Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит
EXANTE
EXANTE
89% 10% 4,6 50 700000
БКС Брокер
БКС Брокер
89% 10% 2,3 18 50000
ITinvest
ITinvest
88% 11% 3,3 20 30000
Открытие
Открытие
86% 13% 3,1 15 0
ЦентроКредит
ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0
FIBO Group
FIBO Group
75% 25% 3,4 17 20000
Абсолют Банк
Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000
ИК Баррель
ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000
Online Broker - ВТБ 24
Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000
ИК БФА
ИК БФА
50% 50% 2,4 12 1000
Уральский банк реконструкции
Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Акции "Сбербанка" могут сформировать "нисходящий треугольник"

22 сентября 2021 г. 17:07

К середине торгового дня российские фондовые индексы оставались в плюсе и закрыли образовавшиеся ранее на неделе гэпы на фоне улучшения зарубежных настроений. Индекс Мосбиржи к 14.50 мск вырос на 1,11% до 4014,46 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,52%, до 1736,87 пункта.

Рубль к середине сессии укреплялся в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 72,50 руб., а евро – к 85 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии были привилегированные акции Мечела (+5,36%) и бумаги Распадской (+5,34%), которые подскочили без видимых фундаментальных причин. Обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,58%. В лидерах снижения пребывали акции Мосбиржи (-1,45%) и котировкиPetropavlovsk(-1,37%).

Золотодобытчики в среду продолжали движение вниз ввиду неспособности котировок драгоценного металла закрепиться выше 1780 долл./унц.

Обыкновенные акции Сбербанка тем временем уже несколько недель консолидируются в диапазоне 322-335 руб. с возможным формированием фигуры “нисходящий треугольник” и рисками просадки в район 305 руб. (разница между вершиной и основанием) при выходе за его нижнюю границу. На данный момент явных негативных сигналов по бумагам, однако, не поступает, в связи с чем актуальной до преодоления границ указанного диапазона скорее остается позиция “вне рынка” с возможными ставками на отскок от 322 руб. при улучшении мирового аппетита к риску.

Сбербанк

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок:позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефтьBrentиWTIк середине сессии в РФ остаются в уверенном плюсе и прибавляют около 1,5%, стремясьв район сентябрьских пиков 76 долл. и 73 долл. соответственно. Котировки получают поддержку от увеличения общемирового аппетита к риску, а также ожиданий данных Минэнерго США о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе.

Фондовые биржи Европы:умеренно позитивный настрой. ИндексEuroStoxx50: +0,9%. В Европе в условиях отсутствия важных макроэкономических сигналов внимание сосредоточено на настроениях в США. При этом институт Ifo понизил прогноз по росту экономики Германии в текущем году до 2,5%, а в следующем – повысил до 5,1%, подчеркнув сложности, связанные с коронавирусом и цепочками поставок.

Фондовый рынок США перед открытием:умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индексS&P500: +0,5%. Биржи подходят к заседанию ФРС с оптимизмом. Отчасти сигналы в отношении сворачивания стимулирования уже заложены в цены, поэтому если тон регулятора окажется хотя бы немного более мягким (например, текущий год не будет обозначен как вероятная дата начала сокращения покупок облигаций), это станет благоприятным для рынков сигналом. Важными также будут прогнозы ФРС по процентным ставкам и экономическому росту.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии находились в уверенном плюсе и закреплялись выше сопротивлений 3980 и 1710 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). С технической точки зрения рынок готов к развитию восходящего движения, в то время как заседание ФРС еще может скорректировать фундаментальные перспективы.

Затишье перед бурей

22 сентября 2021 г. 17:07

Дневной обзор фондовых рынков от "ФИНАМа" - простой и удобный способ следить за биржевыми новостями и всегда оставаться в курсе актуальных тенденций. Профессиональные аналитики и трейдеры в прямом эфире комментируют рыночную ситуацию на открытии фондовых рынков США, анализируют динамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, объясняют, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание. Смотрите дневной обзор и задавайте свои вопросы прямо в эфире.

Смотрите открытие рынка США в прямом эфире. Задавайте вопросы!

Высокая инфляция в ЕС повышает интерес к бумагам потребительского сектора

22 сентября 2021 г. 17:07

Участники онлайн-конференции "Мир европейских инвестиций – окно возможностей", прошедшей на сайте FINAM.RU, обсудили, как высокая инфляция в ряде стран ЕС отразится на акциях компаний.

Инфляция в еврозонеАнтон Руденок, ведущий аналитик "Открытие Брокер", уверен, что инфляция является прокси на экономический рост, поэтому рост инфляции с одной стороны приведет к росту стоимости капитала для европейских компаний, а с другой к более высокому росту выручки. "В первую очередь, компании, которые обладают ценовой властью (pricing power), смогут безболезненно для своей маржи перенести растущие затраты на потребителей. Широкая клиентская база таких компаний также может принимать более высокие цены, обусловленные более низкой ценовой эластичностью спроса", - сообщает он.

Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК "РУСС-ИНВЕСТ", полагает, что могут быть интересны бумаги потребительского сектора, которые могут выиграть от роста инфляции.

В Европе сложились удачные условия для роста акций на локальных биржах

22 сентября 2021 г. 14:06

Информационное агентство Finam.ru провело онлайн-конференцию "Мир европейских инвестиций - окно возможностей". Ее участники отметили, что стремительные темпы восстановления экономики, ускорение инфляции и высокая дивидендная доходность способствуют инвестиционной привлекательности европейских эмитентов.

В начале сентября ЕЦБ пересмотрел свои прогнозы по годовой инфляции - по итогам года показатель составит 2,2% вместо ранее прогнозируемого 1,9%. Ускорение инфляции, с одной стороны, приведет к росту стоимости капитала для европейских компаний, а с другой - к более высокому росту выручки, считает ведущий аналитик "Открытие Брокер"Антон Руденок.

На фоне публикации хорошей финансовой отчетности и успехов в вакцинации населения ЕС от коронавируса европейские фондовые индексы демонстрируют восходящую динамику. Текущие тенденции фондового рынка еврозоны также будут определять высокая инфляция, потенциальное сокращение монетарных стимулов, стремительные темпы восстановления экономики и рост ключевой ставки, подчеркнул инвестиционный консультант ФГ "ФИНАМ"Дмитрий Мороз.

Европейский рынок сейчас предлагает массу инвестиционных возможностей, отмечает руководитель отдела анализа акций ФГ "ФИНАМ"Наталья Малых. По ее словам, регион обладает более высокой дивидендной доходностью по сравнению с другими странами: "Обычная норма дивидендных выплат по бумагам Stoxx 600 - 70-80% прибыли. Сейчас ожидаемая дивдоходность по региональному индексу составляет 3,1% (по S&P 500 -1,4%), причем некоторые отрасли могут предложить акционерам очень конкурентный процент: utilities - 5,6%, страховщики - 5,3%, нефтегаз - 4,5%, телекомы - 4,2%, сырье и материалы - 9,4%, банки - 5,7%".

Сделки с европейскими компаниями квалифицированным инвесторам лучше всего совершать на биржах стран Евросоюза (например, Euronext и BME) из-за более широкого выбора инструментов и высокой ликвидности, рекомендуют участники конференции. На этих площадках торгуются эмитенты, занимающие доминирующее положение именно в своем регионе, а это значит, что их прогноз развития имеет более высокую вероятность исполнения, подчеркивает г-н Мороз: "На европейском рынке есть масса компаний, которые вы не сможете купить на других биржах. Учитывая потенциальный рост ВВП Испании и Франции, вы можете получить перспективный портфель. При этом вы диверсифицируете страновой и валютный риск".

Инвесторам г-н Мороз рекомендует присмотреться к акциям испанских компаний: "Telefonica SA является хорошим выбором для инвесторов, ориентированных на стоимость. Также я отметил бы следующие компании: Naturgy Energy Group, Red Electrica Corporacion SA, Banco Santander SA, Amadeus IT Group SA, Caixabank SA".В свою очередь, г-н Руденок считает интересными производителей товаров люкс с листингом на Euronext: "Локальная слабость акций сегмента роскоши, вызванная инициативами китайского руководства скорректировать чрезмерные доходы, является привлекательным моментом для формирования в них позиций. Особенно хочу отметить такие доминирующие компании, как LVMH и Kering". При этом г-жа Малых рекомендует покупать на европейских биржах акции BASF (апсайд составляет 62%), Deutsche Post (+36%), British American Tobacco (+28%), BP (28%), Engie (+28%) и Siemens (+13%)".

Утренний онлайн с Элвисом Марламовым и Ярославом Кабаковым

22 сентября 2021 г. 10:06

Сегодня станут извести результаты двухдневного заседания ФРС США. И если сюрпризов по изменению ставки не предвидится, то последующая пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла вполне может спровоцировать волну волатильности на рынках. В фокусе внимания инвесторов заявления или намеки на сокращение программы покупки активов, которая в настоящее время включает покупки на сумму 120 миллиардов долларов в месяц.

Стоит отметить, что сегодня Банк Японии оставил денежно-кредитную политику без изменений и представил более пессимистичный взгляд на экспорт и объем производства, укрепив ожидания, что банк сохранит свои стимулы, даже если основные партнеры сократят свои программы стимулов.

Элвис Марламов

К позитивным новостям можно отнести заиление основного подразделения China Evergrande Group о вероятной купонной выплате по облигациям 23 сентября, что снизило градус беспокойства на финансовых рынках. По данным Refinitiv, купонная выплата Hengda Real Estate составляет 232 миллиона юаней (35,88 миллиона долларов). Несмотря на то что китайские индексы снизились, после двухдневного государственного праздника, однако индекс недвижимости Китая восстановил недавние потери и вырос более чем на 3%, в то время как акции банковского сектора упали примерно на 3%.

С утренним премаркетом можно ознакомиться на канале "Умный инвестор. ФИНАМ Брокер".



Любой вердикт ФРС должен спровоцировать отскок рынков акций

22 сентября 2021 г. 10:06

Российский рынок акций хорошо начал вчерашний день, но к закрытию основных торгов растерял все преимущество, и Индекс Мосбиржи закрылся без изменений. Причина этого – упавшие западные индикаторы.

Все ждут решения ФРС США по срокам начала снижения выкупа активов с рынка. Но не имеет никакого принципиального значения, объявит ли регулятор об этом сегодня или на следующем заседании, начнется ли сворачивание программы в конце этого или начале следующего года.

При этом американский рынок акций локально перепродан, технический отскок просто необходим. Вчера реализовать его не получилось, попытка перенесена на сегодняшний день. С утра американские фьючерсы растут на полпроцента, в плюсе все промышленные и драгоценные металлы, нефть растет на 1,3% и ушла в район 75,3 доллара за баррель.

Так что открытие нас ждет ростом, и есть надежды, что основную сессию мы также сумеем закрыть приростом Индекса Мосбиржи.

Основную ставку мы сегодня предлагаем сделать вновь на бумаги нефтегазового сектора. Как и вчера, лучше рынка могут торговаться "Роснефть" и "Газпром", которые имеют наибольший потенциал роста.

Ждем роста и от Сбербанка, который закрыл вчерашний день более чем с процентными потерями. Поводов у банка выглядеть "хуже рынка" нет.

На среднесрочный период рекомендуем подбирать акции золотодобытчиков. Пока у нас нет оснований полагать, что рынки вернутся в устойчивый восходящий тренд. Скорее всего, в ближайшее время мы увидим высоковолатильный боковик, и в таких условиях многие должны вспомнить про такой защитный актив как золото, которое в этом году очень сильно отстает от роста других товарных ресурсов.

Ближайшим сопротивлением по золоту является район 1830 долларов за унцию, до него еще нужно расти 50 долларов.

Рубль вчера укрепился на 0,4% процента, а сегодня на утренних торгах прибавляет еще столько же, пытаясь закрепиться в паре с долларом под отметкой 73. Но особых надежд на рост российской валюты мы не питаем. Основное давление она испытывает со стороны рынка ОФЗ, где продолжается рост доходностей, несмотря на то что российский госдолг, чуть ли не единственным в мире, торгуется под положительную реальную доходность.

Но спросом рублевые бонды Минфина РФ не пользуются. Вчера Индекс Мосбиржи гособлигаций обновил локальный минимум от кризисного марта прошлого года. В условиях ожидания продолжения повышения ключевой ставки ЦБ желающих покупать ОФЗ не много.

В такой ситуации отметка 72 выступает очень сильной, возможно даже непроходимой поддержкой для пары доллар-рубль.

Внешний фон перед открытием торгов в РФ не дает четких сигналов

22 сентября 2021 г. 10:06

В среду, 22 сентября, внешний фон перед открытием торгов на российском фондовом рынке складывается неоднозначным.

Американские индексы завершили вчерашнюю сессию преимущественно на отрицательной территории ввиду удешевления акций промышленного, телекоммуникационного секторов и сферы коммунальных услуг. Индекс Dow Jones опустился на 0,15%, индекс широкого рынка S&P 500 - на 0,08%, а индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ подрос на 0,22%. Между тем сегодня с утра фьючерсы на индекс S&P 500 подрастают на 0,5%.

На положительной территории торгуется сегодня и нефть. Увеличению стоимости сырья способствуют опубликованные данные Американского института нефти, согласно которым  запасы "черного золота" в США за неделю по 17 сентября снизились на 6,12 млн баррелей, тогда как аналитики в среднем ожидали сокращение показателя на 2,4 млн баррелей. Более того, появились сообщения о том, что после урагана "Ида" нефтяные буровые установки Shell Mars и Ursa в Мексиканском заливе не будут запущены до конца года. К 09:25 мск стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в ноябре растет на 1,4% до отметки в $75,4 за баррель, а Light - на 1,56% до $71,59 за баррель.

Нефть марки Brent

На азиатских биржах, тем временем, преобладают пессимистичные настроения. Биржи Гонконга и Кореи закрыты по случаю праздников, а основное внимание инвесторов направлено на решения центральных банков Китая и Японии. Заметим, что оба регулятора приняли решение сохранить ставки на прежнем уровне. Банк Японии оставил учетную процентную ставку на отрицательном уровне - минус 0,1%, при этом намерен скупать неограниченное количество государственных облигаций и продолжать таргетировать доходность 10-летних гособлигаций на уровне, близком к нулевому. Народный банк Китая, в свою очередь, оставил основную ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) на уровне 3,85%.

Определенное давление на индексы продолжают оказывать опасения за экономику Поднебесной, где под угрозой банкротства находится крупнейший в стране застройщик Evergrande. Австралийский индекс S&P/ASX 200 закрылся в плюсе на 0,39%, японский Nikkei 225 отступил на 0,61%, а китайский CSI 300 пребывает в минусе на 0,7%.

Вчерашние торги в РФ завершились незначительным ростом индексов. Индекс МосБиржи подрос лишь на 0,02%, закрывшись на отметке 3970,48 пункта, а РТС увеличился на 0,6% и достиг 1710,9 пункта. Среди фаворитов торгов в составе индекса МосБиржи находились бумаги ММК (+3,69%), "ПИКа" (+2,75%), Globaltrans (+2,6%) и "Газпрома" (+2,55%).

Акции ММК росли благодаря ожиданиям того, что компания в контексте роста НДПИ может пострадать меньше своих конкурентов ввиду низкой доли добычи собственного сырья.

Сегодня пройдут заседания советов директоров "Газпром нефти", "М.видео", "Юнипро", "Сегежа Групп", "Абрау-Дюрсо" и "Роснефти", а также состоится внеочередное общее собрание акционеров "Черкизово". Между тем акции "ФосАгро" и ГДР Fix Price торгуются последний день с дивидендами.

Кроме того, инвесторы будут ждать итогов двухдневного заседания ФРС. Многие надеются услышать более конкретных заявлений от главы Федрезерва в отношении дальнейших планов по монетарной политике и срокам начала сокращения стимулов.

По мнению Георгия Ващенко, начальника управления торговых операций на российском фондовом рынке "Фридом Финанс", если макропрогноз и речь Пауэлла не успокоят рынки, коррекция может возобновиться. Ожидания по индексу Московской биржи: коридор 3900-3950 пунктов. Ориентир по валютной паре USD/RUB: 73,00-74,00.

Пара евро/доллар на утренних торгах торгуется вблизи отметки 1,172 (+0,01%). Рубль, в свою очередь, дорожает по отношению к ключевым валютам. Американский доллар стоит в моменте 72,84 рубля (-0,33%), а евро - 85,4 рубля (-0,27%).

Главный аналитик "Алор Брокер" Алексей Антонов отмечает: "особых надежд на рост российской валюты мы не питаем. Основное давление она испытывает со стороны рынка ОФЗ, где продолжается рост доходностей, несмотря на то, что российский госдолг, чуть ли не единственным в мире, торгуется под положительную реальную доходность. Но спросом рублевые бонды Минфина РФ не пользуются". По его оценкам, в такой ситуации отметка 72 выступает очень сильной, возможно даже непроходимой поддержкой для пары доллар-рубль.

Ужесточение ДКП в долгосрочной перспективе для европейских банков может быть полезным

21 сентября 2021 г. 18:14

Европейские биржи могут стать для инвесторов "спокойной гаванью", несмотря на то, что экономики стран ЕС испытывают негативное влияние от ряда факторов, среди которых главным является коронавирус, процентные ставки в регионе остаются на рекордно низких уровнях. Эксперты в ходе онлайн-конференции "Мир европейских инвестиций – окно возможностей"на сайте FINAM.RU высказали свое мнение относительно того, акции каких европейских компаний наиболее привлекательны.

Антон Руденок, ведущий аналитик "Открытие Брокер", в текущей ситуации в Европе выделяет представителей производителей товаров люкс. "Так как локальная слабость акций сегмента роскоши, вызванная инициативами китайского руководства "скорректировать чрезмерные доходы", является привлекательным моментом для формирования в них позиций, особенно в доминирующих компаниях, таких как LVMH и Kering. Также рекомендовал бы посмотреть на Adidas, поскольку серьезная вспышка дельта-варианта COVID-19 во Вьетнаме привела к закрытию фабрик на несколько месяцев, что угрожает цепочкам поставок компании. Но, вероятно, негативный эффект будет краткосрочным, и считаем, что существенная слабость акций может представить хорошую возможность для покупки", - говорит он.

Дмитрий Мороз, инвестиционный консультант ФГ "ФИНАМ", отмечает, что потенциальное ужесточение ДКП в долгосрочной перспективе для банков может быть полезным в виду роста процентных доходов. Поэтому можно обратить свое внимание на Banco Santander SA, Caixabank SA, BNP Paribas, Societe Generale.

Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК "РУСС-ИНВЕСТ", отмечает, что если говорить о привлекательности, то подразумевается продолжение роста рынка или сохранение позитивного тренда в среднесрочной перспективе, но такой уверенности нет, поскольку поддерживающие факторы могут ослабнуть (снижение стимулирующих мер QE, замедление темпов восстановления экономики), а факторы давления могут усилиться (техническая перекупленность, риски новых локдаунов, рост производственных издержек). "Лучше рынка могут выглядеть бумаги сектора электроэнергетики. Отраслевой индекс показал снижение на 2% с начала года. Единственный сектор, который показал снижение. Там можно посмотреть крупных эмитентов - ENEL, EOAN. Также интересен может быть сектор товаров для дома и личного пользования: HENKEL, Unilever. Автомобилестроительного сектора - BMW, RNO. В то же время индексы находятся вблизи максимумов, что предполагает более осторожную стратегию вхождения в рынок и формирование позиций целесообразно осуществлять постепенно, с соблюдением стопов. Возможно имеет смысл подождать более благоприятных цен для входа в рынок", - сообщил г-н Беденков.

Наталия Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ "ФИНАМ", рекомендует на европейском рынке покупать BASF (потенциал 62%), Deutsche Post (потенциал 36%), British American Tobacco (потенциал 28%), BP (потенциал 28%), Engie (потенциал 28%), Siemens (потенциал 13%).

Никита Покровский, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций", советует из бумаг, представленных на СПБ Бирже, присмотреться к Siemens, Covestro, Volkswagen, Infineon и BASF. В данный момент некоторые из них перекуплены, но в долгосрочной перспективе представляют интерес.

Влияние пандемии далеко не в полной мере исчерпано

21 сентября 2021 г. 17:14

Пандемия оказывает сильное негативное влияние на многие отрасли, динамику рынка сложно предсказать. Аналитики, принявшие участие в онлайн-конференции"Мир европейских инвестиций – окно возможностей"обсудили, какие будут самые перспективные отрасли в ЕС для инвестирования?

Антон Руденок, ведущий аналитик "Открытие Брокер", выделяет отмечает, что такие долгосрочные тренды, как электронная коммерция, онлайн-реклама, безналичные платежи и цифровая трансформация только ускорились во время пандемии и в будущем принесут выгоду компаниям из данных отраслей, не только в ЕС, но и глобально, поскольку данные структурные тенденции на следующие 5-7 лет остаются достаточно устойчивыми.

Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК "РУСС-ИНВЕСТ", обращает внимание на идеи в фармацевтике и потребительском секторе.Однаконе стоит забывать, что европейский рынок менее интересный чем американский - по количеству инструментов, динамике, ликвидности. Тем не менее и тут можно найти интересные истории как для краткосрочных спекулянтов, так и для долгосрочных инвесторов.

Дмитрий Мороз, инвестиционный консультант ФГ "ФИНАМ", учитывая, что влияние пандемии далеко не в полной мере исчерпано, выделяет авиастроителей (AIRBUS SE), авиаперевозчиков (Air France, Deutsche Lufthansa). "Глобальный дефицит полупроводников крайне негативно влияет на автопром, делая эту отрасль привлекательной в перспективе, по мере устранения дефицита. Важным аспектом становится выбор момента входа, но потенциал роста и с текущих уровней выглядит убедительно. Производство программного обеспечения - отрасль перспективная независимо от территориальной принадлежности и на европейском рынке есть представители данной отрасли. Я так же отметил бы энергетические и телекоммуникационные компании в качестве перспективных инвестиций", - прокомментировал он.При этом эксперт обращает внимание на то, чтоминимальный лот для покупки европейских бумаг составляет 1000 евро. "На европейском рынке есть масса компаний, которые вы не сможете купить на других биржах. Например, акции компании Volkswagen можно приобрести только на европейских биржах. Учитывая потенциальный рост ВВП Испании, Франции и Германии вы можете получить перспективный портфель. При этом вы диверсифицируете страновой и валютный риск.

Лимит госдолга и дефолт Evergrande

21 сентября 2021 г. 16:14

Представляем дневной обзор фондовых рынков от "ФИНАМа" - простой и удобный способ следить за биржевыми новостями и всегда оставаться в курсе актуальных тенденций.

Смотрите открытие рынка США в прямом эфире. Задавайте вопросы!

фондовый рынок

Спешить с наращиванием длинных позиций по ММК не стоит

21 сентября 2021 г. 15:14

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в небольшом плюсе, пытаясь отвоевать часть утерянных накануне позиций на фоне улучшения зарубежных настроений. Индекс Мосбиржи к 13.00 мск вырос на 0,38% до 3984,64 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,82%, до 1714,66 пункта.

Рубль к середине сессии укреплялся в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар оставался выше 73 руб., а евро опустился ниже 86 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии были акции ММК (+3,15%) и бумаги "Роснефти" (+2,83%). В лидерах снижения пребывали акции Petropavlovsk (-2,82%), корректировавшиеся после взлета накануне, и котировки Polymetal (-1,12%).

"Роснефти" во вторник оказали поддержку новости о возможном получении права на экспорт газа в Европу через агентское соглашение с "Газпромом".

Акции ММК повышаются без конкретных фундаментальных причин, пытаясь восстановиться от локальных минимумов, достигнутых в том числе в ожидании изменения налогообложения. С технической точки зрения, бумаги ММК почти достигли второй цели краткосрочной коррекции в виде нижней полосы Боллинджера дневного графика (район 70 руб.), от которой стремятся к средней полосе Боллинджера (район 75,35 руб.). До закрепления выше указанной отметки не стоит спешить с наращиванием “лонгов” по акциям ввиду рисков отступления от сопротивления. ADX дневного графика также говорит о сохранении “медвежьего тренда”. Лишь при способности устоять выше 75,35 руб. стоит рассчитывать на движение в район сентябрьского пика 79,775 руб.

ММК

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются в уверенном плюсе и прибавляют около 1-1,5%, отступая от поддержек 73 долл. и 69,50 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). При сохранении мирового аппетита к риску и позитивных данных по запасам в США котировки на этой неделе могут вернуться к предыдущим пикам, в район 76 долл. и 72,50 долл.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,8%. Настроения на биржах региона восстанавливаются вместе с фьючерсами на американские акции. Будет ли отскок носить более долговременный характер, однако, покажет лишь заседание ФРС.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +1%. Во вторник на рынке возможно коррекционное восстановление, но при положении ниже сопротивлений 4400 и 4500 пунктов индекс S&P 500 остается в высокой опасности последующего возвращения к снижению.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии пытались закрепиться выше сопротивлений 3980 и 1710 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), но в целом импульс к повышению был весьма сдержанным. Итог дня пока не предрешен, но все же можно надеяться, что американские индикаторы попытаются отвоевать часть потерь и поддержат рисковые активы по всему миру.

Снятие коронавирусных ограничений на трансатлантические перелеты поможет авиакомпаниям восстановиться

21 сентября 2021 г. 14:13

На фоне всеобщего падения мало кто обратил вчера внимание на то, как резко пошли вверх акций главных европейских перевозчиков.

Всему виной открытие авиасообщения между США и большинством европейских государств.

На протяжении долгих 18 месяцев трансатлантические перелеты фактически были под запретом. Теперь же снятие коронавирусных ограничений поможет авиакомпаниям с их экономическим восстановлением.

Новые правила предполагают, что прибывшие в США должны будут предъявить доказательства вакцинации и отрицательный тест на Covid, сделанный за три дня до отъезда. Изменения вступят в силу в ноябре, как раз перед сезоном каникул и праздников.

История со снятием запрета на посещение США – это взаимовыгодный бизнес. Так, ассоциация путешествий США ранее подсчитала, что сохранение ограничений до конца года обойдется американской экономике в $325 млрд в виде общих убытков и 1,1 млн рабочих мест. На трансатлантические рейсы приходилось от 11% до 17% доходов.

Для Европейских же компаний это вообще первая возможность серьезно загрузить флот дальней авиации. На радостях глава British Airways (IAG.L) поспешил заявить, что отмена коронавирусных ограничений является историческим шагом.

Если котировки американских авиалиний в целом слабо отреагировали на новость, то европейские конкуренты показали резкий рост. Сильнее всего выстрелил (+10.5%) холдинг International Airlines Group (IAG.L), владеющий British Airways, прибавили по 5% Air France (AF.PA) и Lufthansa (LHA.DA).

Учитывая непростые времена из-за новой волны коронавируса, открытие американского направления поможет компаниям закончить этот год более позитивно и несколько сократить размер потерь.

Источник.

Онлайн-конференции: Мир европейских инвестиций - окно возможностей

21 сентября 2021 г. 13:13

Уважаемые дамы и господа!

Через 5 минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция: "Мир европейских инвестиций – окно возможностей"

Кризисы многих лет научили инвесторов тому, что рынки цикличны, и их динамику сложно предсказать заранее. Поэтому при формировании портфеля необходимо принимать во внимание страновые риски. Благо, что сейчас участникам торгов в России, помимо американских торговых площадок, чей рост стал особенно заметен после переломных 2008-2009 годов, еще доступны китайские и европейских фондовые биржи. Это в том числепозволяетинвестору собрать иностранный портфель акцийс учетомвалютной диверсификации.

При этом, сравнивая биржи Европы и Китая, первые для инвесторов сейчас выглядят дажеболее привлекательно. Азиатские индексы за последнее время сильно пострадали из-за нарастающих опасений по поводу замедления экономического роста КНР и усиления госрегулирования в сферах образования и IT. Кроме того, инвесторы почувствовали уязвимость китайского рынка из-за долговых проблем с застройщиком Evergrande.

На этом фоне европейский фондовые биржи могут стать для инвесторов настоящей "спокойной гаванью". Несмотря на то, что сейчас экономики стран ЕС испытывают негативное влияние от ряда факторов, среди которых главным, конечно, является коронавирус, процентные ставки в регионе остаются на рекордно низких уровнях. И есть вероятность, что ЕЦБ поднимет их только через 2 года. Кроме того, регулятор ожидает, что еврозона способна выйти на целевой уровень инфляции в 2% к 2025 году. Столь положительный новостной фон не может не отражаться на котировках, которые, по прогнозам, продолжат торговаться вблизи рекордов до конца текущего года.

В настоящее время европейские акции обращаются на Мосбирже и СПБ Бирже. Доступ к бумагам с недавних пор предоставляет и ФГ "ФИНАМ". На днях клиенты брокераполучили возможность совершать операциис инструментами бирж Euronext Paris и Bolsa de Madrid.

Насколько интересен европейский фондовый рынок российским инвесторам?Какие у него особенности? Чего ждать участникам торгов в целом от рынка ЕС до конца 2021 года? Какие акции выбрать? Какие торговые идеи и стратегии принесут больше прибыли? Как диверсифицировать валютные и страновые риски?

Участники конференции:

Задайте свой вопроссейчас!

ЦБ рассчитывает на увеличение спроса на БПИФы

21 сентября 2021 г. 13:13

Биржевые паевые инвестиционные фонды развиваются активно, количество пайщиков также растет, рассказала Ольга Шишлянникова, директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России, на круглом столе Московской биржи "Перспективы рынка биржевых фондов в России".

"Рост рынка значительный. По состоянию на сегодняшний день зарегистрирован уже 91 биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), прирост с начала года больше 120%, и это прирост больше, чем прирост паевых инвестиционных фондов (ПИФ), которые показали в среднем +11%. Таким образом, мы видим, что биржевые паевые фонды наиболее агрессивно развиваются по сравнению с теми видами, которые были до сегодняшнего дня. Да, мы видим, что растет стоимость чистых активов, по российским БПИФ она составила 153 млрд рублей, и это тоже существенный прирост, +79% с начала текущего года. Количество пайщиков также растет - 3,2 млн, из них уникальных, т.е. физлиц, - почти 2 млн. При этом отмечу, что 76% этих пайщиков имеют паев на сумму, не превышающую 10 тыс. рублей. То есть это очень мелкие инвестиции, да, наверное, это "проба пера", возможно, что со становлением этого рынка и привыканием розничных инвесторов к этому инструменту и размеры их чека в этом сегменте тоже будет увеличиваться", - сказала Шишлянникова.

Представитель ЦБ также отметила увеличение объема торгов на бирже. "Мы понимаем, что российские БПИФы уже четыре квартала подряд обгоняют по объему торгов ETF. Верим, что и дальше будет такая же тенденция, болеем за наши российские инструменты", - сказала представитель Банка России.

Регулятор также отмечает рост объемов паев, приобретаемых инвестором в рамках брокерского обслуживания. "Мы видим, что на сегодняшний день в портфелях розничных инвесторов БПИФы составляют уже 6,6%, это тоже тенденция, говорящая о том, что данный инструмент пользуется спросом и находит каналы сбыта уже не только через управляющие компании, но и через брокеров", - отметила Ольга Шишлянникова.

"Видим также изменение структуры портфеля, и нас она не может не радовать, потому что идет диверсификация, увеличивается объем акций, которые находятся в портфелях БПИФов. Увеличение количества акций идет за счет небольшого снижения доли облигаций и прочих активов, это хорошая тенденция", - заключила специалист ЦБ.

Вместе с тем, регулятора беспокоит сильная концентрация БПИФов, находящихся под управлением ТОП-4 управляющих компаний - это 95% от общего количества пайщиков. "Но мы видим появление новых игроков на этом рынке и надеемся, что в ближайшее время, если не по количеству пайщиков, то по размеру стоимости чистых активов, произойдет определенное движение, и мы, естественно, это приветствуем", - сказала Шишлянникова.

ЦБ также обратил внимание на то, что почти треть ценных бумаг в портфеле фондов - валютные.

Утренний онлайн с Ярославом Кабаковым

21 сентября 2021 г. 11:13

Обсудим тенденции и перспективы российского фондового рынка.

Утренний обзор фондовых рынков от "ФИНАМа" - простой и удобный способ следить за биржевыми новостями и всегда оставаться в курсе актуальных рыночных тенденций. Профессиональные аналитики и трейдеры в прямом эфире комментируют ситуацию перед открытием основной сессии, разбирают итоги предыдущего торгового дня, анализируют динамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, объясняют, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание. Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы прямо в эфире.

Смотрите в прямом эфире! Задавайте вопросы!

Российскому рынку вполне по силам отскок, в фокусе - акции "Газпрома"

21 сентября 2021 г. 10:13

К открытию вторника на российском рынке сложился спокойный внешний фон. После вчерашнего падения на 1,6% по индексу МосБиржи и на 2,5% по РТС котировки вполне могут пойти в рост. Стоит отметить, что объем торгов вчера уменьшился до 91,7 млрд рублей, хотя и превышал средние значения, что говорит об отсутствии паники на рынке.

"Техническая картина по российскому рынку сейчас намного лучше – он пока продолжает оставаться в восходящем тренде", - отмечает Алексей Антонов, главный аналитик "Алор Брокер".

"Внешний фон перед стартом торгов в России достаточно спокойный. Индекс МосБиржи может попытаться вернуться ближе к отметке 4000 пунктов. Рубль уже укрепляет свои позиции на утренних торгах", - полагает Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Research" по глобальным исследованиям.

"Российский рынок, вероятнее всего, будет торговаться в русле внешних трендов. Некоторые аналитики инвестбанков не исключают рецессии в строительной отрасли Китая, что, в свою очередь, негативно отразится на ценах на ресурсы. Как следствие, под большим давлением окажутся акции горнодобывающих компаний, налоговое бремя которых будет увеличено", - комментирует Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке "Фридом Финанс".

В лидерах отскока сегодня может оказаться "Газпром", потерявший вчера 2,6%. А вот бумаги металлургов все еще под давлением. Минфин хочет ретроспективно повысить налог для компаний с высокими дивидендами. По мнению представителей предприятий черной металлургии, в текущей версии инициатива несет значительные риски для российской экономики.

Азиатские площадки преимущественно в минусе, гонконгский индекс Hang Seng теряет 0,22%, японский Nikkei упал почти на 2% на фоне тревог в отношении китайского Evergrande- второго по величине девелопера в Китае.Накануне котировки Evergrande подошли к минимуму 11 лет из-за растущих рисков дефолта.

Общее состояние экономики Китая также оказывает давление на рынки, в то время как ожидается, что Федеральная резервная система США начнет ужесточать денежно-кредитную политику, что, вероятно, заставит инвесторов опасаться более рисковых активов, таких как нефть.

Рынки на материковом Китае и в Южной Корее закрыты во вторник в связи с праздником.

Фьючерс на панъевропейский STOXX Europe 600 Index растет на 0,47%, указывая на улучшение настроений западных инвесторов. Сегодня ожидается IPO Universal Music Group. Значимой статистики в регионе сегодня нет.

Фьючерс на американский индекс S&Pподнялся на0,44%, предвещая отскок после мощной распродажи на Уолл-стрит, которая привела индекс S&P 500 к худшему с мая дню. Сегодня ФРС начинает свое двухдневное совещание по вопросам монетарной политики, и инвесторы ждут от председателя Джерома Пауэлла дополнительной информации о планах регулятора по сокращению покупок активов, и когда это произойдет.

"ФРС с большей вероятностью объявит о сокращении QE не на этой неделе, а на ноябрьском заседании, когда ситуация станет более понятна. При этом на предстоящем заседании ФРС может сделать очередной шаг в коммуникации этого решения, указав, что при развитии ситуации в экономике в соответствии с ожиданиями, условия для начала сокращения покупки активов могут сложиться до конца года. Это будет соответствовать уже сформировавшимся ожиданиям рынка (формальное объявление о начале сокращения покупок в ноябре и фактическое начало – в декабре)", - комментирует Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "ФИНАМ".

ФРС опубликует свои квартальные экономические прогнозы, так называемый точечный график, вместе с заявлением по процентным ставкам в 22:00 мск в среду. После этого у Пауэлла состоится пресс-конференция.

Индекс доллара DXYтеряет 0,1% - до 93,17 пункта. Доллар дорожает к евро и японской йене в ожидании итогов заседания ФРС США, комментариев Пауэллаи макростатистики. Сегодня будут опубликованы данные по рынку недвижимости США.

На валютной секции Московской биржи рубль уступает доллару 0,19% до 73,29, а к евро теряет 0,07% до 86,018.

Цены на нефть растут на фоне сигналов о дефиците предложения в США. По словам аналитиков ANZ Research, мировые коммунальные предприятия переходят на мазут из-за роста цен на газ и уголь, а также снижения производства в Мексиканском заливе после урагана "Ида", что означает сокращение поставок. В моменте баррель Brent подорожал на 1,15% до $74,77, марка Light- на 1,24% до$71,01 за "бочку".

Коррекция! Время распродаж

20 сентября 2021 г. 17:07

Представляем дневной обзор фондовых рынков от "ФИНАМа" - простой и удобный способ следить за биржевыми новостями и всегда оставаться в курсе актуальных тенденций.

Смотрите открытие рынка США в прямом эфире. Задавайте вопросы!

Коррекция

Акции золотодобытчиков могут принести краткосрочную доходность

20 сентября 2021 г. 17:07

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в существенном минусе на фоне ухудшения настроений на зарубежных площадках. Индекс Мосбиржи к 14.45 мск снизился на 1,63% до 3969,5 пункта. Индекс РТС упал на 2,48%, до 1701,81 пункта. Рубль к середине сессии ослабевал чуть более чем на 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 73,50 руб., а евро – к 86 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии были акции Petropavlovsk (+4,05%) и бумаги Полюса (+3,10%). Расписки Ленты прибавили 0,73%. В лидерах снижения пребывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-11,15% и -7,54% соответственно) и бумаги РУСАЛа (-3,65%).

Акции золотодобывающих компаний в понедельник выступают в качестве защитных активов и пытаются расти на фоне стабилизации золота чуть выше 1750 долл./унц.

Дальнейшая динамика золотодобытчиков во многом будет зависеть от цены на драгоценный металл, потенциал роста которой на данный момент представляется ограниченным линией среднесрочного нисходящего тренда, проходящей у предыдущих пиков, в районе 1830 долл./унц. Акции Полюса, Полиметалла и Петропавловска, впрочем, даже при отскоке золота к 1830 долл. (потенциал повышения около 4% от текущих уровней), вероятно, будут расти опережающими темпами и могут принести неплохую краткосрочную прибыль, как минимум в два раза превышающую доходность самого металла (исходя из исторической корреляции). Закрепление золота ниже 1750 долл./унц., в то же время, может толкнуть цены к мартовским минимумам, в район 1675 долл./унц. с соответствующим давлением на акции Полюса, Полиметалла и Петропавловска.

Внешний фон: негативный.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили падение и теряют около 1,5-2%, стремясь в район поддержек 73 долл. и 69,50 долл. соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков). Динамику торгов определяет общемировой уход от риска и укрепление американского доллара.

Фондовые биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -2,6%. Неделя для региона началась с данных об ускорении производственной инфляции Германии в августе с 10,4% до 12% г/г, до пика более чем за 40 лет. Беспокойство инвесторов по всему миру также вызывают долговые проблемы китайской компании сектора недвижимости Evergrande.

Фондовый рынок США перед открытием: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -1,5%. Публикации важных данных в понедельник не запланировано, но инвесторы перед объявлением итогов заседания ФРС в среду настроены пессимистично. В среднем ожидается, что регулятор подтвердит намерение свернуть стимулирующие программы в среднесрочной перспективе, что воспринимается как повод для коррекции.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии на открытии сформировали гэпы и развивали нисходящее движение вслед за зарубежными индикаторами, располагаясь ниже поддержек 3980 и 1710 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Завершение дня ниже указанных отметок будет говорить об опасности развития падения, о чем предупреждает и изменение фундаментальных настроений.

Российский рубль на минимуме почти 2 недель после выборов в Думу

20 сентября 2021 г. 15:07

МОСКВА (Рейтер) - Российский рубль упал почти до минимума двух недель по отношению к доллару в понедельник, в то время как ЦИК подводит итоги трехдневных парламентских выборов: снижению валюты способствовало также ограничение склонности к риску во всем мире в преддверии заседания ФРС США на этой неделе.

Уже снижавшийся на утренних торгах, рубль ускорил падение после сообщений о стрельбе в Пермском университете.

A customer holds a Russian 50-rouble banknote in a grocery store in Omsk, Russia March 31, 2021. REUTERS/Alexey Malgavko

Пара доллар/рубль к доллару расчетами "завтра" к 11:56 МСК торговалась на уровне 73,3975 - минимуме с 8 сентября, и рубль ​​теряет 0,75%.

Котировки евро/рубль достигли 85,9325​, и рубль дешевеет к европейской валюте на 0,61%.

"С небольшим количеством факторов роста, неблагоприятным внешним фоном и индексами, плавающими вблизи рекордных максимумов, перспективы местного рынка на этой неделе выглядят слабыми", - пишут аналитики BCS Global Markets.

Правящая партия "Единая Россия", поддерживающая президента Владимира Путина, сохранила парламентское большинство после выборов и масштабных репрессий против своих критиков, но оппоненты говорят о широкомасштабных фальсификациях.

Риски для рубля после выборов в Госдуму включают возможный рост протестных настроений и непризнание их результатов Западом, говорится в записке Алор Брокер.

(Александр Марроу. Перевел Алексей Кузьмин. Редактор Анна Козлова)

Новая неделя может начаться со снижения российских индексов

20 сентября 2021 г. 10:06

В понедельник, 20 сентября, перед открытием торгов на российском фондовом рынке складывается негативный внешний фон.

Нефть с утра дешевеет ввиду постепенного устранения проблем с ее добычей в Мексиканском заливе после урагана "Ида". Так, к 09:20 мск стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в ноябре снижается на 0,74% до отметки в $74,76 за баррель, а Light - на 0,92% до $71,16 за баррель.

Как отмечает главный аналитик "Алор Брокер" Алексей Антонов, нефть пока пытается удержаться в районе 75 долларов за баррель. Главными рисками для нее является восстановление добычи в Мексиканском заливе и укрепление курса доллара. При ухудшении ситуации нефть может на этой неделе уйти в диапазон 70-73 доллара за баррель, который, впрочем, является очень комфортным для рублевых активов.

Азиатские биржи преимущественно находятся в "красной" зоне в связи с опасениями в отношении китайской фирмы Evergrande. Не исключается, что на текущей неделе компания может объявить о своем дефолте. Заметим, что торги в Китае, Южной Корее и Японии сегодня не проводятся по случаю праздников. Гонконгский индекс Hang Seng отступает на 3,5%, а австралийский S&P/ASX 200 закрылся в минусе на 2,1%. Кроме того, рынки АТР отыгрывают негатив, который наблюдался в пятницу в США.

По итогам сессии Dow Jones Industrial Average просел на 0,48% и составил 34584,88 пункта, Standard & Poor's 500 – на 0,91% до 4432,99 пункта, а Nasdaq Composite – на 0,91%, закрывшись на отметке 15043,97 пункта. Пессимистичный настрой был обусловлен более слабыми, нежели прогнозировалось, данными по индексу потребительского доверия в стране. Показатель, рассчитываемый Мичиганским университетом, составил в сентябре, по предварительным данным, 71 пункт, тогда как аналитики в среднем прогнозировали 72 пункта. Сегодня с утра фьючерсы на американский индекс S&P 500 пребывают в минусе на 0,9%.

Важным событием текущей недели является заседание ФРС, которое пройдет 21-22 сентября. Ожидается, что глава ФРС Джером Пауэлл может в очередной раз подчеркнуть намерения регулятора приступить к сворачиванию программы стимулирующих мер уже в текущем году, при этом участники торгов рассчитывают услышать намеки на то, что до повышения ключевой ставки еще очень далеко.

Что касается российского рынка, то по итогам пятничной торговой сессии индекс МосБиржи уменьшился на 0,25% - до 4035,17 пункта, а РТС опустился на 0,6% - до 1745,04 пункта. Пессимизма придала дешевеющая нефть, что отразилось на бумагах нефтегазового сектора. На отрицательной территории закрылись также бумаги металлургического сектора ввиду ожиданий изменения налогообложения. Удачно сложились торги для компании "РУСАЛ", рыночная капитализация которой подросла на 5,68%. По мнению аналитика ФГ "ФИНАМ" Калачева Алексея, пересмотр налогообложения благоприятен для компании. Временные пошлины на экспорт металлов не будут продлены на 2022 год, что пойдет на пользу "РУСАЛу", экспортирующему более 70% алюминия.

Сегодня пройдут заседания советов директоров "Газпрома", "Роснефти" и "КАМАЗа". Кроме того, состоится годовое общее собрание акционеров United Medical Group, а также внеочередные общие собрания акционеров "Селигдара" и "СПБ Биржи". Помимо этого, будут закрыты реестры акционеров "Казаньоргсинтез" и "Нижнекамскнефтехима" для получения дивидендов.

Пара евро/доллар на утренних торгах торгуется вблизи отметки 1,172 (-0,06%). Рубль, в свою очередь, дешевеет по отношению к ключевым валютам. Американский доллар стоит в моменте 73,09 рубля (+0,32%), а евро - 85,65 рубля (+0,28%).

По мнению Георгия Ващенко, начальника управления торговых операций на российском фондовом рынке "Фридом Финанс", на внешних рынках усиливаются негативные настроения. Пробитие вниз психологически важной отметки 4000 пунктов по индексу МосБиржи может спровоцировать распродажи. Цель на конец недели для рублевого бенчмарка: 3900 пунктов. Прогноз по паре USD/RUB: 72,50–73,50.

Позже Раньше