"Магнит" может немного подрасти

21 октября 2019 г. 13:07 Источник

"Сбербанк". Четвертая подряд белая свеча, и котировки превысили уровень скользящей средней ЕМА-55. Мы считаем, что это ложный пробой, и шансы на зарождения падающего тренда остаются. Действительно, российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 24.0%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Брент) составляет 59,45*18,5=1099.8 пункта, а биржевое значение - около 1364.2 пункта. Таким образом, не исключаем открытие "шорта".

Сбербанк

"Газпром". Минимальные изменения, и котировки остаются около уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации шансы на зарождение падающего тренда остаются. Таким образом, не исключаем открытие "шорта".

Газпром

ГМК "Норникель". Белая свеча, но дивидендный разрыв 4 октября на уровне 16 600 рублей остается незакрытым. При этом цены на акции выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что вероятность V-образного разворота (пробитие уровня ЕМА-55 и закрепление ниже) достаточно мала. Тем более, что недельная свеча вышла белой.

Норникель

"Магнит". Вторая небольшая черная свеча, и рынок остается немного перепроданным. Данный факт может говорить в пользу повышательной коррекции, тем более, что недельная свеча вышла крестообразной. Однако скользящая средняя ЕМА-55 уверенно смотрит вниз. Таким образом, можно говорить о новом падающем тренде, который вряд ли закончится V-образным разворотом.

Магнит

Рекомендации
1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 235.6/228.0/ (16250)<3215>), в начале торгов 235.6-238.0/228.0-230.8/(16250-16370)<3215-3270> (вероятно):
- удерживать длинные позиции;
- не открывать новые позиции;
- короткие позиции в Магните можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около <3268>.

РТС/Брент: соотношение составляет 22.85, находясь около максимумов за три года и продолжая борьбу за уровень сопротивления в районе 22.2, выше которого соотношение надолго находилось лишь перед заметными кризисами 1998 и 2008 годов. Сейчас не очень верится, что может надуться новый "пузырь" и будет истинное пробитие уровня сопротивления. В такой ситуации мы считаем, что акции значительно переоценены и ждем возврата к средним уровням в район 19.

РТС/Брент