Политический цирк с потолком госдолга США заставляет инвесторов нервничать

9 февраля 2018 г. 15:57 Источник

Вчера случилась вторая волна обвала на американских фоновых рынках, и явно не последняя в текущем году. Потери по всем американским индексам составили почти 4%, а индекс страха VIX вновь взлетел на многолетние максимумы. Старейший в мире биржевой американский индекс Dow Jones обвалился на 1 032 пункта. Это было второе по величине падение за всю историю американского рынка акций.

Помимо проблем на рынке долга США, где продажи даже не думают останавливаться, масло в огонь подлили новости от властей. Конгресс в четверг пропустил крайний срок возобновления финансирования, поэтому и правительство США, и все госучреждения остались без денег. Наступил очередной “шатдаун”, который, в случае, если он затянется, может привести в снижение рейтинга суверенного рейтинга США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в четверг, вплотную подобралась к отметке 2,9%, что является максимумом за четыре года.

Панические продажи в Америке сегодня отыгрывает весь мир, хотя европейские площадки сегодня выглядят более стабильными, но они своё отпадали накануне. Сводный индекс азиатского региона сегодня утром упал почти на 3%, а биржевые индексы в Китае утром теряли более 5%. Биржевые индексы в Германии и Франции сегодня первую половину дня завершили с потерями 0,7%, а биржевые российские индексы скорректировались почти на 2%. Рублёвый индекс Московской биржи опустился к отметке 2187 пунктов, а валютный индекс РТС просел до отметки 1185 пунктов.

Все сектора на российском фондовом рынке сегодня торгуются с потерями -5 -2%, лишь есть пару зелёных пятен в отдельных историях. Скромный рост, в пределах 1%, сегодня показывают акции "Магнита", АФК "Системы" и "Башнефти" (пр). Акции "Сбербанка" опустились к отметке 245 рублей, потери более 3%. Акции "Газпрома" просели до отметки 133 рубля, потери 2,8%.

Техническая картина по российскому биржевому индексу продолжает говорить за дальнейшее падение до уровня поддержки на отметке 2155 пунктов.

Индекс МосБиржи, динамика

Рынок сырья. Индекс промышленных металлов сегодня продолжает падать. Потери ещё почти в 1%. Тут негативно давит и внешний фон, и действия Банка Китая, который продолжает забирать ликвидность с межбанковского рынка. Сильнее других сегодня падают цены на никель, хотя на этой неделе больше всего обвалились цены на медь и палладий.

Цены на нефть после двухдневного падения сегодня торгуются нейтрально, но падение тут явно не закончилось, просто передышка. Котировки нефти марки Brent торгуются уже ниже отметки 64,5 долларов за баррель, а котировки нефти марки WTI вблизи отметки 60,5 долларов за баррель.

Драгоценные металлы на фоне роста доходностей облигаций США и роста американского доллара пока продолжают снижаться. Цена тройской унции золота сегодня просела ещё на 0,6% до отметки 1310$. Пока драгоценные металлы не выступают в качестве защитных активов, поэтому цены на них могут ещё скорректироваться на 3-4%.

Валюты. Как ни странно, но на валютном рынке сильных движений в последние дни не наблюдается, лишь валюты всех развивающихся стран постепенно снижаются на фоне падения цен на все сырьевые активы. Российский рубль в паре с долларом сегодня практически не меняется и консолидируется около отметки 58,3. Решение российского Центробанка о снижении ключевой ставки на 0,25% до 7,5% практически никак не повлияло на курс национальной валюты. Решение было в рамках ожиданий.

Прогноз. Открытие торгов в США пройдёт почти нейтрально. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром росли почти на 0,7%, но ситуация очень быстро меняется и прогнозировать её невозможно. Настрой американских инвесторов будет целиком и полностью зависеть от новостей от Сената и Конгресса. Чем больше будет длиться политический цирк с потолком госдолга США, тем больше инвесторы будут нервничать.