Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Владельцы облигаций "Открытие Холдинга" серии БО-П01 одобрили реструктуризацию

9 ноября 2018 г. 18:13
Полный текст по ссылке

Как защищаться от падения курса рубля?

9 ноября 2018 г. 17:13

На фоне опасений введения новых, более жестких санкций, многие задумываются о возможной девальвации рубля, и не безосновательно. Если в октябре рубль стоял более или менее стабильно (в районе 65), то в начале ноября курс начал слабеть, а вчера вырос на 1% и сегодня вплотную подобрался к отметке 67.

Возникает справедливый вопрос: нужно ли защищаться от падения курса и, самое главное, как это сделать? При этом важно понимать, каких масштабов девальвацию мы ожидаем? Насколько страшна для нас цифра, например, 72-73 рубля за доллар и надо ли по этому поводу напрягаться или лучше пересидеть? А если 85-90? Попробуем разобраться.

1)Обменник. Вы можете пойти и просто купить доллары или евро в ближайшем банке или обменном пункте. Это, конечно, здорово, но есть нюансы.

Во-первых, спред. В обменниках он может достигать 2-3%, и вы каждый раз будете покупать валюту по, мягко говоря, не самому выгодному курсу. Прикинем на простейшей задачке. Дано: имеем 500 тыс. рублей, курс ЦБ 67, курс в обменнике 68 (плюс 1.5% примерно). Меняем наши доллары, получаем $7 352. Рубль слабеет на 10% и достигает отметки 73.5. Бежим в обменник, где видим курс 72.4 (минус 1.5%) меняем и получаем свои кровные 532 295 руб. То есть, курс за это время вырос на 10%, а наш "депозит" - только на 6%, и чистые барыши составили 32 295 руб. Внимание, вопрос: стоит ли это того? Может быть есть другие инструменты где спред, который съел почти половину нашей прибыли, не так велик? Есть, но об этом чуть ниже.

Как защищаться от падения курса рубля?Во-вторых, хранение. Это может быть банковская ячейка (+ дополнительные затраты на ее аренду) или домашние тайники (у каждого они свои, не будем раскрывать чужих тайн). Ячейка может стоить дорого и не всегда удобно, а хранить дома… Конечно, каждому свое, но лично я так делать не люблю. Высоки риски.

В-третьих, в любом пункте обмена валют вас просто могут обмануть. Таким образом, рассматриваем поход в обменник лишь как элемент диверсификации нашего портфеля или как утоление тактильного голода по ощущению вожделенных зеленоватых бумажек в ваших руках.

2)ETF на еврооблигации российских корпоративных эмитентов (FXRU). Я уже говорил на вебинаре, посвященном защитным активам, об этом инструменте. Это фонд, который торгуется на нашей бирже, и акции которого доступны для покупки рядовому инвестору. Помимо того, что фонд линкован на евробонды российских компаний, его валюта – доллар США. Это означает, что данный актив защищает инвестора от девальвации рубля. И спред здесь небольшой (полагаю, в пределах 0.5%), да и инструмент достаточно надежный и доступный. Его можно купить через любого российского брокера, в том числе, через меня.

3)Фьючерс "доллар/рубль" или Si. Покупая этот инструмент, вы также страхуете себя от девальвации рубля. Кроме того, фьючерс очень легко и быстро купить или продать, он торгуется на ММВБ и доступен ЛЮБОМУ инвестору, даже неквалифицированному. Его может купить абсолютно любой человек через любого брокера.

Рассмотрим ситуацию на примере портфеля из российских акций, скажем, на 10 млн рублей. В текущих ценах нам необходимо примерно 150 контрактов, что соответствует объему гарантийного обеспечения (ГО) около 700 тыс. рублей. Кроме того, нужно иметь в "закромах" еще порядка 300 тыс. рублей на случай если биржа поднимет ГО в условиях повышения волатильности. Обычно она так и делает. Таким образом, страховка от девальвации портфеля рублевых акций на 10 млн с помощью фьючерса составляет примерно 10% от позиции. Теперь перевожу на русский: если мы страхуем портфель на 10 млн рублей, нам надо купить 150 фьючерсных контрактов. Комиссии брокера при этом минимальны, а необходимый объем средств – 1 млн. руб. Но риски, господа, никто не отменял, и поэтому я рекомендую держать некий запас на тот случай, если рынок резко развернется и пойдет не в вашу сторону. Скажем, 2-3 млн руб.

Но тут есть одна проблема: дело в том, что 90% (цифра оценочная, но, поверьте, она близка к истине) людей, которые покупает фьючерс для страховки, через некоторое время волей-неволей из хеджеров превращаются в спекулянтов. Если рассматривать данный инструмент как спекулятивный, он несет в себе колоссальные риски, и эти спекуляции могут привести к полной потере денег. Это, в свою очередь, повышает риски превратиться в неврастеника и уехать на продолжительный отдых к Кащенко. Я немного утрирую, но важно помнить, что деньги можно заработать снова и снова, а вот нервные клетки, увы, не восстанавливаются. Я бы не был столь категоричен, если б не знал массу подобных примеров.

К слову, на одном из ближайших вебинаров мы как раз подробно поговорим о том, как управлять не только своими денежными потоками, но и эмоциями.
Что нужно сделать для того, чтобы, даже спекулируя на фьючерсах, не дергаться и спать спокойно? Ждите анонсов.

Мы рассмотрели здесь несколько основных, доступных рядовому инвестору, методик защиты от девальвации рубля. Список неполный, и есть еще способы, такие как, например, торговля опционами. Скажем, чтобы застраховать портфель на 10 млн рублей, нам нужно примерно 500 тыс. рублей потратить на покупку опциона Put (at the money), чтобы сделать хедж. Но опционы – довольно сложный инструмент, и торговать ими без соответствующей подготовки и базовых знаний я бы не рекомендовал. Можно увлечься и сильно "попасть". Кроме того, нужно также иметь взвешенный характер и, желательно, математический склад ума, так как при торговле опционами нужно делать массу сложных расчетов. Хотя, с другой стороны, опцион, как защитный инструмент для непрофессионала, может быть даже лучше, чем фьючерс, так как в случае открытия длинной позиции ваш риск понятен, просчитан и ограничен.

Дерзайте, господа! Но не забывайте про осторожность. Она, как вы помните, в нашем деле – прежде всего!

Источник

Надежды на рождественское ралли пока есть

9 ноября 2018 г. 15:07

Пока все идет по плану и это успокаивает. После бурной реакции участников рынка на итоги промежуточных выборов вполне прогнозируемо наступил "отходняк". Все немного успокоились и стали, по-видимому, перетряхивать грязное белье и пересматривать свои инвестиционные портфели в связи с новыми реалиями. И в такой обстановке на рынке неминуемо должна была наступить пауза.

Кроме этого, вчерашний день был отягощен ожиданием решения очередного заседания FOMC по ставке. А вдруг "ОНИ" (здесь имеется ввиду члены FOMC) придумают что-нибудь неожиданное и всех удивят. Верилось в это конечно с трудом - все же ФРС не та организация, целью которой является удивлять народ. ФРС - это прежде всего стабильность и прогнозируемость. И поэтому то, что сейчас ставку оставили неизменной, а в декабре ее с очень большой вероятностью повысят еще на 0,25% - вполне ожидаемая вещь. Участники рынка конечно чисто для приличия сразу после публикации решения FOMC в 22-00 мск дернулись вниз, но спекулятивного запала хватило лишь на 45 минут и после этого все индексы вернулись на исходные позиции, то есть вблизи нулевых отметок. Индексу Dow Jones даже удалось закрыться в плюсе в основном за счет 4 компаний - American Express (AMEX, +1,11%), Cisco Systems (CSCO, +1,13%), MMM (3M, +1,38%) и Verizon Communica-tions (VZ, +1,08%), показавшие рост более 1%. Хотя даже в индексе Dow перевес компаний, показавших рост, против компаний, чьи котировки снизилсь (18 к 12, как мы видим, не был слишком уж подавляющим.

Что касается отраслевого среза, то единственным сегментом, завершившим день в плюсе, оказался сектор финансовых услуг. Но и то, средний рост акций этого сегмента в 0,1% сложно назвать ростом. В основном рост здесь наблюдался в акциях ведущих платежных систем, а также в акциях страховых брокеров. Также неплохо смотрелись вчера акции двух крупнейших мировых банков - JPMorgan Chase (JPM, +0,81%) и Bank of America (BAC, +1,16%). Но с банками в принципе все понятно - кому как не им быть главными бенефициарами от повышения процентной ставки ФРС?!

А вот хуже всех обстояли дела в акциях компаний, связанных с нефтью и газом. В среднем они потеряли 1,9% от своей капитализации. Однако были здесь свои "герои", такие как Noble Energy (NBL, -4,47%), Apache Corporation (APA, -4,73%) и Conoco Phillips (COP, -4,46%), где падение было куда более существенным. Однако и здесь тоже все понятно - достаточно взглянуть на котировки нефти, и мы увидим, как обычно говорят, картину маслом "Приплыли…". Понятно, что нефтянка переживает сейчас не лучшие времена.

По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже в четверг 8 ноября было заключено 24 539 сделок на общую сумму более 45 млн. долларов США.

Ожидания рынка 9 ноября. Текущая пятница будет подводить итоги нынешней нервной и во многом определяющей ближайшие тренды недели. И выборы прошли, и заседание FOMC завершилось, и, казалось бы, теперь, когда все неопределенности ушли, можно вздохнуть свободно и играть в свою игру. Но… покой нам может только сниться. Это в Штатах все главные события недели позади, а вот Китай под занавес недели выдал неприятность, от которой вздрогнули все рынки. Центральный банк Китая дал прямое указание коммерческим банкам поддерживать бизнес и теперь не менее трети всех выдаваемых кредитов должно приходиться на долю среднего и малого бизнеса. Китайский рынок отреагировал на это нервно и негативно. Если потери 1,39% основного китайского индекса Shanghai Composite еще можно признать умеренными, то потери почти 2,5% гонконгским индексом Hang Seng уже больше похоже на обвал. В итоге негативная волна накрыла всю Азию, и она к закрытию покрылась вся густо красной краской.

Казалось бы, Европа в этой ситуации должна быть ни при чем. Наверное, так оно и есть. Но вчерашняя жесткая позиция ФРС по поводу дальнейшего повышения ставки привела к укреплению доллара против других валют и росту доходности по казначейским облигациям. А это уже не может пройти незамеченным для европейских рынков. И они реагируют… как? Что за вопрос - вниз, вниз, вниз. Без особой паники, но достаточно уверенно. Все основные европейские индексы с самого открытия ушли в минус и пока оттуда уходить не собираются. Самый крепкий из европейских индексов - немецкий DAX теряет около 0,5%. Остальные - еще больше.

Естественно, в таком нездоровом окружении не очень радостно торгуются и фьючерсы на основные американские индексы. Здесь потери к 13-00 мск составляют также около полу процента и пока не видно, что может сегодня улучшить ситуацию. К сожалению, негатив на рынок привнесла и вышедшая вчера вечером по окончанию торгов отчетность таких интересных и значимых для рынка компаний как одного из основных поставщиков Apple - Skyworks Solution (SWKS), ведущего разработчика видеоигр Activision Blizzard (ATVI) и телекоммуникационной компании CenturyLink (CTL). Отчитались они на самом деле неплохо, но, как часто бывает в последнее время, участники рынка ждали от них явно большего. И поэтому уже на пост маркете акции этих компаний достаточно сильно упали. Если потери SWKS и CTL составляют около 5%, то акции ATVI камнем рухнули вниз и теряют более 10%. Единственным светлым пятном в этом выделяется отчетность Disney (DIS), которая оправдала все ожидания и превзошла прогнозы аналитиков. Однако Disney это явно не та компания, которая может слишком уж порадовать спекулянтов. Ждать от ее акций сильных движений не приходится при любом раскладе. Вот и сейчас на фоне блестящей отчетности акции Disney растут всего на 2% и ожидать от них большего в общем-то не приходится. Зато инвесторы конечно должны себе поставить здесь большую галочку - у Disney действительно все хорошо и ближайшее будущее видится достаточно безоблачным. Короче, strong buy!

С учетом всего выше сказанного, сегодня можно ожидать достаточно сложных и напряженных торгов. Позиции покупателей явно будут атакованы пессимистами, которые попытаются проверить на прочность сформировавшийся в последние дни восходящий тренд. Насколько он прочен? Устоит ли? Будем надеяться, что устоит и текущее снижение тогда можно будет расценивать лишь как техническую остановку и не более того. Все же очень хочется увидеть рождественское ралли и надежды на это пока есть.

LyondellBasel Industries - среднесрочно перспективный актив

9 ноября 2018 г. 13:07

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании LyondellBasel Industries – компании химического сектора, являющейся одним из лидеров в сфере производства полиэтилена и полипропилена. Компания продемонстрировала отличные квартальные результаты, а технические и фундаментальные факторы говорят о перспективах дальнейшего роста акций. На основании этих факторов эксперты инвестиционной компании присвоили акциям химического гиганта рекомендацию "покупать" со среднесрочным потенциалом роста 26%.

По результатам третьего квартала чистая прибыль компании увеличилась на 5,4% и достигла $1,11 млрд, или $2,85 на акцию, превзойдя усредненные прогнозы рынка на уровне $2,69. При этом выручка в отчетном периоде повысилась на 19,2% до $10,16 млрд. EBITDA снизилась на 5,1% и составила $1,7 млрд.

Американское подразделение олефинов и полиолефинов зафиксировало повышение EBITDA на 19,1%, тогда как аналогичное подразделение, ориентированное на международные рынки, отчиталось о падении показателя долее чем в два раза из-за издержек на открытие нового завода в Германии. EBITDA подразделения промежуточных и производных химических соединений увеличился на 25,4%, а показатель технологического подразделения достиг отметки $98 млн.

В третьем квартале были учтены транзакционные и интеграционные расходы, связанные со сделкой по покупке производителя пластика A. Schulman за $2,25 млрд, которые составили $49 млн. В результате проведения сделки M&A образовался один из лидеров в сфере производства растворов полимера – компания Advanced Polymer Solution, с широким географическим покрытием, диверсифицированной линейкой продуктов и целым арсеналом передовых технологий.

Объем возвращенных акционерам средств путем выплаты дивидендов и обратного выкупа акций достиг в общей сложности $720 млн, при этом было выкуплено 3,2 млн ценных бумаг. По оценкам аналитиков ГК "ФИНАМ", положительными моментами отчетности являются увеличение чистой прибыли и выручки, а снижение совокупной EBITDA оказывает негативный эффект.

"С учетом совокупности вышеизложенных факторов мы сохраняем по акциям LyondellBasel Industries рекомендацию "покупать", однако понижаем их целевую цену до $112,5, что эквивалентно 26%-му потенциалу роста от текущих уровней", - говорит аналитик ГК "ФИНАМ" Анна Калмыкова.

Онлайн-конференция: Экономика России - санкции, бюджет, "майские указы"

9 ноября 2018 г. 12:07

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Экономика России: санкции, бюджет, "майские указы".

Президент Владимир Путин поручил к 2024 году вывести Россию в пятерку крупнейших экономик мира. Премьер-министр Дмитрий Медведев в октябре подтвердил, что Россия способна достичь этой цели. Внутренними источниками роста глава правительства считает в частности реализацию национальных проектов, рост инвестиций и пенсионную реформу. За 9 месяцев текущего года рост российской экономики, по данным МЭР, составил 1,6%. По итогам года власти прогнозируют увеличение ВВП на 1,5–2%. В конце октября Госдума приняла в первом чтении проект бюджета на 2019-2021 годы. Впервые за 4 года он профицитный. Казалось бы, все идет прекрасно. Только вот беспрецедентно растут расходы на оборону и безопасность, которые составят 30% от общей расходной части бюджета. Реально располагаемые доходы населения осенью вновь демонстрируют снижение. Минэкономразвития тем не менее ожидает роста реальных доходов в 2018 году на 3,4%. Эксперты Счетной палаты и ряда экономических институтов очень сомневаются в осуществимости майских указов Путина. Инвесторов в свою очередь тревожат новые санкции США, которые могут быть объявлены уже в ноябре. Население с замиранием сердца ждет нового года и традиционного роста цен, не только на продовольствие, но и на бензин.

Насколько устойчива наша экономика к новым санкциям? Что будет с ценами на бензин? Реалистичен ли прогноз МЭР по росту реальных доходов в 2018 году? Верите ли вы в прорывной рост экономики РФ, который обещают власти в обозримом будущем? Удастся ли правительству снизить бедность в стране вдвое к 2024 году? Каковы сейчас основные риски российской экономики?

Участники конференции:

Елена Василева-Корзюк, начальник аналитического отдела "АК БАРС Финанс"

Наталья Волчкова, профессор РЭШ, директор по прикладным исследованиям Центра экономических и финансовых исследований и разработок

Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер"

Юрий Зайцев, доцент кафедры ЭПГЧП МГИМО, старший научный сотрудник РАНХиГС

Игорь Николаев, директор Института стратегического анализа ФБК

Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можно ужесейчас!

Россия и Китай договорились о поставках молока и мяса птицы - позитивно для "Русагро" и "Черкизово"

9 ноября 2018 г. 12:07
Россельхознадзор и Главное таможенное управление Китая подписали протокол о взаимных поставках замороженного мяса птицы и молочных продуктов. На переговоры по этому вопросу ушло 13 лет – напомним, что в 2005 г. были введены ограничения на российский импорт в Китай. Следующим шагом станет соглашение о списке компаний, которые могут экспортировать свою продукцию. Таким образом, первая доставка может произойти уже к концу 2018 г.

Мы считаем новость позитивной для группы "Черкизово" (нет рекомендации), крупнейшего российского производителя мяса птицы.

Новость позитивна и для "Русагро" (AGRO LI:выше рынка; РЦ $14,8/ГДР), учитывая планы компании по развитию молочного бизнеса. Кроме того, мы считаем, что открытие китайского рынка для мяса птицы и молочной продукции – это первый шаг на пути к дальнейшему открытию доступа на этот рынок других товаров, в том числе мяса свинины. Это станет важным драйвером роста акций "Русагро", так как компания реализует проект по строительству вертикально-интегрированного свиноводческого кластера на Дальнем Востоке с 2016 г.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют отрицательную динамику

9 ноября 2018 г. 11:07
Полный текст по ссылке

Владельцы облигаций "Открытие Холдинга" серии БО-03 одобрили реструктуризацию бумаг

9 ноября 2018 г. 11:07
Полный текст по ссылке

Открытие российского фондового рынка пройдет снижением котировок

9 ноября 2018 г. 10:07

Российский фондовый рынок по итогам торгов четверга продемонстрировал снижение, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2438,62 (-6,72 -0,27%), индекс РТС 1155,27 (-9,00 -0,77%). Накануне председатель Банка России Э. Набиуллина выразила мнение о готовности российской экономики к небольшому повышению ключевой процентной ставки, для избегания ее дальнейшего более резкого повышения в будущем.

Американский фондовый рынок завершил торги разнонаправленной динамикой, индекс DOW 30 26191,22 (10,92 0,04%), индекс S&P 500 2806,83 (-7,06 -0,25%). ФРС США по итогам прошедшего накануне заседания приняла решение оставить процентные ставки без изменений. Следующее заседание запланировано на середину декабря, и по ожиданиям экспертов, на нем процентные ставки будут повышены. Фьючерс S&P 500 на открытии торгов пятницы торгуется в районе закрытия предыдущей торговой сессии.

Европейские фондовые индексы так же завершили торги четверга разнонаправленно. Азиатские фондовые биржи на открытии торгов пятницы демонстрируют преимущественно снижение, японский индекс Nikkei 225 22286,40 (-200,52 -0,89%). Кандидатом от европейских правоцентристских партий на пост председателя Еврокомиссии стал представитель Германии М. Вебер.

Фьючерс Brent по итогам торговой сессии четверга продолжил снижение, утренние торги пятницы проходят по цене 70,77 долларов за баррель. Ближайшими уровнями поддержки по инструменту, на наш взгляд, выступают значения 69,15 и 67,02 доллара за баррель. Сегодня, после закрытия торгов на российском фондовом рынке, станут известны данные по количеству активных буровых установок в США. В выходные запланирована встреча министерского комитета ОПЕК+ в Абу-Даби.

Фьючерс на золото, как и большинство сырьевых товаров, демонстрирует снижение под давлением роста курса доллара США, утренние торги по инструменту проходят в районе 1219,90 долларов за тройскую унцию. Рынок криптовалют так же завершает торговую неделю снижением.

Ведущие мировые фондовые индексы перед открытием российского фондового рынка в пятницу демонстрируют снижение. Цены на энергоносители также на минимуме последних 6 месяцев. Частичное размещение облигаций Минфином РФ привело к существенной распродаже на рынке ОФЗ по итогам торгов четверга. Открытие российского фондового рынка в пятницу, на наш взгляд, пройдет снижением котировок. Ближайшие уровни поддержки расположены на 2430 и 2412 пунктов по индексу МосБиржи и 1140 и 1127 по индексу РТС. Сегодня "АЛРОСА" и "Черкизово" представят результаты за октябрь, а ТГК-1 опубликует финансовые результаты за 9 месяцев 2018 года.

Внешний фон умеренно негативный, Америка закрылась разнонаправленно. Азия торгуется снижением.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

9 ноября 2018 г. 10:07

Перед открытием торгов в четверг, 8 ноября, на российском рынке сложился позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 в среду подскочили на 2,1%, сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific в четверг прибавлял 1%.

Поддержку инвесторам оказали итоги промежуточных выборов в Конгресс США, в значительной степени снизившие неопределенность на рынках. Как отмечают СМИ, мало кто из инвесторов ожидает отхода американских властей от политики снижения налогов и смягчения регулирования, поддерживавшей фондовые рынки. При этом, полагают эксперты, противостояние нижней палаты, подконтрольной демократам, и Сената, контролируемого республиканцами, сокращает вероятность серьезных изменений в экономической политике, что исторически благоприятно для инвесторов. Кроме этого, по мнению аналитиков JPMorgan, раскол в Конгрессе может заставить Д.Трампа отказаться от торговой войны.

Дополнительным позитивом для трейдеров в азиатскую сессию стали сильная статистика по внешней торговле Китая – рост экспорта и импорта в октябре превзошел ожидания экономистов. В то же время сам китайский CSI300 потерял 0,3% – инвесторы в том числе обеспокоены перспективами ослабления юаня. По данным Financial Times, в октябре Пекин провел самые масштабные за последние два года интервенции на валютном рынке, чтобы стабилизировать курс национальной валюты.

Январский фьючерс Brent торговался около отметки $72,3 за баррель, на $0,5 выше уровня нашего закрытия 7 ноября. Нефтяные цены выросли на статистике таможенной службы КНР, зафиксировавшей увеличение импорта нефти в октябре на треть.

Обзор полностью

"Крымские" санкции обойдут стороной российский рынок

9 ноября 2018 г. 10:07

Накануне российский рынок акций закрылся в минусе. Индекс МосБиржи снизился на 0,27% - до 2438,62 пункта, индекс РТС - на 0,77%, до 1155,27 пункта. Аутсайдерами выступили акции "Аэрофлота", "МегаФона" и "Роснефти", потерявшие более 1,8%. Лучше рынка закрылись МТС и "Газпром нефть", прибавившие 1% и 0,9% соответственно.

Интерес рисковым активам был слабый, инвесторы ждали новый пакет ограничений от США. В четверг власти СШАрасширили санкционный список против РФ по Украине и Крыму, добавив туда трех физических лиц и девять организаций. В посольстве России в США заявляют, что не понимают целей Вашингтона, продолжающего вводить санкции против российского Крыма. Однако эти ограничения не повлияют на настроения инвесторов, так как в цены на российские активы итак заложена санкционная премия, и оказать заметное влияние на динамику рынков могут, вероятно, только санкции финансового характера, а вчерашние ограничения к ним не относятся, объясняет Михаил Поддубский из "Промсвязьбанка".

нефть Brent, теханализАнтироссийская риторика ужесточается с каждым днем. Генсек Совета Европы Турбьерн Ягланд заявил об угрозе выхода России из организации. Он назвал такой возможный шаг Ruxit по аналогии Brexit – выходом Великобритании из состава Евросоюза, пишут СМИ. В апреле 2014 г. российская делегация в Парламентской ассамблее Совета Европы была лишена права голоса за политику Москвы в отношении Украины и присоединение Крыма. В ответ российские представители перестали участвовать в сессиях ассамблеи, а затем Россия приостановила уплату взносов в бюджет Совета Европы.

Hынок может начать сегодняшний день снижением, но явные предпосылки для агрессивных распродаж акций пока еще не сформировались. Нефть не оказывает поддержку бумагам нефтегазового сектора. Формальным поводом для негативных настроений послужили спекуляции насчет перспектив перенасыщения рынка в связи с ростом добычи нефти в США, Саудовской Аравии и России, а также информации от Wall Street Journal о том, что исследовательский центр Саудовской Аравии изучает возможное влияние распада ОПЕК на мировой рынок энергоносителей. "Складывается впечатление, что из Штатов против нефти идет мощная игра на продажу – все попытки откупить подешевевшие контракты в ходе американских торгов тут же заливаются", говорит Алексей Антонов из "АЛОР Брокер". Сейчас нефть сильно перепродана, да и объективных факторов для столь резкого и сильного снижения нет. Но теперь возникают сильные сомнения, что сырье сможет сформировать какой-либо значимый отскок, считает эксперт. Brent на уровне $70,96.

Основные американские фондовые индексы в четверг снизились в пределах 0,5% на фоне итогов заседания ФРС США. Регулятор сохранил процентную ставку в диапазоне 2%-2,25%, что совпало с ожиданиями аналитиков. В сопроводительном письме было отмечено, что решение за сохранение текущей денежно-кредитной политики было принято единогласно. Помимо этого, в отчете было указано, что уровень инфляции находится около целевого ориентира в 2%, тогда как инфляционные ожидания почти не изменились. В связи с этим ФРС будет продолжать постепенное повышение процентных ставок до нейтральных уровней.

Торги в Азии проходят в основном в минусе. Корейский рынок падает на фоне отставок в правительстве. Решением президента Южной Кореи Мун Чжэ Ина в пятницу отправлены в отставку министр финансов Ким Дон Ен и руководитель подразделения по политическим вопросам аппарата президента Чжан Ха Суна. Китайский рынок падает вслед за котировками акций банков в связи с информацией о намерении властей КНР ввести квоты на кредитование фининститутами частных компаний.

Среди корпоративных новостей в России стоит отметить ожидающиеся результаты "АЛРОСА" и "Черкизово".

Российский рынок сдает назад

8 ноября 2018 г. 20:08

Сегодняшний день на фондовых рынках оказался очень спокойным. Никаких важных и взрывных новостей нет. Рынок РФ закрылся в минусе. Инвесторы закрывают длинные позиции в российских активах, боясь новых санкций. Спецпредставитель Госдепа США по Украине Курт Волкер в ходе телефонного брифинга заявил, что сегодня, 8 ноября, будут объявлены новые санкции против россиян. По словам дипломата, индивидуальные ограничения будут введены Минфином США против трех людей и девяти структур, "либо связанных с бизнесом в Крыму, либо причастные к оккупации Крыма, которая привела к его включению в состав России, что является нарушением, либо связанные с нарушением прав человека".

Пара евро/рубль, теханализОжидание решения администрации США по ограничениям против России сохраняет риски для рубля. Ранее американский госдепартамент заявил, что РФ не выполнила к 6 ноября требования США и не допустила мониторинговые комиссии на объекты, занимающиеся разработкой химического оружия. Поэтому политики сейчас решают, какие санкции применить в рамках второго "химического" пакета. На этом фоне рубль к вечеру усилил падение по отношению к евро, курс которого в ходе торгов на Мосбирже превысил отметку 76 рублей впервые с 16 октября. По мнению аналитиков, есть риск ускорения валюты в район 77. Доллар приблизился к уровню 66,5. В ближайшие дни российская валюта может продолжить слабеть, хотя фундаментальных причин и поводов для этого нет. С другой стороны, прогнозы по нефти существенно ухудшились и вероятность падения в "медвежий" рынок усилилась, говорят аналитики.

Индекс МосБиржи закрылся на отметке 2438,62, потеряв 0,28%. РТС снизился на 0,77% до уровня 1155,27 пункта. Аутсайдером стали бумаги "Аэрофлота", упавшие на 2,2%. Среди заметных новостей можно выделить отчетности банков. Результаты ВТБ оказались лучше ожидания рынка. Чистая прибыль за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла на 85,5% и составила 139,7 млрд рублей. Тем не менее аналитики отмечают замедление темпов роста квартальной прибыли по сравнению со вторым и первым кварталами 2018 года. Однако, несмотря на это, ВТБ, скорее всего, выйдет по итогам года на прогнозный показатель прибыли в 170 млрд рублей, считают эксперты "Промсвязьбанка". Бумаги ВТБ снизились сегодня на 0,42%, однако днем ранее они прибавили более 5%. Все дело в том, что акции ВТБ – одни из самых недооцененных в секторе, дисконт к балансовой стоимости превышает 18%, объясняет Георгий Ващенко из ИК "Фридом Финанс". Цель роста, по его мнению, 0,05 руб. до конца года.

"Сбербанк" (+0,49%) также похвастался прибылью, но в этот раз по РСБУ. Прибыль в январе-октябре выросла на 22,4% до 685,558 млрд рублей. Прирост прибыли в январе-сентябре составлял 23,6%. В первом полугодии прирост был ещё выше – на уровне 25,5%. По мнению Андрея Кочеткова, ведущего аналитика "Открытие Брокер", наблюдается замедление темпов роста, хотя они всё ещё остаются весьма высокими. В любом случае, при столь существенном увеличении прибыли инвесторы могут рассчитывать на повышение дивидендных выплат до 14-15 рублей по итогам 2018 года, успокаивает эксперт.

Европейские фондовые рынки в четверг демонстрировали смешанную динамику на фоне отчетов компаний и данных по экономике региона. В лидерах роста акции банковского сектора. Инвесторы ждут новых сообщений относительно условий Brexit. Сроки реализации процедуры Brexit истекают 29 марта 2019 года, однако ЕС и Великобритания по-прежнему не могут прийти к соглашению об условиях выхода Соединенного Королевства из состава Евросоюза. Дополнительный повод для волнения привносит неопределенная ситуация на мировом рынке нефти. Введенные 5 ноября новые санкции США против Ирана предусматривают временное исключение из-под их действия некоторых стран. Из европейских стран в этот список попали Италия и Греция. Эксперты обращают внимание на то, что этот перечень оказался достаточно неочевидным для европейских инвесторов. Так, например, Испания тоже закупала нефть из Ирана, но в список не попала, в отличие от Италии. СМИ пишут о том, что на заседании мониторингового комитета сделки ОПЕК+ в воскресенье может быть поднят вопрос о снижении добычи в 2019 году. Картель и партнеры могут вернуться к сокращению добычи из-за того, что санкции США против Ирана оказались менее жесткими, чем ожидалось. К моменту Brent закрепилась ниже отметки 72, сейчас она на уровне $71,6.

В США день начался в плюсе, но покупки носят сдержанный характер после вчерашнего взлета на фоне итогов выборов в Конгресс. Сегодня в фокусе решение ФРС по ставке. Несмотря на сильные данные по рынку труда, после увеличения ставки в сентябре сегодня американский регулятор возьмет паузу для подготовки к следующему ужесточению. Замедление темпов роста американской экономики, а также торговый конфликт с КНР не окажет никакого влияния на планы и риторикуФедрезерва. Основной же интерес инвесторов будет сосредоточен на комментариях к данному решению, где они попытаются отыскать намеки на дальнейшие действия американского регулятора и оценить возможность повышения ставки на ближайших заседаниях. Это и станет определяющим фактором, как для закрытия в США, так и для динамики рубля и фьючерса на индекс РТС в рамках вечерней сессии, считает Богдан Зварич, главный аналитик группы стратегического маркетинга "Промсвязьбанка".

Сильные заокеанские игроки искусственно пытаются загнать нефть как можно ниже

8 ноября 2018 г. 11:07

Ралли на мировых фондовых площадках продолжается. Вчера американские рынки мощно прибавили: рост превысил 2%. Поводом для такой динамики стали, прежде всего, итоги американских выборов – результат хоть и был прогнозируем, но сам факт состоявшегося события снизил нервозность участников торгов и риски. Кроме того, недавно прошедшая по рынкам США коррекция сняла техническую перекупленность и открыла дорогу на обновление исторических максимумов.

Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы торгуются в районе нуля, что дает основания прогнозировать умеренный рост российского рынка акций в первой половине дня. До исторических максимумов Индексу Мосбиржи осталось пройти порядка 2%, и вполне вероятно, что сегодня половина этого пути будет преодолена, если же, конечно, внешний фон не начнет ухудшаться.

На сопротивлении 202 руб. закрылся вчера "Сбербанк". Пока непонятно, смогут ли акции банка продолжить движение вверх или все-таки будут снимать перекупленность. Поэтому лонги по "Сберу" нужно быть готовым закрывать при первых признаках разворота.

Рекомендуем обратить внимание на "нефтянку", хотя и она локально перекуплена. Все говорит в пользу того, что отскок цен на нефть состоится и поддержит акции российских нефтяных компаний, прежде всего "ЛУКОЙЛа" и "Роснефти".

Вообще ситуация с нефтью малопонятная. Вчера, как мы и предполагали, пошел хороший рост нефтяных контрактов, в результате которого цены уходили в район 73,5 доллара за баррель. Однако с открытием американских площадок начались мощные распродажи, которые лишь потом были поддержаны умеренно негативной статистикой от Минэнерго США.

Складывается впечатление, что какие-то сильные заокеанские игроки искусственно пытаются загнать нефть как можно ниже. Однако силы их не безграничны, и нефть должна подрасти хотя бы в район 75 долларов как на общемировом позитиве, так и в рамках отскока после сильного падения. Однако ближе к открытию фондовой Америки спекулятивные лонги по нефти лучше прикрывать.

Не ждем особо сильных движений в паре доллар-рубль. Российская валюта не может отыграть внешний позитив прежде всего из-за слабой нефти и санкционных рисков. Далеко от отметки 66 пара доллар-рубль сегодня не отойдет.

Ситуация перед открытием российского фондового рынка выглядит смешанной

8 ноября 2018 г. 10:07

Российский фондовый рынок по итогам торгов среды продемонстрировал рост, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2445,34 (33,03 1,37%), индекс РТС 1164,27 (13,13 1,14%). Как стало известно накануне, встреча президентов России и США переносится из Парижа в Буэнос-Айрес. Аукцион Минфина по размещение ОФЗ зафиксировал недостаточный интерес инвесторов к инструменту, общий спрос оказался меньше предложения.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию среды уверенным ростом, индекс DOW 30 26180,30 (545,29 2,13%), индекс S&P 500 2813,89 (58,44 2,12%). Итоги прошедших выборов были восприняты инвесторами положительно, что подтвердил рост ведущих американских фондовых индексов в среду. Сегодня состоится заседание ФРС США, на котором, по ожиданию большинства экспертов, процентная ставка останется без изменений, следующее повышение возможно по итогам декабрьского заседания.

Европейские фондовые индексы завершили торги положительной динамикой, азиатские фондовые биржи на открытии торгов четверга так же демонстрируют рост, японский индекс Nikkei 225 22513,06 (427,26 1,93%). Представитель Евросоюза по переговорному процессу о выходе Великобритании из ЕС М. Барнье накануне заявил о сохранении нерешенного вопроса о статусе границы между Великобританией и Ирландией.

Фьючерс Brent в ходе утренней торговой сессии расположился в районе 72 долларов за баррель. Согласно опубликованным данным Информационного агентства энергетики (EIA) Минэнерго США запасы сырой нефти продолжили рост. Минувшая неделя стала седьмой подряд, в течение которой фиксируется рост запасов сырой нефти в США.

Цены на драгоценные металлы и сырьевые товары демонстрируют снижение на открытии торгов четверга, фьючерс на золото под влиянием роста курса доллара США к корзине мировых валют так же демонстрирует снижение, открытие торгов четверга проходит в районе 1225,10 долларов за тройскую унцию.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в четверг, на наш взгляд, выглядит смешанной. Большинство фьючерсов на ведущие фондовые индексы демонстрируют снижение на открытии торгов, цены на энергоносители и металлы так же торгуются в "красной" зоне, во многом благодаря росту курса доллара США. Снижение интереса инвесторов к ОФЗ на минувшем аукционе Минфина и планы по возобновлению покупки валюты Центральным банком, окажут, на наш взгляд, дополнительное давление на курс национальной валюты. Ближайшие уровни поддержки по индексу МосБиржи расположены на 2428 пунктов, по индексу РТС на 1158 и 1147 пунктов. Сегодня "Алроса" опубликует финансовую отчетность за 3 квартал 2018 года, "Сбербанк" поделится данными за 10 месяцев 2018 года по РСБУ. Также интерес для инвесторов представляет заседание совета директоров "Газпром нефти".

Нефть спутала карты, "быки" могут потерять поддержку

7 ноября 2018 г. 21:08

Российский фондовый рынок закрылся в среду на позитивной стороне, несмотря на сохранение негативных настроений. Индекс МосБиржи к концу торгов вырос на 1,4% - до 2445,34 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 1,1% - до 1164,27 пункта.

Оптимизм на отечественных площадках сохраняется, но все же инвесторы сохраняют осторожность, ведь тема новых санкций создает риски возникновения продаж.

В целом, прошедшие в США выборы оказались вполне успешными для Дональда Трампа, так как сохранения контроля надсенатом поможет ему продолжить реализацию законодательных инициатив. Между тем, если говорить о нашем рынке, то надо отметить возвращение к санкционной теме. "Не успели ещё подсчитать результаты выборов в американский конгресс, аруководитель пресс-службы Белого дома уже заявила отом, что США намерены действовать врамках закона похимическому ибиологическому оружию, который требует принятия второго пакета ограничений дляРФ. Естественно, что говорится оневыполнении Москвой американских условий", - отмечает ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков. Второй пакет санкций может ввести ограничение навладение российскими долговыми обязательствами и снижает возможности российских госбанков, а также ограничить долларовые операции российских финансовых организаций.

Поддержку российскому рынку оказала и восходящая динамика на европейских площадках, где инвесторы с воодушевлением воспринимают ожидание достижения соглашения поBrexit. Британский министр по вопросам Brexit Доминик Рааб заявил, что сделка может быть заключена до19 ноября.

В лидерах роста акции "ВТБ" (+5,6%). "Весь день кто-то агрессивно выкупал бумаги перед публикацией завтрашнего отчёта. Нельзя исключать, что менеджмент объявит прогнозы по дивидендам", - полагает аналитик "Открытие Брокер" Тимур Нигматуллин. Вернулись покупатели и вакции "Сбербанка" (ап+2,5%, ао+2,1%) в ожидании публикации отчетности по РСБУ за 9 месяцев.

Стремительное повышение показали бумаги НМТП (+3,3%), реагирующие на сообщения отом, что компания может выплатить дивиденды запервые три квартала 2018 года вразмере 5,1 млрд рублей.

Позитивная финансовая отчетность поддержала бумаги "Башнефти" (ап+2,3%, ао+1,3%).

Кроме того, рост показали "Энел Россия (+2,7%), МТС (+2,6%), "Россети" (+2,6%), ОВК (+2,5%), "ЛУКОЙЛ" (+2,4%), "НОВАТЭК" (+2,05%). Снижаются: "МегаФон" (-2%), "Аэрофлот" (-1,8%), "Мечел" (ап+1,3%, ао-1,2%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-1,3%), "Мосэнерго" (-1,2%), "Группа ПИК" (-0,6%), "Распадская" (-0,5%).

BrentСдерживающий эффект на вечерней сессии и на открытии завтрашних торгов окажут нефтяные котировки, взявшие курс на снижение после публикации данных от Минэнерго США по запасам сырья. Аналитики прогнозировали рост запасов на уровне 2,433 млн баррелей, что после увеличения на 3,217 млн неделей ранее должно было стать позитивом. Но по факту был отмечен рост запасов на 5,783 млн баррелей. За 7 недель непрерывного роста запасов было зафиксировано их увеличение на 37,65 млн баррелей. В условиях, когда иранская нефть с рынка не ушла, а другие страны наращивают свою добычу, такие новости являются сильным негативом. К настоящему моменту за баррель Brent дают $72,1, "бочка" Light оценена в $62,02.

Влияние на настроение инвесторов на открытии четверга окажет публикация статистики из-за рубежа. Китай, Германия и Франция завтра отчитаются по внешнеэкономическим операциям и сальдо торгового баланса. В США выйдет число первичных заявок на получение пособий по безработице. Но главным событием станет заседание ФРС по процентной ставке. Аналитики уверены, что американский регулятор оставит ставку неизменной. В целом, учитывая появление негатива на сырьевом рынке, ждать открытия торгов ростом не приходится.

Победа демократов может притормозить агрессивные инициативы Трампа

7 ноября 2018 г. 16:07

Фондовые площадки.Европейские фондовые площадки в среду проводят торги на положительной территории, отыгрывая результаты промежуточных выборов в Конгресс США.

Немецкий индекс DAX растет на 1,09%, французский CAC40 прибавляет 1,37%, британский FTSE повышается на 1,25%. Фьючерс на американский индекс широкого рынка S&P 500 торгуется в "зеленой зоне", прибавляя порядка 0,9%.

Результаты заокеанских выборов, по итогам которых Демократическая партия впервые с 2010 года получила большинство мест в нижней палате Конгресса, не явились сюрпризом, а сохранение за республиканцами Сената было вполне ожидаемо. Тем не менее, такой расклад сил в американской законодательной власти создает как положительные, так и не очень перспективы для фондовых рынков. С одной стороны, победа демократов может притормозить агрессивные инициативы Трампа в отношении внешней торговли, в первую очередь с Китаем. С другой стороны, контроль Демократической партии над Палатой Представителей дает ей возможность помешать Трампу принять второй пакет мер по сокращению налогов.

Сегодня российский рынок торгуется на мажорной ноте, следуя за динамикой европейских коллег. Так, рублевый индикатор МосБиржи прибавляет 0,83%, в лидерах роста акции Polymetal (+1,94%) и "НОВАТЭКа" (+1,79%), в аутсайдерах бумаги "Аэрофлота" (-1,39%) и ММК (-1,47%). Фьючерс на индекс РТС растет на 1,18%. На данном этапе локальная поддержка во фьючерсе на индекс РТС находится на уровне 114000 пунктов. Основное сопротивление расположено на рубеже 116200 пунктов, при проходе которого инструмент может прибавить еще 2000 пунктов.

Рубль проводит торги в районе 65,80 по отношению к американскому доллару на фоне попыток восстановления нефтяных цен. Российская валюта, несмотря на смешанный новостной фон по поводу очередного санкционного пакета со стороны США, продолжает находиться в привычном диапазоне 65-66 за одну американскую единицу. Локальными сопротивлениями в паре по-прежнему выступают отметки 66,30 и 66,50, основное сопротивление расположено на уровне 67. Поддержки находятся на 65,80 и 65,20.

Рынок нефти.Факт завершения в США промежуточных выборов в Конгресс, в преддверии которых ОПЕК соблюдало режим тишины, ожидаемо снижает давление на нефтяные котировки. Сегодня цены на нефть прибавляют 2,36%, торгуясь над уровнем $73 по эталонному сорту Brent. По сообщению Bloomberg ОПЕК+ на заседании министерского мониторингового комитета, в который входят министры России, Саудовской Аравии, Венесуэлы, Омана, Алжира и Кувейта, 11 ноября в Абу-Даби обсудит план действий картеля и его союзников на 2019 год, одним из вариантов является возможность сокращения добычи.

Сегодня в 18.30 мск игроки будут ждать основной статистики по нефтяным запасам от Минэнерго США.

Прогноз.С открытием американских бирж позитивные настроения, царящие на российском рынке, могут ослабеть.

Индекс МосБиржи, теханализ

Не контр, но страйк! Сотрудники БКС сыграли в боулинг

7 ноября 2018 г. 14:07
В конце октября представители основных бизнес-направлений финансовой группы собрались на турнир по боулингу в московском клубе «Би-ба-бо». Борьба за победу вышла непростой, но веселой.

Банк "Открытие" выдаст "Норильскому никелю" кредит на 15 млрд рублей

7 ноября 2018 г. 13:07

Банк "Открытие" установил "Норильскому никелю" кредитный лимит в размере 15 млрд рублей для финансирования общекорпоративных проектов промышленного гиганта, сообщила пресс-служба банка.

Заемные средства предоставят в форме возобновляемой кредитной линии сроком на 3 года.

Перед открытием рынка РФ ситуация на внешних площадках складывается умеренно позитивная

7 ноября 2018 г. 10:07

Российский фондовый рынок по итогам торгов вторника продемонстрировал уверенный рост, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2412,31 (34,36 1,44%), индекс РТС 1151,14 (16,34 1,44%). Во вторник стало известно о подготовке совещания по поручению главы кабинета министров России Д. Медведева по вопросу дивидендной политики компаний с государственным участием.

Американский фондовый рынок в ходе минувших торгов так же продемонстрировал рост котировок, индекс DOW 30 25635,01 (172,31 0,68%), индекс S&P 500 2755,45 (17,14 0,63%). По данным результатов социологических опросов, Демократическая партия США получает большинство в Палате представителей, в то время как Республиканская партия сохраняет лидерство в Сенате. Госдеп США накануне признал, что не может подтвердить соблюдение Россией законодательства о химическом оружии, что автоматически приводит к применению дополнительных санкций.

Европейские фондовые индексы завершили торги в "красной зоне", Азиатские фондовые биржи на открытии торгов среды демонстрируют положительную динамику, японский индекс Nikkei 225 22269,36 (121,61 0,55%). Представитель премьер-министра Великобритании во вторник заявил о желании Лондона как можно быстрее заключить соглашение по условиям Brexit, однако идти на существенные уступки и заключать его любой ценой целью не является.

Фьючерс Brent после обнародования еженедельных данных Американского института нефти (API) о росте запасов сырой нефти продолжил снижение, утренние торги по инструменту проходят в районе $72,00 за баррель. Сегодня станут известны данные Минэнерго США, в случае сохранения тенденции на рост запасов мы не исключаем дальнейшего движения цен в район 70 долларов за баррель.

Фьючерс на золото накануне тестировал поддержку в районе 1227 долларов за тройскую унцию, утренние торги по инструменту проходят по цене 1230 долларов. Давление на цены по инструменту, на наш взгляд, оказали сильные данные официального отчета Министерства труда США.

Перед открытием российского фондового рынка в среду, ситуация на внешних площадках, на наш взгляд, складывается умеренно позитивная. Прошедшие накануне выборы в США не привели к существенным изменениям расклада сил в Конгрессе, так же отсутствуют сообщения о возможных вмешательствах иностранных государств в ход избирательного процесса, что, на наш взгляд, окажет положительное влияние на ведущие мировые фондовые площадки в среду. Среди негативных факторов для отечественного фондового рынка стоит отметить продолжающееся снижение цен на энергоносители, что частично нивелируется снижением курса российского рубля по отношению к основным мировым валютам. Сегодня интерес для инвесторов представляют финансовые результаты за 9 месяцев 2018 года "Московской Биржи", "Полюса" и "ТГК-1", а в "Северстали" запланирован день инвестора.

Внешний фон умеренно позитивен, Америка закрылась ростом, Азия торгуется ростом.

Акции "Роснефти" вывели российский рынок наверх

6 ноября 2018 г. 20:08

В России торговая неделя началась с роста индексов МосБиржи и РТС на 1,4%. После длинных выходных "быки" принялись активно скупать активы. При этом рублевому бенчмарку удалось перескочить за отметку 2400 пунктов. Во многом позитивная динамика сложилась благодаря "Роснефти". Покупки на мировых площадках носили осторожный характер – инвесторы решили не рисковать перед выборами в Конгресс США.

Акции Роснефти, теханализНа корпоративном фронте в фокусе внимания были финансовые результаты "Роснефти" за 3 квартал 2018 года по МСФО, которые превзошли ожидания рынка по EBITDA и оказались близкими по выручке. Акции компании выросли почти на 5%. При этом технические индикаторы в целом нейтральны, предупреждая о возможности отступления "быков" от важной отметки – 474,5 рубля. Инвесторов обрадовал рост чистой прибыли за 9 месяцев в 3,4 раза до 452 млрд рублей. При этом игроки проигнорировали падение этого показателя в 3 квартале на 37,7%, что было связано с обесценением сегмента нематериальных активов. По мнению Александра Сидорова, ведущего аналитика ИК "Велес Капитал", это является наиболее негативным моментом в отчетности, так как компания выплачивает дивиденды, исходя из ненормализованной чистой прибыли по МСФО, и это негативно повлияет на величину дивидендов за 2 полугодие 2018 г. "Роснефть" также отчиталась о росте добычи нефти (включая газовый конденсат) за январь-сентябрь на 1% - до 170,68 млн тонн, об увеличении капитальных затрат на 7,8% - до 679 млрд руб., а также о росте других ключевых показателей компании. Завтра свои финансовые результаты представят "Московская биржа" и "Полюс".

Американские рынки открылись ростом. Основное внимание инвесторов направлено на промежуточные выборы в Конгресс США, в ходе которых будет полностью переизбрана Палата представителей и треть состава Сената.От итогов зависит в первую очередь внешнеполитическая деятельность нынешней администрации президента США. Согласно последним опросам, сохраняется высокая вероятность, что большинство избирателей могут проголосовать за демократическую партию, что создаст дополнительные политические риски в США, в частности, связанные с отменой текущей налоговой реформы в стране, говорят аналитики. Такой сценарий не предполагает, что ситуация после промежуточных выборов кардинальным образом изменится, то есть позиция Штатов в отношении России останется жесткой. "Сейчас республиканцы имеют большинство в обеих палатах. В базовом сценарии (именно он и заложен в текущие котировки рисковых активов) после выборов они будут контролировать только Сенат, а демократы – Палату представителей. Что касается других сценариев – конституционное большинство демократов и вполне возможный импичмент Трампу, сохранение большинства республиканцев, то они маловероятны", - говорит Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер". Но, как показывают итоги президентских выборов в США, на которых победил Трамп, не стоит недооценивать и низкие вероятности: если это произойдет, то реакция рынков будет очень бурной. Само по себе завершение выборов – позитив для России в любом случае, считает эксперт. Сегодня, кстати, американцы выбирают не только членов палаты представителей и сената. В различных штатах проходят выборы местной власти, начиная от местных законодательных собраний и заканчивая губернаторскими выборами. В этом году состоятся перевыборы губернаторов сразу в 39 штатах.

Европейские индексы акций снижаются. Инвесторы неоднозначно воспринимаются и новости по Brexit. Времени для того, чтобы прийти к консенсусу у сторон остается не так и много. Участники торгов опасаются, что развитие ситуации может пойти по жесткому сценарию. Вместе с тем, достигнута договоренность о том, что Великобритания после выхода из состава Евросоюза останется в Таможенном союзе.С одной стороны, это сняло бы с повестки дня необходимость создания таможенной зоны на границе между Северной Ирландией и Республикой Ирландия. Но, с другой стороны, кабинет Министров может не поддержать данные договоренности, что усилит вероятность смены премьер-министра Великобритании, говорят эксперты.

Цены на нефть марки Brent пока остаются стабильными и находятся вблизи отметки в $73 за баррель. Вступившие 5 ноября в силу антииранские санкции, как и ожидалось, не оказали практически никакого влияния на рынок. Сейчас основной момент – выборы в американский Конгресс, перед которыми Трамп обещал оказать давление на ОПЕК.

Несмотря на слабую нефть, рубль умеренно растет против основных резервных валют. Доллар держится осторожно, так как впереди в Штатах выборы в Конгресс, а затем заседании Федрезерва. На Мосбирже доллар на отметке 63,03 рубля. Поддержка российской валюте приходит от ожиданий встреч Путина и Трампа в Париже 11 ноября, а затем - в рамках саммита стран G20. Инвесторы опять надеются на геополитическую разрядку. Динамика рубля во многом будет зависеть от итогов выборов в США и снятия санкционной неопределенности. Рубль в основном будет бояться сильного перевеса демократов, а особенно – их победы в обеих палатах, ведь в таком случае давление на Россию может быть усилено. Вполне возможно, что спрос на безопасные активы, и доллар в том числе, усилится. 90 дней, которые Вашингтон дал Москве на раздумья вследствие "дела Скрипаля", истекают на этой неделе.

Позже Раньше