Рейтинг брокеров

Рейтинг брокеров, инвестиционных компаний – все брокеры и инвесткомпании России. Рейтинг Брокеров – это наглядный, функциональный и удобный инструмент трейдера для выбора биржевого брокера. Главная цель рейтинга – выбор лучших брокеров и инвесткомпаний.

Брокер Отзывы Страхование депозитов Единый счет Количество рынков Минимальный депозит

EXANTE
90% 9% 4,6 50 700000

Открытие
87% 12% 3,1 15 0

БКС Брокер
85% 15% 2,3 18 50000

ITinvest
83% 16% 3,3 20 30000

ЦентроКредит
80% 20% 3,4 7 0

FIBO Group
80% 20% 3,4 17 20000

Абсолют Банк
71% 28% 2,5 20 10000

ИК Баррель
62% 37% 2,2 19 10000

Online Broker - ВТБ 24
60% 40% 3,0 21 30000

ИК БФА
47% 52% 2,4 12 1000

Уральский банк реконструкции
25% 75% 2,2 10 10000

* Рейтинг брокеров не несет никакой ответственности за ошибки в предоставленной информации. Чтобы получить самую последнюю информацию, пожалуйста, посетите сайт брокера или инвестиционной компании.

Новости

Фондовый рынок США восстановит утраченные потери

15 февраля 2018 г. 19:37

Эксперты в ходе онлайн-конференции на Finam.ru Мировые рынки: пузырь сдувается? поделились своими прогнозами относительно дальнейшей динамики американского рынка и причин, которые повлияют на направление его движения.

Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", полагает, что недавняя почти двухнедельная коррекция на фондовом рынке США и так была серьезной и одной из самых быстрых по темпам снижения от максимумов. Поэтому на текущий момент эксперт ожидает, что фондовый рынок США восстановит утраченные потери и установит новый исторический максимум, а уже затем может наступать очередная серия распродаж.

По мнению Вадима Меркулова, старшего аналитика ИК "Фридом Финанс", основная часть коррекции уже прошла - 10% это была та самая серьезная распродажа. "Это можно заметить на индексе волатильности, который опустился до 19,26 пунктов. Восстановление фондовых индексов до своих максимумов займет порядка 4 недель", - прогнозирует он.

"Основными факторами для определения рамок коррекции является волатильность на рынке и набор макроэкономических показателей - ситуация на рынке труда и инфляция. Волатильность сейчас падает, что говорит об меньшем спросе на хэджирование активов, то есть инвесторы уверены, что вряд ли тенденция продолжится. ФРС, который исключительно смотрит на макростатистику, пока вряд ли будет агрессивно повышать ключевую ставку. Ожидаем, что в конце марта ключевую ставку увеличат на 25 базисных пункта, как и прогнозировалось раннее. Это конечно зависит от инфляции и ситуации по занятости в стране в феврале, но пока все выглядит перспективно для фондового рынка акций. Показатель P/E мало о чем говорит сам по себе, и вряд ли может дать полную оценку всей ситуации, особенно если учитывать какой объем денег было влито в экономику за последние 9 лет", - отмечает он.

Солидарен с предыдущими аналитиками и Павел Пахомов, руководитель учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа". Он также подтверждает, что вчерашний день показал, что рынок больше не желает падать, и сделал это очень показательно. "Сейчас мы пойдем к новым максимумам и в марте американский рынок отпразднует 9-ю годовщину восходящего тренда", - уверяет эксперт.

"Посмотрите на отчетность американских компаний и основные макро-данные по американской экономике. В Америке все хорошо. И пока нет даже намеков на то, что может быть хуже. Так что фундаментально - strong buy", - разъясняет г-н Пахомов.

У Елены Шишкиной, аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", немного другой взгляд на данный вопрос. "Серьезная коррекция на американском рынке нужна. Если учесть распродажи прошедшей недели, то индексы за три торговые сессии растеряли порядка 10%, но фундаментальных изменений фактически не произошло. Тем не менее, половина потерь уже была отыграна. Есть подозрения, что прошедшая коррекция была своего рода "пробой пера", и новая волна распродаж может ждать уже в марте. Во-первых, рынок продолжает оставаться достаточно дорогим, а прирост доходов компаний отстает от темпов роста капитализации. Скорректированный на инфляцию PE рынка забрался высоко, но пока не на пиках 2000х годов. В марте исчезнет поддерживающий фактор в лице сезона отчетности. Более того, шансы на повышение ставки в марте достаточно высоки (порядка 93%), а повышение ставки вызовет рост доходностей облигаций. Фактически текущая доходность облигаций соизмерима с доходностью дивидендных аристократов американского рынка. Есть вероятность, что рынок облигаций может начать рассматриваться в качестве здоровой альтернативы перегретому рынку американских акций. В отсутствие поддерживающих новостей, рынок может предпринять очередную попытку скорректироваться", - объясняет г-жа Шишкина.

Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер", так видит ситуацию: "На мой взгляд, основополагающей причиной коррекции в США (и следом - по всему миру) является перегрев рынка акций и монетарная политика ФРС. Акции из базы расчета американского индекса S&P 500 уже стоят достаточно дорого. Их покупка окупится лишь через 25 лет (коэффициент P/E = 25, что дает "доходность" 4%). Для сравнения: 10-летние гособлигации США из-за повышения ставок ФРС теперь дают доходность 2,8%. В подобных условиях число инвесторов, желающих рисковать ради 1,2 п.п. дополнительной доходности, на волатильном рынке акций сокращается".

"Конечно, на фоне проведения налоговой реформы и ускорения экономического роста в США корпоративные прибыли растут. Наверное, даже быстрее, чем ФРС повышает ставки. Тем не менее, восходящий тренд по рынку акций как минимум на ближайшие несколько лет исчерпан. Скорее всего, коррекция ознаменует переход перегретого рынка в "боковик", - добавляет эксперт.

В пятницу по рынкам может пройтись волна фиксации прибыли

15 февраля 2018 г. 17:06

Внешний фон вполне способствовал тому, чтобы на российском рынке преобладали покупки. К тому же и нефть торговалась в плюсе, стимулируя рост нефтяных бумаг: "Роснефть" (+1,49%), "ЛУКОЙЛ" (+1,08%), "Татнефть" привилегированные (+1,81%), обыкновенные (+1,81%).

Глава "ЛУКОЙЛа" В. Алекперов заявил в рамках инвестиционного форума в Сочи, что компания увеличит дивиденды за 2017 год по сравнению с 2016 годом с поправкой на инфляцию. Обратный выкуп бумаг, по словам Алекперова, будет осуществляться тогда, когда появятся свободные средства.

Активно дорожали бумаги "Сбербанка" (+2,22%), которые нацелились на обновление исторического максимума.

Однако самыми сильными бумагами стали Yandex (+5,7%) и "Распадская" (+3,11%). Yandex сообщает о росте выручки в IV квартале на 26% при прогнозах около 22%. В 2018 году Yandex ждёт роста выручки на 25%-30%.

Совет директоров Группы "Черкизово" рекомендовал выплатить по итогам 2017 года дивиденды в размере 75,07 рублей на акцию. Золотодобывающая компания "Полюс" отчиталась о росте скорректированной чистой прибыли по МСФО за 2017 год на 7% до $1,015 млрд.

"Газпром Нефть" (+0,91%) сократила инвестиционную программу на 2018 год на 3,6%. В "Россети" (-2,48%), напротив, ожидают существенного роста долговой нагрузки из-за увеличения инвестиционной программы в связи с цифровизацией.

Итогом переговоров А. Новака в Саудовской Аравии стал интерес Саудовской Аравии к проектам СПГ "НОВАТЭК" (+1,96%). В частности, саудовская Saudi Aramco может быть заинтересована в такой же доли в "Арктик СПГ – 2", как и у французской Total.

Рубль чувствовал себя комфортно на фоне слабого доллара на глобальном рынке и нефти выше $64 за баррель Brent. Меж тем, сам баррель Brent стоил к середине московских торгов около 3650 рублей.

Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,31%, недельная - до 7,35%, а месячная - до 7,36%. К середине дня укрепление рубля сошло на нет, но и особого отката не состоялось. С четверга начинаются налоговые платежи, хотя пик их ожидается 26 и 28 февраля. Пока лишь можно говорить об интересе внешних инвесторов к российским активам, что подтверждается и высоким спросом на ОФЗ и на акции.

Кстати, на сочинском форуме глава правительства М. Медведев поручил увеличить выпуск ОФЗ-Н, то есть ОФЗ для населения, до 100 млрд в текущем году.

Европейские индексы также торговались в плюсе. Лучшими секторами были базовые материалы, нефть и газ, а самыми слабыми - потребительские и коммунальные услуги.

Естественно, что интерес к добывающим компаниям был связан с ростом котировок нефти и металлов на фоне слабеющего доллара: Anglo American (+2,39%), Antofagasta PLC (+2,03%), BHP Billiton (+2,2%). Airbus (+11%) ожидает рекордный объём поставок самолётов в текущем году (до 800 машин), а также сообщает о получении дополнительных средств от роста объёмов производства.

Швейцарская Nestle (-2,6%) сообщила о замедлении темпов роста выручки.

Еще перед открытием торгов в США фьючерс на S&P 500 подрастал почти на 0,6%, обещая бурный рост индексов. Одним из основных факторов роста могут стать бумаги SYSCO Systems, которая накануне отчиталась существенно лучше прогнозов. Соответственно, сектор технологий будет вновь в центре внимания.

Российский рынок поддерживается небольшим ослаблением рубля. С другой стороны, нефть уже не стремится к $65, а упала ниже $64 за баррель Brent.

Соответственно, если торги в США сложатся не столь удачно, как об этом говорит ситуация в начале дня, то уже в пятницу по рынкам может пройтись волна фиксации прибыли, тем более, что доходности по 10-летним казначейским обязательствам находятся выше 2,9%.

Онлайн-конференция: Мировые рынки - пузырь сдувается?

15 февраля 2018 г. 12:56

Уважаемые дамы и господа!

Сегодня в 13:00 мск на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Мировые рынки: пузырь сдувается?".

В конце января фееричное шествие индексов США наверх прервалось, и на рынке начались "американские горки". В начале февраля, после ухода Джанет Йеллен с поста главы ФРС, случилось крупнейшее за несколько лет падение котировок в США. Состояние 500 самых богатых людей мира уменьшилось на $114 миллиардов всего за один день. Вслед за Америкой повалились и остальные мировые площадки. Сейчас "быки" пытаются взять реванш. Что это было? Закономерная коррекция или предвестник ещё более серьезного обвала? У экспертов пока нет четкого ответа на этот вопрос. Будущее туманно. В США начинает выходить важная макроэкономическая статистика, которая поможет ФРС принять решение по процентной ставке. Сильная статистика сподвигнет Федрезерв на более чем трехкратное повышение ставки в 2018 году, а более жёсткая, чем ожидалось, денежно-кредитная политика ФРС несёт риски для рынков. Трежерис США, обновляющие максимумы по доходности и ставшие одной из причин текущего обвала, тоже остаются фактором риска. Рынок нефти и доллар тоже демонстрируют слабость.

Что будет с рынками в ближайшем будущем? Смогут ли индексы вернуться на максимумы, достигнутые в январе? Какие факторы будут определяющими для котировок? Какие риски существуют на горизонте до года? Каковы прогнозы по мировой экономике? Что будет определять динамику нефти? На каких уровнях будет находиться "черное золото" в среднесрочной перспективе? Какие есть интересные бумаги есть на мировых площадках? Какие валюты смогут принести инвесторам доход?

Участники конференции:

Вадим Меркулов, старший аналитик ИК "Фридом Финанс"

Павел Пахомов, руководитель учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа"

Анна Устинова, ведущий аналитик "КИТ Финанс Брокер"

Елена Шишкина, аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер"

Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можно ужесейчас!

Котировки нефти будут помогать рублю укрепляться

15 февраля 2018 г. 10:56

По итогам торгов 14 февраля, индекс МосБиржи вырос на 0,33% до 2257,95 п., а РТС - на 1,46% до 1244,85 п. Большую часть дня рынок провёл в ожидании американской статистики. Были опасения, что разогрев инфляции в США вновь подтолкнёт вверх доходности по казначейским обязательствам, что прокатится по рынкам волной распродаж.

Статистика, конечно, оказалась недружественной. Core CPI вырос до 1,8% в январе с декабрьских 1,7%. Однако краткий пролив индексов вниз всё же закончился повышением по итогам дня.

Весьма неплохо выросли бумаги компаний, добывающих драгоценные металлы: "Полюс" (+1,85%), Polymetal (+3,11%).

К слову говоря, в среду "Полюс" отчитается за IV квартал. Меж тем, производство золота в РФ выросло за 2017 год на 6,4%, а серебра снизилось на 4%.

"АЛРОСА" (-0,02%) отчиталась по РСБУ за 2017 год и сообщила о падении прибыли в 9 раз до 16,854 млрд рублей. Основные потери связаны с переоценкой бумаг "АЛРОСА-Нюрба".

Перед публикацией отчёта дорожали бумаги Yandex (+3,04%), по которым "Открытие Брокер" повысила целевую цену до $43,3. Укрепление рубля негативно сказалось на бумагах экспортёров: "Уралкалий" (-1,26%), "Северсталь" (-1,23%), "ФосАгро" (-1,18%), НЛМК (-0,75%).

Впрочем, для бумаг ГМК "Норникель" торги сложились более удачно, так как к вечеру начали активно расти котировки меди и никеля. Нефтегазовый сектор заметно снижался в первой половине дня, но к вечеру смог ликвидировать часть потерь.

Впрочем, учитывая вечерний взлёт котировок до $64 за баррель Brent, можно ожидать активных покупок нефтяных бумаг сегодня.

Рубль преимущественно укреплялся в течение дня и уступил доллару лишь на короткий период, когда вышла статистика по инфляции в США.

В остальном, отечественная валюта устроила бурное наступление, как днём на фоне аукционов ОФЗ, так и вечером на фоне дорожающей нефти. В среду Минфин провёл два аукциона ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26221 с погашением 23 марта 2033 года в объёме 24,259 млрд рублей и 26222 с погашением 16 октября 2024 года в объёме 20 млрд рублей. На первом аукционе спрос составил 78,827 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,4%. На втором размещении спрос составил 55,22 млрд рублей, а средневзвешенная доходность 6,97%.

Кроме того, финансовое ведомство сообщило, что бюджетный профицит в январе составил 189,312 млрд рублей или около 2,8% ВВП. ЦБ обнаружил снижение трендовой инфляции до 5,3% в январе по сравнению с 5,4% в декабре. Впрочем, регулятор высказал обеспокоенность замедлением темпов падения трендовой инфляции, что сохраняет приоритет рисков повышения годовой инфляции выше 4% перед рисками её снижения. По данным Росстата, на неделе, завершившейся 12 февраля, инфляция в РФ составила 0,1%, а с начала года - 0,5%. Как мы отмечали выше, ослабления доллара на глобальном рынке вполне хватило, чтобы рубль завершил день ниже отметки 57 за доллар.

Торги в США завершились повышением индексов четвёртый день подряд. Однако начиналась сессия с того, что инвесторы весьма негативно отреагировали на статистику по инфляции. Индекс потребительских цен CPI вырос за январь на 0,5%, а Core CPI - на 0,3%. В годовом выражении картина оказалась уже не столь драматичной, поскольку рост CPI и Core CPI почти не изменился, составив 2,1% и 1,8%. Естественно, что на выходе данных доходность по 10-летним казначейским обязательствам подскочила выше 2,9%. Затем уже рынок озадачился тем, что розничные продажи в январе упали на 0,3% при ожиданиях роста на 0,2%.

Соответственно, годовая инфляция в США всё ещё находится на скромном уровне, что может быть недостаточно для более агрессивной политики ФРС. Тем не менее, банковский сектор продолжил восстанавливаться, так как высокие доходности на рынке облигаций увеличивают возможности менее рискованного заработка в финансовом секторе: Bank of America (+2,63%), J.P. Morgan (+2,31%). Перед отчётом подрастали бумаги SISCO Systems (+2,09%) и отчёт не разочаровал. Компания превзошла ожидания рынка. В целом, финансовый сектор и технологии были основными вкладчиками движения вверх. Индекс "Страха" снизился на 22,87% до 19,26 п. По итогам дня, DJIA вырос на 1,03% до 24893,49 п., а S&P 500 на 1,34% до 2698,63 п.

Многие азиатские рынки были закрыты в четверг в связи с празднованием нового года по китайскому календарю. Не работали площадки в Китае, Южной Корее, Тайване. В Гонконге и Сингапуре сессия была укороченной. Японский Nikkei 225 даже смог преодолеть фактор укрепления иены до 106,6 за доллар.

Промышленное производство в Японии увеличилось за декабрь на 2,9% при ожиданиях роста на 2,7%. Однако иена укреплялась не на сильной статистике, а на заявлении министра финансов Таро Асо, который подчеркнул, что недавнее укрепление иены недостаточно резкое, чтобы прибегать к механизму валютных интервенций. Австралийский рынок в начале дня прибавлял около 1,9%, реагируя на резкое повышение котировок нефти. Кроме того, безработица в Австралии снизилась до 5,5% с 5,6% в декабре.

Нефть накануне существенно подорожала. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил о том, что производители предпочтут дефицит на рынке в течение какого-то времени, чем выход из сделки OPEC+ прежде времени. "Если мы немного перебалансируем рынок, то пусть так и будет, - заявил он. - Мне кажется, что мы будем придерживаться нашей политики сокращения добычи в течение всего 2018 года".

Оптимизм на рынке также немного поддержал отчёт Минэнерго. Согласно статистике ведомства, коммерческие запасы нефти выросли за прошлую неделю на 1,8 млн баррелей до 422,1 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 3,6 млн баррелей, а дистиллятов -сократились на 0,5 млн баррелей. Соответственно, отчёт оказался менее пессимистичным, чем отчёт API. Импорт нефти на прошедшей неделе сократился на 4 тыс. баррелей в сутки до 7,9 млн баррелей. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,7 млн баррелей общих топливных поставок, или +6,9% за год, 9,0 млн баррелей бензина в сутки, или +6,0% за год, а также 4,0 млн баррелей дистиллятов в сутки, или +6,3% за год. Добыча в США выросла за отчётную неделю на 20 тыс. баррелей до 9,271 млн баррелей в сутки. Естественно, что слабый доллар поддерживал и нефть, и прочие сырьевые контракты.

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:

- в 13:00 (мск) торговый баланс еврозоны;

- в 16:30 (мск) первичные обращения за пособием по безработице в США, а также цены производителей в США;

- в 16:30 (мск) также выйдут индексы производственной активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State Index) и Филадельфии;

- в 17:15 (мск) промышленное производство в США за январь.

Из российских событий предстоящего дня стоит выделить отчёты по МСФО от компаний "Полюс", Yandex и Группы "Черкизово".

"Мегафон" закроет реестр на участие в ВОСА. В начале дня стоит ожидать повышение индексов и укрепление рубля.

Естественно, что отечественной валюте будет помогать нефть и общая слабость доллара на глобальном рынке. С друго

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

15 февраля 2018 г. 10:47
Полный текст по ссылке

Ближайшие цели роста по индексу МосБиржи - 2268 и 2278 пунктов

15 февраля 2018 г. 10:06

Российский фондовый рынок завершил торги среды ростом, индекс МосБиржи 2257,95 (7,32 0,33%), индекс РТС 1244,85 (17,93 1,46%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста вновь выступил сектор Металлов и добычи (MICEXM&M) 0,71%, так же ростом отметились сектор Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) 0,5% и Электроэнергетики (MICEXPWR) 0,45%. Снижение зафиксировано в секторе Транспорта (MICEXTRN) -1,27%, Химического производства (MICEXCHM) -0,93% и Телекоммуникаций (MICEXTLC) -0,66%.

Лидерами роста среди отдельных бумаг по итогам прошедшей сессии стали акции Polymetal (MCX:POLY) 3,11%, Yandex (MCX:YNDX) 3,04%, ГМК "Норильский Никель" (MCX:GMKN) 2,27%, QIWI (MCX:QIWI) 1,99%, "Полюс" (MCX:PLZL) 1,85%, ММК (MCX:MAGN) 1,61%, "НОВАТЭК" (MCX:NVTK) 1,52% и "Сбербанк" (MCX:SBER) 1,44%. Снижением отметились "Аэрофлот" (MCX:AFLT) -1,85%, "Энел Россия" (MCX:ENRU) -1,6%, "Уралкалий" (MCX:URKA) -1,26%, "Северсталь" (MCX:CHMF) -1,23%, МТС (MCX:MTSS) -1,05%, "Юнипро" (MCX:UPRO) -0,98%, "Магнит" (MCX:MGNT) -0,82% и "Сургутнефтегаз" (MCX:SNGS) -0,74%.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию уверенным ростом, индекс DOW 30 24893,49 (253,04 1,03%), индекс S&P 500 2698,63 (35,69 1,34%). В США накануне был опубликован отчет по инфляции, сообщивший о росте потребительских цен за январь выше прогнозных значений. Так же рост продемонстрировал базовый индекс производителей (PPI).

Европейские фондовые биржи продемонстрировали по итогам торгов среды рост. Накануне в Лондоне состоялось первое из шести запланированных выступлений британского правительства под общим названием "Путь к Brexit".

Фьючерс на S&P 500 на открытии торгов четверга расположился в районе 2707,75 пунктов. Ближайшими целями роста по инструменту, на наш взгляд, выступают уровни 2726 и 2748 пунктов. В США с новой силой набирает обороты агитация по поводу введения новых санкций в отношении лиц, указанных в "Кремлевском докладе". Накануне, министр финансов США С. Мнучин выступая в Сенате, сообщил, что работа активно ведется и результаты будут опубликованы в ближайшее время.

Фьючерс Brent, после публикации еженедельного отчета Информационного агентства энергетики США (EIA), сообщившего о росте запасов существенно ниже прогнозных значений, продемонстрировал рост, утренние торги проходят по цене 64,94 доллара за баррель. Поддержка по инструменту, на наш взгляд, располагается на уровне 64,33 доллара, возможной целью роста выступит уровень 65,08 долларов.

Резкое падение курса доллара к корзине мировых валют оказало поддержу фьючерсу на золото, утренние торги проходят в районе 1357 долларов за тройскую унцию. В ходе ближайших торговых сессий мы не исключаем дальнейшего ослабления курса доллара, что даст стимул для дальнейшего роста по инструменту, ближайшей целью роста выступает максимум последних лет уровень 1368 долларов за тройскую унцию. Уровни поддержки расположены на 1346 и 1340 долларов.

Перед открытием торгов четверга на Российском фондовом рынке складывается благоприятных внешний фон, обусловленный ростом цен на энергоносители и продолжающимся восстановлением на Американских фондовых площадках. Ближайшие цели роста по индексу МосБиржи, на наш взгляд, 2268 и 2278 пунктов, по индексу РТС 1250 и 1263 пункта. Сегодня интерес для инвесторов представляет публикация финансовых результатов за 2017 год компаний "Полюс", Yandex и "Черкизово".

Внешний фон умеренно позитивен, Америка и Азия закрылись ростом.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

15 февраля 2018 г. 10:06

Перед открытием торгов в среду, 14 февраля, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Во вторник американские индексы DJIA и S&P500 выросли на 0,2-0,3%,

в среду сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,3% при разнонаправленной динамике основных страновых индексов.

Снижение японского Nikkei в противофазе с общими настроениями было обусловлено укреплением иены до максимума за 15 месяцев и более слабыми, чем ожидалось данными по ВВП Японии в четвертом квартале. В целом, отмечают аналитики, на рынке акций преобладают осторожные покупки благодаря стабилизации на облигационном рынке, где доходность 10-летних бондов США отступила от максимума за четыре года. Тем не менее, инвесторы предпочитали занимать выжидательные позиции перед публикацией в среду статистики по инфляции в США. Экономисты опасаются, что более высокие, чем прогнозируются, темпы инфляции могут вызвать очередной спад на фондовых рынках, поскольку именно ожидания усиления инфляции и влияния этого фактора на темпы повышения базовой ставки Федрезервом спровоцировали резкий рост волатильности и снижение рынков на прошлой неделе.

Апрельский фьючерс Brent торговался около отметки $62,8 за баррель, на $0,6 выше уровня закрытия 13 февраля. Восстановлению котировок после почти непрерывного двухнедельного падения способствовало ослабление доллара на мировом валютном рынке. От большего подъема нефтяные цены удерживало сообщение Американского института нефти о повышении запасов нефти и бензина в стране на минувшей неделе.

Обзор полностью

Рынок акций РФ взял курс на исторические максимумы

15 февраля 2018 г. 9:56

Вчерашний день показал силу фондового рынка США. Весь день фьючерсы на американские индексы невнятно торговались без особого движения. Однако все изменилось в 16.30 мск, когда вышли данные по инфляции в Штатах. Потребительские цены в январе выросли на 2,1% в годовом выражении, в то время как рынок прогнозировал снижение показателя до 1,9%. Страх, что высокая инфляция вызовет более агрессивное снижение ставок ФРС США и уход части инвесторов в надежные и подвешивающие американские гособлигации вызвал обвал американских фьючерсов на 1,7%.

Но просадка была довольно быстро выкуплена и по итогам дня индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 1,36%, а Dow Jones на 1,04%. Возможно, теперь инвесторы стали трактовать высокую инфляцию как уверенный рост экономики, который всегда сопровождается повышением цен. Это в очередной раз доказывает, что падение рынка 5 февраля не было связано с фундаментальным негативом, а вызвано лишь необходимостью снять перекупленность после почти полуторагодового непрерывного роста.

Рост американских акций позволил нефти, которая в очередной раз не смогла пробить отметку 62 доллара за баррель, уйти к несильному сопротивлению 65 доллара за баррель. В пользу нефти сыграла и статистика по запасам в США, которые выросли на 1,8 миллиона баррелей, в то время как аналитики ждали роста на 2,6 миллиона баррелей. Падающий к основным мировым валютам доллар также поддержал удорожание "черного золота".

Сейчас нефть прибавляет около процента, пытаясь закрепиться выше 65 доллара за баррель. Пока рост основного энергетического сырья более вероятен, чем падение, но лонги в районе 67 доллара лучше прикрыть, хотя бы частично.

В районе полупроцента растут сейчас фьючерсы на американские индексы, 1,5% и 0,5%, соответственно, прибавляют рынки Японии и Китая. Хорошим знаком для продолжения роста российских акций является и сильный, на 3,3%, подъем бразильского рынка. От 0,5 до 1 процента прибавили в ходе вчерашних вечерних торгов фьючерсы на основные российские акции.

Такой фон дает основания полагать, что отечественный рынок акций откроется с 1-1,5 процентным гэпом вверх. В дальнейшем восходящая динамика рынка может продолжиться. Сегодня, кроме акций "Сбербанка", следует обратить внимание на нефтянку, которая будет отыгрывать стремительный рост цен на нефть. Целесообразны спекулятивные покупки прежде всего "Роснефти", "ЛУКОЙЛа" и "Сургутнефтегаза". Не исключено, что индекс Мосбиржи протестирует отметку 2300 пунктов и в случае сохранения позитива на Западе закрепится выше.

Российская валюта вчера почти вдвое превысила наши ожидания, укрепившись к доллару США на 1 рубль. Сегодня тренд будет продолжен, возможен рост рубля на сопоставимую с вчерашним величину. В таких условиях открытие лонгов по фьючерсу Si выглядит неоправданно рискованным.

Угроза новых санкций сдержит пыл российских "фондовых" быков

15 февраля 2018 г. 9:56

Внешний фон перед открытием рынка в России позитивен. Результирующее влияние взвешенной суммы ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, выглядит повышательным.

Котировки апрельских фьючерсов на нефть марки Brent в текущем моменте подтягиваются к отметке в $65 за баррель, поддерживаемые заявлениями Саудовской Аравии о намерении сократить добычу и объем экспорта нефти в марте, чтобы снизить избыток предложения на рынке.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром растут. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонтируют позитивную динамику. Китайский фондовый рынок закрыт в связи с празднованием нового года по лунному календарю. Премаркет европейской сессии сигнализирует о повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем с гэпом вверх в район 2265-2270 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что в условиях благоприятного внешнего фона этот фондовый индикатор способен продолжить подъем. Сдержит пыл российских "фондовых" быков заявление министра финансов США Стивена Мнучина, который, получив соответствующие полномочия от президента США, пообещал в скором времени ввести новые санкции против России.

Ведущие европейские фондовые индексы в среду выросли при оборотах торгов на 12% выше среднемесячных. В составе британского фондового индекса FTSE 100 (+0,64%) прибавили в цене 71% бумаг, а наибольшее положительное влияние на него оказало повышение акций банков HSBC (+2,1%), Barclays (+1,4%) и горнодобывающих компаний BHP Billiton (+2,8%), Rio Tinto (+1,8%). Французский индекс CAC (+1,1%) вырос на фоне взлета акций Kering (+5,4%) и Publicis Groupe (+4,8%). Немецкий фондовый индикатор DAX (+1,17%) возглавил подъем благодаря акциям RWE (+3,3%), E.ON (+2,7%) и Commerzbank (+3,7%).

Фондовый рынок США в среду продолжил подъем четвертую торговую сессию подряд. Наибольшее позитивное влияние на индекс "голубых фишек" Dow Jones (+1,03%) оказали прибавившие в цене акции Goldman Sachs (+2,8%) и Caterpillar (+2,7%). Индекс high-tech биржи NASDAQ вырос на 1,86%. Индекс "широкого рынка" США S&P500 (+1,34%) тоже прибавил при оборотах торгов на 10% ниже среднемесячных. При этом ростом в нем выделился индекс финансового сектора (+2,3%), в котором поднялись котировки 98% акций.

Рынок акций РФ в среду вырос. Индекс МосБиржи прибавил 0,33% при оборотах торгов на уровне среднемесячных, а повышением в его составе отметились 53% акций. При этом наибольшее положительное воздействие на индекс МосБиржи оказало повышение котировок обыкновенных акций "Сбербанка" (+1,4%), "Норникеля" (+2,3%) и "НОВАТЭКа" (+1,5%). Сдержало подъем индекса МосБиржи снижение в цене акций "Газпрома" (-0,7%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%) и МТС (-1,1%).

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих сегодня российских событий стоит выделить ожидающуюся публикацию финансовых результатов "Полюса", "Яндекса", "Черкизово" и "АвтоВАЗа" по МСФО за 2017 год. В Сочи стартует Российский инвестиционный форум.

Инфляция в США, которую так ждал рынок, не привела к обвалу

14 февраля 2018 г. 20:26

В среду российский фондовый рынок прервал растущий тренд, взятый на текущей неделе. В первую половину дня индексы торговались в "боковике" в ожидании выхода данных по инфляции в США. Однако после публикации статистики за январь динамика резко изменилась и индикаторы ушли в красную зону. Индекс потребительских цен в январе не снизился с декабрьских уровней (2,1%), как ожидали аналитики. Более того уровень инфляции в месячном сопоставлении вырос на 0,5% вместо ожидавшихся +0,3%. Это усилило насторожённость участников рынка в отношении будущей денежной политики ФРС, а именно насколько быстро будут повышаться ставки в 2018 году. Но обвала мировых площадок не произошло и вскоре рынок РФ снова перескочил в зону "быков", завершив день на уровне 2257,95 по индексу МосБиржи (+0,3%) и на отметке 1244,85 по РТС (+1,4%).

Среди рисков для мировых площадок на данный момент стоит выделить возможное повышение ставки ФРС в марте, уход нефти Brent к отметке $60 или ниже, а также новая "медвежья" атака, то есть попытки коррекции на американском рынке и уход индекса S&P ниже отметки 2500 пунктов. Лидерами повышения среди "голубых" фишек стали бумаги банковского сектора. В частности, "Сбербанк" прибавил 1,4%. Текущий спрос на акции кредитной организации, стабильно публикующей сильные финансовые отчеты, связан с отсутствием у локальных инвесторов и спекулянтов иных актуальных торговых идей, пишет Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал".

Полюс, теханализТекущий день оказался крайне скуден на значимые корпоративные новости. Поэтому участники локальных торгов вынуждены отыгрывать события предыдущих дней и технические факторы в отдельных бумагах. Среди лидеров роста сегодня значились акции "Полюса" (+1,8%). Завтра компания должна опубликовать финансовые результаты за 4 квартал. Аналитики "АТОНа", ожидают, что "Полюс" покажет неизменный размер выручки от продажи золота и небольшое снижение EBITDA - на 4% кв/кв (до $454 млн) в результате давления со стороны сезонного роста SG &A-расходов и небольшого роста себестоимости. Свободный денежный поток упадет до $64 млн (-39% кв/кв) из-за роста капзатрат в 4 квартале, что предполагает $267 млн в общем за год. Дивидендная политика "Полюса" предусматривает минимальную выплату $550 млн за (выше FCF), что предполагает приблизительно 130 руб. на акцию и доходность 3%. Несмотря на относительно невпечатляющий квартал, эксперты подтверждают рекомендацию покупать по "Полюсу".

Завтра также планируется публикация финансовой отчетности "Яндекса" по итогам 2017г. Рынок ожидает позитивных результатов, поэтому котировки выросли на 3%. По мнению Айнуры Дуйсембаевой, аналитика "Бинбанка", на фоне отчета акции поисковика смогут пробить локальный уровень сопротивления в 2190 рублей. В преддверии релиза аналитики "Открытие Брокер" повысили целевую цену по бумагам на 41% до $43,3.

Чистая прибыль "АЛРОСА" по РСБУ за 2017 год составила 16,854 млрд рублей, снизившись в 9 раз по отношению к аналогичному периоду 2016 года. Котировки компании последнее время поддерживали операционные данные за январь. Сегодня они скорректировались на 0,02%.

пара доллар/рубль, теханализРубль укреплялся на фоне проведения аукционов ОФЗ. Инвесторам были предложены ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26221 с погашением в марте 2033 года в объёме 24,259 млрд рублей. Спрос составил 78,827 млрд рублей, а средневзвешенная доходность 7,4%. Аукцион стоит признать успешным, так как на предыдущих аналогичных размещениях Минфин часто не мог разместить весь предлагаемый объём. Вечером рубль усилил рост вслед за котировками нефти. Доллар на Мосбирже стоит 57,16 рубля.

Рост запасов нефти в США по данным Минэнерго оказался лучше прогнозов и составил 1,8 млн барр. против прогноза роста на 2,8 млн барр. Данные оказались лучше ожиданий и оказали поддержку сырью, притормозив падение. В целом внимание участников рынка сконцентрировано на производстве нефти в США, которое с начала года демонстрирует "взрывные" темпы роста, что в среднесрочной перспективе 3-4 месяцев может замедлить процесс ребалансировки рынка.

Европейские индексы акций сегодня росли незначительно благодаря публикации квартальных данных таких компаний как Credit Suisse и Natixis. Также покупкам способствовала публикация позитивной макроэкономической статистики в странах ЕС, где промышленное производство в декабре росло быстрее ожиданий рынка и увеличилось на 5,2% г/г. Вышедшие данные по темпам роста ВВП ЕС, Германии и Италии в 4К17 совпали с прогнозами аналитиков.

Как уже было сказано выше, индекс потребительских цен в январе в США поднялся на 0,5% при прогнозе 0,3%. Это обусловлено повышением цены на нефть: WTI за первый месяц 2018 г. подорожала на 7%, что привело к росту цен на топливо. Рост инфляции вызвал нервозность на рынках, так как усиливаются опасения относительно более агрессивного повышения ставок Федрезорвом. Этот фактор стал причиной открытия американских площадок в минусе на 0,6%. Инвесторы боятся, что это увеличит доходность долговых инструментов, а, как следствие, вызовет укрепление доллара и рост доходности 10-летних облигаций США. Однако уже сейчас большинство индексов перешагнули красный рубеж и поднялись. Желание рисковать намного сильнее страха.

Инвесторы Промсвязьбанка собрались оспорить списание его долгов в суде

14 февраля 2018 г. 14:26
Промсвязьбанку, возможно, придется судиться с держателями его субординированных еврооблигаций. Инвесторы считают, что размещенные в 2012 году бумаги были незаконно списаны. Ранее досрочное взыскание начали инвесторы «ФК Открытие»

Сегодняшний день определит дальнейшее движение рынка США

14 февраля 2018 г. 13:57

Опасения многих, что если мы увидим негативное закрытие рынка по итогам торговой сессии во вторник, вызовет новую волну распродаж к счастью не оправдались. Здесь следует оговорка -пока не оправдались. Действительно, вчерашнее открытие основной торговой сессии ничего хорошего не сулило. Негатив накрыл рынок плотным слое и не отступал большую часть времени. Индексы несколько часов болтались в боковике где-то на полпроцента ниже нулевой отметки. Причем было такое впечатление что участники рынка просто решили взять паузу и совсем не торговать - обороты на торгах оказались в итоге минимальными в этом году и более чем в 2 раза меньше, чем на прошлой неделе. Ближе к концу торгового дня одинокие участники рынка все же нашли в себе силы начать покупки, что привело к выходу индексов в зеленую зону, где они к всеобщему счастью и оставались до самого конца торгов, прибавив от 0,16% (индекс DJIA-30) до 0,45% (индекс NASDAQ).

Лучше всех вчера смотрелся сектор услуг. Акции компаний, работающих в этом секторе выросли в среднем на 0,9%. Правда, даже в этом секторе рост был явно неравномерным. Основной рост обеспечили акции ритейлеров (он-лайн и офф-лайн) во главе с Amazon.com (AMZN, +2,04%) Wal-Mart Stores (WMT, +1,44%). Вообще рост акций ритейлеров свидетельствует о том, что испуг от предложения президента Трампа реорганизации системы помощи малообеспеченных семей продуктами прошел и все вернулось на круги своя. Так что распродажа акций дискаунтеров Dollar General (DG, +1,86%) и Dollar Tree (DLTR, +0,1%) была явно преждевременной.

Одним из главных героев двух последних дней является телекоммуникационная компаний Frontier Communications (FTR, +3,4%), акции которой на этой неделе уже подорожали более чем на 18%. Судя по всему, акции этой достаточно интересной компании и лидера по услугам связи в 29 американских штатах, нащупали дно и постепенно стали выбираться из кризиса. Если это так, то мы можем увидеть в ближайшее время очень интересный и высоко доходный восходящий трек. Ближайшая цель при этом находится в районе $8,6, что на 10% выше текущего уровня цен.

Теперь о неприятном. К этой категории стоит отнести по итогам вчерашнего дня прежде всего нефтянку. Акции независимых нефтедобывающих компаний даже на стоящей нефти не смогли удержаться на уровнях, достигнутых на предыдущих торгах, и покатились ниже. Некоторые акции находятся совсем уж на неприлично низких уровнях (например, Chesapeake Energy (CHK, -3,86%)) и, главное, пока даже не видно где вообще может быть хоть какая-то остановка.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 12 февраля было заключено 5 636 сделок с акциями 415 эмитентов на общую сумму почти 26 млн. долларов.

Ожидания рынка 14 февраля. Сегодня нас ждет очень серьезный день. Наверное, это самый важный день на текущей неделе. Все внимание участников рынка, и причем не только американского, но и всего мирового, будет сосредоточено сегодня на выходящих макроэкономических данных.

Особое внимание, прежде всего, данным, отражающим текущий уровень инфляции. Причем мы получим сегодня как бы комплексный ее срез. С одной стороны, мы увидим данные по индексу потребительских цен за январь (CPI). С другой, параллельно с CPI появятся данные по темпам роста розничных продаж, а также ожидания инфляции со стороны бизнеса, по оценке Федерального резервного Банка Атланты. Почему это важно? Да потому что после неожиданного для многих роста заработной платы, многие ожидают также и ускорения темпов роста инфляции, что, в свою очередь , должно привести в конечном счете к более быстрым темпам повышения ФРС процентной ставки.

На этом фоне мы уже видим очередной виток ослабления доллара. Пока это ослабления в полной мере ощущается на японском рынке, где йена находится на своих локальных максимумах (107 йен за доллар), а основной японский индекс снижается день за днем.

Во всем же остальном сегодня в первой половине дня обстановка более-менее спокойная. Азиатские и европейские рынки в небольшом плюсе.

Нефтяные котировки, несмотря на явно негативный прогноз по запасам сырой нефти, пока снижаются относительно незначительно. Однако, что касается последних, то главные события здесь будут разворачиваться после 18:30 мск, когда мы увидим фактические данные по ее приросту.

Возвращаясь к выходу макроданных, следует отметить, что аналитики не ждут существенного роста темпов инфляции. Скорее напротив, консенсус -прогноз говорить о незначительном снижении ее темпов. Конечно, если реальность совпадет с прогнозами аналитиков, то это станет ощутимой поддержкой позициям "быков". Причем не только сегодня, но и, по меньшей мере, на все ближайшие дни. В противном же случае - вновь вниз, вниз, вниз. Так что сегодняшний день вполне может стать определяющим, куда же рынку идти - вверх или вниз?

Если же судить по динамике цен по фьючерсам на основные американские фьючерсы, то участники рынка верят в лучшее. Фьючерсы в первой половине дня уверенно торгуются в зеленой зоне, прибавляя к вчерашнему закрытию до 0,5%.

Будем надеяться, что этот позитивный настрой сохранится сегодня и во время основной торговой сессии.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

14 февраля 2018 г. 10:16

Перед открытием торгов во вторник, 13 февраля, на российском рынке 13 февраля сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 в понедельник прибавили 1,4-1,7%. Как пишет MarketWatch, инвесторы вернулись на рынок в поиске подешевевших акций, несмотря на предупреждения инвестбанков и хедж-фондов о том, что высокая волатильность сохранится, и сейчас такая тактика может оказаться не самым лучшим решением. Позитивом для рынков стало представление администрацией президента США в рамках публикации законопроекта по бюджету плана инвестирования $200 млрд за 10 лет в восстановление и развитие инфраструктуры в стране. В то же время, отметили аналитики, новый законопроект предполагает, что США не смогут сбалансировать бюджет в течение ближайших десяти лет, как это планировалось ранее – дефицит будет сохраняться до 2039 финансового года. Эта информация оказала давление на доллар, а последовавшее за этим укрепление азиатских валют ограничило рост региональных фондовых рынков – сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific во вторник поднимался на 0,4%, при этом японский Nikkei225 потерял 0,6% из-за резкого удорожания иены. Апрельский фьючерс Brent торговался около отметки $63 за баррель, на $0,5 ниже уровня закрытия 12 февраля. Над рынком продолжают довлеть опасения увеличения предложения со стороны США – в понедельник американское Минэнерго повысило прогноз добычи сланцевой нефти семью крупнейшими компаниями страны в феврале.

Во вторник на российском рынке доминировали покупатели на фоне общемирового спроса инвесторов на активы развивающихся рынков. Во второй половине торговой сессии индекс MSCI ЕМ прибавлял около процента, рост индекса МосБиржи превысил процент. При этом российские инвесторы проигнорировали ухудшение настроений на западных площадках – сводный европейский Stoxx Europe 600 и фьючерсы на американские индексы теряли около половины процента, и снижение котировок Brent к отметке $62 за баррель. Давление на нефтяные цены оказала публикация ежемесячного отчета МЭА, в котором эксперты указали на высокую вероятность того, что добыча нефти из стран не-ОПЕК, возглавляемая США, в этом году будет расти быстрее спроса. Индекс МосБиржи завершил торги на дневных максимумах, несмотря на полупроцентное снижение американских индексов в начале дня.

Обзор полностью

Нефтяной рынок ждет новостей из Эр-Рияда

14 февраля 2018 г. 9:46

Внешний фон перед открытием рынка в России умеренно позитивен. Результирующее влияние взвешенной суммы ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, выглядит повышательным.

Котировки апрельских фьючерсов на нефть марки Brent в текущем моменте колеблются в районе $62,8 за баррель в ожидании публикации данных отраслевой статистики Минэнерго США по запасам и производству "черного золота" и новостей с симпозиума Международного энергетического агентства и ОПЕК, который пройдет сегодня в Эр-Рияде.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром слегка прибавляют. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе2250-2255пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что в условиях складывающегося благоприятного внешнего фона этот фондовый индикатор способен продолжить отыгрывать потери, понесенные им на прошлой неделе.

Ведущие европейские фондовые индексы во вторник снизились при оборотах торгов на 15% ниже среднемесячных. В составе британского фондового индекса FTSE 100 (-0,13%) просели в цене 53% бумаг, а наибольшее негативное влияние на него оказало снижение акций компаний из потребительского сектора BAT (-1,9%), Imperial Brands (-2,3%). Французский индекс CAC (-0,6%) понес потери на фоне падения акций Kering (-4%) и TechnipFMC (-2,2%). Немецкий фондовый индикатор DAX (-0,7%) возглавил снижение из-за падения акций Deutsche Bank (-1,5%), Deutsche Telekom (-1,6%) и Infineon Technologies (-1,6%).

Фондовый рынок США во вторник продолжил подъем третью торговую сессию подряд. Наибольшее позитивное влияние на индекс "голубых фишек" Dow Jones (+0,16%) оказали прибавившие в цене акции Goldman Sachs (+0,9%) и 3M (+1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ вырос на 0,45%. Индекс "широкого рынка" США S&P500 (+0,26%) тоже прибавил при оборотах торгов на четверть ниже среднемесячных. При этом ростом в нем выделился индекс сектора компаний, занимающихся операциями с недвижимостью (+2,1%). В нем выросли котировки 85% акций.

Рынок акций РФ во вторник вырос. Индекс МосБиржи прибавил 1,37% при оборотах торгов на 12% ниже среднемесячных, а подъемом в его составе вчера отметились 82% акций. При этом наибольшее положительное воздействие на индекс МосБиржи оказало повышение котировок обыкновенных акций "Газпрома" (+1,9%), "Норникеля" (+3,2%) и "Лукойла" (+2%). Сдержало подъем индекса МосБиржи снижение в цене акций АФК "Система" (-2,6%) и "Магнита" (-0,4%).

"Медведи" в России сегодня спали

13 февраля 2018 г. 20:56

Российский рынок сегодня начал день в "зеленой зоне". Удерживать рост в течение торговой сессии было очень непросто, так как внешний фон не располагал к покупкам. Вчерашнее закрытие Америки прошло на положительной ноте, однако волатильность прошедшей торговой сессии дала понять, что риск снижения все еще нависает над котировками Запада. Отечественные игроки решили заранее не подаваться панике и не сдаваться. В конечном итоге инвесторы сохранилирынок "зеленым".

Индекс МосБиржи, графикПо итогам дня индекс МосБиржи прибавил 1,4% и закрепился на отметке 2250 пунктов, долларовый индикатор РТС остался в плюсе на 1,7%, закрывшись в районе 1226,9 пункта.

Сегодня достаточно уверенно подрастали почти все "голубые фишки". "Сбербанк"поднялся на 1,3%, "Газпром" - 1,8%, а "ЛУКОЙЛ" прибавил 2%.

Также серьезно подросла ценабумаг "Татнефти" (+2,6%), особый интерес к которым связан с перспективой привлекательных дивидендов. Компания уже выплатила промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2017 года в размере 27,78 рублей на акцию. Александр Сидоров, аналитик ИК "Велес Капитал, полагает, что, в случае если "Татнефть" сохранит эту же систему для расчета выплат за 4 квартал, то владельцы бумаг получат 15,25 рубля за акцию.

Стоит отметить, что росли в течение сегодняшней торговой сессии и все отечественные "металлурги": НЛМК (+3,5%), "Норникель" (3,17%), ММК (+2,8%) и "Северсталь" (+3,1%). По мнению Андрея Кочеткова, аналитика "Открытие Брокер", рост в секторе связан с тем, что игроки весьма позитивно отреагировали на обнародование новых инициатив американской администрации по реновации инфраструктуры США.

Значительно хуже рынка чувствовали себя акции АФК "Системы" (-2,6%). Бумаги перешли в коррекцию после головокружительного роста накануне. Также в лидерах падения "М.Видео" (-1,1%) и "ЭнелРоссия" (-1,2%).

Тревожные настроения на торговых площадках США разбудили европейских "медведей". Торги Старого Света прошли в "красной зоне", не удержала от распродаж и выходящая статистка, которая почти полностью соответствовала ожиданиям рынка. Индекс потребительских цен в Великобритании за январь текущего года составил 3%, ожидалось 2,9%. По итогам торгового дня французский индекс CAC 40 ослаб на 0,6%, ключевой британский индикатор FTSE 100 опустился на 0,13%, а немецкий DAX потерял 0,7%.

Собственно, все опасения относительно американских торгов оказались ненапрасными. Рынок США стартовал в минусе. На текущий момент основной индекс "голубых фишек" Dow Jones просел на 0,4%, а индикатор "широкого рынка" S&P500 теряет около 0,2%. Сегодня в США не планируется публикации важных статистических данных. До открытия рынка свои финансовые результаты за 4 квартал прошедшего года обнародовала PepsiCo. Отчёт всемирно известной компании оказался неутешительным. Стало известно, что совокупные продажи прохладительного напитка сократились на 2%, эксперты связывают данную статистику с тем, что большинство потребителей в последнее время отдают свое предпочтение более здоровой пищи. В общем, бунт на ЗОЖ подпортил финансовые результаты PepsiCo.

Нефтяные котировки "краснеют", рынок находится под давлением из-за опубликованных отчетов ОПЕК и Минэнерго. Из докладов видно, что в текущем году ожидается рост профицита предложения. В настоящий момент нефть марки Brent стоит $62,5 за баррель, сорт Light оценивается в $59,1.

Игроки ждут отчета EIA по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю. Анна Бодрова, старший аналитик ГК "Альпари, считает, что существенное влияние на движение котировок доклад окажет только в том случае, если статистика сильно отстанет от ожиданий.

На фоне дешевеющей нефти не совсем уверенно ведет себя и российская валюта. Сейчас рубль торгуется разнонаправленно, против доллара валюта теряет 0,1%, пара находится у отметки 57,7 рубля. В паре с евро рубль выглядит слабее, евро прибавляет 0,4% и стоит 71,38 рубля.

Текущая ситуация на рынке в США ставит под угрозу завтрашний настрой отечественных инвесторов. Однако будем надеяться, что российские "быки" смогут и завтра продемонстрировать иммунитет к внешнему негативу.

Открытие торгов в США пройдёт с понижением на 0,5%

13 февраля 2018 г. 15:38
Полный текст по ссылке

Открытие торгов в США пройдёт с понижением на 0,5%

13 февраля 2018 г. 15:37

Инвестиционный настрой на всех фондовых рынках в мире сегодня вновь начал угасать, но, несмотря на внешний негатив, российскому рынку акций удаётся показывать рост.

В азиатском регионе индексы показали разнонаправленную динамику. В Китае биржевые индексы подросли в пределах 1%, а вот японский индекс упал на аналогичную величину из-за сильного укрепления иены.

В Европе в первой половине дня рынки преимущественно торгуются в минусе, хотя потери скромные, менее 0,5%, зато фьючерсы на основные американские индексы теряют уже более 0,5% после вчерашнего роста на 1,5%.

На рынке долга США ситуация сегодня немного успокоилась, цены на облигации растут, доходности падают почти на 1%, но сильный спрос на японскую валюту вызывает некую настороженность.

Российский рублёвый индекс МосБиржи сегодня в первой половине дня прибавил 0,9%, достигнув 2240 пунктов, при этом валютный РТС повысился на 1,3% до 1222 пунктов.

Поддержу российским акциям сегодня оказывают растущие цены на сырьё, которые пока не реагируют на внешний негатив, но к вечеру ситуация может измениться.

Наилучшую динамику сегодня показывают российские металлурги. Акции компаний "Северсталь", ГМК, ММК, НЛМК растут сегодня почти на 2%. Акции "Сбербанка" показывают рост на 1%, ВТБ всего на 0,3%. В секторе электроэнергетики сегодня практически нулевая динамика.

Рынок сырья.Индекс промышленных металлов сегодня показывает рост почти на 1%. Лучше всех, почти на 2%, за последние сутки восстановились котировки меди и никеля. Поддержку всем сырьевым активам сегодня оказывает падающий американский доллар.

Драгоценные металлы также прибавляют скромные 0,5%. Цена тройской унции золота подросла до 1328$. Сегодня появился спрос на защитные активы – американские казначейские облигации, поэтому драгоценные металлы могут усилить рост.

Цены на нефть продолжают находиться под давлением, хотя сегодня потери скромные. Практически весь фундаментал говорит за дальнейшее снижение, и лишь риски геополитики на Ближнем Востоке смогут оказать поддержку. Котировки нефти марки Brent торгуются в районе отметки 62,6 доллара за баррель, а марки WTI –59,15 доллара за баррель. Мы ожидаем, что котировки нефти марки Brent в ближайшие недели опустятся ниже $60 за баррель.

Валюты.На глобальном валютном рынке вновь под серьёзным давлением находится американский доллар, причём в большей степени из-за японской иены, которая укрепляется сегодня на 1%. Сам индекс доллара DXY теряет 0,5%, отступая до 89,6, а ключевая валютная пара евро/доллар растёт на 0,4%, до 1,234. Российский рубль сегодня отвоёвывает у доллара ещё 0,4%, торгуясь на уровне 57,8.

Прогноз.Открытие торгов в США пройдёт с понижением на 0,5%, но попытку роста мы запросто можем увидеть. Сегодня день будет спокойным, поскольку нет важных событий и данных, а вот завтрашний будет отчасти решающим.

Завтра будут опубликованы инфляционные данные по США, на которые будет очень бурная реакции. Если опасения инвесторов подтвердятся, и данные, действительно, окажутся сильно выше прогнозов, то это будет сильным негативом для американского долгового рынка и рынка акций.

Техническая картина по индексу Московской биржи пока нам намекает на дальнейший рост, но его потенциал явно небольшой. Цена чётко скорректировалась к последнему локальному максимуму на отметке 2185 пунктов и оттестировала его на прочность в качестве поддержки. Теперь именно пробой этого уровня вниз будет служить хорошим сигналом для частичной или полной продажи акций.

Корректировка акций "ФосАгро" в MSCI не должна оказать влияния на индекс

13 февраля 2018 г. 12:16

Вчера вечером были опубликованы итоги февральского квартального пересмотра индексов MSCI. Состав расчетной базы MSCI Russia существенно не изменился - единственное изменение заключается в небольшой корректировке числа акций ФосАгро, которая не должна оказать значимого влияния на индекс.

Что касается глобальных индикаторов MSCI, то они тоже очень мало изменились по итогам февральской ревизии: в расчетную базу MSCI EM добавлены две компании (одна китайская и одна египетская), один эмитент (египетский) выбыл из этого индекса, а совокупная капитализация индекса увеличилась на 0,2%.

Free float ВТБ не изменился. Индексный провайдер не стал менять свою оценку доли акций ВТБ в свободном обращении вслед за появлением в январе информации о том, что почти 15%-й пакет этих бумаг находится на балансе Банка "ФК Открытие". Вчера, анализируя возможные итоги ревизии MSCI, мы указывали на сложности с учетом пакета акций, принадлежащего "ФК Открытие". На наш взгляд, эта ситуация ставит индексного провайдера перед необходимостью принять весьма субъективное решение, что, возможно, будет сделано в мае, во время следующего пересмотра. Мы рекомендуем внимательно следить за любой новой информацией о судьбе акций ВТБ на балансе Банка "ФК Открытие", которая могла бы повлиять на решение MSCI.

Продолжается дискуссия по вопросу об учете акций с неравными правами голоса. MSCI также подтвердила, что компании, которые не обеспечивают возможностей для равного голосования держателям акций разных классов, до особого уведомления не будут рассматриваться в качестве кандидатов на включение в индексные базы. Мы подробно изучали вопрос о планах MSCI по отношению к таким компаниям в нашем обзоре 1 февраля ("MSCI Russia. Консультации по учету акций с разными правами голоса"). Новые требования, вероятно, затронут как российские компании, уже учитываемые соответствующим индексом, так и потенциальных кандидатов на включение в индексную расчетную базу, поэтому в будущем этот фактор следует иметь в виду. До 31 мая MSCI предлагает поделиться соображениями по вопросу о том, как поступить с такими компаниями.

Напоминаем: в ходе ежегодного странового пересмотра может встать вопрос о Саудовской Аравии. Инвесторы, возможно, не обращают особого внимания на то, что Саудовская Аравия может быть включена в категорию развивающихся рынков (ежегодный пересмотр рейтингов стран проводится в июне). Если решение об этом будет принято, саудовский рынок может войти в категорию развивающихся, вероятно, в мае 2019 года. Данные MSCI (проформа) позволяют предположить, что вес Саудовской Аравии в индексе MSCI EM может составить около 2,9%.

Для России с чисто формальной точки зрения при этом мало что изменится - ее доля в индексе может сократиться примерно на 9 б. п. до 3,41% - но, на наш взгляд, смягчение инвестиционного климата в Саудовской Аравии, особенно включение фондового рынка страны в глобальные индексы, может иметь для России более долгосрочные негативные последствия, так как на фондовых рынках обеих стран преобладают бумаги нефтегазового и финансового секторов.

Впрочем, вхождение Саудовской Аравии в индекс MSCI EM по-прежнему под вопросом, и реформы, нацеленные на дальнейшую либерализацию фондового рынка в стране, пока продолжаются. Мы полагаем, что еще одним фактором, который может побудить MSCI не спешить включать Саудовскую Аравию в категорию развивающихся рынков, может быть неопределенность вокруг готовящегося первичного публичного размещения Saudi Aramco.

Никаких существенных изменений в индексах компаний малой капитализации и "пограничных" рынков. В расчетных базах прочих индексов, которые могут представлять интерес для инвесторов на развивающихся рынках, изменения также были минимальными. База индекса MSCI Russia Small-Cap не изменилась, в индекс MSCI EM Small-Cap был добавлен один эмитент и исключены пять компаний, что привело к уменьшению его базы примерно на 0,2%. В индексе MSCI FM также не было никаких добавлений или исключений, а в целом изменения в индексе в результате корректировки коэффициентов free float и количества акций затронут лишь 0,3% индексной базы.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют отрицательную динамику

13 февраля 2018 г. 10:36
Полный текст по ссылке

Затянувшееся снижение нефтяных котировок - тревожный сигнал

13 февраля 2018 г. 9:47

Внешний фон перед открытием рынка в России смешанный. Результирующее влияние взвешенной суммы ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, выглядит близким к нейтральному.

После рекордного по продолжительности за последние два года снижения в течение семи торговых сессий подряд котировки апрельских фьючерсов на нефть марки Brent в текущем моменте колеблются в районе $63 за баррель. Нефтяной рынок находится в ожидании публикации ежемесячного обзора по рынку нефти от Международного энергетического агентства и данных отраслевой статистики по запасам нефти в США, которые согласно предварительным прогнозам могут продолжить рост.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром несут небольшие потери. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют позитивную динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о вероятно небольшом повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2220-2225 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая в дальнейшем увидеть колебания этого фондового индикатора вблизи достигнутых уровней под влиянием происходящих изменений внешнего фона, подверженного в последнее время внезапным всплескам турбулентности.

Ведущие европейские фондовые индексы в понедельник выросли при оборотах торгов чуть ниже среднемесячных. В составе британского фондового индекса FTSE 100 (+1,19%) прибавили в цене 90% бумаг, а наибольшее позитивное влияние на него оказал рост акций нефтегазовых гигантов BP (+1,9%), Royal Dutch Shell (+2,4%) и горнодобывающей компании Rio Tinto (+2.8%). Французский индекс CAC (+1,2%) вырос на фоне подъема акций Kering (+3,6%) и Renault (+3%). Немецкий индикатор DAX (+1,45%) возглавил повышение благодаря росту акций банков Deutsche Bank (+4%), Commerzbank (+1,8%).

Фондовый рынок США в понедельник продолжил подъем. Наибольшее позитивное влияние на индекс "голубых фишек" Dow Jones (+1,7%) оказали выросшие в цене акции Boeing (+3,3%) и Apple (+4%). Индекс high-tech биржи NASDAQ вырос на 1,56%. Индекс "широкого рынка" США S&P500 (+1,39%) тоже прибавил при оборотах торгов на 20% выше среднемесячных. При этом ростом в нем выделился индекс сектора "Материалы" (+2,1%), в котором повысились котировки 88% акций.

Рынок акций РФ в понедельник прибавил. Индекс МосБиржи вырос на 1,05% при оборотах торгов на 15% ниже среднемесячных. При этом наибольшее положительное воздействие на этот фондовый индикатор оказало повышение котировок обыкновенных акций "Газпрома" (+1,3%), "Сбербанка" (+2%) и "Лукойла" (+1,1%). Сдержало подъем индекса МосБиржи снижение в цене обыкновенных акций "Сургутнефтегаза" (-0,3%) и "префов" "Транснефти" (-0,9%).

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди сегодняшних событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, стоит отметить ожидающийся после завершения заседания Наблюдательного совета Сбербанка брифинг его главы Германа Грефа.

Позже Раньше