Внешний негатив оказал давление на рубль и акции РФ

14 октября 2020 г. 0:06 Источник

По итогам торгов во вторник, 13 октября, индекс МосБиржи упал на 0,59% до 2829,23 п. Объем торгов в основной секции составил 57 млрд рублей, по сравнению с 59 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС упал на 0,58% до 1156,11 п.

Индекс МосБиржи закрылся ниже 200-дневной скользящей средней линии впервые с 20 июля. Технически это негативный сигнал. Однако ретроспективный анализ указывает, что просадки ниже 200-дневной МА вплоть до 3% уверенно разворачивались и превращались в восходящий тренд. Так было несколько раз в 2018 году. В этом ключе область 2800 – 2750 п. сохраняет за собой роль поддержки, которая может стать фундаментом для продолжения восходящей динамики.

Шесть отраслевых индексов упали, и два выросли. Транспортный сектор был лидером снижения (-1,66%). Основным аутсайдером сектора остается "Аэрофлот" после допэмиссии на фоне риска новых ограничений на перемещение людей из-за пандемии. Телекомы продемонстрировали наибольший рост во вторник (+0,39%).

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 33 упали в цене и 9 выросли. Акции "Газпрома" внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса, подешевев на 1,8%. АкцииPetropavlovskпоказали максимальное падение среди компонентов индекса (-3,2% на 18:50 мск).

Лидеры роста

Лидеры падения

АФК "Система"

+2,1%

Petropavlovsk

-3,2%

"РУСАЛ"

+1,8%

ММК

-2,7%

"Яндекс"

+1,4%

"Татнефть"-ао

-2,6%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

"Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК) опубликовал сегодня операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года. ММК увеличил выплавку стали в 3 квартале 2020 г. и позитивно смотрит на продажи в конце года.

Результаты прокомментировал главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку, PhD, Алексей Павлов:

"В конце июля этого года директор по экономике ММК Андрей Еремин заявлял, что рост выпуска продукции в III квартале может составить 20–25%. Так что фактические цифры попали ровно в середину озвученного диапазона. Относительно IV квартала у ММК относительно оптимистичные ожидания. По мнению менеджмента, отложенный спрос со стороны строительной отрасли вкупе с государственными мерами по стимулированию экономики окажут положительное влияние на объемы продаж компании в конце года. Вдобавок на полную мощность должен выйти запущенный в июле стан 2500, производительность которого после реконструкции увеличилась в 1,5 раза до 5,3 млн тонн. Впрочем, в ближайшее время акции ММК, видимо, будут под давлением, поскольку велика вероятность, что данные бумаги покинут индекс MSCI Russia по итогам ноябрьского пересмотра".

Также компания "Транснефть" опубликовала во вторник, 13 октября, операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года. На объемы транспортировки нефти существенно повлияло соглашение с ОПЕК+, которое действует с 1 мая 2020 года. Наиболее выраженно объемы транспортировки нефти и нефтепродуктов снизились в 3 квартале, поскольку соглашение в формате ОПЕК+ действовало на протяжении всего периода.

Сегодня "Транснефть" сообщила об урегулировании с "Роснефтью" и французским концерном Total вопроса с поставками загрязненной нефти по трубопроводу "Дружба". Ранее "Транснефть" обещала возместить потери тем, кто документально подтвердит потери в размере не более 15 долларов на 1 баррель грязной нефти. Еще в прошлом году под это был создан резерв в размере 26 млрд рублей. Напомним, в апреле 2019 года трубопровод "Дружба" был остановлен из-за повышенного уровня содержания хлоридов в поступающей из РФ нефти.

Внешний фон во вторник нельзя было назвать позитивным для российского фондового рынка. Перспективы для многих развивающихся рынков ухудшаются, предупредил МВФ в опубликованном сегодня докладе о перспективах развития мировой экономики. Развивающиеся рынки за исключением Китая могут увидеть сокращение на 5,7%, что меньше июньского прогноза в 5%. ВВП США может сократиться в 2020 году на 4,3%, а Европы - на 8,3%, прогнозирует МВФ.

На европейских фондовых рынках во вторник царили минорные настроения. Американские акции также были под давлением с момента открытия на фоне беспокойств по поводу того, что достигнутые накануне 6-недельные максимумы несколько опережают события, ведь новый пакет стимулов не был согласован и вероятность того, что законопроект о мерах экономической поддержки будет согласован и подписан президентом до 3 ноября практически равна нулю. Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси сообщила своим коллегам по демократической партии, что наиболее свежее предложение администрации Белого дома на сумму 1,8 трлн не является приемлемым. Соответственно, на фоне сокращения аппетита к риску росли в цене казначейские облигации, их доходность снижалась. Доллар также укреплялся против конкурентов.

JPMorgan сегодня первым из крупных американских банков опубликовал свою отчетность за 3 квартал 2020 года. В целом цифры отчета оказались довольно сильными, банк неожиданно резко снизил резервы под кредиты, прибыль на акцию в 3 квартале составила $2,92, превзойдя прошлогодний результат и ожидания аналитиков. Однако чистый процентный доход составил $13,12 млрд, что ниже прогноза $13,40 млрд.

Отчетность прокомментировал ведущий аналитик "Открытие Брокер" по международному рынку акций Алексей Корнилов:

"JPMorgan определенно решает задачи сохранения роста в трудных условиях лучше многих других банков. Широкая линейка услуг, включая инвестиционный банк, позволяет это делать, даже когда сегмен