промсвязьбанка” Богдан Зварич.

По итогам дня индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 закрылся в минусе 1,15% на уровне 3567,79 п., индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на 1,16% до отметки 29438,42 п., индекс Nasdaq Composite опустился на 0,82% до отметки 11801,60 п.

В Европе ситуация выглядит более спокойной, несмотря на все те негативные последствия, которые сулит вторая волна коронавируса. Торги среды хотя и не впечатлили своей динамикой, индексам все же удалось завершить их в плюсе: британский FTSE100 вырос на 0,31% (6385,24 п.), германский DAX поднялся на 0,952 (13201,89 п.), ровно столько же прибавил и французский CAC 40 (5511,45 п.).

Сегодня же в регионе будет опубликована статистика по объемам строительства, а также состоится саммит лидеров Евросоюза в Брюсселе, посвященный проблемам второй волны коронавируса. С речами выступят председатель ЕЦБ Кристин Лагард и представители Бундесбанка Маудерер и Вюрмелин.

В четверг утром нефтяные цены корректировались после роста накануне, однако постепенно Brent вышла в плюсе, растет на 0,29%, Light снижается на 0,02%. На котировки давят опасения того, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе, до массового распространения вакцин, мировой спрос на нефть будет оставаться под давлением. “Цена нефти марки Brent остается выше уровня $43,5, что является сигналом для продолжения восходящего движения. Однако стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что говорит об ограниченном потенциале роста по инструменту в краткосрочной перспективе и вероятности разворота котировок вниз”, - комментирует ведущий аналитик отдела макроэкономического анализа ГК "ФИНАМ" Анна Зайцева.

На валютной секции Московской биржи рубль умеренно снижается по отношению к доллару (76,148) и евро (90,23). “Отступление рынка энергоносителей и ослабление валют развивающихся стран окажет давление на рубль, что позволит паре доллар/рубль в первые часы торгов подняться в район 76,2 рубля, отыграв потери предыдущего дня. В дальнейшем, учитывая возможность ухудшения внешнего фона и риски отступления ближайшего фьючерса на нефть марки Brent к 43 долларам за баррель, американская валюта предпримет попытку выхода выше 76,5 рубля. При этом в рамках торгов ожидаем сохранения долларом позиций в диапазоне 75-77,5 рубля”, - прогнозирует главный аналитик “Промсвязьбанка” Богдан Зварич.

"ФИНАМ" начал прием заявок на участие в IPO онлайн-ретейлера Ozon

19 ноября 2020 г. 11:07

OzonГК "ФИНАМ" предоставила клиентам возможность принять участие в первичном публичном размещений (IPO) акций крупнейшего российского онлайн-ретейлера Ozon. Компания входит в топ-3 крупнейших интернет-магазинов России по размеру выручки (80,7 млрд руб. в 2019 году), среднемесячная аудитория маркетплейса составляет 41 млн пользователей (данные на сентябрь 2020 года), доставка товаров осуществляется более чем в 13,5 тыс. населенных пунктов, при этом ретейлер имеет более 12 тыс. собственных точек выдачи заказов.

IPO Ozon запланировано на 24 ноября 2020 года. Организаторами размещения выступают крупнейшие инвестиционные банки: Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup, UBS и другие. В рамках размещения, которое состоится на американской бирже высокотехнологичных компаний NASDAQ и на Московской бирже, планируется разместить 30 млн депозитарных акций (ADS). Ценовой диапазон размещения составляет $22,5-27,5 за акцию, исходя из которого ретейлер намерен привлечь $776,25-948,75 млн.

Прием заявок на покупку акций в рамках публичного размещения стартовал 18 ноября и завершится 23 ноября 2020 года (включительно). При этом "ФИНАМ" рекомендует не откладывать подачу поручения на последний день в связи с техническими особенностями расчетов.

Возможность принять участие в публичном размещении доступна какквалифицированным, так инеквалифицированныминвесторам (клиентам АО "ФИНАМ" или АО "Банк ФИНАМ"). Минимальная сумма покупки акций Ozon составляет $5000, верхний порог не ограничен. Комиссия брокера составит 0,118%, но не менее 1450 рублей. Расчеты в режиме "Т+3" ("Т+4") будут производиться в российских рублях по курсу, установленному букраннером на день размещения (аллокации).

Инструкция по подаче заявки на участие в IPO:

-Авторизуйтесьв личном кабинете клиента.

- В ЛК выберите раздел "Услуги".

- Перейдите в подраздел "Операции с ценными бумагами".

- Нажмите на иконку "Поручение IPO".

- Поручение принимается "По цене контрагента".

Важно: на брокерском счете клиента, желающего подать заявку на покупку акций, должна быть необходимая сумма в долларах США и открытый раздел MMA. Помимо Единого счета, поручение можно также подать с моносчета с подключенной фондовой секцией, ИИС не участвуют.

"ФИНАМ" предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO – без локап-периода.

Индекс МосБиржи вновь уткнулся в сопротивление 3080 пунктов

19 ноября 2020 г. 10:07

Наметившаяся во вторник коррекция вчера так и не получила продолжения. Российский рынок акций продолжает показывать небывалую силу, обусловленную прежде всего притоком средств нерезидентов.

Вчера Индекс Мосбиржи на не очень больших оборотах вырос на 0,9% и вновь уткнулся в сопротивление 3080 пунктов, пробитие которого откроет дорогу на исторические максимумы. Трудно прогнозировать, сможем ли мы пройти этот уровень сегодня, все будет зависеть от поведения иностранных инвесторов, которые в последние дни и определяют динамику отечественного рынка.

Настораживающим фактором является более чем процентное снижение акций Сбербанка, который не смог пробить сопротивление 244 руб. Динамика Сбера является лучшим индикатором притока средств на российский рынок акций. В последние несколько дней он торгуется хуже рынка. Возможно, это связано с близкими окончанием волны западных инвестиций.

Лучше рынка вновь была "Роснефть", где отыгрывается продажа 10% "Восток Ойл" крупному трейдеру Trafigura. Повод для столь серьезного роста котировок компании, которая по году покажет большой убыток, видится немного надуманным.

На 8,7% взлетели акции одного из крупнейших мировых производителей титана "ВСМПО Ависма" на информации об обратном выкупе акций. Бумагу смело можно держать "в долгую" в том числе и как защитный инструмент.

Сегодня перед нашим открытием американские фьючерсы торгуются около нуля. Но откроется Индекс Мосбиржи снижением из-за вчерашних несильных распродаж в ходе вечерней сессии на фоне падения Америки. Если внешний фон резко не улучшится, рублевый индикатор рынка вновь отступит от сопротивления.

Открыть шорты очень хочется, рынок сильно перекуплен. Но риски такого решения высоки.

На снижении фондовой Америки откатила приближавшаяся к 45 долларам за баррель нефть. Сейчас баррель стоит около 44 долларов, что выступит еще одним негативным фактором для Индекса Мосбиржи и рубля.

Скорее всего, нефть в ближайшее время вернется в привычный диапазон 40-43,5 долларов за баррель. От сильного снижения котировки будут удерживать ожидания принятия решения о квотах добычи на первый квартал 2021 г странами ОПЕК+.

Пара доллар-рубль так и не смогла закрепиться ниже 76 опять-таки из-за негативной динамики внешних индикаторов вечером. Сегодня ждем небольшого ослабления рубля, а поход к стратегической цели роста - отметки 75 руб за доллар, вновь откладывается.

Акции "Магнита" на фоне увеличения мирового аппетита к риску чувствуют себя хуже рынка

18 ноября 2020 г. 17:08

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в плюсе, следуя за улучшением настроений за рубежом. Индекс Мосбиржи к 14.50 мск вырос на 0,68% до 3073,04 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,71%, до 1279,92 пункта, получая дополнительную поддержку со стороны рубля.

Рубль к середине сессии прибавлял чуть более 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 75,50 руб., а евро опустился ниже 90 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги "Роснефти" (+4,71%) и акции РУСАЛа (+3,45%). В лидерах снижения были котировки НЛМК (-1,62%) и гдр Mail.ru (-0,72%). Акции Магнита подешевели на 0,28%.

Акции "Роснефти" в среду продолжали уверенное повышение после поступления накануне новостей о продаже 10% “Восток Ойл” компании Trafigura. Бумаги на этом фоне поднялись к максимумам с февраля текущего года и вскоре встретятся с важным долгосрочным сопротивлением 460 руб.

С технической точки зрения котировки "Магнита" в условиях увеличения мирового аппетита к риску чувствуют себя хуже рынка, хотя и пытаются продолжить восстановление с октябрьских минимумов. ADX дневного графика подает нейтральные сигналы, указывающие на актуальность нахождения вне рынка. При положении бумаг выше 4825 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика) можно попробовать сделать ставку на их отскок наверх, ближе к 5000 руб. Но в целом до закрепления выше 5000-5100 руб. котировки вряд ли будут склонны к уверенному повышению.

Магнит

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от минимумов дня и прибавляли порядка 2% в том числе на фоне улучшения общемировых настроений. Цены отскочили от поддержек 43,50 долл. и 41,30 долл. соответственно. Отчет Минэнерго США по запасам во многом может определить итог дня.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,2%. Индикатор вышел из утреннего минуса в связи со стабилизацией мировых настроений. Статистика тем временем показала ускорение темпов потребительской инфляции Великобритании в октябре с 0,5% до 0,7% г/г (ожидалось +0,6%) и подтверждение потребительской дефляции еврозоны в октябре на уровне 0,3% г/г, как и ожидалось.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,3%. Индикатор также вышел из утреннего минуса в ожидании публикации первых данных по рынку жилья за октябрь. Рынок в среду все еще может продолжить восходящее движение, во многом обеспеченное техническим импульсом к росту, надеждами на введение в оборот вакцины, а также стимулирующие экономику меры.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии повышались, а долларовый индикатор благодаря сильному рублю достиг нового пика с сентября (1280 пунктов). Техническая картина на российском рынке, помимо некоторой перекупленности, остается благоприятной, в связи с чем инвесторы при прочих равных будут более охотно искать сигналы для новых покупок.

Позже Раньше